Michelin: 9 mois 2017 : Ventes nettes de 16,4 M€, en progrès de 6,0 %, grâce à la hausse des volumes et au pilotage eff...
19 Ottobre 2017 - 05:45PM
INFORMATION
PRESSE
Clermont-Ferrand, le 19 octobre 2017
COMPAGNIE GENERALE
DES ETABLISSEMENTS MICHELIN
Information financière au 30 septembre
2017
9 mois 2017 :
Ventes nettes de 16,4 milliards d'€, en progrès de 6,0 %,
grâce à la hausse des volumes et au pilotage efficace des
prix
Guidance 2017 confirmée, en ligne avec les
Ambitions 2020
-
Environnement de marchés de
pneumatiques en ligne avec le deuxième trimestre
-
Demande bien orientée en
Première monte dans tous les segments,
-
Marchés Remplacement en
léger retrait dans les zones matures,
-
Poursuite du rebond de la
demande de pneus Mining.
-
Volume à fin septembre en
augmentation de 2,8 %, tiré par les achats anticipés de la
distribution au premier trimestre, par la reprise du segment
Mining tout au long des 9 mois 2017 et par le
retour à la normale du niveau des stocks de la
distribution.
-
Contribution, à hauteur de
0,6 %, de la croissance externe du Groupe.
-
Forte accélération au
3ème trimestre
(+ 5,0 %) de l'effet Prix-mix, permettant d'atteindre
+ 2,6 % sur 9 mois, grâce à
-
la mise en oeuvre de l'ensemble
des hausses de prix annoncées
-
l'effet mix favorable, lié en
particulier à la progression de 21% des volumes sur le segment
Premium 18 pouces et plus.
-
Effet parités négatif de
3,7 % au 3ème trimestre
et neutre à fin septembre.
Ventes
nettes
(en millions d'€) |
3ème
trimestre |
9 mois |
|
2017 |
2016 |
% Variation |
2017 |
2016 |
% Variation |
Tourisme camionnette et distribution associée |
2 979 |
2 964 |
+ 0,5 % |
9 242 |
8 880 |
+ 4,1% |
Poids lourd et distribution associée |
1 564 |
1 533 |
+ 2,0 % |
4 605 |
4 440 |
+ 3,7% |
Activités de Spécialités1
|
792 |
682 |
+ 16,1 % |
2 547 |
2 151 |
+18,4% |
Total Groupe
|
5 335 |
5 179 |
+ 3,0 % |
16 394 |
15 471 |
+ 6,0% |
1 Pneumatiques
Génie civil, Agricole, Deux roues et Avion ; Michelin Travel
Partner et Michelin Lifestyle.
Sur la fin de
l'année 2017 et indépendamment des conditions hivernales à venir,
les marchés de remplacement devraient retrouver progressivement
leur tendance de long terme. La demande en première monte devrait
rester bien orientée en Poids lourd, Génie civil et Agricole,
l'activité Tourisme camionnette présentant une croissance moindre.
Les ventes de pneumatiques pour les compagnies minières, qui
avaient rebondi dès la fin de 2016, resteront dynamiques.
Au second
semestre, comme annoncé, l'effet prix-mix net des matières
premières devrait être positif, avec un impact annuel de la hausse
des matières premières estimé à ce jour à environ - 800
millions d'€.
Pour l'ensemble
de l'année 2017, Michelin confirme ses objectifs de croissance des
volumes en ligne avec l'évolution mondiale des marchés, de résultat
opérationnel sur activités courantes supérieur à celui de 2016,
hors effet de change évalué aujourd'hui entre - 110
et - 120 millions d'euros, et de génération
d'un cash flow libre
structurel supérieur à 900 millions d'€.
Evolution des marchés de pneumatiques
9 mois
2017/2016
(en nombre de
pneus) |
Europe
y compris Russie & CEI* |
Europe
hors Russie & CEI* |
Amérique du Nord |
Asie
(hors Inde) |
Amérique du Sud |
Afrique Inde Moyen-Orient |
Total |
Première monte
Remplacement |
+ 2 %
+ 3 %
|
+ 1 %
+ 1 % |
- 3 %
- 1 % |
+ 3 %
+ 5 % |
+ 19 %
+ 5 % |
+ 8 %
+ 2 % |
+ 3 %
+ 3 % |
3ème trimestre
2017/2016
(en nombre de
pneus) |
Europe
y compris Russie & CEI* |
Europe
hors Russie & CEI* |
Amérique du Nord |
Asie
(hors Inde) |
Amérique du Sud |
Afrique Inde Moyen-Orient |
Total |
Première monte
Remplacement |
+ 3 %
+ 1 %
|
+ 2 %
- 1 % |
- 9 %
- 2 % |
+ 4 %
+ 4 % |
+ 22 %
- 1 % |
+ 6 %
+ 2 % |
+ 2 %
+ 1 % |
* Y compris Turquie
Le marché mondial des pneumatiques
Tourisme et Camionnette, Première monte et Remplacement, est en
croissance de 3 % en unités au 30 septembre 2017.
