I futures azionari statunitensi sono scivolati leggermente lunedì all’avvio degli scambi di dicembre, mentre gli investitori valutano segnali di un indebolimento dell’appetito per il rischio legato alle preoccupazioni nel settore dell’intelligenza artificiale. Tuttavia, l’S&P 500 rimane in rialzo di circa il 16% dall’inizio dell’anno e dicembre è storicamente un mese forte per l’indice di riferimento. La spesa online del Black Friday è aumentata nettamente nonostante i timori sulla fiducia dei consumatori americani, mentre il petrolio è salito dopo che l’OPEC+ ha confermato l’intenzione di mantenere stabile la produzione nel primo trimestre del 2026.

I futures americani scendono

I futures statunitensi hanno puntato al ribasso lunedì, con gli investitori attenti ai profitti del settore IA e alle probabilità di un possibile taglio dei tassi USA più avanti nel mese.

Alle 03:16 ET, i futures sul Dow erano in calo di 234 punti (0.5%), quelli sull’S&P 500 di 41 punti (0.6%) e quelli sul Nasdaq 100 di 189 punti (0.7%).

Wall Street ha chiuso la seduta ridotta di venerdì (per via del ringraziamento) con forti rialzi, anche se i volumi sono rimasti contenuti. Tutti e tre i principali indici hanno guadagnato oltre il 3% nella settimana. L’S&P 500 e il Dow hanno terminato novembre in rialzo, mentre il Nasdaq Composite è sceso dell’1,51%, riflettendo i dubbi sulla sostenibilità delle valutazioni tech elevate e delle spese legate all’IA — spesso finanziate dal debito.

Tra i singoli titoli, le azioni di CME Group sono salite leggermente dopo che un’interruzione tecnica aveva temporaneamente bloccato la negoziazione dei futures su diverse asset class prima dell’apertura ridotta di venerdì.

Black Friday: boom della spesa

La fiducia dei consumatori USA è scesa ai minimi di sette mesi, complice un mercato del lavoro in raffreddamento e un contesto economico incerto. Tuttavia, gli americani hanno speso come mai prima online durante il Black Friday, usando strumenti potenziati dall’IA per confrontare prezzi e trovare offerte.

Adobe Analytics ha riportato una spesa record di 11.8 miliardi di dollari online, in aumento del 9,1% rispetto all’anno precedente. L’azienda ha anche indicato che il traffico generato dall’IA verso i siti retail è cresciuto di oltre l’800%.

Secondo Mastercard SpendingPulse, le vendite e-commerce sono aumentate del 10,4%.

Petrolio in rialzo mentre l’OPEC+ mantiene la rotta

I prezzi del greggio sono aumentati di oltre l’1% dopo che l’OPEC+ ha ribadito l’intenzione di mantenere invariata la produzione nel primo trimestre dell’anno prossimo, sostenuti anche da nuove tensioni geopolitiche.

Alle 20:52 ET (01:52 GMT), il Brent di febbraio era in rialzo dell’1,2% a 63,13 dollari al barile, mentre il WTI avanzava dell’1,2% a 59,27 dollari.

L’OPEC+ manterrà i tagli volontari di circa 3,24 milioni di barili al giorno fino all’inizio del 2026, segnalando prudenza in risposta a una domanda irregolare e ai rischi di eccesso di offerta.

Il petrolio ha ricevuto ulteriore supporto dopo attacchi a infrastrutture energetiche russe che hanno interrotto le esportazioni. La Caspian Pipeline Consortium ha sospeso i carichi dopo che un attacco con droni ha danneggiato un punto d’ormeggio a Novorossiysk.

Ueda della BOJ apre alla possibilità di un rialzo dei tassi

Lo yen si è rafforzato dopo che il governatore della Bank of Japan, Kazuo Ueda, ha dichiarato che la banca centrale valuterà i “pro e contro” di un rialzo dei tassi alla riunione del 18–19 dicembre.

Secondo gli analisti di ING, Ueda ha anche suggerito che la nuova premier Sanae Takaichi — nota sostenitrice di una politica ultra-accomodante — non si opporrebbe all’idea.

“Hanno scritto: ‘Questo secondo fattore era cruciale per i mercati, la cui comprensione di base era che Takaichi rappresentasse un’influenza accomodante’.”

I mercati hanno interpretato il tono di Ueda come hawkish, aumentando le probabilità del primo rialzo dei tassi dalla fine dei tassi negativi. L’aumento dei rendimenti dei titoli di stato giapponesi ha rafforzato ulteriormente lo yen.

Asia: i dati manifatturieri sotto i riflettori

Gli investitori hanno anche esaminato una serie di indicatori manifatturieri asiatici. La Cina ha visto il comparto arretrare per l’ottavo mese consecutivo, con domanda interna debole e ordini esteri frenati dai dazi USA.

In Giappone il settore ha segnato il quinto mese di contrazione, sebbene al ritmo più lento da agosto, mentre la Corea del Sud ha registrato un altro calo del PMI per via della domanda fiacca e del rallentamento delle esportazioni.

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