Tous les montants
sont libellés en dollars canadiens et sont basés sur nos états
financiers consolidés annuels audités et nos états financiers
consolidés intermédiaires non audités pour l'exercice et le
trimestre clos le 31 octobre 2021, respectivement, et les
notes annexes, dressés selon les Normes internationales
d'information financière (IFRS). Notre rapport
annuel 2021 (qui comprend nos états financiers consolidés
annuels audités et le rapport de gestion connexe), notre notice
annuelle 2021 ainsi que notre document d'information
financière complémentaire sont disponibles sur notre site Web,
à l'adresse http://www.rbc.com/investisseurs.
|
Bénéfice net
de 2021
16,1 milliards
de dollars
Hausse de 40 %
d'un exercice à l'autre
|
Bénéfice dilué
par action de 2021
11,06 $
Hausse de 41 %
d'un exercice à l'autre
|
DPPC (1)
de 2021
(753) millions
de dollars
Le ratio de la DPPC liée
aux prêts a diminué
de 73 p.b. (2)
d'un exercice à l'autre
|
RCP (3) de
2021
18,6 %
En hausse par rapport
à 14,2 % il y a un an
|
Ratio CET1
(4)
13,7 %
Niveaux élevés de fonds
propres, croissance
de 120 p.b. d'un exercice à l'autre
|
TORONTO, le 1er déc. 2021 /CNW/
- La Banque Royale du Canada (TSX:
RY) (NYSE: RY) a déclaré aujourd'hui un bénéfice net de
16,1 milliards de dollars pour l'exercice clos le
31 octobre 2021, en hausse de 4,6 milliards, ou
40 %, par rapport à l'exercice précédent. Nos résultats pour
l'exercice considéré tiennent compte de contrepassations de
dotations liées aux prêts productifs de 1,4 milliard
de dollars, qui ont découlé surtout de l'amélioration de nos
perspectives macroéconomiques et de celles concernant la qualité
du crédit. En comparaison, les résultats de l'exercice
précédent reflétaient le montant élevé des dotations liées aux
prêts productifs de 2,6 milliards de dollars en raison des
répercussions de la pandémie de COVID-19. Le bénéfice dilué par
action s'est établi à 11,06 $, ayant augmenté de 41 % en
regard de l'exercice précédent.
Le bénéfice des secteurs Services bancaires aux particuliers et
aux entreprises et Marchés des Capitaux s'est renforcé sur
un an, ce qui est attribuable en grande partie à
l'incidence favorable de la diminution des dotations à la provision
pour pertes de crédit. L'amélioration des résultats des secteurs
Gestion de patrimoine et Assurances
a également favorisé la hausse du bénéfice net.
Ces facteurs ont été contrebalancés en partie par le recul du
bénéfice du secteur Services aux investisseurs et de
trésorerie.
Le bénéfice avant dotations et impôts (5) s'est élevé
à 19,9 milliards de dollars, en hausse de 6 % par rapport
à il y a un an, ce qui est principalement attribuable à la
forte croissance des volumes auprès de la clientèle et des actifs
liés aux services tarifés des clients, à des marchés positifs, au
montant record des revenus tirés des services de banque
d'investissement et à des dépenses discrétionnaires gérées avec
prudence. Ces facteurs ont été atténués par le rétrécissement
des écarts, ce qui reflète surtout l'incidence des faibles taux
d'intérêt, par la hausse des charges, attribuable à l'augmentation
de la rémunération variable et aux investissements soutenus dans
nos activités, et par le repli des revenus tirés des activités de
négociation.
Le ratio de la dotation à la provision pour pertes de crédit
liée aux prêts a été de (10) p.b., en baisse de 73 p.b.
sur un an, en raison de la diminution des dotations des secteurs
Services bancaires aux particuliers et aux entreprises, Marchés des
Capitaux et Gestion de patrimoine. Le ratio de la dotation à
la provision pour pertes de crédit liée aux prêts douteux a atteint
10 p.b., soit une baisse de 14 p.b. par rapport à
l'exercice précédent.
Notre position de capital est demeurée solide, avec un ratio de
fonds propres de première catégorie sous forme d'actions ordinaires
(CET1) de 13,7 %, en hausse de 120 p.b. par rapport à
l'exercice précédent. De plus, nous avons versé
6,2 milliards de dollars à nos actionnaires au cours de
l'exercice, sous la forme de dividendes sur actions ordinaires.
