Communiqué de presse - Paris -
16/11/2017 à 7h30
RÉSULTATS
DES NEUF PREMIERS MOIS 2017
· Forte
amÉlioration des rÉsultats et de la profitabilitÉ du Groupe sur un
an
· trÈs bonne
dynamique commerciale dans tous les mÉtiers
· Confirmation des perspectives 2017
CHIFFRES CLÉS (millions d'euros) |
9 mois
2016 |
9 mois
2017 |
Variation |
Chiffre
d'affaires |
23 113 |
23 828 |
+3
%a |
Résultat opérationnel
courant |
714 |
976b |
+37
% |
Marge opérationnelle courante |
3,1% |
4,1 % |
+1 pt |
Résultat
opérationnel |
570c |
1 058d |
+86
% |
Résultat net part du
Groupe |
345 |
713 |
+107 % |
Résultat
net part du Groupe hors exceptionnelse |
412 |
659 |
+60 % |
|
|
|
|
Endettement
financier net au 30 septembre |
(3 890) |
(3 707) |
+183
M€ |
(a) +3 % à périmètre et change constants
(b) Dont plus-value de 28 M€ au titre de la cession de 50 % de
Nextdoor et de la réévaluation de la participation
conservée
(c) Dont 144 M€ de charges non courantes dans tous les
métiers
(d) Dont 82 M€ de produits non courants (voir détails page
7)
(e) Voir réconciliation en page 11
Le Groupe a
fortement amélioré ses résultats et sa profitabilité sur les neuf
premiers mois 2017.
Le résultat opérationnel augmente
de 86% sur les neuf premiers mois 2017 à 1 058 millions
d'euros et intègre 82 millions d'euros de produits non
courants (contre 144 millions d'euros de charges non
courantes aux neuf premiers mois 2016).
Par ailleurs, tous les métiers du Groupe ont
réalisé une très bonne performance commerciale sur les neuf
premiers mois 2017.
-
Le carnet de commandes des activités de construction est à un niveau très élevé de
30,3 milliards d'euros à fin septembre 2017, en
progression de 8% sur un an et de 9% à taux de change constants.
Sur le troisième trimestre, deux contrats significatifs ont été
pris en commande par Bouygues Construction à l'international pour
un montant total de plus de 560 millions d'euros (réalisation de la
deuxième tour la plus haute de Singapour et extension de la ligne
LRT-1 du métro de Manille aux Philippines). En France, Colas a
remporté plusieurs contrats de maintenance ferroviaire pour un
montant total d'environ 140 millions d'euros.
-
La très bonne dynamique commerciale de Bouygues
Telecom s'est confirmée au troisième trimestre 2017. Bouygues
Telecom a recruté 110 000 nouveaux clients Forfait hors MtoM
dans le Mobile et 110 000 nouveaux clients Fixe. Par ailleurs,
le troisième trimestre 2017 est le meilleur trimestre en termes de
recrutements FTTH depuis le lancement des offres fibre avec
38 000 nouveaux clients. Le FTTH a représenté 36% de la
croissance nette des neuf premiers mois 2017 contre 24% sur la même
période l'an dernier.
Enfin, le Groupe a maintenu une
structure financière solide avec un
endettement financier net à
fin septembre 2017 de 3,7 milliards d'euros, en diminution de 183
millions d'euros sur un an.
Perspectives
Le Groupe confirme son objectif d'amélioration de sa profitabilité en
2017 :
-
Le résultat opérationnel courant et la marge
opérationnelle courante des activités de
construction devraient poursuivre leur amélioration par rapport
à 2016 (avant prise en compte de la plus-value au titre de la
cession de 50% de Nextdoor et de la réévaluation de la
participation conservée).
-
Bouygues Telecom revoit à
la hausse son objectif de marge d'EBITDA attendue désormais entre
26% et 27% (contre légèrement supérieur à 25% précédemment). Par
ailleurs, environ 220 millions d'euros de produits non
courants liés à Cellnex sont attendus sur 2017.
-
TF1 devrait réaliser 25 à
30 millions d'euros d'économies récurrentes[a] dès
2017.
Pour 2018 et au-delà :
-
TF1 devrait maintenir, sur
la période 2017-2019, le coût annuel moyen des
programmes[b] à
980 millions d'euros pour les cinq chaînes gratuites. TF1
devrait également améliorer sa profitabilité, avec un objectif de
taux de marge opérationnelle courante à deux chiffres en
2019.
-
Bouygues Telecom confirme
son objectif de 300 millions d'euros de cash-flow libre à
horizon trois ans.
ANALYSE DÉTAILLÉE
PAR ACTIVITÉ
ACTIVITÉS DE
CONSTRUCTION
Le carnet de commandes des
activités de construction à fin septembre 2017 est à un niveau très
élevé de 30,3 milliards d'euros, en hausse de 8% par rapport à
fin septembre 2016 et de 9% à taux de change constants.
