GLOBAL BIOENERGIES : RESULTATS ANNUELS
GLOBAL BIOENERGIES : RESULTATS
ANNUELS
Perte
nette du Groupe de 11,1 M€ sur l’exercice 2020, en amélioration de
1,6 M€ par rapport à 2019. Trésorerie brute de 15,2 M€ au 15 mars
2021.
Paris, le 15 mars 2021 –
Le Conseil d’administration de Global Bioenergies
(Euronext Growth : ALGBE) tenu ce jour a arrêté les comptes annuels
2020, lesquels ont été audités par le Commissaire aux
comptes1. Les résultats annuels consolidés font
état d’une perte nette de 11,1 M€ sur l’exercice 2020, à rapprocher
d’une trésorerie de 15,2 M€ à ce jour, assurant une bonne
visibilité à l’entreprise.
Samuel Dubruque, Directeur Administratif et
Financier de Global Bioenergies, commente : « 2020
poursuit le mouvement de réduction de la perte amorcé il y a
plusieurs années : -14,3 M€ en 2017, -13,6 M€ en 2018 et
-12,7 M€ en 2019. Nous avons su tenir en 2020 cet objectif
d’amélioration du résultat tout en lançant de nouvelles dépenses
dans le cadre de notre développement, avec un accent notamment mis
sur la préparation de l’accès au marché dès 2021.
Nos annonces de ces derniers mois ont d’abord
indiqué la constitution d’une équipe réunissant les expertises
inhérentes aux différents métiers de la cosmétique. Nous avons
ensuite annoncé le succès des phases d’évaluation toxicologique et
d’enregistrement dans le système réglementaire européen permettant
la production, le stockage, le transport et l’utilisation de notre
isododécane dans un premier domaine, celui de la cosmétique. Enfin,
nous avons exposé notre démarche audacieuse de lancement dans les
prochains mois de notre propre gamme de maquillage longue durée,
basée sur cet ingrédient. »
Marc Delcourt, Directeur Général de Global
Bioenergies, ajoute : « Notre isododécane nous donne
l’opportunité unique d’apporter la naturalité au maquillage longue
durée, qui représente à lui seul un marché d’environ 10 milliards
d’euros au niveau mondial. La capacité de production de notre
démonstrateur est suffisante pour générer sur ce segment des
produits finis représentant une valeur marché importante. Nous
avons décidé de faire l’effort intense de descendre dans la chaîne
de valeur pour valoriser notre innovation au maximum, et aussi pour
contribuer en notre nom à la grande quête de naturalité du domaine
de la cosmétique.
Nous travaillons tout aussi activement à
l’augmentation accélérée de notre production, qui passe par une
adaptation fondamentale de notre procédé : il s’agit de
prendre appui sur des capacités fermentaires existantes, là où
jusqu’alors notre procédé requérait des fermenteurs spécifiques,
devant être construits à façon. Cette évolution nous permettra
d’accélérer la mise à disposition de produits sans attendre la
construction d’usines neuves. Les premières validations en pilote
sont très prometteuses, et se traduiront par une nouvelle
trajectoire industrielle dont le détail sera exposé prochainement.
Notre marque en propre pourra capter une partie de cette production
croissante. Le reste sera mis à disposition des grands acteurs du
domaine, de façon ordonnée et progressive.
2020 a été rude, mais nous avons progressé comme
jamais. »
·Compte de résultat du Groupe au 31
décembre 2020
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Données en k€ |
du
01/01/20 |
du
01/01/19 |
du 01/01/18 |
Comptes consolidés |
au
31/12/20 |
au
31/12/19 |
au 31/12/18 |
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Produits d’exploitation |
3
276 |
3
494 |
2 412 |
Charges d’exploitation |
16
332 |
17
517 |
18 088 |
Effectif moyen (Groupe) |
50,7 |
59,6 |
69,3 |
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Résultat d’exploitation |
-13
056 |
-14
024 |
-15 676 |
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EBITDA |
-9
777 |
-10
527 |
-12 059 |
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Résultat financier |
-184 |
-291 |
-570 |
Résultat exceptionnel |
-172 |
166 |
64 |
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Impôts sur les bénéfices (CIR) |
-2
264 |
-1
407 |
-2 546 |
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Résultat net |
-11 148 |
-12 741 |
-13 637 |
Les produits d’exploitation sont majoritairement
constitués des cinq subventions européennes obtenues en 2017 et
2018 associées aux projets de diversification des ressources
utilisables pour le procédé. Ces cinq projets ont tous fait l’objet
de versements en 2020 du fait de validation d’étapes-clés.
