COPIO INCOLLO DALLA DISCUSSIONE PRECEDENTE E METTO I GRAFICI XCHE' MI SEMBRA UN TITOLO MOLTO INTERESSANTE
Maire Tecnimont
edmundo35 - 11/Nov/2007 18:33
Inizierà il 5 novembre 2007 e terminerà il 20 novembre 2007 l’Offerta Pubblica di Vendita e Sottoscrizione (OPVS) che porterà Maire Tecnimont sul Mercato Telematico Azionario; analizziamo l’operazione…
La società e il core-business
Maire Tecnimont è a capo di un gruppo industriale integrato, attivo sul mercato nazionale e internazionale, che fornisce servizi di ingegneria e realizza opere nei settori:
(i) chimico e petrolchimico;
(ii) oil & gas;
(iii) energia; e
(iv) infrastrutture e ingegneria civile.
Il Gruppo attualmente è:
• tra i maggiori operatori al mondo nella progettazione e realizzazione di impianti per la produzione di polietilene e polipropilene, con una quota di mercato del 30% della capacità installata a livello mondiale negli ultimi 6 anni;
• tra i maggiori operatori in Europa nella progettazione e realizzazione di impianti di rigassificazione del gas naturale liquefatto. Negli ultimi 4 anni, in particolare, il Gruppo si colloca tra i principali operatori mondiali, con una quota di mercato del 22%, considerando gli impianti di rigassificazione assegnati;
• tra i maggiori operatori in Italia nella progettazione e realizzazione di centrali di produzione
di energia elettrica a ciclo combinato. Considerando le centrali a ciclo combinato realizzate e in costruzione nel nostro Paese tra il 2000 ed il 2007, il Gruppo vanta una quota di mercato pari a circa l’11% in Italia;
• tra i maggiori operatori in Italia nella progettazione e realizzazione di opere infrastrutturali complesse e d’ingegneria civile, avendo partecipato alla progettazione e realizzazione di circa 200 chilometri di tratte ferroviarie nell’ambito del programma alta velocità in Italia. Ad aprile 2007, il Gruppo vanta una quota di mercato nel settore dell’alta velocità pari al 37%.
Le attività del Gruppo sono articolate in quattro distinte business unit:
(i) business unit chimico e petrolchimico, attiva nella progettazione e realizzazione di impianti destinati all’industria chimica e petrolchimica per la produzione, in particolare, di polietilene e polipropilene (poliolefine), di ossido di etilene, di glicole etilenico, di acido tereftalico purificato (“PTA”), di ammoniaca, di urea e di fertilizzanti;
(ii) business unit oil & gas, attiva nella progettazione e realizzazione di impianti destinati principalmente alla “filiera del gas naturale”: separazione, trattamento, liquefazione, trasporto, stoccaggio, rigassificazione e stazioni di compressione e pompaggio;
(iii) business unit energia, attiva nella progettazione e realizzazione di impianti per la produzione di energia da fonti non rinnovabili quali gli idrocarburi (centrali elettriche a ciclo semplice o combinato, impianti cogenerativi) o da fonti rinnovabili (es. centrali idroelettriche, a biomasse, eoliche e geotermiche) e di impianti per la termovalorizzazione e il teleriscaldamento, nel ripotenziamento di impianti per la produzione di energia elettrica (c.d. repowering) e nella realizzazione di sistemi di trasformazione e trasmissione dell’energia sino al collegamento con la rete;
(iv) business unit infrastrutture e ingegneria civile, attiva nella progettazione e realizzazione di opere di ingegneria civile (ossia grandi infrastrutture quali strade e autostrade, ferrovie, linee metropolitane sotterranee e di superficie, gallerie, ponti e viadotti) e di immobili ed edifici destinati ad attività industriali, commerciali e al terziario, nonché nella progettazione, realizzazione e gestione di immobili destinati a scopi pubblici, quali scuole, uffici, complessi universitari e ospedalieri.
L’analisi dell’esercizio 2006 non può quindi prescindere dal fatto che il conto economico 2005 include solo due mesi del gruppo Tecnimont, mentre il 2006 ha beneficiato dell’apporto per l’intero esercizio.