En France,
les activités de construction enregistrent une bonne performance
commerciale avec un carnet de commandes à fin septembre 2017 en
hausse de 13% sur un an.
Les prises de commandes de Bouygues
Construction augmentent de 9% sur les neuf premiers mois 2017
avec plus d'un milliard d'euros de projets remportés au titre du
Grand Paris Express depuis le début de l'année.
Sur les neuf premiers mois 2017, les réservations de logements chez
Bouygues Immobilier enregistrent une forte
hausse de 21 % par rapport aux neuf premiers mois 2016. Cette
croissance est supérieure à celle du marché qui reste soutenu par
le dispositif Pinel, l'élargissement du prêt à taux zéro et les
taux d'intérêt bas.
Enfin, le carnet de commandes à fin septembre 2017 de Colas progresse de 14% sur un an grâce à la reprise du
marché de la Route et à des commandes au troisième trimestre dans
la maintenance ferroviaire pour un montant d'environ 140 millions
d'euros.
À l'international, la dynamique positive se poursuit avec
un carnet de commandes à fin septembre 2017 en hausse de 6% à taux
de change constants. Le groupe a gagné des contrats significatifs
au cours du
troisième trimestre tels que la réalisation de la deuxième tour la
plus haute de Singapour pour 290 millions d'euros,
l'extension de la ligne LRT-1 du métro de Manille pour 273 millions
d'euros et plusieurs contrats de construction ou d'extension de
lignes de métro au Moyen-Orient et en Asie pour un montant total
d'environ 160 millions d'euros.
À fin septembre 2017, l'international représente 56% du carnet de
commandes de Bouygues Construction et Colas.
Le chiffre d'affaires des
activités de construction s'élève à
18,7 milliards d'euros sur les neuf premiers mois 2017, en
hausse de 3 % par rapport aux neuf premiers mois
2016.
Le résultat opérationnel courant s'établit à 595 millions
d'euros, en amélioration de 27 millions d'euros sur
un an.
Les résultats opérationnels courants de Bouygues Construction et
Bouygues Immobilier ressortent en forte croissance sur un an. Comme
attendu, Bouygues Immobilier a enregistré au troisième trimestre
2017 une
plus-value de 28 millions d'euros au titre de la cession de 50% de
Nextdoor et de la réévaluation de la participation conservée. Chez
Colas, la forte amélioration de la marge opérationnelle courante de
la Route métropole ne compense pas le retard d'activité en Amérique
du Nord (en particulier dû aux mauvaises conditions
météorologiques) et les difficultés de l'activité ferroviaire pour
laquelle des mesures de redressement sont mises en place
(remplacement de managers, réorganisation des activités en
France et cessions d'actifs).
La marge opérationnelle courante des activités de construction est
de 3,2% sur les neuf premiers mois de l'année, en hausse de 0,1
point sur un an.
Le résultat opérationnel s'élève à 590 millions d'euros, en hausse
de 78 millions d'euros sur un an (5 millions d'euros de
charges non courantes sur les neuf premiers mois 2017 contre 56
millions d'euros sur les neuf premiers mois 2016).
TF1
Sur les neuf premiers mois 2017,
TF1 a poursuivi la mise en oeuvre de sa stratégie multichaînes,
multimétiers, multimédias. Les cinq chaînes gratuites (TF1, TMC,
HD1, NT1, LCI) réalisent une part d'audience de 32,0% sur les
femmes de moins de 50 ans responsables des achats, en augmentation
de 0,6 point sur un an.
Le chiffre d'affaires de TF1 s'établit à 1 466 millions d'euros, en
hausse de 3% par rapport aux
neuf premiers mois 2016, grâce à la progression des recettes
publicitaires (+2% sur an) qui résulte d'une hausse du chiffre
d'affaires des chaînes de la TNT et d'une très bonne performance du
parrainage.
Le résultat opérationnel courant
s'établit à 115 millions d'euros sur les neuf premiers mois
2017, en hausse de 68 millions d'euros sur un an. Cette
croissance s'explique par les effets de la stratégie mise en place
depuis la rentrée 2016, les économies de coûts récurrentes et
l'absence d'événements sportifs majeurs au cours de la période.
Le résultat opérationnel ressort à
98 millions d'euros contre une perte de 22 millions d'euros
aux neuf premiers mois 2016. Il intègre 17 millions d'euros de
charges non courantes correspondant à l'amortissement du goodwill affecté dans le cadre de l'acquisition de
Newen Studios contre 69 millions d'euros de charges non courantes
aux neuf premiers mois 2016.
