Klépierre: RÉSULTATS ANNUELS 2020
COMMUNIQUÉ DE PRESSE
RÉSULTATS ANNUELS 2020
Paris, le 17 février 2021
Klépierre, leader européen des centres
commerciaux, annonce aujourd’hui ses résultats pour l’exercice
2020(1), dont les principaux faits sont les suivants :
- Cash-flow net courant 2020 (part totale) : 690 M€,
soit 2,05 € par action ;
- Taux de collecte attendu à 91 % après ajustement au titre
des concessions de loyers ;
- Fort rebond du chiffre d’affaires des commerçants après
réouverture (89 % du niveau de 2019) (2) ;
- Liquidité élevée (à 3,2 Md€) et besoins de refinancement
couverts jusqu’en mai 2024 ;
- Valeur du portefeuille d’actifs en baisse de 4,5 % à
périmètre constant sur six mois ;
- Ratio d’endettement (LTV) de 41,4 % ; ratio de
couverture (EBE / frais financiers) de 7,3x ; dette nette /
EBE de 10,8 x ;
- Actif net réévalué EPRA NTA de 31,40 €(3) par
action ;
- Klépierre est nommée leader mondial par le GRESB pour sa
performance en matière de développement durable ;
- Objectif de cash-flow net courant pour 2021 de 1,90 € par
action(4) avec l’hypothèse que les mesures de fermeture
actuelles ne seront pas prorogées au-delà de mars, soit un impact
négatif sur le cash-flow de 0,25 €.
DonnÉes financiÈres clÉs
|
31/12/2020 |
31/12/2019 |
Variation |
Variation à périmètre constant(5) |
En millions d’euros, part totale |
|
|
|
|
Chiffre d’affaires total |
1 130,8 |
1 325,5 |
– 14,7 % |
|
Revenus locatifs nets |
846,2 |
1 130,6 |
– 25,2 % |
|
Valeur du portefeuille (droits inclus) |
21 859 |
23 673 |
– 7,7 % |
– 7,2 % |
Dette nette |
9 054,3 |
8 830,2 |
+ 2,5 % |
|
Ratio d’endettement (LTV) |
41,4 % |
37,3 % |
+ 410 pb |
|
Dette nette/EBE |
10,8x |
8,0x |
+ 2,8 x |
|
En euros, part du Groupe |
|
|
|
|
EPRA NTA par action |
31,40 |
36,90 |
– 14,9 % |
|
Cash-flow net courant par action |
2,05 |
2,82 |
– 27,4 % |
|
Cash-flow net courant par action (hors IFRS 16) |
1,97 |
2,82 |
– 30,3% |
|
performance opÉrationnelle
Environnement
opérationnel
En 2020, la plupart des activités de Klépierre
ont été affectées par la pandémie de Covid-19 et les mesures de
confinement mises en place dans toute l’Europe, qui ont stoppé
l’activité des centres commerciaux dans certaines régions. En
fonction de l’intensité de la propagation du virus, les pouvoirs
publics ont choisi des mesures de confinement dont la fermeture
totale des magasins ainsi que d’autres restrictions commerciales,
dans les pays où Klépierre est présente :
- pour contenir la première vague, des mesures de confinement ont
été mises en place de la mi-mars jusqu’au début du mois de juin au
plus tard, sauf en Norvège, en Suède et aux Pays-Bas ;
- les restrictions ont ensuite été progressivement assouplies,
conduisant à la réouverture des centres commerciaux et à la reprise
des activités ;
- enfin, depuis fin octobre, à la suite de la deuxième vague, des
restrictions plus ciblées ont été mises en œuvre afin de préserver
l’économie. La France, la République tchèque, la Pologne, les
Pays-Bas et l’Allemagne ont imposé un deuxième confinement en
novembre et/ou décembre. L’Italie a pour sa part choisi de fermer
les centres commerciaux le week-end. L’Espagne a décidé une
fermeture des centres commerciaux dans certaines villes ainsi que
d’importantes restrictions de déplacement, tandis que d’autres pays
ont globalement maintenu les magasins ouverts.
Au global, ces mesures équivalent à
2,1 mois de fermeture totale de l’ensemble du portefeuille en
2020.
