I Consigli di Amministrazione di illimity Bank, Banca Sella
Holding, Fabrick e Hype hanno approvato l'accordo per l'ingresso di
illimity in Hype dando così origine a una Joint Venture
pariteticamente controllata da illimity e Fabrick (fino ad ora
azionista al 100% di Hype e a sua volta controllata da Banca Sella
Holding).
Obiettivo dell'operazione industriale, spiega una nota, è
incrementare le ambizioni del progetto e la contestuale
accelerazione della crescita di Hype, che già serve 1,3 milioni di
clienti.
Allo stesso tempo per i due partner l'operazione ha l'obiettivo
di accelerare i piani di sviluppo di illimity nello specifico
segmento, facendo della fintech la realtà italiana a più alto
potenziale di sviluppo nei servizi di "light" banking e quelli di
Fabrick quale abilitatore di Open banking e di progetti fintech di
nuova concezione.
Nel dettaglio, l'accordo prevede di far confluire in Hype le
nuove soluzioni di Open banking di illimity sviluppate negli ultimi
mesi, accelerandone lo sviluppo in termini di esecuzione, crescita
dei volumi, cross selling e redditività.
Secondo Corrado Passera, Fondatore e a.d. di illimity, 'il mondo
dei servizi finanziari digitali sta evolvendo velocemente.
Tecnologia, user experience, economie di scala e, soprattutto,
velocità nel raggiungerle, sono fattori cruciali di successo. Così
come nel segmento delle banche dirette digitali, illimity ha
fortemente innovato e continuerà a farlo allargando anche il suo
campo d'azione, nel segmento degli operatori non bancari abbiamo
colto con gran piacere l'opportunità di allearci al leader italiano
per essere un operatore che diventi un vero benchmark di settore.
Al Gruppo Sella già ci legano rapporti di collaborazione
tecnologica e ci fa particolarmente piacere che abbia voluto
sancire il rapporto di lungo termine tra di noi anche con un
investimento nel capitale di illimity'.
Pietro Sella, Amministratore Delegato del gruppo Sella e
Presidente di Fabrick, aggiunge: 'abbiamo sempre sostenuto e
crediamo che l'Open Innovation e l'Open Banking siano la via
tracciata per innovare i servizi finanziari, con questa operazione
testimoniamo la capacità ed efficacia delle nuove regole del gioco
con l'obbiettivo di realizzare con illimity la prima challenger
bank italiana. La trasformazione digitale sta generando una forte
discontinuità nel settore finanziario ed Hype nasce in questo
contesto e l'accordo che presentiamo oggi rappresenta una nuova
tappa di un percorso straordinario di open innovation con un
modello operativo aperto che ha dimostrato la propria validità
raggiungendo 1,3 milioni di clienti. Hype si è così trasformata in
un grande progetto, con obiettivi ambiziosi, e per raggiungerli
abbiamo iniziato la ricerca del giusto partner. Lo abbiamo trovato
in illimity, con cui condividiamo la visione del futuro e
l'interesse di lungo periodo degli azionisti di costruire una
società fortemente innovativa e sostenibile nel tempo.
L'accordo inoltre conferma anche la valenza del progetto
Fabrick, come acceleratore, abilitatore e company builder
dell'ecosistema fintech e siamo orgogliosi ed onorati di accogliere
l'altrettanto straordinario progetto illimity tra le nostre
partecipazioni di rilievo e di poter contribuire al suo
successo'.
Sull'argomento e' intervenuto anche il ceo di Hype, Antonio
Valitutti, secondo cui 'Hype ha registrato una straordinaria
crescita perché ha saputo cogliere i nuovi bisogni e ha avuto la
libertà e capacità di fare ciò che serviva per rispondere con un
servizio innovativo. La cosa più interessante è che oltre a
soddisfare i loro bisogni abbiamo guidato la nostra community di
clienti verso un nuovo modo di intendere e utilizzare il banking.
Sono certo che la fase di sviluppo in cui entreremo ora, e che
affronteremo con la forza delle sinergie che si svilupperanno con
illimity, ci permetterà di sprigionare ancora tanta energia
contribuendo ad alimentare la crescita dell'ecosistema fintech
italiano ed europeo. Da subito la community di Hype avrà modo di
beneficiare di questa nuova spinta'.
L'accordo prevede di far confluire in Hype le nuove soluzioni di
Open banking di illimity, per entrare anche nel segmento di mercato
delle piattaforme digitali non-bancarie di servizi finanziari e di
pagamento, e i servizi ad esse connessi, consentendo ad entrambi i
partner di accelerare le proprie strategie e puntare a obiettivi
ambiziosi.
L'operazione, grazie alla complementarità delle caratteristiche
di Hype e illimity, permetterà di sviluppare importanti sinergie.