· Première monte
-
En Europe, le marché se reprend au 3ème trimestre
après un premier semestre très contrasté. En Europe orientale
(+ 11 % à fin septembre), la reprise se confirme
trimestre après trimestre.
-
En Amérique du Nord, le ralentissement du
marché s'accentue, avec un recul de 9 % au 3ème
trimestre et de 3 % sur 9 mois.
-
En Asie (hors Inde), la demande progresse
globalement de 3 % à fin septembre. En Chine, le marché
(+ 3 % sur 9 mois) se reprend au 3ème
trimestre (+ 2 %) après un 2ème trimestre
morose.
-
En Amérique du Sud, dans un contexte de
confiance des ménages et de monnaies pourtant peu propice à la
consommation, la demande rebondit de 19 %, l'automobile
devenant presque une valeur « refuge » en Argentine ou bien un
investissement qu'on ne peut plus reporter au Brésil.
· Remplacement
-
En Europe, après un début d'année très soutenu
en raison des anticipations de hausses de prix, le marché est en
retrait sur les deux trimestres suivants. Les segments Hiver,
All season, 18 pouces et plus et entrée
de gamme se montrent dynamiques. En Europe orientale, la croissance
(+ 18 %) a été continue sur toute la période, sur une base de
comparaison favorable. Les importations de pneus d'entrée de gamme
connaissent un rythme toujours soutenu en Europe occidentale et
orientale.
-
En Amérique du Nord, le marché (- 1 %
à fin septembre) est marqué par les achats d'anticipation au
1er trimestre,
l'impact des ouragans qui ont dévasté le sud des Etats-Unis au
3ème trimestre,
et l'augmentation continue sur les 9 mois des importations de
pneumatiques.
-
En Asie (hors Inde), la demande progresse de 5
%. En Chine (+ 7 %), la hausse du marché reste robuste,
soutenue par une forte demande de mobilité dans les villes
Tier 5. Au Japon (+ 6 % à fin septembre), la
demande s'infléchit en septembre dans un contexte de stocks de
pneus hiver élevés dans la distribution. Les marchés de l'ASEAN
s'établissent en croissance modérée mais continue depuis le début
d'année, avec quelques à-coups correspondant aux anticipations
d'évolution des prix.
-
En Amérique du Sud, le marché ralentit au
3ème trimestre,
notamment au Brésil qui a connu une forte croissance au 1er
semestre dopée par les importations asiatiques.
9 mois
2017/2016
(en nombre de
pneus) |
Europe
y compris Russie & CEI* |
Europe
hors Russie & CEI* |
Amérique du Nord |
Asie
(hors Inde) |
Amérique du Sud |
Afrique Inde Moyen-Orient |
Total |
Première monte
Remplacement |
+ 7 %
+ 6 %
|
+ 6 %
+ 5 %
|
+ 10 %
+ 3 % |
+ 19 %
+ 1 % |
+ 8 %
+ 5 % |
- 7 %
- 3 % |
+ 12 %
+ 2 % |
3ème trimestre
2017/2016
(en nombre de
pneus) |
Europe
y compris Russie & CEI* |
Europe
hors Russie & CEI* |
Amérique du Nord |
Asie
(hors Inde) |
Amérique du Sud |
Afrique Inde Moyen-Orient |
Total |
Première monte
Remplacement |
+ 7 %
+ 4 %
|
+ 6 %
+ 2 %
|
+ 23 %
+ 12 % |
+ 20 %
- 1 % |
+ 23 %
+ 5 % |
+ 8 %
- 2 % |
+ 17 %
+ 2 % |
* Y compris Turquie
Le marché mondial des pneumatiques
Poids lourd neufs, Première monte et Remplacement, est en
progression de 4 % en unités à fin septembre 2017; les marchés
du rechapage sont en retrait, en particulier en Europe.