Chiffre d’affaires des commerçants
En 2020, le chiffre d’affaires des commerçants
(hors jours de fermeture) s’élevait à 89 % du niveau de
l’année précédente, ce qui témoigne de la résilience de l’activité
dans un contexte sanitaire difficile et de la reprise rapide
enregistrée à la suite des confinements instaurés dans les
différents pays d’Europe. Les actifs du Groupe ont affiché des
performances meilleures que prévu, notamment pour les centres
commerciaux de proximité (94 % du niveau de l’an dernier). En
revanche ceux connectés à des nœuds de transport ont été affectés
par le manque de voyageurs et ceux situés dans des régions
touristiques par le manque de touristes.Par zones géographiques(2),
la France a enregistré deux reprises fortes et rapides des ventes
après les confinements instaurés de mars à début juin et en
novembre. Le chiffre d’affaires des commerçants s’y élevait à 94 %
du niveau de l’an dernier au troisième trimestre, et était même en
hausse de 1 % au mois de décembre. En Scandinavie, l’activité
a également été soutenue (93 % du niveau de l’an dernier),
notamment en Norvège, où le chiffre d’affaires était globalement
stable par rapport à 2019.À l’inverse, dans les pays qui ont subi
des restrictions longues, tels que l’Ibérie (78 % du niveau de
l’an dernier) et l’Italie (87 %), le chiffre d’affaires des
commerçants a été plus faible.
Recouvrement des loyers
Nous prévoyons de collecter 84 % du montant
total facturé pour 2020. Au 1er février 2021, nous avons déjà
collecté 81 %, et 32 M€ restent à collecter. Net des
concessions de loyers (116 M€, dont 102 M€ d’euros
affectant les revenus locatifs nets de 2020), le taux de collecte
s’établira à 91 %. Le montant résiduel (108 M€) a fait
l’objet de provisions pour créances douteuses et concerne
principalement les restaurants, les cinémas et autres acteurs du
secteur du divertissement, les agences de voyage et les locataires
insolvables ou en faillite.Ce taux de collecte a varié d’un
trimestre à l’autre, plus bas lors des confinements instaurés aux
deuxième et quatrième trimestres (respectivement 64 % et
79 %), plus élevé lorsque les magasins étaient ouverts
(98 % au premier trimestre et 94 % au troisième
trimestre).
Revenus locatifs nets
Les revenus locatifs nets s’élevaient à
846,2 M€ au 31 décembre 2020, en baisse de
25,2 % par rapport à 2019 en part totale et à périmètre
courant, soit :
- un impact de 210,5 M€ lié aux concessions de loyers et aux
provisions pour créances douteuses (se référer à la section
« Recouvrement des loyers » ci-dessus) ;
- une baisse de 29,5 M€ des revenus variables
(– 26 %), dont les loyers variables, les revenus de
parkings et les activités de specialty leasing ;
- 31,9 M€ lié aux cessions du fait principalement de la
vente du portefeuille hongrois fin 2019 ; et
- 12,4 M€ d’effets de change défavorables et d’autres
éléments non récurrents, partiellement compensés par les nouveaux
loyers découlant des extensions ou opérations de développement
récentes.
Activité locative
En 2020, l’activité locative a été
principalement axée sur la conclusion d’accords relatifs aux
périodes de fermeture, afin d’optimiser la collecte des loyers
et/ou de prolonger les baux de certains magasins. À ce jour,
4 972 accords ont été conclus avec des enseignes,
accordant des concessions de loyers pour les périodes de fermeture.