Illimitybank.com proseguirà nel suo percorso autonomo di sviluppo
in coerenza con il proprio piano industriale.
L'accordo di Joint Venture prevede che illimity acquisti il 50%
di Hype attraverso una serie di operazioni societarie.
Sottoscrizione da parte di illimity di un aumento di capitale
riservato in Hype pari a 30 milioni di euro, coerente con il
fabbisogno finanziario necessario per supportare lo sviluppo
previsto dal piano industriale di Hype; conferimento da parte di
illimity in Hype di alcune attività, risorse e tecnologie afferenti
il progetto di Open banking funzionale al piano industriale di
Hype; conferimento da parte di Fabrick in illimity di azioni Hype a
fronte di azioni illimity di nuova emissione pari al 7,5% del
capitale per un controvalore di circa 45 milioni di euro;
assegnazione a Fabrick di un diritto a ricevere ulteriori azioni
illimity di nuova emissione (senza aumento del capitale sociale)
per un ulteriore 2,5% circa del capitale condizionato al
raggiungimento da parte di Hype di determinati obiettivi di
redditività nel 2023-2024 (earn-out).
Nell'ambito degli accordi tra le parti, l'operazione prevede che
Banca Sella Holding sottoscriva per cassa al perfezionamento
dell'operazione un ulteriore aumento di capitale sociale in
illimity per 16,5 milioni di euro, con esclusione del diritto di
opzione (pari al 2,5%), per una partecipazione complessiva del
gruppo Sella al perfezionamento dell'operazione del 10%. Per
effetto dell'operazione, illimity emetterà complessivamente fino a
9,4 milioni circa di nuove azioni, di cui 7,3 milioni circa al
perfezionamento dell'operazione e ulteriori 2,1 milioni complessivi
entro il 2025 condizionati al raggiungimento dei predetti obiettivi
di piano industriale di Hype di lungo periodo.
Il prezzo di emissione delle nuove azioni illimity è stato
negozialmente determinato in 8,337 euro, avuto riguardo al prezzo
di Borsa nell'ultimo mese. Il perfezionamento dell'operazione è
atteso entro la fine del 2020, previe deliberazioni delle assemblee
delle parti coinvolte e subordinatamente al rilascio delle
autorizzazioni da parte delle Autorità di Vigilanza competenti. In
conformità alla normativa applicabile, illimity procederà alla
pubblicazione delle relazioni illustrative per la propria assemblea
degli azionisti, cui sottoporre le proposte di delibera per
l'approvazione dell'operazione, che si prevede possa tenersi nel
corso del mese di dicembre.
Al 30 giugno 2020 Hype aveva oltre 1,2 milioni di clienti (1,3
milioni a settembre 2020) e un risultato netto negativo semestrale
di circa 8 milioni di euro. Il piano industriale di Hype prevede di
generare importanti sinergie di ricavi e di costi, con 3,5 milioni
di euro di utile nell'esercizio 2023, in crescita a circa 17
milioni euro nel 2025.
Per quanto riguarda illimity, la Divisione Banca Diretta
beneficerà di sinergie di costo, prevalentemente di marketing e
tecnologiche, di una attesa riduzione del costo della raccolta
rispetto a quanto previsto nel business plan, per effetto di una
strategia di raccolta diretta focalizzata su un bacino di utenti
maggiore e di significativi vantaggi commerciali e strategici.
Complessivamente questa iniziativa - tra utile pro quota di
Hype, sinergie e minor costo delle attività di banca diretta -
genererà sin da subito un impatto incrementale positivo al
risultato netto di illimity, che si stima possa complessivamente
attestarsi nell'intorno di circa 10 milioni di euro nel 2023 e di
circa 20 milioni euro nel 2025. Si stima inoltre che già al
perfezionamento dell'operazione vi sia un impatto leggermente
positivo sul capitale regolamentare di illimity e successivamente
crescente grazie al contributo positivo ai risultati attesi nel
periodo 2021-25.
Il Gruppo Sella registrerà complessivamente un impatto positivo
sul Cet1 ratio di 41 bps. La Joint Venture sarà guidata da Antonio
Valitutti, attuale Ceo di Hype, e Carlo Panella, Responsabile della
Divisione Banca Diretta di illimity, assumerà la carica di
Presidente.
Ai fini dell'operazione, illimity è assistita dall'advisor
finanziario Lazard e dallo Studio Carnelutti per l'assistenza
legale.
Agiscono in qualità di advisor per Banca Sella Holding e Fabrick
i consulenti Arma Partners e lo studio Orrick, Herrington &
Sutcliffe.
com/lab
(fne)
MF-DJ NEWS
2208:05 set 2020
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September 22, 2020 02:09 ET (06:09 GMT)
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