KBC Ancora clôture l'exercice 2020/2021 sur un bénéfice de 529,7 millions d'euros, dont 18,0 millions d'euros de bénéfices récurrents

Informations réglementées, Leuven, 27 août 2021 (17.40 CEST)

KBC Ancora clôture l'exercice 2020/2021 sur un bénéfice de 529,7 millions d'euros, dont 18,0 millions d'euros de bénéfices récurrents.

KBC Ancora a engrangé pour l'exercice écoulé (2020/2021) un bénéfice de 529,7 millions d'euros, soit 6,76 euros par action, contre un bénéfice de 60,8 millions d'euros lors de l'exercice précédent. Le résultat a été dans une très large mesure déterminé par la reprise des réductions de valeur résiduelles sur la participation dans KBC Groupe (511,7 millions d'euros). Le résultat récurrent de l'exercice écoulé (18,0 millions d'euros) a été déterminé, d'une part, par les revenus du dividende provenant de la participation dans KBC Groupe (34,1 millions d'euros) et, d'autre part, par les frais de fonctionnement (2,4 millions d'euros) et les charges d'intérêts (13,8 millions d'euros).        Le résultat des six derniers mois de l'exercice s'est établi à 537,8 millions d'euros, soit 6,87 euros par action. Le résultat récurrent des six derniers mois de l'exercice s'est établi à 26,0 millions d'euros.Le 10 juin 2021, KBC Ancora a distribué un dividende intérimaire de 0,20 euro brut par action et, comme annoncé précédemment, ne versera pas de dividende de clôture.

Le Conseil d'Administration d'Almancora Société de Gestion, administrateur statutaire de KBC Ancora SA, communique les chiffres annuels pour l'exercice clôturé au 30 juin 2021 sous réserve d'approbation par l'Assemblée Générale de KBC Ancora du 29 octobre 2021.

Données financières abrégées et commentaire1

Résultats de l'exercice

  Exercicetotal(x 000 EUR) 2020/2021p.a.(en euros) Exercicetotal(x 000 EUR) 2019/2020p.a.(en euros)
Produits 545.887 6,97 77.561 0,99
Produits d'exploitation 53 0,00 45 0,00
Produits financiers récurrentsDividendes provenant des immobilisations financières 34.107 0,44 77.516 0,99
Produits financiers non récurrentsReprise de réductions de valeur 511.726 6,54 0 0,00
Charges 16.204 0,21 16.713 0,21
Charges d'exploitation 2.386 0,03 2.243 0,03
Charges financières 13.818 0,18 14.470 0,18
Résultat après impôts 529.682 6,76 60.848 0,78
Nombre d'actions émises*   78.301.314   78.301.314

* Il n'y a pas d'instruments pouvant entraîner une dilution.

KBC Ancora a réalisé sur l'exercice 2020/2021 un bénéfice de 529,7 millions d'euros, contre un bénéfice de 60,8 millions d'euros lors de l'exercice précédent. Le résultat récurrent de l'exercice écoulé s'élevait à 18,0 millions d'euros.Les produits (545,9 millions d'euros) se composaient principalement d'un produit non récurrent à la suite de la reprise des réductions de valeur résiduelles sur la participation dans KBC Groupe (511,7 millions d'euros) et d'un produit (récurrent) du dividende sur la participation dans KBC Groupe (34,1 millions d'euros). Les charges (16,2 millions d'euros) ont été déterminées en majeure partie par les frais de fonctionnement habituels (2,4 millions d'euros) et les charges d'intérêts (13,8 millions d'euros).

Développements au cours des 6 derniers mois de l'exercice 2020/2021

Participation dans KBC Groupe, endettement net et valeur intrinsèque

KBC Ancora n'a ni acheté ni vendu d'actions KBC Groupe au cours des 6 derniers mois de l'exercice; elle détient 77.516.380 actions KBC Groupe.

La valeur intrinsèque d'une action KBC Ancora correspond à 0,99 fois le cours de l'action KBC Groupe, moins la dette nette2 par action. Au 30 juin 2021, la dette nette de KBC Ancora s'établissait à 3,58 euros par action.

Sur la base du cours boursier de l'action KBC Groupe le 30 juin 2021 (64,30 euros), la valeur intrinsèque d'une action KBC Ancora s'établissait à 60,08 euros et le cours de l'action KBC Ancora (35,98  euros) affichait une décote de 40,1% par rapport à la valeur intrinsèque.

Les graphiques ci-dessous reflètent l'évolution des cours boursiers de KBC Groupe et de KBC Ancora ainsi que de la décote de l'action KBC Ancora par rapport à sa valeur intrinsèque.

