Generali Ass.: short term firmato con Ver (MF)
26 Novembre 2020 - 10:01AM
MF Dow Jones (Italiano)
Tutto pronto per il lancio del nuovo fondo targato Generali e
Ver Capital.
Sul mercato, come MF-Milano Finanza è in grado di anticipare, è
pronto ad arrivare il Ver Capital Short Term, il nuovo fondo di
investimento rivolto sia alla clientela retail sia agli
istituzionali della società di gestione guidata dall'amministratore
delegato e fondatore Andrea Pescatori. Si tratta di un fondo Ucits
aperto, short term effettivo (scadenza dei titoli entro 18 mesi),
fully-hedged e «creato in particolare per il mercato assicurativo,
ma aperto anche ad altri investitori, che hanno già mostrato
interesse» ha spiegato Pescatori a MF-Milano Finanza. Il fondo ha
uno yield to maturity di circa il 2% e una volatilità molto
contenuta, essendo un fondo che investe in obbligazioni in euro,
dollari e sterline con una maturity massima di 18 mesi e con
copertura del rischio cambio.
«Questa caratteristica permette appunto al portafoglio di essere
corto di credito e di curva minimizzando la sensibilità ai tassi di
interesse e al contempo il rischio del credito sottostante», ha
aggiunto ancora Pescatori. Il vantaggio per il cliente, oltre a una
protezione implicita a rischi inflativi, è quindi una volatilità
contenuta ed una decorrelazione rispetto al mercato azionario e
obbligazionario. Il prodotto, che dovrebbe fare il primo Nav già a
dicembre, starebbe riscuotendo interesse sia da parte di
investitori retail sia da parte di istituzionali come le compagnie
assicurative. Lato retail, ha sottolineato il ceo, «è un fondo a
liquidità giornaliera e per questo può essere considerato un proxy
dei conti correnti; essendo molto corto e molto liquido ha una
redditività bassa ma pur sempre positiva». Dal punto di vista degli
istituzionali, invece, comporterebbe una soluzione efficiente dal
momento che ottimizza il calcolo del Scr (Solvency Capital
Requirement), parametro a cui gli enti assicurativi in particolare
prestano molta attenzione. «Tra gli investitori istituzionali, il
comparto assicurativo è una categoria molto importante che ha
necessità di coprire determinate esigenze di liquidità e
redditività degli investimenti di breve termine». Anche per questo,
come detto, il prodotto, sul quale la Sgr è al lavoro da oltre un
anno, ha attirato l'interesse di altri player e sarebbero in atto
numerosi colloqui con fondi pensione e casse previdenziali.
fch
(END) Dow Jones Newswires
November 26, 2020 03:46 ET (08:46 GMT)
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