Nous déclarons aujourd'hui un dividende trimestriel de 1,20 $
par action, soit une augmentation de 0,12 $ ou 11 %. Nous
annonçons aussi notre intention, sous réserve de l'approbation
du Bureau du surintendant des institutions financières (BSIF)
et de la TSX, de lancer une offre publique de rachat dans
le cours normal des activités et de racheter, aux fins
d'annulation, jusqu'à 45 millions d'actions ordinaires.
« Dans une année
définie par les effets soutenus de la pandémie, les employés de RBC
du monde entier ont su faire preuve d'une résilience incroyable et
d'un engagement à contribuer à la prospérité de nos clients et au
dynamisme des collectivités. L'activité des clients s'est
intensifiée dans tous nos secteurs, et nos équipes ont répondu à
cette situation avec des idées uniques et ont proposé des solutions
qui répondent aux besoins de nos clients et créent de la valeur à
long terme. Par conséquent, notre performance globale de 2021
reflète un important bénéfice ainsi qu'un excellent rendement pour
les actionnaires. Elle souligne notre aptitude à évoluer dans un
contexte opérationnel complexe, tout en continuant d'investir dans
les talents et l'innovation afin de soutenir la croissance future.
Nous sommes heureux d'accroître notre dividende trimestriel de 11 %
et d'annoncer aujourd'hui notre intention de racheter jusqu'à 45
millions d'actions ordinaires, ce qui s'aligne avec notre
engagement de créer de la valeur à long terme pour nos
actionnaires. »
|
- Dave McKay,
président et chef de la direction de RBC
|
Rendement des secteurs d'exploitation au cours de
l'exercice 2021
- Croissance de 54 % du bénéfice du secteur Services
bancaires aux particuliers et aux entreprises, en raison
principalement de la baisse de la dotation à la provision pour
pertes de crédit. La croissance du bénéfice reflétait aussi la
forte croissance moyenne des volumes de 10 % (+7 % pour
les prêts et +13 % pour les dépôts) dans le secteur Services
bancaires canadiens, y compris un niveau record de prêts
hypothécaires octroyés. L'amélioration des revenus autres que
d'intérêt, ce qui comprend la forte croissance des soldes des
fonds communs de placement et le niveau élevé des activités des
clients dans notre service Placements en Direct, a également
favorisé cette hausse. Ces facteurs ont été atténués par le
rétrécissement des écarts, ce qui a résulté surtout de
l'incidence du recul des taux d'intérêt et de changements dans la
composition des produits. Nous avons continué d'investir dans
les solutions numériques afin de rehausser l'expérience client et
de fournir des conseils, produits et services uniques.
- Croissance de 22 % du bénéfice du secteur Gestion de patrimoine, grâce principalement
à l'augmentation de la moyenne des actifs liés aux services
tarifés des clients, ce qui rend compte de l'appréciation des
marchés ainsi que des ventes nettes, qui résultent de la qualité
des conseils prodigués, de l'éventail de nos solutions
d'investissement et de planification successorale globale ainsi que
de la confiance que les clients accordent à notre marque. Une forte
croissance moyenne des volumes de 10 % pour ce qui est des
prêts et de 17 % dans le cas des dépôts, principalement dans
le secteur Gestion de patrimoine - États-Unis
(y compris City National), a aussi favorisé cette hausse. Ces
facteurs ont été contrebalancés en partie par l'augmentation de la
rémunération variable et par les répercussions du rétrécissement
des écarts, en grande partie grâce à la baisse des taux d'intérêt
et aux changements dans la composition de la moyenne des actifs
productifs.
- Croissance de 7 % du bénéfice du secteur
Assurances, du fait surtout de changements favorables des
hypothèses actuarielles annuelles et de la réduction des coûts des
sinistres. Ces facteurs ont été neutralisés en partie par la baisse
de la sinistralité favorable liée aux placements, ce qui englobe
l'effet des profits réalisés sur les placements l'exercice
précédent, ainsi que par la moins forte incidence des
renégociations de contrats de réassurance.