Évolution des cours boursiers de KBC Groupe et de KBC Ancora (juillet 2020 – juin 2021) Évolution de la décote de l'action KBC Ancora par rapport à sa valeur intrinsèque (juillet 2020 – juin 2021)
   

Résultat des 6 derniers mois de l'exercice 2020/2021

  S2 exercicetotal(x 000 EUR) 2020/2021p.a.(en euros) S2 exercicetotal(x 000 EUR) 2019/2020p.a.(en euros)
Produits 545.853 6,97 18 0,00
Produits d'exploitation 20 0,00 18 0,00
Produits financiers récurrentsDividendes provenant des immobilisations financières 34.107 0,44 0 0,00
Produits financiers non récurrentsReprise de réductions de valeur 511.726 6,54 0 0,00
Charges 8.090 0,10 8.263 0,11
Charges d'exploitation 1.156 0,01 1.028 0,01
Charges financières 6.934 0,09 7.235 0,09
Résultat après impôts 537.764 6,87 -8.244 -0,11
Nombre d'actions émises*   78.301.314   78.301.314

Au cours des 6 derniers mois de l'exercice écoulé, KBC Ancora a réalisé un bénéfice après impôts de 537,8 millions d'euros, soit 6,87 euros par action. Lors de la même période de l'exercice précédent, KBC Ancora avait réalisé une perte de 8,2 millions d'euros.

Les produits se sont élevés à 545,9 millions d'euros.

KBC Ancora a perçu 34,1 millions d'euros au titre de dividendes de sa participation dans KBC Groupe.

En outre, les réductions de valeur résiduelles sur les actions KBC Groupe ont été intégralement reprises, ce qui a engendré un produit non récurrent de 511,7 millions d'euros. Au 30 juin 2021, la valeur comptable en capitaux propre par action KBC Groupe selon les normes IFRS était de 51,8 euros, et le cours boursier de l'action KBC Groupe s'élevait à 64,30 euros. Tant la valeur comptable en capitaux propres par action selon les normes IFRS que le cours boursier se situent depuis un certain temps déjà au-dessus de la valeur comptable historique (46,44 euros par action) des actions KBC Groupe détenues en portefeuille par KBC Ancora.Le Conseil d'Administration estime dès lors qu'au 30 juin 2021, il n'y a plus lieu de conserver les réductions de valeur résiduelles sur les actions KBC Groupe. La valeur comptable des actions KBC Groupe passe ainsi de 39,84 euros à 46,44 euros (valeur comptable historique).

Au cours de la même période de l'exercice précédent, KBC Ancora n'a perçu aucun dividende au titre de sa participation dans KBC Groupe et n'a enregistré aucun produit non récurrent.

Les charges (8,1 millions d'euros) des 6 derniers mois ont diminué de 0,2 million d'euros par rapport à l'année précédente et ont été en majeure partie déterminées par les éléments suivants:

  • les frais de fonctionnement habituels s'élevaient à 1,2 million d'euros, en hausse de 0,2 million d'euros par rapport à la même période de l'exercice précédent. Un montant de 0,9 million d'euros a trait aux charges dans le cadre de l'association de partage des coûts avec Cera. Les autres charges étaient composées, entre autres, des frais liés à la cotation en bourse, à la distribution de dividendes et à l'administrateur statutaire.
  • les charges afférentes aux dettes s'élevaient à 6,9 millions d'euros, soit 0,3 million d'euros de moins que pour la même période de l'exercice précédent, conséquence de la révision à la baisse (en 2020) du taux d'intérêt pour l'emprunt (bullet) actuel de 100 millions d'euros, qui court encore jusqu'en mai 2027.

Bilan au 30.06.2021

(x 000 EUR) 30.06.2021 30.06.2020 30.06.2019
TOTAL DU BILAN 3.664.327 3.150.309 3.089.448
Actif      
Immobilisations 3.599.979 3.088.253 3.088.253
Immobilisations financières 3.599.979 3.088.253 3.088.253
Actifs circulants 64.348 62.057 1.195
Passif      
Capitaux propres 3.319.759 2.805.737 2.744.889
Apport 2.021.871 2.021.871 2.021.871
Réserve légale 101.659 75.175 72.132
Autres réserves indisponibles 1.136.257 650.117 650.117
Réserves disponibles 59.588 57.806 0
Résultat reporté 383 767 767
Dettes 344.568 344.573 344.559
Dettes > 1 an 243.000 343.000 343.000
Dettes < 1 an 100.244 198 179
Comptes de régularisation 1.324 1.374 1.380

Le total du bilan représentait 3,66 milliards d'euros au 30 juin 2021. Il s'agit de 514,0 millions de plus que l'année précédente, ce qui résulte principalement de la reprise décrite ci-dessus des réductions de valeur résiduelles sur les actions KBC Groupe.

Le nombre d'actions KBC Groupe en portefeuille est resté inchangé au cours de l'exercice écoulé. À la date du bilan, KBC Ancora détenait 77.516.380 actions KBC Groupe. La valeur comptable des actions KBC Groupe a augmenté en raison de la reprise des réductions de valeur à (la valeur comptable historique de) 46,44 euros par action. À la date du bilan, le cours boursier de l'action KBC Groupe s'établissait à 64,30 euros.