En échange de ces abattements de loyers, le Groupe a obtenu la
prolongation d’une durée de 1,9 an en moyenne sur
1 933 baux.En 2020, 951 baux ont été signés,
générant un taux de réversion positif de 4,5 %. Le
ralentissement des recommercialisations comparativement à 2019
explique principalement la variation du taux d’occupation
(95,2 %, en baisse de 180 points de base).Parmi les
transactions conclues au cours de l’année, Klépierre a signé en
décembre un accord important avec l’enseigne Primark pour
l’ouverture de six nouveaux magasins en France et en Italie. Ces
signatures illustrent le partenariat de long terme entre les deux
sociétés et la capacité de Klépierre à adapter ses centres
commerciaux pour soutenir le développement des enseignes en
croissance. Les nouveaux magasins viendront compléter les
11 boutiques Primark existantes dans le portefeuille de
Klépierre, le dernier en date, d’une superficie de 6 650 m²,
ayant ouvert à Belle-Épine (région parisienne) début juillet.Le
Groupe a également continué à soutenir la dynamique de croissance
des enseignes à la mode, comme en témoigne la signature de baux
avec la chaîne de magasins bon marché Normal, l’enseigne high-tech
Hubside et la marque de cosmétiques Rituals. En outre, le
spécialiste des smartphones Huawei a ouvert ses deux premiers
magasins dans des centres commerciaux Klépierre à La Gavia (Madrid)
et Créteil Soleil (région parisienne), tandis que Swarovski a
ouvert une nouvelle boutique à Hoog Catharijne (Utrecht) et que
Pandora a inauguré de nouveaux flagships à Globo (Milan) et à
Sadyba Best Mall (Varsovie). Au cours de l’année, Klépierre a
également conclu des accords dans le secteur du sport, avec
l’ouverture de nouveaux magasins Decathlon (Nový Smíchov, Prague),
XXL (Gulskogen, région d’Oslo), Nike (Assago, Milan) et JD Sports
(Mayol, Toulon ; Tourville, Rouen). Enfin, le Groupe a également
continué à élargir l’offre de restauration en déployant son concept
Destination Food®, notamment à Emporia (Malmö) et Nový Smíchov
(Prague) à début mai.
Cash-flow net courant
Cash-flow net courant
Sur l’ensemble de l’année 2020, le cash-flow net
courant s’élève à 2,05 € par action, en baisse de
77 centimes par rapport à 2019 (– 27,4 %),
principalement du fait de la pandémie de Covid-19. Retraité de
l’impact de l’étalement des concessions de loyers en application
d’IFRS 16 (0,08 € par action), le cash-flow net courant
ressort à 1,97 € par action.La baisse de 0,85 € est attribuable à
l’impact négatif des concessions de loyers (0,44 €), des
provisions pour créances douteuses (0,38 €) et des revenus
variables (0,09 €), des effets de change et des cessions
(0,12 €), partiellement neutralisé par l’impact positif, de la
réduction des coûts (0,11 € ; frais généraux et impôts)
et d’autres éléments (0,07 € ; principalement liés à la
réduction du nombre moyen d’actions).
VALEUR DU PATRIMOINE
Évaluation du portefeuille
En part totale et droits inclus, la valeur du
portefeuille des centres commerciaux de Klépierre s’élevait à
21 623 M€ au 31 décembre 2020, en baisse de 7,5 % à
périmètre courant et de 7,2 % à périmètre constant sur
12 mois (4,5 % sur six mois). Le rendement initial net
EPRA moyen(6) du portefeuille(7) atteignait 5,3 %, en hausse
de 30 points de base sur un an.
Actif net réévalué EPRA NTA
L’actif net réévalué EPRA NTA (« Net
Tangible Assets ») s’élevait à 31,40 € par action au
31 décembre 2020, contre 36,90 € à fin 2019(3). Cette
baisse s’explique par le fait que la génération de cash-flow net
courant (2,05 € par action) a été plus que compensée par la
baisse de la valeur du portefeuille à périmètre constant
(4,94 € par action) et par le paiement du dividende
(2,20 € par action). L’impact lié à l’effet de change et à
d’autres facteurs atteint – 0,41 € par action.
Endettement et financement
Endettement
Au 31 décembre 2020, l’endettement net consolidé
atteignait 9 054 M€, contre 8 830 M€ un an
auparavant, soit une hausse de 224 M€, ce qui est inférieur à
la baisse du cash-flow net courant (270 M€) et reflète les
mesures mises en œuvre par le Groupe pour limiter ses
décaissements, notamment les dépenses d’investissement (se référer
à la section « Investissements »).Le ratio d’endettement
(LTV) a atteint 41,4 % au 31 décembre 2020, en
hausse de 140 points de base par rapport au
30 juin 2020. Le ratio dette nette/Excédent brut
d’exploitation(8) s’élevait à 10,8x au 31 décembre 2020, tandis que
le ratio de couverture des frais financiers (EBE / frais
financiers) reste au niveau élevé de 7,3x.