· Première monte
-
En Europe de l'Ouest (+ 6 %), le marché
bénéficie des taux d'intérêt bas et d'une demande de transport
soutenue qui favorisent l'achat de véhicules. En Europe orientale
(+ 16 %), le rebond amorcé fin 2016 se poursuit.
-
En Amérique du Nord, le marché voit son rebond
s'accélérer, tiré par la demande de transport dans un environnement
économique favorable.
-
En Asie (hors Inde), la demande radial et bias
progresse de 19 % au total. En Chine, la demande demeure en forte
croissance (+ 23 %) tirée par la réglementation
anti-surcharge des poids lourds. Le marché affiche une bonne
dynamique en Thaïlande (+ 7 %), tandis que le
ralentissement de la production de camions au Japon (- 3 %) se
poursuit.
-
En Amérique du Sud, le marché rebondit, en
hausse de 8 % depuis le début de 2017 et de 23 % au
3ème trimestre,
tiré par les exportations des constructeurs basés au Brésil, alors
que les immatriculations de camions restent en recul.
· Remplacement
-
En Europe de l'Ouest, dans un marché extrêmement
concurrentiel où le niveau des stocks dans la distribution reste
élevé, la demande, en hausse de 5 % depuis le début de l'année,
voit son rythme se tasser légèrement au 3ème trimestre
(+ 2 %), dans un marché tiré par les segments Intermediate et
Budget et les importations asiatiques. En Europe orientale (+ 10
%), le rebond amorcé fin 2016 se poursuit.
-
En Amérique du Nord, la hausse du marché, de
3 % sur 9 mois, s'accentue au 3ème trimestre
(+ 12 %), pour faire face aux besoins de logistique et de fret
d'une économie en croissance toujours marquée.
-
Les marchés d'Asie (hors Inde) radial et bias
s'établissent globalement en augmentation de 1 % depuis le début de
l'année. En Chine, la demande est stable, freinée par le dynamisme
du marché Première monte et par les contrôles anti-pollution. En
Asie du Sud-Est (+ 4 %), la dynamique du marché au Japon (+17 %)
est notamment liée aux achats de pneus hiver par les distributeurs,
tandis que la demande poursuit son recul en Thaïlande (- 4
%). La technologie radiale continue à fortement progresser dans les
marchés de l'ASEAN.
-
En Amérique du Sud, le marché radial et bias
progresse de 5 % depuis le début de l'année, grâce au
redémarrage de la demande au Brésil (+ 13 %) dans une
économie mieux orientée.
Les marchés du premier équipement
sont en forte reprise, dans un contexte de stocks bas et d'une
demande de machines en hausse.
Les marchés de pneumatiques
destinés aux infrastructures et aux carrières sont en croissance,
portés par une conjoncture macro-économique favorable.
-
Agricole : les marchés du
premier équipement, en baisse en début d'année, bénéficient depuis
la fin du deuxième trimestre d'une forte reprise, non anticipée, de
la demande des constructeurs.
Les marchés du remplacement, en
croissance au premier semestre tirée par les achats anticipés de la
distribution, reculent au troisième trimestre.
-
Deux roues : les
marchés moto sont en croissance dans les pays matures et demeurent
également bien orientés dans les marchés émergents.
-
Avion : le marché des
pneumatiques pour l'aviation commerciale poursuit sa croissance,
portée par la hausse du trafic passager.
Ventes nettes de Michelin
(En millions
d'€ et en %)
|
3e trimestre
2017
|
9 mois 2017
|
Ventes nettes
|
5 335
|
16 394
|
|
Variation
T3 2017 / T3 2016 |
Variation
9 mois 2017 / 9 mois 2016 |
Variation totale
|
+ 156 |
+ 3,0 % |
+ 923 |
+ 6,0 % |
Dont Volumes*
|
+ 52 |
+ 1,0 % |
+ 424 |
+ 2,8 % |
Mix / prix
|
+ 259 |
+ 5,0 % |
+ 404 |
+ 2,6 % |
Variation taux de change
|
- 193 |
- 3,7 % |
+ 5 |
+ 0,0 % |
Ecart de périmètre
|
+ 38 |
+ 0,7 % |
+ 90 |
+ 0,6 % |
*en tonnes
Sur les 9 premiers mois de
l'année, les ventes nettes ressortent à 16 394 millions d'€,
en augmentation de 6,0 % par rapport à 15 471 millions
d'€ pour la même période de 2016, sous l'effet des facteurs
suivants :
-
l'effet favorable (424 millions d'€) de la
hausse de 2,8 % des volumes, reflétant comme annoncé les fortes
anticipations d'achats du 1er trimestre et
leur contrecoup aux trimestres suivants ;
-
l'effet prix-mix favorable de 404 millions d'€
(+ 2,6 %). L'effet prix (+ 1,8 %) affiche comme
annoncé une forte accélération (- 1,0 % au 1er trimestre,
+ 2,1 % au 2ème trimestre
et + 4,4 % au 3ème trimestre)
qui traduit les hausses de tarifs pour l'activité Remplacement et,
pour les activités indexées, les ajustements en application des
clauses matières premières. L'effet mix s'établit à
+ 0,8 %, grâce au mix produit, toujours fortement
positif, et à l'effet favorable du rebond de l'activité Mining,
partiellement compensés par l'effet défavorable des croissances
relatives en Première monte et Remplacement ;
-
l'écart favorable de périmètre (90 millions d'€)
lié notamment à l'intégration de Levorin, producteur brésilien de
pneumatiques 2 roues, et NexTraq, fournisseur américain de
solutions télématiques.