Les dettes (344,6 millions d'euros, dont 343 millions d'euros de dettes financières) sont restées pour ainsi dire inchangées par rapport à (la date du bilan de) l'exercice précédent. Les actifs circulants (valeurs disponibles) ont augmenté de 2,3 millions d'euros par rapport à l'année d'avant, atteignant ainsi 64,3 millions d'euros.

Après ajout du résultat reporté de l'exercice précédent (0,8 million d'euros), le résultat à affecter s'élevait à 530,4 millions d'euros, dont 511,7 millions d'euros de résultat non récurrent. Il sera proposé à l'Assemblée Générale du 29 octobre 2021 d'affecter le résultat comme suit:

  • une dotation de 26,5 millions d'euros (5 % du bénéfice de l'exercice) à la réserve légale.
  • une dotation de 486,1 millions d'euros aux réserves disponibles; Ce montant représente 95% du résultat non récurrent à la suite de la reprise des réductions de valeur. Les 5% restants du montant des réductions de valeur reprises (25,6  millions d'euros) sont compris dans l'augmentation de la réserve légale.
  • une dotation de 1,8 millions d'euros aux réserves disponibles; Ce montant représente 10% du résultat récurrent, après constitution de la réserve légale (5% de celle-ci).
  • un dividende de 15,7 millions d'euros (0,20 euro par action), versé le 10 juin 2021 aux actionnaires sous la forme d'un dividende intérimaire. Ce montant représente 90% du résultat récurrent distribuable, après constitution de la réserve légale.
  • le report du solde de 0,4 million d'euros, soit 0,005 euro par action, au prochain exercice.

Commentaire de l'évolution attendue pour l'exercice en cours 2021/2022

On s'attend à ce que les charges dans le cadre de l'accord de partage des coûts avec Cera avoisinent 1,9 million d'euros. Le total des charges d'intérêts pour l'exercice 2021/2022 est estimé à environ 13,2 millions d'euros. Les autres charges de fonctionnement sont estimées à environ 1,3 million d'euros.

KBC Groupe a confirmé dans son communiqué de presse du 5 août 2021 son intention de verser au quatrième trimestre 2021 un dividende brut supplémentaire de 2,00 euros par action pour l'exercice 2020. En outre, conformément à sa politique de dividende, KBC Groupe a l'intention de verser en novembre 2021 un dividende intérimaire de 1,00 euro par action et en mai 2022 un dividende final – à déterminer ultérieurement – pour l'exercice 2021. La politique en matière de dividendes de KBC Groupe consiste à viser, sauf circonstances exceptionnelles ou imprévues, un ratio de distribution de dividende (y compris le coupon sur les instruments additionnels Tier-1) de minimum 50% du bénéfice consolidé.

Sauf circonstances exceptionnelles, KBC Ancora tiendra compte pour l'exercice en cours de ses revenus de dividende lors de la détermination du dividende intérimaire qu'elle pourra verser en juin 2022, conformément à sa politique de dividende. Cette adaptation implique la distribution, sauf circonstances exceptionnelles, de 90% du résultat récurrent distribuable de l'exercice (c'est-à-dire après correction pour les éventuels résultats exceptionnels et après constitution obligatoire de la réserve légale) au titre de dividende intérimaire.

En outre, KBC Ancora prendra les dispositions et décisions nécessaires dans le courant de l'exercice 2021/2022 dans le cadre des prêts (de 100 millions d'euros en total) venant à échéance en mai 2022. La trésorerie constituée à ce moment-là sera utilisée dans ce cadre, compte tenu de la politique de dividende normale. Au 30 juin 2021, la trésorerie se chiffrait à 64,3 millions d'euros.

Informations relatives au contrôle externe des données comptables annuelles

Le commissaire, KPMG Réviseurs d'entreprises, représenté par Kenneth Vermeire, a délivré une attestation sans réserve sur les comptes annuels. Le projet de communiqué de presse a également été vérifié par le commissaire et ne contient pas d'incohérences manifestes avec les comptes annuels.

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KBC Ancora est une société cotée en bourse qui détient 18,6 % des actions de KBC Groupe et qui assure, avec Cera, MRBB et les Autres Actionnaires Stables, la stabilité de l’actionnariat et le développement de KBC Groupe. Ces actionnaires de référence de KBC Groupe ont conclu à cet effet un pacte d'actionnaires.

Calendrier financier:28 septembre 2021        Rapport annuel°2020/2021 disponible et convocation de l'Assemblée Générale29 octobre 2021        Assemblée Générale des Actionnaires28 janvier 2022        Rapport financier semestriel (premier semestre)26 août 2022                Communiqué annuel exercice 2021/2022

Ce communiqué de presse est disponible en français, en anglais et en néerlandais sur le site www.kbcancora.be.KBC Ancora Investor Relations & Contacts presse: Jan Bergmanstél.: +32 (0)16 27 96 72e-mail: jan.bergmans@kbcancora.be ou mailbox@kbcancora.be

1 KBC Ancora rapporte selon les normes comptables belges (Belgian GAAP).        2 L'endettement net s'entend aux fins des présentes comme le total des dettes, diminué du total des actifs, hors immobilisations financières.

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