BOUYGUES
TELECOM
La très bonne dynamique
commerciale de Bouygues Telecom s'est confirmée au troisième
trimestre 2017.
Le parc Mobile est en hausse de
295 000 clients au troisième trimestre 2017 et de 940 000
sur les
neuf premiers mois de l'année, pour un parc total de
13,9 millions de clients à fin septembre 2017.
Le parc forfait hors MtoM s'élève à 10,2 millions de clients à
fin septembre 2017 avec 110 000 nouveaux clients au troisième
trimestre 2017 et 351 000 sur les neuf premiers mois. La
diffusion de la 4G au sein de la clientèle de Bouygues Telecom se
poursuit avec 7,7 millions d'utilisateurs à fin septembre 2017
contre 6,5 millions
à fin septembre 2016.
Dans le Fixe, l'opérateur
enregistre une très bonne performance commerciale avec le gain de
110 000 nouveaux clients au troisième trimestre 2017 et de
243 000 sur les neuf premiers mois. Bouygues Telecom est bien
positionné pour atteindre son objectif de 1 million de clients
Fixe supplémentaires à fin 2017 (par rapport à
fin 2014).
Le troisième trimestre 2017 est le meilleur trimestre en termes de
recrutements FTTH depuis le lancement des offres fibre avec
38 000 nouveaux clients. Le FTTH a représenté 36% de la
croissance nette des neuf premiers mois 2017 contre 24% sur la même
période l'an dernier. Le parc de clients FTTH s'établit ainsi à
209 000 clients à fin septembre 2017.
Bouygues Telecom poursuit son déploiement dans le FTTH avec
18 millions de prises sécurisées à fin septembre 2017,
soit 2 millions supplémentaires par rapport à fin juin 2017, et
3,1 millions de prises commercialisées (+0,5 million par
rapport à fin juin 2017). L'opérateur confirme son objectif de
12 millions de prises commercialisées à fin 2019 et de
20 millions en 2022.
Au total, le parc Très Haut Débit compte 594 000 clients à fin
septembre 2017.
Le chiffre d'affaires de Bouygues
Telecom s'élève à 3 727 millions d'euros sur les neuf premiers mois
2017, en hausse de 6% par rapport aux neuf premiers mois 2016. Le
chiffre d'affaires réseau est en hausse de 5% à
3 179 millions d'euros et de 6% hors entrant. Cette
croissance bénéficie des premiers effets positifs des augmentations
de prix sur les offres premium Mobile et sur toutes les offres Fixe
réalisées fin mai 2017 et d'un léger impact favorable de la
nouvelle réglementation sur le roaming.
Sur les neuf premiers mois 2017,
l'EBITDA ressort à 882 millions d'euros, en hausse de 27% par
rapport aux neuf premiers mois 2016. La marge d'EBITDA s'élève à
27,7%, en augmentation de 4,6 points sur un an.
Le résultat opérationnel s'établit
à 395 millions d'euros, en progression de 278 millions d'euros
sur un an et intègre 105 millions d'euros de produits non
courants contre 7 millions d'euros de charges non courantes aux
neuf premiers mois 2016. Les plus-values de cessions de sites à
Cellnex ont plus que compensé les charges non courantes liées à la
mise en oeuvre du partage de réseau.
Sur les neuf premiers mois 2017, les investissements bruts
s'élèvent à 860 millions d'euros, en ligne avec le montant
d'investissements bruts prévu pour 2017 de 1,2 milliard
d'euros.
ALSTOM
Sur les neuf premiers mois 2017,
la contribution d'Alstom au résultat net du Groupe s'élève à
105 millions d'euros contre une contribution de
36 millions d'euros sur les neuf premiers mois 2016.
Conformément aux annonces faites
le 26 septembre 2017, l'Etat n'a pas exercé les options d'achat
dont il disposait sur les titres Alstom prêtés par Bouygues. Il a
donc restitué les 43,8 millions d'actions Alstom concernées à
Bouygues le 17 octobre 2017, à l'expiration de la durée de prêt
prévue contractuellement.
Au 31 octobre 2017, Bouygues détient 27,99% du capital
d'Alstom.