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Données en k€ - Groupe |
2020 |
2019 |
2018 |
Détail des charges d’exploitation |
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Personnel |
-4
057 |
-4
973 |
-5 120 |
Industrialisation |
-5
989 |
-3 879 |
-3 713 |
Variation de stock Isobutène & dérivés |
1
314 |
- |
- |
Laboratoire |
-929 |
-1
234 |
-1 386 |
Locations et maintenance |
-1
027 |
-1
259 |
-1 106 |
Propriété intellectuelle |
-693 |
-736 |
-900 |
Amortissements |
-3
279 |
-3
496 |
-3 617 |
Autres |
-1
672 |
-1
939 |
-2 246 |
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Total |
-16 332 |
-17 517 |
-18 088 |
Les charges d’exploitation ont connu
d’importantes variations en 2020. Tous les postes de dépenses ont
sensiblement diminué, à l’exception notable du poste
« Industrialisation », lequel incorpore désormais de
nouvelles dépenses liées au développement de notre marque
propre.
Ces perspectives commerciales nous amènent à
valoriser, à partir de maintenant, les stocks d’isobutène
(« IBN ») produit, de ses dérivés – en premier lieu
desquels l’isododécane qualité cosmétique – et des produits finis
de maquillage longue durée.
Le détail du poste
« Industrialisation » indique les variations suivantes de
2018 à 2020 :
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Données en k€ - Groupe |
2020 |
2019 |
2018 |
Détail du poste "Industrialisation" |
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Runs démonstrateur de Leuna |
-2 620 |
-2 527 |
-2 337 |
Runs pilote de Pomacle |
-583 |
-731 |
-522 |
Etudes d'ingénierie |
-712 |
-620 |
-853 |
Conversion IBN en isododécane qualité cosmétique |
-1 313 |
- |
- |
Etudes réglementaires et tests produits |
-146 |
- |
- |
Développement marque propre |
-615 |
- |
- |
|
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|
Total |
-5 989 |
-3 879 |
-3 713 |
Les dépenses d’exploitation du démonstrateur et
du pilote et les études d’ingénierie ont peu varié. Près de 2,1 M€
de nouvelles dépenses sont apparues, d’abord pour la mise au point
et le développement de la conversion de l’isobutène produit à
Pomacle et Leuna en isododécane de qualité cosmétique, mais aussi
pour la conduite et réalisation des études et tests permettant la
commercialisation, ainsi qu’au développement de la marque
propre.
Les charges d’exploitation restent par ailleurs
encore fortement impactées par les frais d’amortissement, et
notamment ceux du démonstrateur de Leuna (2,9 M€) initiés le 1er
avril 2017 pour une durée de 4 ans. La fin de l’amortissement du
démonstrateur à la fin du premier trimestre de cette année
2021 induira une amélioration naturelle du résultat d’exploitation
de 2021.