Al 31 dicembre 2006, i ricavi dell’esercizio erano pari ad 1.060 milioni di euro, in aumento rispetto all’esercizio 2005 per 522,5 milioni (+97,2%). Tale variazione è dovuta per 491,8 milioni di euro al contributo della business unit chimico e petrolchimico e per 114,7 milioni di euro al contributo della business unit oil & gas, divisioni che nel 2005 erano state consolidate per soli due mesi. L’EBITDA si è attestato a 94,12 milioni di euro, contro i precedenti 57,1 milioni, mentre l’utile netto di competenza del Gruppo si è attestato a 30,1 milioni di euro, in crescita del 53,82% rispetto ai 19,6 milioni registrati alla fine del 2005.
Al 31 dicembre 2006 la posizione finanziaria netta era positiva per 140,3 milioni di euro, contro un indebitamento di 53,2 milioni registrato il 31 dicembre 2005. La variazione più significativa riguarda l’incremento delle disponibilità liquide, che si sono attestate a 359 milioni di euro, con un incremento di 200,4 milioni. Tale effetto è imputabile al miglioramento dell’attività operativa e dagli incrementi degli anticipi erogati dai committenti.
Riguardo al primo semestre 2007, il periodo è stato caratterizzato dalla piena operatività di tutte e quattro le business unit e risulta pertanto essere il primo consuntivo comparabile con il conto economico del primo semestre del 2006.
I ricavi nel corso del primo semestre sono stati pari a 820 milioni di euro, in aumento rispetto allo stesso semestre dell’esercizio precedente per circa 391 milioni (+91,41%). Tale variazione è imputabile per 392,8 milioni al contributo positivo della business unit chimico e petrolchimico e per 23 milioni al contributo positivo della business unit infrastrutture e ingegneria civile. L’EBITDA è passato da 45,3 milioni a 64,5 milioni di euro, mentre l’utile netto di Gruppo è stato pari a 24,3 milioni di euro, in crescita del 36,46% rispetto ai 17,8 milioni del corrispondente periodo dello scorso anno
I dettagli dell'Offerta
L’Offerta Pubblica è parte di un’Offerta Globale nell’ambito della quale è altresì previsto un contestuale Collocamento Istituzionale riservato agli Investitori Istituzionali.
L’Offerta Globale, finalizzata all’ammissione alle negoziazioni sull’MTA delle Azioni dell’Emittente, ha ad oggetto massime 96.750.000 Azioni, senza valore nominale, in parte (pari a 22.500.000 Azioni) rivenienti dall’Aumento di Capitale sociale con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell’articolo 2441, comma 5 del codice civile, e in parte (pari a 74.250.000 Azioni) poste in vendita dagli Azionisti Venditori (Maire Gestioni S.p.A. e Samofin S.r.l.).
In caso di integrale adesione all’Offerta Globale di massime 96.750.000 Azioni, il mercato deterrà una partecipazione pari al 30% del capitale sociale dell’Emittente. L’Emittente non sarà, pertanto, contendibil. Qualora venisse integralmente esercitata l’opzione Greenshoe, il numero di Azioni complessivamente collocate sarebbe pari a 111.250.000, rappresentative di una partecipazione nel capitale dell’Emittente pari al 34,5%.
L’Offerta Globale consiste in:
(i) un’offerta pubblica di minime 19.350.000 Azioni, che comprende (a) una tranche riservata al pubblico indistinto in Italia e (b) una tranche riservata ai Dipendenti per un quantitativo massimo di 2.000.000 Azioni. Non possono aderire all’Offerta Pubblica gli Investitori Istituzionali, i quali potranno aderire esclusivamente al collocamento istituzionale di cui al successivo punto (ii);
(ii) un contestuale collocamento istituzionale di massime 77.400.000 Azioni riservato agli Investitori Professionali in Italia e ad investitori istituzionali esteri ai sensi della Regulation S dello United States Securities Act del 1933, negli Stati Uniti d’America ai sensi della Rule 144A dello United States Securities Act del 1933 e in Canada ai sensi del National Instrument 45-106 (Prospectus and Registration Exemptions), con esclusione di Australia e Giappone.