Financement
Afin de renforcer sa position de liquidité en
2020, le Groupe a levé 1,5 Md€ d’obligations avec un rendement
moyen de 1,5 % et une maturité de 9,5 ans. Par ailleurs, Klépierre
a signé une nouvelle ligne de crédit renouvelable de 1,4 Md€
pour une maturité de 5 ans incluant un critère de développement
durable. Grâce à ces opérations, la position de liquidité de
Klépierre s’élevait à 3,2 Md€ au 31 décembre 2020, et couvre
l’ensemble des besoins de refinancement jusqu’en mai 2024.Par
ailleurs, le coût moyen de la dette a continué de baisser au cours
de l’année pour atteindre 1,2 %, contre 1,5 % en 2019.
DÉveloppement et cessions
Investissements
En 2020, Klépierre a limité ses décaissements à
un nombre restreint de projets déjà engagés (principalement Hoog
Catharijne à Utrecht, Créteil Soleil en France, et Gran Reno en
Italie), ce qui témoigne de sa discipline financière.Dans
l’ensemble, le total des dépenses d’investissement en 2020
s’élevait à 181,3 M€ (notamment 96,3 M€ consacrés aux
projets de développement et 81,5 M€ au portefeuille existant),
montant nettement inférieur à celui de l’année dernière
(310,9 M€ : principalement 190,0 M€ sur les projets
de développement et 116,7 M€ sur les actifs existants). À
l’avenir, le Groupe continuera à contrôler strictement ses
décaissements, sachant qu’il prévoit de ne consacrer que
94,0 M€ en 2021 à des projets de développement.
Cessions
En 2020, Klépierre a cédé des actifs non
stratégiques pour un montant total de 155,6 M€ (hors droits de
mutation, en part totale), 3 % au-dessus des valeurs
d’expertise.
act for good® : une nouvelle annÉe de
rÉalisations
Le Groupe a accéléré la mise en œuvre de son
ambitieuse feuille de route extra-financière et poursuivi sa
stratégie en matière de responsabilité sociale (RSE), Act for
Good®, avec des réalisations sur les plans environnemental,
sociétal et social, notamment :
- une réduction de 43 % de l’intensité énergétique dans les
parties communes des centres commerciaux du Groupe par rapport à
2013 (une réduction de 14 points de base par rapport à 2019).
L’objectif initial de 40 % est désormais atteint, avec deux
ans d’avance sur l’année cible initialement définie dans le cadre
d’Act for Good® ;
- la poursuite de l’amélioration du taux de déchets non envoyés
en décharge qui s’établit à 96 %, contre 93 % l’année
dernière ;
- Klépierre demeure le premier portefeuille immobilier du monde
(en valeur) entièrement certifié BREEAM In-Use pour la performance
environnementale de ses actifs ;
- 95 % des centres commerciaux de Klépierre (en valeur) ont
organisé des initiatives promouvant l’emploi local, ce qui
représente une hausse de 10 points de base par rapport à 2019
;
- 98 % des centres du Groupe (en valeur), ont mis
gratuitement à disposition, au moins une fois cette année, des
espaces dédiés à des actions locales ;
- le taux d’accès à la formation pour les collaborateurs de
Klépierre atteint 100 %, contre 98 % l’année dernière,
avec deux ans d’avance sur l’année cible initialement définie dans
le cadre d’Act for Good®.
En 2020, Klépierre a également été reconnue
comme un leader mondial en matière de RSE par plusieurs agences de
notation extra-financière. Tout d’abord, Klépierre a été classée
première de la catégorie « Monde / Immobilier de commerces /
Entreprise cotée » par le Global Real Estate Sustainability
Benchmark (GRESB), agence de notation de référence en matière d’ESG
pour les investissements dans les secteurs de l’immobilier et des
infrastructures. Par ailleurs, l’approche environnementale de
Klépierre et ses engagements en faveur d’un avenir bas carbone ont
été approuvés par l’initiative Science-Based Targets (SBTi) qui les
a jugés compatibles avec la « trajectoire 1,5 °C »,
la plus ambitieuse retenue par l’Accord de Paris. Enfin, le Groupe
fait une fois encore partie de la « Liste A » du CDP qui
regroupe les entreprises les plus avancées dans la lutte contre le
changement climatique au plan mondial.