Rappel des
ÉvÉnements significatifs depuis le 30 juin 2017 :
-
7 septembre 2017 : Dijon métropole a
attribué au groupement composé de Bouygues Energies & Services
et Citelum, le contrat pour la réalisation et la gestion pendant 12
ans d'un poste de pilotage connecté des équipements de l'espace
public des 24 communes de la métropole
-
7 septembre 2017 : Colas acquiert une
participation de 50% dans six sociétés de carrières du sud-ouest de
la France
-
29 septembre 2017 : Macifimo et Bouygues
Immobilier inaugurent Green Office® Link, un immeuble à énergie
positive de 8 500 m² à Lyon au coeur de Gerland
-
2 octobre 2017 : BNP Paribas Real Estate et
Bouygues Immobilier inaugurent le nouveau centre de pilotage du
Groupe PSA à Rueil-Malmaison
-
5 octobre 2017 : Bouygues Telecom se
mobilise pour le recyclage des téléphones portables
-
9 octobre 2017 : Bouygues immobilier
démarre les travaux de l'opération Sensations au sein de l'Îlot
Bois à Strasbourg, premier immeuble de grande hauteur 100% bois,
innovant et bas carbone
-
13 octobre 2017 : dépôt d'une plainte par
Colas Rail en relation avec un projet à l'international
-
16 octobre 2017 : Bouygues Immobilier pose
la première pierre de l'immeuble de bureaux
Saint Ex Office à Toulouse
-
18 octobre 2017 : Linkcity, filiale de
développement immobilier de Bouygues Construction, et
Bouygues Immobilier ont été désignés lauréats par le jury
d'Inventons la Métropole du Grand Paris pour l'aménagement de 10
projets d'aménagement urbain
-
23 octobre 2017 : Bouygues Immobilier
investit dans la société Spallian pour accélérer sa stratégie Smart
Data
-
6 novembre 2017 : TF1 et Altice-SFR
réinventent la relation éditeur - distributeur en signant un accord
de distribution innovant
|
PROCHAINS RENDEZ-VOUS FINANCIERS :
22 février 2018 : résultats annuels 2017 (7h30
CET) |
|
Les comptes ont fait l'objet d'un
examen limité des commissaires aux comptes et le rapport
correspondant a été émis.
Retrouvez l'intégralité des comptes et annexes sur le site
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|
ACTIVITÉ
COMMERCIALE des neuf premiers mois 2017
CARNET DE COMMANDES
DES ACTIVITÉS DE CONSTRUCTION
(millions d'euros) |
Fin septembre |
|
2016 |
2017 |
Variation |
Bouygues
Construction |
18 225 |
19 669 |
+8 % |
Bouygues
Immobilier |
2 722 |
2 967 |
+9 % |
Colas |
7 178 |
7 666 |
+7 % |
Total |
28 125 |
30 302 |
+8 % |
BOUYGUES CONSTRUCTION
PRISES DE COMMANDES
(millions d'euros) |
9 mois |
|
2016 |
2017 |
Variation |
France |
3 802 |
4 151 |
+9 % |
International |
3 841 |
3 938 |
+3 % |
Total |
7 643 |
8 089 |
+6 % |
BOUYGUES IMMOBILIER
RÉSERVATIONS
(millions d'euros) |
9 mois |
|
2016 |
2017 |
Variation |
Logement |
1 443 |
1 717 |
+19 % |
Immobilier
d'entreprise |
231 |
194 |
-16 % |
Total |
1 674 |
1 911 |
+14 % |
COLAS
CARNET DE COMMANDES
(millions d'euros) |
Fin septembre |
|
2016 |
2017 |
Variation |
France (dont DOM) |
2 876 |
3 290 |
+14 % |
International et TOM |
4 302 |
4 376 |
+2 % |
Total |
7 178 |
7 666 |
+7 % |
TF1
PART D'AUDIENCEa |
Fin septembre |
|
2016 |
2017 |
Variation |
TF1 |
22,3 % |
21,8 % |
-0,5 pt |
TMC |
3,4 % |
4,2 % |
+0,8 pt |
NT1 |
3,4 % |
3,6 % |
+0,2 pt |
HD1 |
2,2 % |
2,2 % |
+0,0 pt |
LCI
b |
0,1 % |
0,2 % |
+0,1 pt |
Total |
31,4 % |
32,0 % |
+0,6 pt |
(a) Source Médiamétrie - Femmes
de moins de 50 ans responsables des achats
(b) LCI a rejoint l'offre en clair de TF1 le 5
avril 2016
BOUYGUES TELECOM
PARC CLIENTS (en milliers) |
|
Fin déc. 2016 |
Fin sept. 2017 |
Variation |
Parc forfait |
12 130 |
13 229 |
+1 099 |
Parc
prépayé |
866 |
706 |
-160 |
Parc total Mobile |
12 996 |
13 935 |
+940 |
Parc total Fixe |
3 101 |
3 344 |
+243 |
PERFORMANCE
FINANCIÈRE des neuf premiers mois 2017
