Bilancio - Dati Fondamentali Intesa Sanpaolo

RISULTATI 2016 - In crescita l’utile netto 2016 per Intesa Sanpaolo, grazie però in buona parte ai proventi dalla cessione di Setefi e Intesa Sanpaolo Card e a una minore incidenza fiscale.
Nell’esercizio 2016 il margine di interesse è sceso del 6,7%, passando da 9.238 a 8.615 milioni.
In lieve discesa anche le commissioni nette, che sono passate da 6.895 a 6.735 milioni (-2,3%); in tale ambito le commissioni da attività bancaria commerciale sono scese del 2% e quelle da gestione, intermediazione e consulenza del 2,6%, e in particolare le commissioni da intermediazione e collocamento titoli sono diminuite del 20% e quelle da risparmio gestito del 7,4% (con commissioni di performance passate da 202 a 43 milioni), mentre quelle su prodotti assicurativi sono aumentate del 12,5%.
Il risultato netto della gestione assicurativa, pur rimanendo negativo, è migliorato scendendo da 2.262 a 2.075 milioni.
Ne è derivato un margine di intermediazione primario in diminuzione del 4,3% a 13.275 milioni.
I ricavi da attività finanziaria sono invece aumentati del 7,9% a 2.995 milioni; la componente relativa alla clientela è passata da 321 a 456 milioni, quella di capital markets e attività finanziarie AFS da 152 a 214 milioni, quella di trading e tesoreria (compresi i dividendi da Banca d’Italia) da 561 a 501 milioni, mentre quella dei prodotti strutturati di credito è passata da un saldo nullo a uno positivo per 19 milioni.
Nel complesso ne è derivato un margine della gestione finanziaria e assicurativa in lieve discesa da 16.648 a 16.270 milioni (-2,3%).
Gli accantonamenti netti e rettifiche su altre attività sono passati da 73 a 262 milioni e sono cresciute, da 2.751 a 3.026 milioni, anche le rettifiche su crediti, determinando un risultato netto della gestione finanziaria e assicurativa in discesa del 6,1% a 12.982 milioni.
In aumento del 2,4%, a 5.494 milioni, il costo del personale, mentre le altre spese amministrative sono scese del 3,7% a 2.620 milioni.
Nel complesso i costi operativi sono saliti del 2,9% a 10.247 milioni; così, il risultato operativo netto si è attestato a 2.735 milioni (-29,2%).
Sono stati conseguiti altri proventi netti per 356 milioni (103 milioni nel 2015); nel 2016 comprendono la plusvalenza di 170 milioni dalla cessione della partecipazione in Visa Europe e quella di 314 milioni sulla valorizzazione di un portafoglio immobiliare, ma anche una sanzione amministrativa di 225 milioni comminata dal New York State Department of Financial Services.
Ciò nonostante l’utile ante imposte è sceso del 21,1% a 3.216 milioni.
Le imposte sono diminuite da 1.331 a 1.003 milioni (tax rate passato dal 32,6% al 31,2%).
Ma soprattutto l’utile delle attività in via di dismissione, pari a 60 milioni nel 2015, nel 2016 è stato di ben 987 milioni di cui 881 relativi alla plusvalenza realizzata sulla cessione di Setefi e Intesa Sanpaolo Card.
Dopo una quota di utile di competenza di terzi passata da 67 a 89 milioni, si è così giunti a un utile netto di 3.111 milioni, il 13,6% in più rispetto ai 2.739 milioni al 31/12/2015.
Non considerando in entrambi gli esercizi i tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario, l’utile netto sarebbe passato da 3.091 a 3.670 milioni (+18,7%).
I dividendi 2016 ammontano a 0,178 euro per azione ordinaria e 0,189 euro per azione di risparmio, in pagamento dal 24/5/2017.
Al 31/12/2016, applicando i criteri transitori in vigore per il 2016 e tenendo conto dei dividendi proposti (circa 3 miliardi complessivi) e delle cedole maturate sulle emissioni di Additional Tier I, il Common Equity Ratio era pari al 12,7%, mentre la stima del Common Equity Ratio pro-forma del gruppo a regime è pari al 12,9%.
Nello scenario avverso dello stress test relativo al 2018 il Common Equity Ratio sarebbe del 10,2%.