Perspectives
En 2021, le Groupe anticipe un cash-flow net
courant à 1,90 € par action (hors impact de l’étalement des
concessions de loyers liées à la Covid-19). Cela suppose que les
mesures de fermeture actuelles, qui concernent 60 % des
magasins du Groupe, ne seront pas prolongées au-delà du mois de
mars 2021. Au total, cela équivaut à une fermeture de 1,5 mois
pour l’ensemble du portefeuille causant une perte de cash-flow de
0,25 € par action.La situation financière de Klépierre est
solide. La gestion rigoureuse de son bilan et de ses engagements en
matière de développement, notamment dans cette période
particulière, ont toujours permis à l’entreprise de conserver la
flexibilité lui permettant de proposer un dividende à ses
actionnaires. Le Conseil de Surveillance, suivant la recommandation
du Directoire, a décidé de convoquer l'Assemblée générale annuelle
le 17 juin 2021 et de réserver sa décision portant sur une
proposition de distribution à début mai en disposant d’une
meilleure visibilité quant au redémarrage des activités.
ÉVOLUTION DES CHIFFRES D’AFFAIRES DES COMMERÇANTS POUR
L’EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2020
Pays |
Variation du chiffre d’affaires des commerçants(a) |
Part du chiffre d’affaires total des commerçants |
Jours de fermeture exclus |
Jours de fermeture inclus |
France |
–
6 % |
–
27 % |
35 % |
Belgique |
–
13 % |
–
29 % |
2 % |
France-Belgique |
– 6 % |
– 27 % |
36 % |
Italie |
– 13 % |
– 34 % |
22 % |
Norvège |
–
1 % |
–
4 % |
10 % |
Suède |
–
15 % |
–
15 % |
7 % |
Danemark |
–
6 % |
–
24 % |
4 % |
Scandinavie |
– 7 % |
– 13 % |
21 % |
Espagne |
–
24 % |
–
40 % |
6 % |
Portugal |
–
18 % |
–
34 % |
2 % |
Ibérie |
– 22 % |
– 39 % |
8 % |
République tchèque |
–
15 % |
–
36 % |
2 % |
Pologne |
–
20 % |
–
34 % |
2 % |
Turquie |
–
1 % |
–
21 % |
2 % |
Europe
centrale et autres |
– 13 % |
– 31 % |
7 % |
Pays-Bas |
– 19 % |
– 20 % |
3 % |
Allemagne |
– 13 % |
– 28 % |
3 % |
TOTAL |
– 11 % |
– 28 % |
100 % |
Secteurs |
Variation du chiffre d’affaires des commerçants(a) |
Part du chiffre d’affaires total des commerçants |
Mode |
–
15 % |
36 % |
Culture, cadeaux et loisirs |
–
6 % |
19 % |
Santé et beauté |
–
8 % |
15 % |
Alimentation et restauration |
–
18 % |
9 % |
Équipement de la maison |
+ 4 % |
14 % |
Autres |
– 16 % |
7 % |
TOTAL |
– 11 % |
100 % |
(a) La
variation s’entend sur une base comparable de centres commerciaux
(jours de fermeture exclus), hors cessions et acquisitions
d’actifs.
Taux de collecte cible(a)
Pays/zone |
T1 2020 |
T2 2020 |
T3 2020 |
T4 2020 |
2020 |
|
|
France-Belgique |
99 % |
53 % |
96 % |
73 % |
80 % |
|
Italie |
93 % |
50 % |
90 % |
67 % |
75 % |
|
Scandinavie |
99 % |
93 % |
98 % |
98 % |
97 % |
|
Ibérie |
97 % |
64 % |
87 % |
75 % |
81 % |
|
Europe centrale
et autres |
99 % |
81 % |
92 % |
82 % |
89 % |
|
Pays-Bas |
100 % |
83 % |
97 % |
91 % |
93 % |
|
Allemagne |
99 % |
69 % |
91 % |
96 % |
89 % |
|
TOTAL
CENTRES COMMERCIAUX |
98 % |
65 % |
94 % |
79 % |
84 % |
|
Autres
actifs de commerce |
98 % |
47 % |
98 % |
47 % |
75 % |
|
TOTAL |
98 % |
64 % |
94 % |
79 % |
84 % |
|
(a) Au 31 décembre 2020, hors sociétés mises en
équivalence.