- Baisse de 18 % du bénéfice du secteur Services aux
investisseurs et de trésorerie, du fait surtout du recul
des revenus générés par les dépôts des clients, recul
principalement attribuable à la baisse des taux d'intérêt. Le repli
des revenus tirés des activités de financement et de gestion
des liquidités a également accentué ce fléchissement, ce qui rend
surtout compte de l'incidence favorable nette de la volatilité
des marchés et des variations des taux d'intérêt l'exercice
précédent, ainsi que de l'incidence du recul des taux d'intérêt et
des profits à la cession de titres. Ces facteurs ont été atténués
par la plus forte incidence à l'exercice précédent du niveau élevé
des liquidités de l'entreprise.
- Croissance de 51 % du bénéfice du secteur
Marchés des Capitaux, ce qui reflète essentiellement la
baisse de la dotation à la provision pour pertes de
crédit. Le montant record des revenus du secteur Grande entreprise
et services de banque d'investissement a également contribué à la
hausse, les nombreuses opérations ayant été soutenues par les
honoraires générés par les activités de fusion et acquisition et de
syndication de prêts ainsi que par les marchés des capitaux
propres, qui ont atteint des niveaux records dans l'exercice
écoulé. Ces facteurs ont été neutralisés en partie par une hausse
de l'impôt attribuable à une augmentation du bénéfice dégagé
dans des territoires où les taux d'imposition sont plus élevés
ainsi que par la baisse des revenus du secteur Marchés mondiaux,
qui est en grande partie attribuable à la contraction des écarts de
nos produits de mise en pension de titres et de financement
garanti et par le ralentissement des activités des clients pour les
opérations sur titres à revenu fixe, devises et marchandises.
______________________________
|
(1)
|
DPPC : Dotation à la
provision pour pertes de crédit.
|
(2)
|
p.b. : Points de
base.
|
(3)
|
RCP : Rendement des
capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires. Pour de
plus amples renseignements, se reporter à la rubrique Principales
mesures du rendement et mesures hors PCGR figurant à la page 11 du
présent communiqué portant sur les résultats.
|
(4)
|
Ce ratio est calculé
en divisant le total des fonds propres de première catégorie par
l'actif pondéré en fonction des risques conformément à la ligne
directrice sur les normes de fonds propres du BSIF au titre de Bâle
III.
|
(5)
|
Le bénéfice avant
dotations et impôts correspond au bénéfice (16 050 millions de
dollars en 2021, 11 437 millions en 2020) avant impôt (4 581
millions de dollars en 2021, 2 952 millions en 2020) et avant
dotation à la provision pour pertes de crédit (-753 millions de
dollars en 2021, 4 351 millions en 2020). Il s'agit d'une mesure
hors PCGR. Pour de plus amples renseignements, se reporter à la
rubrique Principales mesures du rendement et mesures hors PCGR
figurant à la page 11 du présent communiqué portant sur les
résultats.
|
Rendement du quatrième trimestre de 2021
Le bénéfice s'est établi à 3,9 milliards de dollars, en
hausse de 646 millions, ou 20 %, par rapport au trimestre
correspondant de 2020, en raison principalement de la baisse
de la dotation à la provision pour pertes de crédit. La hausse du
bénéfice du secteur Services bancaires aux particuliers et aux
entreprises s'explique par la forte croissance des volumes, et
celle du secteur Marchés des Capitaux par les nombreuses activités
de fusion et acquisition. L'importante hausse du bénéfice des
secteurs Services aux investisseurs et de trésorerie, Assurances et
Gestion de patrimoine a aussi
contribué à l'accroissement. Le bénéfice avant dotations et impôts
(6) s'est établi à 4,8 milliards de dollars,
en hausse de 4 % sur un an.
Le bénéfice a diminué de 404 millions de dollars, ou
9 %, par rapport au trimestre précédent, ce qui a découlé de
la baisse du bénéfice des secteurs Marchés des Capitaux,
Gestion de patrimoine et Services
bancaires aux particuliers et aux entreprises. Ces résultats ont
été contrebalancés en partie par la croissance du bénéfice des
secteurs Assurances et Services aux investisseurs et de
trésorerie.
|
|
|
|
T4 2021
par rapport
au T4 2020
|
•
|
Bénéfice net de
3 892 millions de dollars
|
↑
20 %
|
•
|
Bénéfice dilué par
action de 2,68 $
|
↑ 20 %
|
•
|
RCP de
16,9 %
|
↑ 90 p.b.
|
•
|
Ratio CET1 de
13,7 %
|
↑ 120 p.b.