-
Ventes nettes par
secteur opérationnel
· Tourisme
camionnette et distribution associée
Pour les 9 premiers mois de 2017
et compte tenu d'un effet défavorable de change, les ventes nettes
s'élèvent à 9 242 millions d'€, en hausse de 4,1 % par rapport à 8
880 millions d'€ pour la même période de 2016.
-
Les volumes Tourisme camionnette s'établissent
en hausse de 2,2 % à fin septembre, après la forte progression
au 1er trimestre
liée aux achats en anticipation des hausses de prix et leur
contrecoup au 2ème
trimestre.
-
L'effet positif de prix reflète l'impact des
augmentations de tarifs dans un contexte de renchérissement des
matières premières et l'effet, positif depuis juillet, des clauses
d'indexation dans l'activité Première monte.
-
L'effet mix demeure favorable et reflète le
succès des gammes MICHELIN CrossClimate+ et MICHELIN Pilot Sport
4S, qui a permis notamment une progression forte des pneumatiques
Michelin 18 pouces et plus (+ 21 %).
· Poids lourd
et distribution associée
A fin septembre, prenant en compte
l'effet défavorable des parités monétaires, les ventes nettes
s'établissent à 4 605 millions d'€, en progrès de 3,7 % par
rapport aux 4 440 millions d'€ pour les 9 premiers mois de
2016.
-
Les volumes de l'activité Poids lourd, en léger
retrait de 1,1 %, traduisent la priorité donnée aux hausses de
prix et l'amélioration de la rentabilité au 3ème
trimestre en ligne avec l'objectif de 9 % à 13 % de marge
opérationnelle sur activités courantes à l'horizon 2020.
-
L'évolution favorable des prix traduit les
augmentations de prix décidées pour compenser la hausse des coûts
de matières premières, ainsi que la mise en oeuvre des clauses
d'indexation sur les cours de matières premières.
· Activités de
spécialités
Sur les 9 premiers mois de
l'année, les ventes nettes des Activités de spécialités s'élèvent à
2 547 millions d'€, en augmentation de 18,4 % par rapport
aux 2 151 millions d'€ à fin septembre 2016.
Cette augmentation correspond à la
forte hausse des volumes (+14,6%) liée à la poursuite du rebond de
la demande de pneus miniers du Groupe et à la nette reprise des
activités Génie civil et Agricole. Les clauses d'indexation, dont
les ajustements étaient encore à la baisse sur le 1er semestre,
ont donné lieu à des augmentations de prix à partir de juillet.
-
Génie civil : les ventes nettes sont en
progression, portées par la croissance des volumes vendus et
l'application des clauses prix liées aux hausses des matières
premières.
-
Agricole : les ventes nettes s'établissent en
hausse, tirées par la croissance des volumes vendus. La reprise
soudaine du marché Première monte pénalise le niveau de service au
Remplacement.
-
Deux-roues : l'augmentation des ventes nettes
(hors Levorin) est portée par les volumes dont la croissance est
équilibrée entre les segments Loisirs et Commuting. L'intégration de Levorin conforte la
stratégie de croissance en Amérique du Sud.
-
Avion : les ventes nettes sont stables,
avec une croissance sur le segment Commercial radial qui bénéficie
de la technologie NZG.