Chiffre d’affaires total
En millions d’euros |
Part totale |
Part du groupe |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
France |
373,7 |
427,0 |
303,8 |
347,6 |
Belgique |
16,8 |
19,0 |
16,8 |
19,0 |
France-Belgique |
390,4 |
446,0 |
320,6 |
366,6 |
Italie |
173,7 |
205,7 |
171,8 |
203,3 |
Norvège |
62,1 |
69,1 |
34,8 |
38,8 |
Suède |
53,6 |
58,1 |
30,0 |
32,6 |
Danemark |
51,7 |
58,8 |
29,0 |
33,0 |
Scandinavie |
167,3 |
186,1 |
93,9 |
104,4 |
Espagne |
103,7 |
117,3 |
103,7 |
117,3 |
Portugal |
11,9 |
20,4 |
11,9 |
20,4 |
Ibérie |
115,7 |
137,7 |
115,7 |
137,7 |
Pologne |
30,3 |
35,7 |
30,3 |
35,7 |
Hongrie |
0,0 |
16,8 |
0,0 |
16,7 |
République tchèque |
31,4 |
33,7 |
31,4 |
33,7 |
Turquie |
11,4 |
20,0 |
10,2 |
18,2 |
Autres |
3,0 |
3,6 |
3,0 |
3,6 |
Europe
centrale et autres |
76,0 |
109,8 |
74,9 |
107,9 |
Pays-Bas |
73,1 |
81,4 |
73,1 |
81,4 |
Allemagne |
47,4 |
51,9 |
45,1 |
49,5 |
REVENUS LOCATIFS BRUTS DES CENTRES
COMMERCIAUX |
1 043,6 |
1 218,6 |
895,0 |
1 050,8 |
Autres
actifs de commerce |
18,8 |
23,7 |
18,8 |
23,7 |
TOTAL REVENUS LOCATIFS BRUTS |
1 062,4 |
1 242,3 |
913,7 |
1 074,5 |
Revenus de gestion, d’administration et d’autres activités
(honoraires) |
68,4 |
83,3 |
63,8 |
79,7 |
CHIFFRE D’AFFAIRES TOTAL |
1 130,8 |
1 325,5 |
977,5 |
1 154,1 |
Sociétés mises en équivalence* |
71,1 |
84,8 |
67,8 |
81,2 |
* Les contributions des sociétés mises en
équivalence incluent les investissements dans des sociétés
contrôlées conjointement et des investissements dans des sociétés
sous influence notable.
revenus locatifs nets par trimestre en part
totale
|
2020 |
2019 |
|
En millions d’euros |
T4 |
T3 |
T2 |
T1 |
T4 |
T3 |
T2 |
T1 |
|
France |
13,5 |
92,7 |
97,0 |
92,1 |
98,8 |
97,4 |
100,2 |
95,4 |
|
Belgique |
1,2 |
3,0 |
4,8 |
4,5 |
4,8 |
5,0 |
4,7 |
4,1 |
|
France-Belgique |
14,7 |
95,6 |
101,8 |
96,6 |
103,5 |
102,4 |
104,8 |
99,5 |
|
Italie |
0,6 |
39,8 |
45,0 |
42,9 |
50,0 |
50,0 |
50,1 |
43,3 |
|
Norvège |
14,2 |
14,7 |
14,1 |
14,5 |
15,2 |
15,7 |
16,0 |
16,0 |
|
Suède |
10,0 |
11,8 |
11,7 |
12,3 |
13,3 |
12,6 |
13,4 |
12,9 |
|
Danemark |
10,5 |
11,2 |
11,1 |
12,3 |
13,3 |
13,1 |
13,9 |
12,7 |
|
Scandinavie |
34,7 |
37,7 |
37,0 |
39,1 |
41,8 |
41,4 |
43,3 |
41,6 |
|
Espagne |
13,2 |
19,1 |
24,9 |
26,9 |
26,7 |
27,1 |
27,0 |
26,2 |
|
Portugal |
–
0,1 |
2,6 |
4,4 |
4,4 |
4,3 |
4,6 |
4,7 |
6,0 |
|
Ibérie |
13,1 |
21,7 |
29,4 |
31,3 |
30,9 |
31,6 |
31,7 |
32,2 |
|
Pologne |
4,1 |
6,8 |
6,7 |
8,0 |
8,8 |
7,9 |
8,4 |
8,0 |
|
Hongrie |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
2,0 |
4,6 |