·Bilan du Groupe au 31 décembre
2020
Actif en k€ |
31/12/20 |
31/12/19 |
31/12/18 |
|
Passif en k€ |
31/12/20 |
31/12/19 |
31/12/18 |
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Immobilisations incorporelles |
980 |
1 226 |
1 228 |
|
Capital |
507 |
436 |
254 |
Immobilisations corporelles |
1 565 |
4 452 |
7 778 |
|
Prime d’émission |
96 022 |
90 351 |
74 207 |
Immobilisations en cours |
129 |
76 |
- |
|
Report à nouveau |
-81 292 |
-68 550 |
-54 926 |
Immobilisations financières |
1 211 |
1 065 |
1 061 |
|
Résultat |
-11 148 |
-12 741 |
-13 637 |
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Subventions d’équipement |
43 |
213 |
383 |
|
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ACTIF IMMOBILISE |
3 885 |
6 820 |
10 067 |
|
CAPITAUX PROPRES |
4 132 |
9 708 |
6 280 |
|
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|
|
Stock IBN et dérivés |
1 314 |
- |
- |
|
PROVISIONS |
183 |
192 |
66 |
Stock consommables R&D |
653 |
632 |
598 |
|
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|
Créances |
4 812 |
3 280 |
3 665 |
|
Avances conditionnées et emprunts |
13 172 |
9 646 |
9 356 |
Disponibilités |
14 491 |
16 553 |
10 343 |
|
Fournisseurs et comptes rattachés |
2 698 |
2 640 |
3 356 |
VMP |
360 |
320 |
412 |
|
Dettes fiscales et sociales |
1 360 |
1 088 |
932 |
Charges constatées d’avance |
283 |
342 |
352 |
|
Autres dettes et PCA |
4 253 |
4 674 |
5 446 |
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ACTIF CIRCULANT |
21 913 |
21 128 |
15 370 |
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DETTES et PCA |
21 483 |
18 048 |
19 090 |
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TOTAL ACTIF |
25 798 |
27 948 |
25 436 |
|
TOTAL PASSIF |
25 798 |
27 948 |
25 436 |
L’actif immobilisé diminue du fait
d’investissements matériels limités à moins de 0,3 M€ en 2020 et
des amortissements enregistrés pour 3,3 M€. L’encaissement, en
décembre, de la première partie du Prêt Garanti par l’Etat (4,9 M€
sur le total obtenu de 6 M€) impacte les « avances
conditionnées et emprunts ». Les « autres dettes et
Produits Constatés d’Avance » évoluent peu parce que les 2,2
M€ d’encaissements perçus en 2020 au titre des cinq projets
bénéficiant de financement européen sont venus compenser les
dépenses engagées sur lesdits projets.
·Flux de trésorerie* du Groupe au 31
décembre 2020
Trésorerie au 01/01/2020* |
16,02 M€ |
Flux de trésorerie liés aux activités
opérationnelles |
-10,61 M€ |
Résultat net |
-11,15 M€ |
Amortissements & variation du BFR |
0,53 M€ |
Flux de trésorerie liés aux opérations
d'investissement |
-0,30 M€ |
Investissements matériels |
-0,30 M€ |
Flux de trésorerie liés aux opérations de
financement |
9,08 M€ |
Prêt Garanti par l'Etat (4,9M€ encaissés au 31/12 sur total de
6M€) |
4,90 M€ |
Remboursement prêts bancaires et avances remboursables |
-1,50 M€ |
Ligne de financement Kepler Cheuvreux |
5,68 M€ |
Trésorerie au 31/12/2020* |
14,19 M€ |
* par convention, les montants repris sont nets
des intérêts courus non échus, respectivement de 0,8 M€ au
01/01/2020 et 0,6 M€ au 31/12/2020
Les flux générés par l’activité (-10,6 M€) ont
été compensés par l’encaissement d’une partie du Prêt Garanti par
l’Etat et par la ligne de financement Kepler Cheuvreux (+10,6 M€).
Le solde de l’évolution est traduit par les investissements
matériels (-0,3 M€) et le remboursement de la dette (-1,5 M€).
·Faits marquants 2020 et évènements
récents
L’année 2020 restera marquée, à l’échelle
internationale, par l’émergence de la crise sanitaire liée à
l’épidémie Covid-19 et à ses répercussions diverses sur les
sociétés et les économies. L’activité du Groupe n’aura pas fait
exception. Les sites du pilote et du démonstrateur de Pomacle et
Leuna n’ont subi aucune réduction d’activité, mais la Société a dû
solliciter le recours à l’activité partielle entre le 16 mars et le
10 avril 2020 pour les salariés du laboratoire d’Evry dont la
protection ne pouvait être assurée dans la configuration habituelle
des activités, et pour qui le télétravail n’était pas possible. Le
volume d’heures chômées sur cette période de quatre semaines a
finalement été limité à 2.800 heures, correspondant à un niveau
d’activité d’environ 60%. L’activité a pu reprendre à un rythme
normal dès le 14 avril 2020, après que les mesures visant à assurer
la sécurité des salariés ont été définies, adoptées et appliquées
en concertation avec les représentants du personnel.