Ragioni dell'Offerta Globale
L’Offerta Globale risponde all’esigenza della Società di acquisire lo status di società quotata al fine di sostenere i suoi piani futuri di sviluppo, permettendo una maggiore visibilità sui mercati internazionali e un più facile accesso al mercato dei capitali.
Il ricavato dell’Aumento di Capitale deliberato a servizio dell’Offerta Globale è stimato essere pari ad un importo tra 78,8 milioni di euro e 106,9 milioni di euro, e sarà destinato, nell’ordine:
(i) a rafforzare la struttura patrimoniale del Gruppo anche migliorando il proprio merito di credito così permettendo un più agevole e meno oneroso accesso ai finanziamenti a supporto delle attività del Gruppo; e
(ii) a cogliere opportunità strategiche al fine di accrescere e diversificare le competenze ingegneristiche del Gruppo, anche tramite l’acquisizione di altre società del settore (società di ingegneria), lo sviluppo di partnership e l’incremento della quota di partecipazione in società già partecipate.
Il ricavato dell’Aumento di Capitale sarà impiegato temporaneamente in depositi remunerati con scadenze a breve termine in linea con le politiche aziendali.
delbenrenzo
N° messaggi: 16572 -
Iscritto da: 24/3/2007
Stà battendo alla grande FNMC
In forte crescita i conti di Maire Profitti +60% a 117 milioni
MERCATI GLOBALI
Maire Tecnimont archivia il 2008 con un utile netto consolidato di 117 milioni di euro, in aumento del 60% rispetto al 2007. Lo ha reso noto ieri un comunicato del gruppo di engineerig. I ricavi di gruppo si sono attestati a 2,463 miliardi (+24%), il margine operativo lordo è salito del 32% [...]
62 di 7087-19/3/2009 14:210
delbenrenzo
N° messaggi: 16572 -
Iscritto da: 24/3/2007
Integrato 200pz a 1.51 totale 600
64 di 7087-25/3/2009 21:270
delbenrenzo
N° messaggi: 16572 -
Iscritto da: 24/3/2007
(Il Sole 24 Ore Radiocor) - Roma, 25 mar - Utile netto consolidato di 117 milioni (+60% sul 2007), ricavi in aumento del 24% a 2,463 miliardi e ebitda a 187 milioni (+29% sul 2007). Sono questi i principali risultati con cui va in archivio il bilancio 2008 di Maire Tecnimont, approvato oggi dal cda, che proporra' alla prossima assemblea la distribuzione di un dividendo di 0,11 per azione (0,07 euro nel 2007). Il cda riunito oggi ha anche dato il via libera al nuovo piano strategico 2009-2011 che, afferma una nota, si propone l'obiettivo di "sviluppare ulteriormente il business del gruppo".
Com-Cel (RADIOCOR) 25-03-09 19:52:04 (0505) 5 NN
65 di 7087-01/4/2009 10:220
mentorex
N° messaggi: 10694 -
Iscritto da: 26/1/2009
..speriamo che oggi tenga...
66 di 7087-02/4/2009 18:020
delbenrenzo
N° messaggi: 16572 -
Iscritto da: 24/3/2007
ROMA (MF-DJ)--Il gruppo sudcoreano Gs Engineering & Construction ha reso
noto che la commessa da 900 milioni di dollari per una raffineria in
Russia e' stata cancellata.
Lo riporta l'agenzia di stampa Yonhap, ricordando che la commessa era
stata assegnata dalla societa' russa Tatneft a Gs Engineering insieme
all'italiana Maire Technimont lo scorso giugno. Nessun ulteriore dettaglio
sulle motivazioni della cancellazione.
La raffineria doveva essere costruita a Nizhnekamsk, 170 km ad est di
Kazan, capitale della Repubblica del Tatarstan, entro il 2011.
red/ren
(fine)
67 di 7087-03/4/2009 12:220
vitovio
N° messaggi: 172 -
Iscritto da: 10/3/2009
c'è la siamo presi nel cul.....
maire scende scende scende... che dite di fare ?
ho 3000 az a 1,5377
68 di 7087-Modificato il 03/4/2009 12:220
vitovio
N° messaggi: 172 -
Iscritto da: 10/3/2009
siamo nuovamente qui caro rampani.. secondo la tua palla magica maire salirà o cos'altro ????
