Iren E Le Multyutilities (IRE)

- 16/5/2012 20:01
duca minimo N° messaggi: 38149 - Iscritto da: 29/8/2006
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IREN - Riflessioni dopo la conference call
Websim - 16/05/2012 09:08:19
FATTO
Durante la conference call sui conti di Iren , risultati inferiori alle attese, il management ha confermato il target Debito/Ebitda 2012 al di sotto di 4,5.

Si tratta tuttavia del migliore degli scenari possibili poiché include 250 milioni di euro di vendite di asset (non inclusi nelle nostre stime). Nel primo trimestre il rapporto Debito/Ebitda è salito a 4,8, un livello preoccupante.

EFFETTO
Dopo gli ultimi risultati crediamo che il peso del debito stia diventando insostenibile e che azioni molto più incisive dovranno essere adottate dal management. Rivediamo le stime al ribasso del 5% sulla base di inferiori margini e del maggior debito medio per il 2012.

Il titolo è economico ma la nostra raccomandazione passa a NEUTRALE fino a quando la rotta non sarà invertita e la fiducia nella strategia del management ristabilita. Il target price viene ridotto a 0,55 euro causa del maggior debito atteso a fine anno.

www.websim.it


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44 di 359 - 02/8/2012 14:42
duca minimo N° messaggi: 38149 - Iscritto da: 29/8/2006
Quotando: SILVIETTINAora devo scappare...ti suggerisco una puntatina su Tiscalihihihihihi



Ehi, non dirlo a nessuno , ma lunedì mattina ho messo la "quattordicesima" su SOPAF ...
46 di 359 - 04/8/2012 13:04
duca minimo N° messaggi: 38149 - Iscritto da: 29/8/2006

Se fossi nel CDA delibererei un aumento di capitale da 1 MILIARDO di euro ...


48 di 359 - 04/8/2012 17:44
duca minimo N° messaggi: 38149 - Iscritto da: 29/8/2006
Quotando: SILVIETTINA.....avvertimi prima così ven
do tutto ahahahaha






Guarda che è già scritto nel prezzo questo pericolo ...altrimenti non compravo a 0,28 ...
53 di 359 - 06/8/2012 13:01
duca minimo N° messaggi: 38149 - Iscritto da: 29/8/2006


Buon appetito ...( e non perderti I&S ...Moviemax è sospesa per eccesso di rialzo e lei la controlla al 39,39 % ....shhhh non dirlo in giro !)

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