En conséquence des incertitudes liées à la
dégradation de la situation macro-économique la Société a annoncé
le 30 avril 2020 envisager un projet de licenciement collectif pour
motif économique et a finalement procédé, début juin 2020, au
licenciement de 7 salariés.
En dépit des moments difficiles vécus au travers
des évènements et décisions exposés ci-dessus, l’année a, dans un
premier temps, été l’objet de progrès considérables dans
l’appréhension du marché cosmétique et du rôle joué par les dérivés
d’isobutène. Dans un deuxième temps, la Société s’est attachée à
définir la meilleure stratégie à appliquer pour exploiter au mieux
les perspectives identifiées, notamment celle de permettre au
segment du maquillage longue durée d’accéder à la naturalité sans
perte de performance, après avoir intégré que l’isododécane était
la molécule clé de ce segment. La Société a commencé par doter son
Conseil d’administration de nouveaux membres issus du domaine de la
cosmétique, en accueillant d’abord Corinne Granger, Directrice
R&D et Directrice médicale d’ISDIN, puis de Nicolas Cordier,
ancien P-DG de la marque de maquillage Make Up For Ever. En
septembre 2020, Corinne Granger est devenue Présidente de Global
Bioenergies.
Au cours de l’année 2020, la décision de vouloir
amorcer ce marché au travers d’une marque propre s’est imposée
comme la meilleure façon d’assurer, d’une part, la rétention la
plus forte de la valeur ajoutée apportée par notre innovation et
d’autre part, de faire connaître, par le lancement de la première
marque au monde de maquillage longue durée formulé à partir
d’ingrédients naturels, les nouvelles possibilités maintenant
ouvertes à ce segment représentant 25% du marché mondial du
maquillage. Si cette solution venait à devenir le nouveau standard
du maquillage longue durée, elle contribuerait très
significativement à augmenter la naturalité du domaine de la
cosmétique, et servirait à Global Bioenergies de tremplin vers
d’autres domaines.
***
La Société a par ailleurs solidifié sa situation
financière d’abord en obtenant un Prêt Garanti par l’Etat pour un
montant total de six millions d’euros, dont 4,9 versés avant le
31/12/2020. Par ailleurs, une ligne de financement en fonds propres
signée avec Kepler Cheuvreux a permis de lever près de 5,9 millions
d’euros supplémentaires entre septembre et décembre 2020.
A propos de GLOBAL BIOENERGIES
Global Bioenergies a développé un procédé de
conversion de ressources végétales en une famille d’ingrédients
clés utilisés dans le domaine de la cosmétique. Le procédé a
d’abord été développé en laboratoire, où la Société continue d’en
améliorer les performances. Il fonctionne aujourd’hui en pilote et
en démonstrateur, à une capacité suffisante pour permettre à la
Société d’accéder au marché en créant, dans un premier temps, une
marque de maquillage longue durée en propre. La Société travaille à
l’augmentation progressive de ses capacités de production, et porte
l’ambition d’améliorer l’empreinte environnementale non seulement
du domaine de la cosmétique, mais aussi d’autres domaines tels que
les transports ou les matériaux. Global Bioenergies est cotée
sur Euronext Growth à Paris (FR0011052257 – ALGBE)
Recevez directement l’information de
Global Bioenergies en vous inscrivant sur
www.global-bioenergies.com
Suivez-nous sur Twitter :
@GlobalBioenergi
Contact
GLOBAL BIOENERGIESSamuel
DUBRUQUEDirecteur Administratif et FinancierTéléphone : 01 64 98 20
50invest@global-bioenergies.com
1 Le rapport financier annuel sera publié en
avril et la certification des comptes interviendra au même
moment.
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