Faits marquants du 3ème trimestre
2017
-
MICHELIN ROADBIB, le pneu
agricole qui tient la route (13 juin 2017)
-
Michelin acquiert NexTraq, un
fournisseur de solutions télématiques, pour développer ses
capacités de gestion de flottes de véhicules utilitaires aux
Etats-Unis (14 juin 2017)
-
24 Heures du Mans :
20/20 (19 juin 2017)
-
Michelin et Safran mettent au
point le premier pneu connecté pour avion (20 juin
2017)
-
Un projet de nouvelle
organisation mondiale au service de ses clients (22 juin
2017)
-
MICHELIN® X®TRA LOAD : une
productivité record pour tombereaux rigides (3 juillet
2017)
-
Michelin annonce sa prise de
participation de 40% dans le capital de la société Robert Parker's
Wine Advocate, leader mondial de la dégustation et de la notation
des vins
(5
juillet 2017)
-
Michelin Enduro : une
nouvelle gamme avec plus de grip (28 août 2017)
-
Michelin prend une
participation minoritaire de 40 % dans le Guide du
Fooding®
(1
septembre 2017)
-
Michelin a présenté son concept
pour le pneu du futur, avec la roue
Vision
(6
septembre 2017)
-
Rubberway : une application
pour cartographier les bonnes pratiques de la filière caoutchouc
naturel (7 septembre 2017)
-
Michelin au 67ème salon
International de l'Automobile de Francfort (14 septembre
2017)
-
Michelin intègre l'indice
FTSE4Good (18 septembre 2017)
-
MICHELIN ACORUS, une roue qui
plie mais ne rompt pas (27 septembre 2017)
-
MICHELIN, une marque de
confiance et de progrès selon le Reputation Institute pour la
3ème année
consécutive, (27 septembre 2017)
-
Michelin signe un accord avec
Ashok Leyland pour la fourniture de sa nouvelle gamme X Guard pour
la gamme de camions Captain et d'autres véhicules commerciaux de
taille moyenne (10 octobre 2017)
La liste
complète des Faits marquants du 3ème trimestre 2017
est disponible sur le site Internet du Groupe :
http://www.michelin.com/fre
Presentation et
Conference call
L'information trimestrielle au 30 septembre 2017 sera commentée
lors d'une conférence en anglais, ce jour (jeudi 19 octobre 2017) à
18h30, heure de Paris. Des informations pratiques relatives à cette
conférence téléphonique sont disponibles sur le site
http://www.michelin.com/fre.
Vous pourrez suivre cette
présentation, avec synchronisation des slides sur le site
http://www.michelin.com/fre
Au cas où vous souhaiteriez poser
des questions, veuillez composer l'un des numéros suivants :
-
Depuis la
France
01 70 77 09 41
-
Depuis le Royaume-Uni
0203 367 9461
-
Depuis l'Amérique du
Nord
+1 855 402 77 61
-
Depuis le reste du monde
+44 203 367 9461
Calendrier
12 février 2018 après Bourse
23 avril 2018 après Bourse
Relations Investisseurs
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+33 (0) 1 78 76 45 37
+33 (0) 6 76 21 88 12 (mobile)
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Matthieu Dewavrin
+33 (0) 4 73 32 18 02
+33 (0) 6 71 14 17 05 (mobile)
matthieu.dewavrin@michelin.com
Humbert de Feydeau
+33 (0) 4 73 32 68 39
+33 (0) 6 82 22 39 78 (mobile)
humbert.de-feydeau@michelin.com
|
Relations Presse
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+33 (0) 1 78 76 45 27
+33 (0) 6 08 00 13 85 (mobile)
corinne.meutey@michelin.com
Actionnaires Individuels
Jacques Engasser
+33 (0) 4 73 98 59 08
jacques.engasser@michelin.com
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AVERTISSEMENT
Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente
ou la sollicitation d'une offre d'achat de titres Michelin. Si vous
souhaitez obtenir des informations plus complètes concernant
Michelin, nous vous invitons à vous reporter aux documents publics
déposés en France auprès de l'Autorité des marchés financiers,
également disponibles sur notre site Internet
www.michelin.com/fre.
Ce communiqué peut contenir
certaines déclarations de nature prévisionnelle. Bien que la
Société estime que ces déclarations reposent sur des hypothèses
raisonnables à la date de publication du présent document, elles
sont par nature soumises à des risques et incertitudes pouvant
donner lieu à un écart entre les chiffres réels et ceux indiqués ou
induits dans ces déclarations.
CP_Q3_FR_2017
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announcement is distributed by Nasdaq Corporate Solutions on behalf
of Nasdaq Corporate Solutions clients.
The issuer of this announcement warrants that they are solely
responsible for the content, accuracy and originality of the
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Source: Michelin via Globenewswire
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