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Mondadori rifinanzia le esposizioni con le banche mettendo da conto un risparmio di qualche milione. Ieri a Milano ci

sarebbe stato una riunione tecnica di aggiornamento dei legali propedeutica al summit finale fra il gruppo di Segrate e gli istituti,

prima di Natale, in modo da procedere alle erogazioni entro fine anno.

L'operazione, secondo quanto risulta al Messaggero, prevede la concessione di un term loan di 380 milioni e di una revolving credit facility (rcf) di 50 milioni. In totale quindi 430 milioni freschi con scadenza cinque anni. Al tavolo ci sono Intesa Sanpaolo, Unicredit, Banco Bpm che sono le banche di riferimento del gruppo editoriale controllato da Fininvest. Intesa Sp si dovrebbe far carico di 190 milioni, Unicredit e Banco di 120 milioni a testa. Le nuove linee vengono allungate di un paio d'anni rispetto alla scadenza attuali. Il 50% delle esposizioni avrà un rimborso bullet, cioè cash tra cinque anni, l'altro 50% sarà amortising. Il finanziamento è investment grade, quindi privo di garanzie.

Sulle condizioni, dopo una trattativa di alcune settimane, le parti hanno trovato un punto di equilibrio attorno a uno spread di 120 punti base. Il risparmio così si attesta a circa due milioni. Sono previsti alcuni covenants come il mantenimento di un rapporto pfn/ebitda minore di 2. E' tutto pronto, anche sul term sheet, i legali delle parti avrebbero condiviso i vari punti: Gatti Pavesi Bianchi affianca Mondadori, Legance le tre banche.

pev

(END) Dow Jones Newswires

December 12, 2017 03:12 ET (08:12 GMT)

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