|
9 mois |
|
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ RESUMÉ (millions
d'euros) |
2016 |
2017 |
Variation |
Chiffre d'affaires |
23 113 |
23 828 |
+3 %a |
Résultat
opérationnel courant |
714 |
976 |
+262 M€ |
Autres produits et charges opérationnelsb |
(144) |
82 |
+226 M€ |
Résultat opérationnel |
570 |
1 058 |
+488 M€ |
Coût de
l'endettement financier net |
(171) |
(170) |
+1 M€ |
Autres
produits et charges financiers |
3 |
12 |
+9 M€ |
Impôt |
(138) |
(257) |
-119 M€ |
Quote-part de résultat des coentreprises et entités associées |
91 |
151 |
+60 M€ |
dont Alstom |
36 |
105 |
+69 M€ |
Résultat net des activités poursuivies |
355 |
794 |
+439 M€ |
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le
contrôle |
(10) |
(81) |
-71 M€ |
Résultat net part du Groupe |
345 |
713 |
+368 M€ |
Résultat net part du Groupe hors éléments
exceptionnelsc |
412 |
659 |
+247 M€ |
(a) +3% à périmètre et change constants (voir
glossaire)
(b) Dont, aux neuf premiers mois 2016, des charges non courantes
de 69 M€ chez TF1, 39 M€ chez Colas, 15 M€ chez Bouygues
Construction, 7 M€ chez Bouygues Telecom, et 2 M€ chez Bouygues
Immobilier
Dont, aux neuf premiers mois 2017, des charges non courantes de 17
M€ chez TF1, 5 M€ chez Colas et 105 M€ de produits non courants
chez Bouygues Telecom (dont principalement 48 M€ de charges non
courantes essentiellement liées au partage de réseau et 144 M€ de
produits non courants liés à la plus-value de cession de
sites)
(c) Voir réconciliation en page 11
|
9 mois |
|
CALCUL DE L'EBITDA (millions d'euros) |
2016 |
2017 |
Variation |
Résultat
opérationnel courant |
714 |
976 |
+262
M€ |
Dotations nettes aux
amortissements |
1
144 |
1 182 |
+38
M€ |
Dotations aux
provisions et dépréciations nettes de reprises utilisées |
127 |
76 |
-51
M€ |
Reprises de
provisions et dépréciations non utilisées et autres |
(234) |
(247) |
-13 M€ |
EBITDA |
1 751 |
1 987 |
+236 M€ |
|
9 mois |
|
|
|
CHIFFRE D'AFFAIRES DES ACTIVITÉS (millions
d'euros) |
2016 |
2017 |
Variation |
Effet change |
Effet périmètre |
À
PCC |
|
Activités de constructiona |
18 219 |
18 679 |
+2,5 % |
+0,4 % |
+0,1 % |
+3,0 % |
dont
Bouygues Construction |
8 698 |
8 521 |
-2,0 % |
+0,8 % |
+0,3 % |
-0,9 % |
dont
Bouygues Immobilier |
1 626 |
1 746 |
+7,4 % |
- |
- |
+7,4 % |
dont Colas |
8 115 |
8 617 |
+6,2 % |
+0,1 % |
-0,2 % |
+6,1 % |
TF1 |
1 427 |
1 466 |
+2,7 % |
0,0 % |
-1,5 % |
+1,2 % |
Bouygues Telecom |
3 503 |
3 727 |
+6,4% |
- |
- |
+6,4 % |
Holding et divers |
101 |
105 |
ns |
- |
- |
ns |
Retraitements intra-Groupeb |
(357) |
(354) |
ns |
- |
- |
ns |
Chiffre d'affaires du Groupe |
23 113 |
23 828 |
+3,1 % |
+0,3 % |
0,0 % |
+3,4 % |
dont
France |
14 520 |
14 987 |
+3,2 % |
0,0 % |
0,0 % |
+3,2 % |
dont international |
8 593 |
8 841 |
+2,9 % |
+0,9 % |
0,0 % |
+3,8 % |
(a) Somme des chiffres d'affaires contributifs
(après retraitements internes aux activités de
construction)
(b) Dont retraitements intra-groupe des activités de
construction
|
9 mois |
|
Contribution des activitÉs À l'ebitda du
groupe (millions d'euros) |
2016 |
2017 |
Variation |
Activités de construction |
891 |
866 |
-25 M€ |
dont
Bouygues Construction |
335 |
317 |
-18 M€ |
dont
Bouygues Immobilier |
68 |
126 |
+58 M€ |
dont Colas |
488 |
423 |
-65 M€ |
TF1 |
193 |
256 |
+63 M€ |
Bouygues Telecom |
697 |
882 |
+185 M€ |
Holding et divers |
(30) |
(17) |
+13 M€ |
EBITDA du Groupe |
1 751 |
1 987 |
+236 M€ |
|
|
|
|
9 mois |
|
Contribution des activitÉs au rÉsultat opÉrationnel courant
du groupe
(millions d'euros) |
2016 |
2017 |
Variation |
Activités de construction |
568 |
595 |
+27 M€ |
dont
Bouygues Construction |
235 |
277 |
+42 M€ |
dont
Bouygues Immobilier |
92 |
