Ivs G.: business combination con il gruppo Liomatic
22 Ottobre 2021 - 7:02PM
MF Dow Jones (Italiano)
Ivs Group ha sottoscritto con Cafim S.r.l., holding della
famiglia Caporali e azionista di controllo del gruppo Liomatic con
l'80% circa), un accordo strategico, finalizzato alla creazione di
un'unica realtà, che rafforzerà le leadership di ciascuna delle
parti, nelle regioni di originaria presenza, a livello nazionale e
internazionale.
Liomatic, fondata da Paolo Caporali nel 1973, è da oltre 50 anni
uno dei principali operatori nel settore del vending, con sede a
Perugia (regione Umbria) e una presenza consolidata soprattutto
nelle regioni dell'Italia centrale. Il gruppo Liomatic opera in
Italia, Spagna, Portogallo e Germania e detiene partecipazioni di
minoranza qualificate in altre importanti aziende italiane del
vending. Il fatturato consolidato di Liomatic nel 2020 è stato pari
a 109 milioni e nel 2019 pari a 144 milioni.
La Business Combination si propone di mettere a fattor comune le
migliori best practices che Ivs e Liomatic hanno sviluppato nel
corso delle loro lunghe storie aziendali di successo: dalla
gestione operativa, all'ottimale copertura dei territori di
rispettiva presenza; dai più avanzati sistemi di Information
Technology e di pagamento, all'applicazione dei migliori principi
Esg, su cui Liomatic è stata uno dei precursori tra le aziende
italiane nel settore del vending.
L'obiettivo strategico della Business Combination è quello di
fornire alla clientela un servizio sempre più efficiente e di
maggior valore, attraverso l'innovazione di prodotti e tecnologie,
sfruttando le sinergie logistiche e distributive tra mercati
esistenti e nuovi, nel settore in forte evoluzione della
distribuzione alimentare specializzata, con una particolare
attenzione alla filiera del caffè, che rappresenta un'eccellenza
tipicamente italiana, conosciuta in tutta l'Europa.
Le simili origini storiche di Ivs e di Liomatic, i principi
condivisi dai loro fondatori e dal management, come l'orientamento
alla crescita, in un contesto di sostenibilità economica e
finanziaria, insieme all'attenzione verso le risorse umane e le
comunità locali di riferimento, sono e resteranno i valori di
riferimento a cui si ispira la Business Combination.
Dalla Business Combination nascerà un gruppo che nel 2020 ha
sviluppato oltre 700 milioni di consumazioni e più di 1 miliardo
nel 2019
pre Covid, con oltre 260.000 distributori installati, 3.400
dipendenti e una quota di mercato nel vending in Italia nell'ordine
del 17-18%. Il
fatturato consolidato 2019 (pro-forma) risultante dalla Business
Combination era pari circa 607 milioni, con un Ebitda del 20,5%
circa sul fatturato; quello 2020, fortemente influenzato dagli
effetti della pandemia, pari a 439 milioni, con un Ebitda del
18%
circa.
Le attività del gruppo Liomatic includono anche la principale
organizzazione italiana nella rivendita di prodotti a operatori del
vending, con un fatturato di circa 55 milioni di Euro nel 2020 e 64
milioni nel 2019.
La struttura dell'operazione di aggregazione prevede che la
famiglia Caporali reinvesta in Ivs una parte preponderante - circa
il 70% - del
corrispettivo pattuito, mentre l'operazione avrà un Enterprise
Value complessivo iniziale di circa 154 milioni, esclusi gli
immobili e le
partecipazioni di minoranza detenute da Liomatic (valutati circa
52 milioni). Cafim S.r.l. sottoscriverà un aumento di capitale
riservato
in Ivs Partecipazioni S.p.A. (azionista di controllo di IVS
Group, con il 62,15% circa, calcolato al netto delle azioni proprie
in portafoglio),
diventandone uno dei principali azionisti, con una
partecipazione compresa tra l'10,9% e il 13,2%. Paolo Caporali
entrerà a far parte del
consiglio di amministrazione di Ivs Group.
Ivs Group, a sua volta, delibererà e lancerà un aumento di
capitale, offerto in opzione al mercato e che sarà sottoscritto,
almeno proquota, da Ivs Partecipazioni.
Le valutazioni delle attività vending di Liomatic e di Ivs Group
sono avvenute facendo riferimento a multipli omogenei e la
partecipazione
di controllo in Ivs Group è l'unico business detenuto da Ivs
Partecipazioni.
Il completamento di tutti i passaggi per il perfezionamento
della Business Combination, incluso l'immediato avvio di una
Confirmatory Due
Diligence, è previsto a inizio 2022. Le diverse fasi e i
relativi dettagli saranno oggetto di specifiche comunicazioni.
com/cce
MF-DJ NEWS
2218:46 ott 2021
(END) Dow Jones Newswires
October 22, 2021 12:47 ET (16:47 GMT)
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