5,5 |
4,6 |
|
République tchèque |
5,7 |
8,1 |
7,0 |
7,8 |
8,7 |
8,2 |
8,1 |
8,1 |
|
Turquie |
–
2,8 |
4,0 |
1,7 |
3,8 |
3,6 |
3,4 |
4,0 |
4,3 |
|
Autres |
1,1 |
0,7 |
0,1 |
0,5 |
0,7 |
0,8 |
0,7 |
0,6 |
|
Europe
centrale et autres |
8,1 |
19,6 |
15,5 |
20,1 |
23,8 |
24,9 |
26,6 |
25,6 |
|
Pays-Bas |
14,4 |
16,0 |
14,6 |
14,4 |
18,5 |
16,9 |
18,5 |
15,0 |
|
Allemagne |
6,1 |
8,8 |
7,1 |
8,5 |
10,1 |
10,2 |
11,7 |
8,0 |
|
REVENUS
LOCATIFS NETS DES CENTRES COMMERCIAUX |
91,8 |
239,4 |
250,3 |
252,8 |
278,6 |
277,3 |
286,8 |
265,2 |
|
Autres
activités |
– 1,6 |
5,1 |
4,0 |
4,4 |
5,3 |
5,8 |
5,6 |
5,9 |
|
TOTAL REVENUS
LOCATIFS NETS |
90,3 |
244,4 |
254,3 |
257,2 |
284,0 |
283,1 |
292,4 |
271,1 |
|
|
Cash-flow net courant
|
2020 |
2019 |
Variation |
(En part totale, en millions
d’euros) |
|
|
|
Revenus locatifs |
1 062,4 |
1 242,3 |
–
14,5 % |
Charges locatives et immobilières |
–
216,2 |
–
111,7 |
+93,5 % |
Revenus locatifs nets |
846,2 |
1 130,6 |
– 25,2 % |
Revenus de gestion et autres
produits |
89,2 |
92,2 |
– 3,3 % |
Frais de personnel et frais
généraux |
–
138,2 |
–
169,6 |
-18,5 % |
Excédent brut d’exploitation |
797,2 |
1 053,2 |
– 24,3 % |
Ajustement pour le calcul du cash-flow
des activités d’exploitation : |
|
|
|
Dotation aux amortissement des droits d’utilisation(a) |
–
8,5 |
–
8,5 |
|
Avantages au personnel, stock- options et charges
d’exploitation non récurrentes |
–
7,2 |
12,6 |
|
Impact IFRIC 21 |
0,0 |
0,0 |
|
Cash-flow des activités d’exploitation |
781,5 |
1 057,2 |
– 26,1 % |
Coût
de l’endettement net |
– 108,6 |
– 122,2 |
– 11,1 % |
Ajustements pour le calcul du cash-flow
net courant avant impôt : |
|
|
|
Amortissement de la mise à la valeur de
marché de la dette Corio |
–
16,9 |
–
19,2 |
|
Coûts liés au dénouement des
instruments financiers |
5,2 |
19,7 |
|
Cash-flow courant avant impôts |
661,3 |
935,5 |
– 29,3 % |
Quote-part de résultat des sociétés
mises en équivalence |
35,9 |
57,4 |
|
Impôt courant |
–
7,4 |
–
32,3 |
|
Cash-flow net courant |
689,9 |
960,6 |
– 28,2 % |
(En part du Groupe, en millions
d’euros) |
|
|
|
CASH-FLOW NET COURANT |
586,9 |
830,3 |
– 29,3 % |
Nombre moyen d’actions (b) |
286 072 515 |
293 941 863 |
|
(Par action, en euros) |
|
|
|
CASH-FLOW NET COURANT |
2,05 |
2,82 |
–
27,4 % |
Amortissement linéaire lié à IFRS 16 |
– 0,08 |
- |
|
CASH-FLOW NET COURANT |
1,97 |
2,82 |
– 30,3 % |
(a) Droits d’utilisation liés aux baux de
location des bureaux du siège, du matériel informatique et des
véhicules de fonction (IFRS 16).(b) Nombre moyen d’actions, hors
actions auto-détenues.