139 |
+47 M€ |
dont Colas |
241 |
179 |
-62 M€ |
TF1 |
47 |
115 |
+68 M€ |
Bouygues Telecom |
124 |
290 |
+166 M€ |
Holding et divers |
(25) |
(24) |
+1 M€ |
Résultat opérationnel courant du Groupe |
714 |
976 |
+262 M€ |
|
9 mois |
|
Contribution des activitÉs au rÉsultat opÉrationnel du
groupe (millions d'euros) |
2016 |
2017 |
Variation |
Activités de construction |
512 |
590 |
+78 M€ |
dont
Bouygues Construction |
220a |
277 |
+57 M€ |
dont
Bouygues Immobilier |
90a |
139 |
+49 M€ |
dont Colas |
202a |
174b |
-28 M€ |
TF1 |
(22)a |
98b |
+120 M€ |
Bouygues Telecom |
117a |
395b |
+278 M€ |
Holding et divers |
(37)a |
(25) |
+12 M€ |
Résultat opérationnel du Groupe |
570 |
1 058 |
+488 M€ |
(a) Dont aux neuf premiers mois 2016, des charges
non courantes de 69 M€ chez TF1 liées au plan de transformation,
aux effets du passage en gratuit de LCI, et aux impacts de Newen
Studios et du décret sur la fiction française, de 39 M€ chez Colas
essentiellement liées à l'arrêt de l'activité de la filiale SRD, de
15 M€ chez Bouygues Construction liées à la nouvelle organisation,
de 7 M€ chez Bouygues Telecom (dont principalement 65 M€ de charges
non courantes essentiellement liées au partage de réseau et 56 M€
de produits non courants liés à la plus-value sur la vente de 230
pylônes à Cellnex) et de 2 M€ chez Bouygues Immobilier liées à la
nouvelle organisation.
(b) Dont aux neuf premiers mois 2017, des charges non courantes de
17 M€ chez TF1 correspondant à l'amortissement du goodwill affecté
dans le cadre de l'acquisition de Newen Studios et de 5 M€ chez
Colas liées aux travaux préalables au démantèlement du site de
Dunkerque et 105 M€ de produits non courants chez Bouygues Telecom
(dont principalement 48 M€ de charges non courantes essentiellement
liées au partage de réseau et 144 M€ de produits non courants liés
à la plus-value de cession de sites)
|
9 mois |
|
Contribution des activitÉs au rÉsultat NET part du
groupe (millions d'euros) |
2016 |
2017 |
Variation |
Activités de construction |
379 |
468 |
+89 M€ |
dont
Bouygues Construction |
165 |
233 |
+68 M€ |
dont
Bouygues Immobilier |
53 |
81 |
+28 M€ |
dont Colas |
161 |
154 |
-7 M€ |
TF1 |
(6) |
37 |
+43 M€ |
Bouygues Telecom |
57 |
229 |
+172 M€ |
Alstom |
36 |
105 |
+69 M€ |
Holding et divers |
(121) |
(126) |
-5 M€ |
Résultat net part du Groupe |
345 |
713 |
+368 M€ |
Résultat net part du Groupe hors éléments
exceptionnelsa |
412 |
659 |
+247 M€ |
(a) Voir réconciliation ci-dessous
|
9 mois |
|
IMPACT DES ÉLÉMENTS EXCEPTIONNELS sur le rÉsultat NET part
du groupe (millions d'euros) |
2016 |
2017 |
Variation |
Résultat net part du Groupe |
345 |
713 |
+368 M€ |
Dont
résultats non courants liés à Bouygues Telecom (nets
d'impôts) |
4 |
(64) |
-68 M€ |
Dont
résultats non courants de TF1 (nets d'impôts) |
19 |
5 |
-14 M€ |
Dont
résultats non courants des activités de construction (nets
d'impôts) |
36 |
5 |
-31 M€ |
Dont
résultats non courants liés à la société holding (nets
d'impôts) |
8 |
0 |
-8 M€ |
Résultat net part du Groupe hors éléments
exceptionnels |
412 |
659 |
+247 M€ |
ENDETTEMENT (-)/ EXCéDENT FINANCIER (+) NET PAR
MÉTIER (millions
d'euros) |
Fin septembre |
|
2016 |
2017 |
Variation |
Bouygues
Construction |
2 758 |
2 698 |
-60 M€ |
Bouygues
Immobilier |
(274) |
(409) |
-135 M€ |
Colas |
(17) |
(270) |
-253 M€ |
TF1 |
148a |
297 |
+149 M€ |
Bouygues Telecom |
(1 123)b |
(834)c |
+289 M€ |
Holding et
divers |
(5 382)d |
(5 189) |
+193 M€ |
TOTAL |
(3 890) |
(3 707) |
+183 M€ |
(a) Dont l'acquisition de Newen Studios pour 293
M€ à 100 %
(b) Dont paiement de la première échéance des fréquences 700 MHz
pour 117 M€ et produits liés à la cession de 230 pylônes à Cellnex
pour 80 M€