|
T4 2021
par rapport
au T3 2021
|
•
|
Bénéfice net de
3 892 millions de dollars
|
↓
9 %
|
•
|
Bénéfice dilué par
action de 2,68 $
|
↓ 10 %
|
•
|
RCP de
16,9 %
|
↓ 270 p.b.
|
•
|
Ratio CET1 de
13,7 %
|
↑ 10 p.b.
|
___________________________
|
(6)
|
Le bénéfice avant
dotations et impôts correspond au bénéfice (3 892 millions de
dollars au T4 2021, 3 246 millions au T4 2020) avant impôt (1 096
millions de dollars au T4 2021, 900 millions au T4 2020) et avant
dotation à la provision pour pertes de crédit (-227 millions de
dollars au T4 2021, 427 millions au T4 2020). Il s'agit d'une
mesure hors PCGR. Pour de plus amples renseignements, se reporter à
la rubrique Principales mesures du rendement et mesures hors PCGR
figurant à la page 11 du présent communiqué portant sur les
résultats.
|
Rendement des secteurs d'exploitation au quatrième trimestre
de 2021
Services bancaires aux particuliers et aux
entreprises
Le bénéfice net s'est chiffré à 2 033 millions de
dollars, affichant une croissance de 531 millions, ou
35 %, par rapport au trimestre correspondant de 2020, et
ce, en raison surtout de la baisse de la dotation à la provision
pour pertes de crédit. La progression du bénéfice reflétait
aussi la forte croissance moyenne des volumes dans le secteur
Services bancaires canadiens, qui s'est établie à 9 %
pour ce qui est des prêts et à 9 % dans le cas des
dépôts, y compris une importante augmentation des prêts
hypothécaires octroyés. La croissance des revenus autres que
d'intérêt, y compris l'accroissement des frais de placement
liés aux fonds communs de placement et des revenus sur cartes, a
aussi favorisé cette hausse. Ces facteurs ont été atténués par le
rétrécissement des écarts, qui a résulté surtout de l'incidence
soutenue du recul des taux d'intérêt, des changements dans la
composition des produits et des pressions concurrentielles sur les
prix.
Comparativement au trimestre précédent, le bénéfice net a
diminué de 80 millions de dollars, ou 4 %, ce qui a
découlé essentiellement du rétrécissement des écarts. Le recul des
revenus sur cartes, le calendrier des honoraires et l'augmentation
des coûts liés à la commercialisation et à la technologie ont
également contribué à la baisse. Ces facteurs ont été partiellement
contrebalancés par une croissance moyenne des volumes de 3 %
du secteur Services bancaires canadiens, par la baisse de
la dotation à la provision pour pertes de crédit ainsi que par le
fait que l'augmentation de la moyenne des soldes des fonds communs
de placement a accru les frais de placement.
Gestion de patrimoine
Le bénéfice net s'est établi à 558 millions de
dollars, en hausse de 12 millions, ou 2 %, par rapport à
un an plus tôt, ce qui provient surtout de l'augmentation de la
moyenne des actifs liés aux services tarifés des clients par suite
de l'appréciation des marchés et de la croissance des ventes
nettes et de la moyenne des volumes, essentiellement dans le
secteur Gestion de patrimoine - États-Unis
(y compris City National). Ces facteurs ont été en grande
partie atténués par la hausse de la rémunération variable
proportionnelle à l'augmentation des revenus, par une dotation
légale dans le secteur Gestion de patrimoine - États-Unis
(y compris City National) et par le rétrécissement des
écarts.
Comparativement au trimestre précédent, le bénéfice net s'est
comprimé de 186 millions de dollars, ou 25 %, en raison
surtout d'une dotation légale dans le secteur Gestion de patrimoine - États-Unis
(y compris City National). La hausse du bénéfice
découlant de la croissance de la moyenne des actifs liés aux
services tarifés des clients, croissance reflétant l'appréciation
des marchés et les ventes nettes, a été plus que contrebalancée
par l'accroissement de la rémunération variable, par le
rétrécissement des écarts et par la baisse des revenus tirés des
transactions, qui a découlé surtout de la diminution des activités
des clients et de l'augmentation des coûts liés au personnel.
Assurances
Le bénéfice net de 267 millions de dollars a augmenté de
13 millions, ou 5 %, par rapport à il y a un an, ce qui
reflète principalement les changements favorables des hypothèses
actuarielles annuelles, qui ont été partiellement annulés par la
baisse de la sinistralité favorable liée aux placements, ce qui
englobe l'effet des profits réalisés sur les placements l'exercice
précédent.