RÉsultats annuels 2020 : PRÉSENTATION et conférence
tÉlÉphonique
Le directoire de
Klépierre présentera les résultats annuels 2020 le jeudi 18
février 2021 à 9h00, heure de Paris (8h00, heure de
Londres). Rendez-vous sur le site de Klépierre à l’adresse
: www.klepierre.com afin de suivre le webcast, ou
cliquer ici.Le webcast sera également proposé en
replay après l’événement.
AGENDA |
|
7 mai
2021 |
Activité du premier trimestre 2021 (avant ouverture) |
17 juin
2021 |
Assemblée Générale |
27
juillet 2021 |
Résultats du premier semestre 2021 (après clôture) |
|
|
contacts relations
investisseurs |
contacts presse |
|
Hubert d’AILLIÈRES, Group Head of IR and financial
communication +33 (0)1 40 67 51 37 —
hubert.daillieres@klepierre.comMengxing ZHANG, IR
Officer +33 (0)1 40 67 53 05 —
mengxing.zhang@klepierre.comPaul LOGEROT, IR
Officer +33 (0)1 40 67 53 02 — paul.logerot@klepierre.com |
Hélène SALMON,
Group Head of Corporate & Internal Communications +33 (0)1
40 67 55 16 — helene.salmon@klepierre.com Delphine GRANIER,
Taddeo +33 (0)6 33 05 48 50 —
teamklepierre@taddeo.fr |
|
À propos de KLÉPIERRE
Klépierre, leader européen des centres
commerciaux, associe une expertise en termes de développement, de
gestion locative et d’asset management. Le portefeuille de la
société est estimé à 21,9 milliards d’euros au 31 décembre 2020, et
compte de grands centres commerciaux dans 12 pays en Europe
continentale, qui accueillent au total 1,1 milliard de visites par
an. Klépierre détient une participation majoritaire (56,1 %) dans
Steen & Strøm, première société foncière scandinave de centres
commerciaux. Klépierre est une Société d’investissement immobilier
cotée (SIIC) française, dont les actions sont admises aux
négociations sur Euronext Paris, et est membre des indices CAC Next
20, EPRA Euro Zone et GPR 250. Reconnu en tant que leader sectoriel
par GRESB, le Groupe est également inclus dans la « liste A » du
CDP et est aussi membre d’indices éthiques, comme le DJSI World et
Europe, FTSE4Good, STOXX® Global ESG Leaders, Euronext Vigeo France
20 et World 120. Cela souligne l’engagement du Groupe dans une
démarche proactive de développement durable, ainsi que le
leadership mondial du Groupe dans la lutte contre le changement
climatique.Pour en savoir plus, veuillez consulter notre site
Internet : www.klepierre.com
Le présent communiqué de presse, son annexe et la
présentation des résultats sont disponibles dans la section
« Publications » de la page Finance du site Klépierre :
https://www.klepierre.com/finance/publications
([1]) Le Conseil de
surveillance s’est réuni au siège social de Klépierre le 16 février
2021 afin d’examiner les états financiers pour l’ensemble de
l'exercice, tels qu’approuvés par le Directoire le 10 février
2021. Les comptes consolidés ont fait l’objet d’un audit. Le
rapport des Commissaires aux comptes devrait être émis
prochainement, ainsi que le document d’enregistrement
universel.
([2]) Jours de fermeture exclus.
([3]) Les chiffres de l’EPRA
NTA par action sont arrondis à la dizaine de centimes près.
([4]) Hors étalement des
concessions de loyer liées à la crise de la Covid-19.
([5]) La variation à périmètre constant
s’entend sur une base comparable de centres commerciaux, hors
contribution des acquisitions, des nouveaux centres et des
extensions, impact des surfaces en cours de restructuration,
cessions réalisées depuis janvier 2020 et effets de change.
([6]) Le rendement initial net
EPRA se définit comme le ratio rapportant les revenus locatifs
annualisés fondés sur des loyers en cours, nets des charges
immobilières non récupérables, à la valeur de marché brute de
l’actif (droits de mutation inclus).
([7]) En part du groupe pour le portefeuille
de centres commerciaux évalués (c’est-à-dire, hors retail parks et
cinémas).
([8]) Ce ratio est calculé sur la base de l'excédent brut
d’exploitation de 2020.
- CP_KLEPIERRE_2020_FY_EARNINGS
Grafico Azioni Klepierre (EU:LI)
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Da Mar 2024 a Apr 2024
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