(c) Dont produits liés à la cession de 700 sites à Cellnex pour 198
M€
(d) Dont impact positif de l'OPRA d'Alstom en janvier 2016 pour 996
M€
|
9 mois |
|
Contribution des activitÉs auX INVESTISSEMENTS
d'EXploitation nets (millions d'euros) |
2016 |
2017 |
Variation |
Activités de construction |
320 |
270 |
-50 M€ |
dont
Bouygues Construction |
127 |
65 |
-62 M€ |
dont
Bouygues Immobilier |
17 |
12 |
-5 M€ |
dont Colas |
176 |
193 |
+17 M€ |
TF1 |
147 |
154 |
+7 M€ |
Bouygues Telecom |
605 |
605 |
0 M€ |
Holding et divers |
3 |
6 |
+3 M€ |
TOTAL |
1 075 |
1 035 |
-40 M€ |
|
9 mois |
|
Contribution des activitÉS au cash-flow libre du groupe
(millions d'euros) |
2016 |
2017 |
Variation |
Activités de construction |
432 |
535 |
+103 M€ |
dont
Bouygues Construction |
161 |
227 |
+66 M€ |
dont
Bouygues Immobilier |
34 |
67 |
+33 M€ |
dont Colas |
237 |
241 |
+4 M€ |
TF1 |
(5) |
53 |
+58 M€ |
Bouygues Telecom |
24 |
67 |
+43 M€ |
Holding et divers |
(115) |
(93) |
+22 M€ |
TOTAL |
336 |
562 |
+226 M€ |
GLOSSAIRE
Activités de
construction : Bouygues Construction, Bouygues Immobilier
et Colas
ARPU mobile trimestriel
(Average Revenue Per User ; Revenu moyen par
utilisateur) : est exprimé en chiffre d'affaires mensuel
par client. Il est calculé en divisant :
- le chiffre d'affaires trimestriel des appels entrants et sortants
(voix, SMS et données), des frais de mise en service et des
services à valeur ajoutée
- par la moyenne pondérée du nombre de clients (hors clients
machine to machine) sur le trimestre.
La moyenne pondérée du nombre de clients est la moyenne des
moyennes mensuelles au cours de la période considérée. La moyenne
mensuelle est la moyenne journalière du nombre de clients sur le
mois.
ARPU fixe trimestriel
(Average Revenue Per User ; Revenu moyen par
utilisateur) : est exprimé en chiffre d'affaires mensuel
par client. Il est calculé en divisant :
- le chiffre d'affaires des appels entrants et sortants, des
services fixe haut débit, des services de télévision (notamment
Video On Demand et TV Replay) et le chiffre d'affaires relatif aux
frais de mise en service et à la location d'équipements
- par la moyenne pondérée du nombre d'accès sur le
trimestre.
La moyenne pondérée du nombre d'accès est la moyenne des moyennes
mensuelles au cours de la période considérée. La moyenne mensuelle
est la moyenne arithmétique du nombre d'accès en début et en fin de
mois.
B2B (business to
business) : décrit les activités d'échanges entre les
entreprises.
Carnet de
commandes (Bouygues Construction,
Colas) : représente le volume d'activité traitée restant à
réaliser pour les opérations ayant fait l'objet d'une prise de
commande ferme, c'est-à-dire dont le contrat a été signé et est
entré en vigueur (après l'obtention de l'ordre de service et la
levée des conditions suspensives).
Carnet de
commandes (Bouygues Immobilier) : il est
composé du chiffre d'affaires des ventes notariées restant à
réaliser et du montant du chiffre d'affaires total des réservations
signées restant à notarier.
En application de la norme IFRS 11, Bouygues Immobilier exclut de
son carnet de commandes le chiffre d'affaires des réservations
réalisées à travers des sociétés mises en équivalence (société en
co-promotion en cas de contrôle conjoint).
Cash-flow
libre : capacité d'autofinancement nette (déterminée après
coût de l'endettement financier et charge nette d'impôt de
l'exercice) diminuée des investissements nets d'exploitation de
l'exercice. Il est calculé avant variation du BFR. Le calcul du
cash-flow libre par métier est présenté dans la note 11
« Information sectorielle » de l'annexe aux comptes
consolidés au 30 septembre 2017 disponible sur le site internet du
Groupe Bouygues.