En regard du trimestre précédent, le bénéfice net a augmenté de
33 millions de dollars, ou 14 %, ce qui reflète surtout
les changements favorables des hypothèses actuarielles annuelles,
qui ont été en partie contrebalancés par la baisse de la
sinistralité favorable liée aux placements.
Services aux investisseurs et de trésorerie
Le bénéfice net de 109 millions de dollars s'est accru de
18 millions, ou 20 %, sur un an, en grande partie grâce à
la hausse des revenus tirés de nos services d'administration
d'actifs.
Comparativement au trimestre précédent, le bénéfice net a
enregistré une hausse de 21 millions de dollars, ou
24 %, essentiellement du fait de la diminution des impôts
grâce à des ajustements fiscaux favorables et de la hausse des
revenus tirés des activités de financement et de gestion des
liquidités, hausse qui reflète surtout l'incidence des variations
des taux
d'intérêt.
Marchés des Capitaux
Le bénéfice net, chiffré à 920 millions de dollars, a
affiché une hausse de 80 millions, ou 10 %, en regard
d'un an plus tôt, grâce surtout à la hausse des revenus du secteur
Grande entreprise et services de banque d'investissement résultant
de l'intensification des activités de fusion et acquisition dans
toutes les régions et de l'accroissement des activités de
syndication de prêts en Amérique du Nord.
La progression des autres revenus et la diminution de la
dotation à la provision pour pertes de crédit ont également
favorisé l'accroissement. Ces facteurs ont été en partie effacés
par le repli des revenus du secteur Marchés mondiaux,
y compris la diminution des revenus tirés des activités de
négociation de titres à revenu fixe dans toutes les régions et le
repli des revenus tirés des activités de négociation de titres
de participation en Amérique du Nord, et par l'incidence
du change.
En regard du trimestre précédent, le bénéfice net a fléchi de
209 millions de dollars, ou 19 %, ce qui a découlé
essentiellement de la diminution de la contrepassation de dotations
à la provision pour pertes de crédit liée aux actifs
productifs. La diminution des revenus tirés des activités de
négociation de titres à revenu fixe dans la plupart des régions par
suite du ralentissement des activités des clients et la baisse des
activités de syndication de prêts dans la plupart des régions ont
été d'autres facteurs qui expliquent la diminution. Ces facteurs
ont été en partie compensés par la baisse de la
rémunération.
Fonds propres, liquidité et qualité du crédit
Fonds propres - Au 31 octobre 2021, notre
ratio CET1 s'élevait à 13,7 %, en hausse de 10 p.b. par
rapport au trimestre précédent. Cette variation reflète
principalement les capitaux autogénérés, qui ont été contrebalancés
en partie par l'importante augmentation de l'actif pondéré en
fonction des risques qui soutient les opérations liées à l'activité
des clients.
Liquidité - La moyenne du ratio de liquidité à court
terme du trimestre clos le 31 octobre 2021 s'est établie
à 123 %, ce qui se traduit par un excédent d'environ
67 milliards de dollars, comparativement à 125 % et à un
excédent d'environ 69 milliards de dollars au trimestre
précédent. Le ratio de liquidité à court terme est demeuré
relativement stable par rapport au trimestre précédent, la
croissance des prêts de détail et de ceux de gros ayant été annulée
par l'émission de produits de financement à terme et une
augmentation des dépôts de clients.
Au 31 octobre 2021, le ratio de liquidité à long terme
s'établissait à 116 %, ce qui se traduit par un excédent
d'environ 114 milliards de dollars, comparativement à
116 % et à un excédent d'environ 110 milliards au
trimestre précédent. Le ratio de liquidité à long terme est resté
stable par rapport au trimestre précédent, la croissance des prêts
de détail et de ceux de gros ayant été en contrebalancée par
l'émission de produits de financement à terme et une augmentation
des dépôts de clients.
Qualité du crédit
T4 2021 par rapport au T4 2020
Le total de la dotation à la provision pour pertes de crédit
s'est chiffré à (227) millions de dollars. Le
montant de la dotation à la provision pour pertes de crédit liée
aux prêts s'est établi à (218) millions de dollars, soit
un recul de 616 millions par rapport à il y a un an,
en raison de la réduction des dotations dans les secteurs Services
bancaires aux particuliers et aux entreprises, Marchés des Capitaux
et Gestion de patrimoine. Le ratio
de la dotation à la provision pour pertes de crédit liés aux prêts
s'est dégagé à (12) p.b., en baisse de 35 p.b., et
le ratio de la dotation à la provision pour pertes de crédit liée
aux prêts douteux s'est établi à 7 p.b., en baisse de
8 p.b.
La dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux prêts
du secteur Services bancaires aux particuliers et aux entreprises a
diminué de 523 millions de dollars, reflétant principalement
la contrepassation de dotations liées aux prêts productifs dans la
plupart de nos portefeuilles du secteur Services bancaires
canadiens au cours du trimestre considéré, par suite
essentiellement de l'amélioration de nos perspectives
macroéconomiques et de celles concernant la qualité du crédit, en
comparaison avec les dotations constituées à l'exercice précédent
en raison des conséquences de la pandémie de COVID-19. La
diminution des dotations liées aux prêts douteux dans la majorité
de nos portefeuilles de détail du secteur Services bancaires
canadiens et de nos portefeuilles du secteur Services bancaires
dans les Antilles a aussi contribué à la baisse.
La dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux prêts
du secteur Gestion de patrimoine a
reculé de 46 millions de dollars, ou 90 %, ce qui est
attribuable à la réduction des dotations du secteur Gestion de patrimoine - États-Unis
(y compris City National). Cette baisse s'explique
essentiellement par les contrepassations de dotations liées aux
prêts productifs au cours du trimestre considéré par suite de
l'amélioration de nos perspectives macroéconomiques et de celles
concernant la qualité du crédit, en comparaison avec les dotations
constituées à l'exercice précédent en raison des conséquences de la
pandémie de COVID-19. Ces facteurs ont été contrebalancés en partie
par l'augmentation des dotations liées aux prêts douteux.
La dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux prêts
du secteur Marchés des Capitaux a diminué de 48 millions de
dollars, ce qui reflète principalement les recouvrements de
prêts douteux à l'exercice considéré en comparaison avec les
dotations constituées à l'exercice précédent, principalement dans
les secteurs du pétrole et du gaz. Ces facteurs ont été
partiellement contrebalancés par la diminution de la
contrepassation de dotations liées aux prêts productifs au cours du
trimestre considéré, étant donné que les résultats du trimestre
précédent reflétaient l'incidence de l'accroissement des
remboursements.
T4 2021 par rapport au T3 2021
Le total de la dotation à la provision pour pertes de crédit
s'est établi à (227) millions de dollars, par rapport à
(540) millions au trimestre précédent, soit une hausse de
313 millions, ou 58 %. La dotation à la provision pour
pertes de crédit liée aux prêts, chiffrée à (218) millions
pour le trimestre considéré et à (492) millions au trimestre
précédent, s'est accrue de 274 millions de dollars, ou
56 %, en raison de la diminution de la contrepassation de
dotations dans le secteur Marchés des Capitaux et de l'augmentation
des dotations dans le secteur Gestion
de patrimoine, facteurs en partie annulés par la baisse des
dotations dans le secteur Services bancaires aux particuliers et
aux entreprises. Le ratio de la dotation à la provision pour pertes
de crédit liées aux prêts a monté de 16 p.b., alors que le
ratio de la dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux
prêts douteux a diminué de 1 p.b. par rapport au trimestre
précédent.
Le montant de la dotation à la provision pour pertes de crédit
liée aux prêts dans le secteur Services bancaires aux particuliers
et aux entreprises a baissé de 33 millions de dollars, ou
19 %, ce qui tient essentiellement au recul des dotations
liées aux prêts douteux de la majorité de nos portefeuilles du
secteur Services bancaires canadiens en raison de la reprise
économique actuelle et de l'incidence continue de l'aide
gouvernementale liée à la COVID 19, et aux recouvrements dans nos
portefeuilles du secteur Services bancaires dans les Antilles
au cours du trimestre considéré. L'augmentation de la
contrepassation de dotations liées aux prêts productifs dans nos
portefeuilles de prêts aux entreprises du secteur Services
bancaires canadiens, qui a été en partie contrebalancée par la
diminution de la contrepassation de dotations liées aux prêts
productifs dans la majorité de nos portefeuilles de prêts
de détail du secteur Services bancaires canadiens et de nos
portefeuilles du secteur Services bancaires dans les Antilles,
a aussi favorisé cette diminution.
La dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux prêts
du secteur Gestion de patrimoine a augmenté de
26 millions de dollars, principalement dans le secteur
Gestion de patrimoine - États-Unis
(y compris City National), en grande partie en raison des
dotations liées aux prêts douteux qui ont été constatées au
trimestre considéré, au lieu des recouvrements constatés au
trimestre précédent. La baisse de la contrepassation de
dotations liées aux prêts productifs a également contribué à la
hausse, car les données du trimestre précédent reflétaient
l'incidence plus importante de l'amélioration soutenue de nos
perspectives macroéconomiques et de celles concernant la qualité
du crédit.
La dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux prêts
du secteur Marchés des Capitaux a augmenté de 282 millions, ou
94 %, du fait surtout de la baisse de la contrepassation de
dotations liées aux prêts productifs au trimestre considéré, les
résultats du trimestre précédent reflétant l'incidence plus
importante de l'amélioration soutenue de nos perspectives
macroéconomiques et de celles concernant la qualité
du crédit.
Faits saillants
financiers et autres
|
|
Aux et pour les
trimestres clos les
|
|
Pour les exercices
clos les
|
(en millions de
dollars canadiens, sauf les montants par action, les nombres
et les pourcentages)
|
31 octobre 2021
|
|
31 juillet
2021
|
|
31 octobre
2020
|
|
|
31 octobre 2021
|
|
31 octobre
2020
|
|
Total des
revenus
|
12
376
|
$
|
12 756
|
$
|
11 092
|
$
|
|
49
693
|
$
|
47 181
|
$
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit
|
(227)
|
|
(540)
|
|
427
|
|
|
(753)
|
|
4 351
|
|
Indemnités, sinistres
et coûts d'acquisition liés aux polices d'assurance
|
1
032
|
|
1 304
|
|
461
|
|
|
3
891
|
|
3 683
|
|
Frais autres que
d'intérêt
|
6
583
|
|
6 420
|
|
6 058
|
|
|
25
924
|
|
24 758
|
|
Bénéfice avant
impôt
|
4
988
|
|
5 572
|
|
4 146
|
|
|
20
631
|
|
14 389
|
|
Bénéfice
net
|
3
892
|
$
|
4 296
|
$
|
3 246
|
$
|
|
16
050
|
$
|
11 437
|
$
|
Secteurs - bénéfice
net
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Services bancaires aux
particuliers et aux entreprises
|
2
033
|
$
|
2 113
|
$
|
1 502
|
$
|
|
7
847
|
$
|
5 087
|
$
|
Gestion de
patrimoine (1)
|
558
|
|
744
|
|
546
|
|
|
2
626
|
|
2 154
|
|
Assurances
|
267
|
|
234
|
|
254
|
|
|
889
|
|
831
|
|
Services aux
investisseurs et de trésorerie
|
109
|
|
88
|
|
91
|
|
|
440
|
|
536
|
|
Marchés des
Capitaux
|
920
|
|
1 129
|
|
840
|
|
|
4
187
|
|
2 776
|
|
Services de soutien
généraux (1)
|
5
|
|
(12)
|
|
13
|
|
|
61
|
|
53
|
|
Bénéfice
net
|
3
892
|
$
|
4 296
|
$
|
3 246
|
$
|
|
16
050
|
$
|
11 437
|
$
|
Données financières
sommaires
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice par
action - de base
|
2,68
|
$
|
2,97
|
$
|
2,23
|
$
|
|
11,08
|
$
|
7,84
|
$
|
- dilué
|
2,68
|
|
2,97
|
|
2,23
|
|
|
11,06
|
|
7,82
|
|
Rendement des capitaux
propres attribuables
aux actionnaires ordinaires (2)
|
16,9
|
%
|
19,6
|
%
|
16
|
%
|
|
18,6
|
%
|
14,2
|
%
|
Moyenne des capitaux
propres attribuables
aux actionnaires ordinaires (2)
|
89
500
|
$
|
85 800
|
$
|
78 800
|
$
|
|
84
850
|
$
|
78 800
|
$
|
Marge nette d'intérêt
(selon la moyenne des actifs productifs,
montant net) (3)
|
1,43
|
%
|
1,51
|
%
|
1,52
|
%
|
|
1,48
|
%
|
1,55
|
%
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit liée aux prêts en pourcentage de la
moyenne du montant net des prêts et acceptations
|
(0,12)
|
%
|
(0,28)
|
%
|
0,23
|
%
|
|
(0,10)
|
%
|
0,63
|
%
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit liée aux prêts productifs en
pourcentage de la moyenne du montant net des prêts et
acceptations
|
(0,19)
|
%
|
(0,36)
|
%
|
0,08
|
%
|
|
(0,20)
|
%
|
0,39
|
%
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit liée aux prêts douteux en
pourcentage de la moyenne du montant net des prêts et
acceptations
|
0,07
|
%
|
0,08
|
%
|
0,15
|
%
|
|
0,10
|
%
|
0,24
|
%
|
Montant brut des prêts
douteux en pourcentage des prêts
et acceptations
|
0,31
|
%
|
0,35
|
%
|
0,47
|
%
|
|
0,31
|
%
|
0,47
|
%
|
Ratio de liquidité à
court terme (4)
|
123
|
%
|
125
|
%
|
145
|
%
|
|
123
|
%
|
145
|
%
|
Ratio de liquidité à
long terme (5)
|
116
|
%
|
116
|
%
|
s. o.
