magamago
N° messaggi: 2888 -
Iscritto da: 24/3/2012
Be Think Solve Execute SpA, formerly BEE Team SpA, is an Italy-based company primarily engaged in the information technology (IT) consulting sector. Through its subsidiaries, the Company provides services of business consulting, information technology services, process and document management, and engineering services. The Companyâs portfolio includes such services as support and consulting in product development, client services, organization, IT operations, and human resources, as well as engineering, project management, and system integration services. The Company provides a range of solutions for the financial, telecommunication, energy and media sectors, among others. It operates through the Sports, Arts and Entertainment Consulting market and established Be Sports, Media & Entertainment Ltd. It operates through Be Consulting SpA., iBe Think Solve Execute Ltd, Be Ukraine LLC, LOC Consulting Ltd, IQUII and R&L AG, targit GmbH and FIMAS GmbH among others.
orsini_a84
N° messaggi: 387 -
Iscritto da: 02/10/2014
Dati 1Q 2018
• Totale Ricavi pari a 33,5 €/mln (31,2 €/mln al 31.03.2017)
• EBITDA pari a 4,8 €/mln (4,4 €/mln al 31.03.2017)
• EBIT pari a 3,6 €/mln (2,9 €/mln al 31.03.2017)
• EBT pari a 3,1 €/mln (2,1 €/mln al 31.03.2017)
L’Indebitamento Finanziario Netto è pari a Euro 15,9 milioni ((Euro 15,6 milioni al 31 marzo 2017, Euro 5,5 milioni al 31 dicembre 2017).
Dati buoni, onestamente non me li aspettavo così.
Fatturato in aumento +7,4% (bella notizia dopo il calo fisiologico dell’anno passato), ebitda in crescita di 9,5% e ebt esploso grazie ad una gestione oculata di certe voci (ammortamenti, lo dice Achermann nella sua dichiarazione)
Nella Pfn c’è un calo generale del debito a medio lungo termine e un aumento delle passività correnti, le quali a differenza del debito a medio/lungo termine, vanno ad essere estinte in questo anno nel normale esercizio.
L’attivo corrente del 1Q 2018 a 37,16 MLN è aumentato di quasi 3 MLN rispetto al 1Q del 2017 che era a 34,29 MLN.
Piano industriale confermato, miglioramento nella sezione ict mentre nel Consulting c’è un calo, però nella somma c’è un aumento del 7,4% dei ricavi.
Sono dati soddisfacenti dal mio punto di vista e che mostrano una società, che come mi è sembrata nell’assemblea, vuole crescere e non vuole accontentarsi della sua posizione.
Sarà necessaria però crearsi la propria posizione nel mercato (punto dolente in questo momento, capitalizza circa 130 MLN e la crescita non è semplice in un settore dove sono le persone a fare la differenza e i clienti sono al 99% istituzionali) cercando di farsi conoscere maggiormente dal mercato; bisognerà sfruttare ogni tipo di possibilità (buy back, road show, meeting, ecc), non dimenticando che il primo azionista (Tamburi) potrebbe dare importanti consigli su come valorizzarsi.
Cito Tamburi perché reputo TIP un’azienda che oltre ad essere solida ha trovato la sua collocazione nel mercato ed è stata ripagata in capitalizzazione in maniera quasi ottimale, e che quindi potrebbe far da chioggia a Be in questo suo percorso.
La mia personale visione è ottimistica e manterrò l’intera posizione, avendo anche incrementato in questi giorni, ho fiducia sia nel management che ho conosciuto nell’assemblee (quarto anno di presenza) sia nel futuro a medio/lungo termine (almeno 12 mesi) del Core business della società.
Graficamente reputo complicato dare visoni su titoli così poco liquidi, ma di certo ora siamo in fase short, sperando che questo dati riportino ottimismo che ritengo essere GIUSTIFICATO alla luce di ciò.
Parlando grazie ad una carissima persona esperta di analisi tecnica abbiamo individuato come supporto:
- annuale molto importante 0.817 euro
- mensile 0.881 euro
Invece per una Inversione di tendenza bisognerebbe aspettare il superamento della resistenza a 1.08 euro, che ridarebbe una slancio importante per nuovi massimi.
Mi aspetto per adesso una fase di laterizzazione tra 0.9/1 euro, sperando che:
- a fronte di questi dati
- eventuali rivalutazione di stime al rialzo degli studi di intermonte
- operazioni straordinarie di M&A
- Conferme del trend nei trimestri successivi
- Il famoso buy back (mai usato l’anno precedente)
Si possa finalmente trovare la giusta collocazione di mercato, così da poter aumentare il valore e avvicinarsi al canale superiore della laterizzazione e testare prima l’euro e poi attaccare la resistenza di 1.08 che aprirebbe le porte probabilmente ad una nuova spinta rialzista, per raggiungere una capitalizzazione più vicina ai 200 MLN (risottolineo che non può avvenire dall’oggi al domani questa crescita, ma serviranno almeno tutte le concause espresse prima)
Ovviamente tutto ciò che ho scritto vale SOLO PER ME e VALE SINO ALLE 08:59 di oggi, perché dalle 09:00 l’unica cosa che conta è quello che pensa il MERCATO.
Spero di aver fatto cosa gradita a tutti, anche perché non ho molto tempo per rispondere in privato, che comunque continuerò a fare appena ne avrò possibilità.
Buona giornata
58 di 116-14/5/2018 12:310
2just
N° messaggi: 6 -
Iscritto da: 19/1/2017
ottima relazione.
59 di 116-17/5/2018 07:540
orsini_a84
N° messaggi: 387 -
Iscritto da: 02/10/2014
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