Chiffre
d'affaires réseau (Bouygues Telecom) : il
comprend :
- sur la partie mobile : le chiffre d'affaires des appels entrants
(voix et SMS) et sortants (voix, SMS et données), des frais de mise
en service, des services à valeur ajoutée, le chiffre d'affaires du
Machine-To-Machine (MtoM), le chiffre d'affaires de l'itinérance
(roaming) et le chiffre d'affaires réalisé
avec les opérateurs de réseaux mobiles virtuels (MVNO);
- sur la partie fixe : le chiffre d'affaires des appels entrants et
sortants, des services fixes haut débit, des services de télévision
(notamment Video On Demand et TV Replay) et le chiffre d'affaires
relatif aux frais de mise en service et à la location
d'équipements
Chiffre
d'affaires autre (Bouygues Telecom) : différence entre le
chiffre d'affaires comptable de Bouygues Telecom et le chiffre
d'affaires réseau. Il comprend en particulier la vente des
terminaux, des accessoires, l'itinérance en zone blanche, les
prestations de services autres que Télécom et le co-financement
publicitaire.
Consommation
4G : données consommées sur les réseaux cellulaires 4G,
hors Wi-Fi
EBITDA :
résultat opérationnel courant corrigé des dotations nettes aux
amortissements, aux provisions et dépréciations ainsi que des
effets liés aux prises et aux pertes de contrôle.
Excédent /
Endettement financier net : la position de trésorerie du
Groupe se calcule en tenant en compte la trésorerie et équivalents
de trésorerie, les soldes créditeurs de banque, les dettes
financières non courantes et courantes et les instruments
financiers. Selon que ce solde est positif ou négatif, il s'agit
respectivement d'un excédent financier net ou d'un endettement
financier net.
Evolution du
chiffre d'affaires à périmètre et change
constants :
- à change constant : évolution après conversion du chiffre
d'affaires en devises de la période en cours aux taux de change de
la période de comparaison
- à périmètre constant : évolution du chiffre d'affaires des
périodes à comparer, recalculé de la façon
suivante:
-
en cas d'acquisition, est déduit de la période
en cours le chiffre d'affaires de la société acquise qui n'a pas de
correspondance dans la période de comparaison
-
en cas de cession, est déduit de la période de
comparaison le chiffre d'affaires de la société cédée qui n'a pas
de correspondance dans la période en cours
FTTH (Fiber to the Home - Fibre
jusqu'à l'abonné) : correspond au déploiement de la fibre
optique depuis le noeud de raccordement optique (lieu
d'implantation des équipements de transmission de l'opérateur)
jusque dans les logements ou locaux à usage professionnel
(définition Arcep)
Marge d'EBITDA
(Bouygues Telecom) : EBITDA sur chiffre d'affaires réseau
MtoM :
les communications « machine à machine » ou « M2M » consistent en
la mise en relation de machines ou d'objets intelligents, ou entre
un objet intelligent et une personne, avec un système d'information
via des réseaux de communications mobiles généralement sans
intervention humaine
Prises FTTH
sécurisées : horizontal déployé ou en cours de déploiement ou
commandé et ce, jusqu'au point de mutualisation
Prises FTTH
commercialisées : prises pour lesquelles l'horizontal et la
verticale sont déployés et connectés via le point de
mutualisation
Prise de
commandes (Bouygues Construction, Colas) : une affaire est
enregistrée dans la prise de commandes dès lors que le contrat est
signé et entré en vigueur (obtention de l'ordre de service et levée
de l'ensemble des conditions suspensives) et que le financement est
mis en place. Le montant enregistré correspond au chiffre
d'affaires à réaliser sur cette affaire.
Réservations en
valeur (Bouygues Immobilier) : montant exprimé en euro de la
valeur des biens immobiliers réservés sur une période
donnée.
- Logements : somme des valeurs des contrats de réservation,
unité et bloc, signés par les clients et validés en interne, nettes
des désistements enregistrés.
- Immeubles de bureaux : ils sont enregistrés dans les réservations
à la vente notaire
Pour les opérations immobilières réalisées en
co-promotion :
-
Si Bouygues Immobilier détient le contrôle
exclusif de la société de co-promotion (intégration globale), alors
100% des montants sont intégrés dans les réservations
-
S'il y a contrôle conjoint (société mise en
équivalence), alors l'activité commerciale est enregistrée à
hauteur de la quote-part détenue dans la société de
co-promotion
RIP :
Réseau d'Initiative Publique
Très haut
Débit : abonnements avec un débit crête descendant
supérieur ou égal à 30 Mbits/s. Comprend les abonnements FTTH,
FTTLA, box 4G et VDSL2 (définition Arcep)
Utilisateurs
4G : clients ayant utilisé le réseau 4G au cours des trois
derniers mois (définition Arcep)
([a]) Hors coûts des programmes
([b]) Hors événements sportifs
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Source: BOUYGUES via Globenewswire
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