69 di 7087-03/4/2009 12:230
vitovio
N° messaggi: 172 -
Iscritto da: 10/3/2009
visto qello che è successo ?
70 di 7087-03/4/2009 12:470
mentorex
N° messaggi: 10694 -
Iscritto da: 26/1/2009
...io ne ho 1900 a 1.63 e ieri quando ha toccato 1,67 ci credevo alla salita visto l'anadmento generale.
Per oggi direi di aspettare, sai è un titolo che parte sempre a rilento per movimentarsi nel pomeriggio.
71 di 7087-03/4/2009 13:220
mentorex
N° messaggi: 10694 -
Iscritto da: 26/1/2009
Roma, 2 aprile 2009 – Maire Tecnimont S.p.A. informa di aver ricevuto in data odierna la notifica da parte di Taneco (società del gruppo Tatneft) della “termination for convenience” prevista dal contratto per la costruzione di alcune unità di raffineria a Nizhnekamsk (Repubblica del Tatarstan, Federazione russa).
Il valore stimato della commessa in portafoglio per la parte di competenza di Maire Tecnimont è di circa €600 milioni, su base rimborsabile, per cui sono state già realizzate alcune attività di ingegneria e acquisti dei materiali, stimabili a oggi tra il 10% e il 15% del contratto, in parte già liquidate e in parte da liquidarsi secondo gli accordi. Maire Tecnimont inoltre precisa che l’impatto economico-finanziario sui ricavi previsti nelle guidance 2009 non è significativo. Maire Tecnimont ribadisce di disporre di un importante portafoglio ordini e grazie alla sua presenza internazionale conferma i propri target per l’anno in corso.
72 di 7087-03/4/2009 14:000
robfrata
N° messaggi: 55 -
Iscritto da: 04/11/2008
...io uscendo ora ci perdo 440,00 euro.
Vale la pena o aspettiamo...
73 di 7087-Modificato il 03/4/2009 14:030
delbenrenzo
N° messaggi: 16572 -
Iscritto da: 24/3/2007
Forse sei entrato con un prezzo di carico alto e troppi pezzi in una volta..Il titolo ha buone performance nel lungo termine da seguire e integrare nei ritracciamenti ma a piccole dosi( 200-300 pz) a botto..
In carico 600 a 1.35€
74 di 7087-03/4/2009 15:170
mentorex
N° messaggi: 10694 -
Iscritto da: 26/1/2009
...sono entrato l'altro ieri per beccare l'onda, invece c'è stata la risacca e sono rimasto fregato di brutto...
75 di 7087-03/4/2009 15:220
mentorex
N° messaggi: 10694 -
Iscritto da: 26/1/2009
...dovrebbe ripartire ma si scontrerà di nuovo con 1.20....
76 di 7087-03/4/2009 15:230
mentorex
N° messaggi: 10694 -
Iscritto da: 26/1/2009
...scusate, parlavo di intesa s. paolo...
77 di 7087-03/4/2009 16:030
mentorex
N° messaggi: 10694 -
Iscritto da: 26/1/2009
...speriamo che sta sega chiuda almeno in pari!...
78 di 7087-03/4/2009 16:550
vitovio
N° messaggi: 172 -
Iscritto da: 10/3/2009
ok allora tengo tutto a 1,537 3000 az. --- speriamo bene.. ci credo a questo titolo e credo che tornerà a giorni se non addirittura lunedi stesso a quote vicino 1,55 - 1,60 per poi risalire durante la settimana..
79 di 7087-03/4/2009 16:570
4everDepecheMode
N° messaggi: 2534 -
Iscritto da: 19/10/2008
Sembra che ti abbiano sentito...
80 di 7087-03/4/2009 17:260
delbenrenzo
N° messaggi: 16572 -
Iscritto da: 24/3/2007
Si stà formando un doppio minimo.. speriamo non sia discendente!!!
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In forte crescita i conti di Maire Profitti +60% a 117 milioni
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