Banche: fintech del Titano (Mi.Fi.)
04 Luglio 2022 - 9:42AM
MF Dow Jones (Italiano)
La più antica repubblica del mondo sta diventando il rifugio di
quanti sognano di sovvertire il sistema finanziario mondiale. Negli
ultimi mesi alcune fra le maggiori borse di criptovalute al mondo
hanno aperto sedi a San Marino. Ad attrarle non è solo la
legislazione in materia dell'enclave che prevede fra l'altro la
detassazione totale dei profitti generati dalla compravendita di
attività digitali. All'ombra del monte Titano ha infatti sede anche
uno dei principali fornitori di servizi bancari alle piattaforme
intente a costruire un sistema finanziario basato su bitcoin
&co: Bkn301. Secondo quanto MF-Milano Finanza è in grado di
anticipare, la fintech sammarinese ha appena chiuso un aumento di
capitale da 15 milioni di euro con una valutazione di 63 milioni.
ll round è guidato dal fondo svizzero Abalone Group e vede
l'ingresso nell'azionariato della startup di PayU, fornitore di
servizi di pagamento online attivo in oltre 50 mercati emergenti e
parte del gruppo Prosus, primo socio di Tencent e di altri grande
compagnie tecnologiche.
All'operazione hanno poi partecipato Azimut Digitech Fund, fondo
di venture capital di Azimut Libera Impresa nato nell'ambito di una
partnership con Gellify, Crif, l'azienda specializzata nei sistemi
di informazione e analisi creditizia, Gnb Swiss Investments,
società di Zurigo. A titolo personale hanno infine investito
Federico Ghizzoni, presidente di Rothschild & Co. Italia, Fabio
Nalucci, ceo e fondatore di Geliffiy, e Gregorio Napoleone,
co-fondatore e managing partner del private equity londinese
Stirling Square Capital Partners.
Cosa ha spinto tanti e tali investitori a puntare su Bkn301? La
fintech è guidata da manager giovani ma di esperienza. I tre
fondatori sono Federico Zambelli Hosmer, ex General Manager di
PayPal Italia, Luca Bertozzi, ex cfo di Ventis, e Stiven Muccioli,
creatore di diverse startup. Quando è ancora studente
universitario, Muccioli fonda Libertas, il primo quotidiano online
di San Marino. Qualche tempo dopo avvia Tippest, l'equivalente
italiano di Groupon poi venduto a un gruppo di welfare aziendale.
Con il ricavato il manager e altri soci sviluppano Ventis,
piattaforma di e-commerce e fidelizzazione poi integrata in Iccrea.
All'interno del gruppo bancario cooperativo, Muccioli entra in
contatto con monetica e pagamenti digitali, acquisendo competenze
che si riveleranno cruciali nella successiva avventura
imprenditoriale. Dopo l'addio a Ventis, Muccioli decide infatti di
reinvestire nuovamente i proventi dell'exit in un'altra iniziativa.
L'occasione gli è offerta dalla volontà delle banche sammarinesi di
digitalizzare i servizi di pagamento, di creando una sorta di Nexi
del Titano. A marzo 2021, così, il manager dà vita a Bkn301 (crasi
di blockchain e dell'anno di fondazione di San Marino), acquisisce
di T.P@Y e diventa il solo istituto di pagamento della Repubblica,
vigilato dalla Banca Centrale di San Marino. Oggi copre oltre il
90% del mercato locale, ma Muccioli non intende gestire soltanto le
transazioni dei circa 30 mila abitanti del territorio. Ritenendo
ormai saturo il mercato europeo, perciò, decide di proporre la
piattaforma di Bkn301 nei Paesi emergenti, soprattutto in Africa,
Medioriente ed Est Europa. Si tratta di geografie spesso trascurate
dalla fintech occidentali e dove, talvolta anche per ragioni
geopolitiche, la concorrenza è perciò inferiore. La sede a San
Marino, al di fuori dell'Unione europea, consente invece a Bkn301
un'amplissima libertà di movimento, per così dire,
economico-diplomatica.
"All'evento Euromoney in Qatar eravamo la sola fintech
occidentale di banking-as-a-service", ricorda Muccioli. "Al Money
20/20 di Amsterdam ce n'erano decine". Rispetto a quelli maturi,
puntualizza, "i mercati emergenti offrono opportunità di crescita
maggiori per chi fornisce servizi finanziari innovativi: la
conoscenza della tecnologia e l'utilizzo del mobile sono elevati,
ma la penetrazione delle banche tradizionali è ancora scarsa".
Con il sostegno assicurato dalle autorità della Repubblica del
Titano, Bkn301 stringe i primi accordi con banche e altre fintech
in Egitto, nel Golfo e nell'Europa orientale. Le intese sono volte
a fornire alle istituzioni locali una piattaforma per digitalizzare
i servizi bancari tradizionali, sfruttando per esempio criptovalute
e blockchain per rendere più convenienti le rimesse dall'estero. A
gennaio del 2022 arriva il round seed da 3 milioni sottoscritto
dalle banche sammarinesi e dalla svizzera Abalone Group. Con le
risorse fresche Bkn301 prosegue i progetti di espansione
all'estero, ma paradossalmente la chiave di volta per la fintech è
tutta domestica.
Dopo lo scoppio della guerra in Ucraina, diverse borse di
criptovalute si trovano a operare in Stati diventati
improvvisamente inospitali per le loro attività, vuoi perché
tagliati fuori dalla comunità internazionale vuoi perché ostili
agli asset digitali. Molte di loro trovano un porto sicuro nella
legislazione cripto-paradisiaca di San Marino che, assicura
comunque Muccioli, "prevede controlli antiriciclaggio molto severi"
(con progressi confermati dalla più recente valutazione Moneyval
che pure ha chiesto ulteriori sforzi in materia di prevenzione,
contrasto e sanzione ai crimini finanziari). In pochi mesi, così,
Bkn301 stringe contratti che la porteranno a gestire volumi di
transazioni per 11 miliardi di euro, due in meno rispetto a quelli
generati dalla monetica del gruppo Bper nel 2021. Una crescita
formidabile che fa da viatico all'aumento di capitale da 15 milioni
che riporta al presente della fintech. Per il futuro Muccioli
prepara nuovi accordi con banche, alcuni dei quali sono prossimi
alla conclusione in Qatar, principale centro finanziario del
Medioriente. Immagina poi a breve termine un nuovo aumento di
capitale che possa coinvolgere anche investitori americani. Certo,
toccando le attività di molti suoi clienti, il cripto-inverno
riguarda indirettamente anche Bkn301. Muccioli lo considera una
stagione di selezione: le startup nate dall'euforia soccomberanno
alla crisi, i progetti imprenditoriali validi la supereranno di
slancio.
red
fine
MF-DJ NEWS
0409:27 lug 2022
(END) Dow Jones Newswires
July 04, 2022 03:27 ET (07:27 GMT)
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