|
|
|
116
|
%
|
s. o.
|
|
Ratios de fonds
propres et ratio de levier (6)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ratio de fonds propres
de première catégorie sous forme
d'actions ordinaires (CET1)
|
13,7
|
%
|
13,6
|
%
|
12,5
|
%
|
|
13,7
|
%
|
12,5
|
%
|
Ratio de fonds propres
de première catégorie
|
14,9
|
%
|
15,0
|
%
|
13,5
|
%
|
|
14,9
|
%
|
13,5
|
%
|
Ratio du total des
fonds propres
|
16,7
|
%
|
16,7
|
%
|
15,5
|
%
|
|
16,7
|
%
|
15,5
|
%
|
Ratio de
levier
|
4,9
|
%
|
5,0
|
%
|
4,8
|
%
|
|
4,9
|
%
|
4,8
|
%
|
Principales données
figurant au bilan et autres informations (7)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total de
l'actif
|
1 706
323
|
$
|
1 693 540
|
$
|
1 624 548
|
$
|
|
1 706
323
|
$
|
1 624 548
|
$
|
Titres, déduction
faite de la correction de valeur applicable
|
284
724
|
|
271 950
|
|
275 814
|
|
|
284
724
|
|
275 814
|
|
Prêts, déduction faite
de la correction de valeur pour pertes sur prêts
|
717
575
|
|
698 041
|
|
660 992
|
|
|
717
575
|
|
660 992
|
|
Actifs liés aux
dérivés
|
95
541
|
|
102 033
|
|
113 488
|
|
|
95
541
|
|
113 488
|
|
Dépôts
|
1 100
831
|
|
1 084 878
|
|
1 011 885
|
|
|
1 100
831
|
|
1 011 885
|
|
Capitaux propres
attribuables aux actionnaires ordinaires
|
91
983
|
|
88 803
|
|
80 719
|
|
|
91
983
|
|
80 719
|
|
Total de l'actif
pondéré en fonction des risques
|
552
541
|
|
543 047
|
|
546 242
|
|
|
552
541
|
|
546 242
|
|
Biens sous
gestion (3)
|
1 008
700
|
|
983 500
|
|
843 600
|
|
|
1 008
700
|
|
843 600
|
|
Biens administrés (3),
(8)
|
6 347
300
|
|
6 369 400
|
|
5 891 200
|
|
|
6 347
300
|
|
5 891 200
|
|
Information sur les
actions ordinaires
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Actions en circulation
(en milliers) - moyenne de base
|
1 424
534
|
|
1 424 614
|
|
1 422 578
|
|
|
1 424
343
|
|
1 423 915
|
|
- moyenne
diluée
|
1 427
225
|
|
1 427 198
|
|
1 426 466
|
|
|
1 426
735
|
|
1 428 770
|
|
- à la fin de la
période
|
1 424
525
|
|
1 424 463
|
|
1 422 473
|
|
|
1 424
525
|
|
1 422 473
|
|
Dividendes déclarés
par action ordinaire
|
1,08
|
$
|
1,08
|
$
|
1,08
|
$
|
|
4,32
|
$
|
4,29
|
$
|
Rendement de l'action
(9)
|
3,3
|
%
|
3,5
|
%
|
4,4
|
%
|
|
3,8
|
%
|
4,7
|
%
|
Ratio de
distribution (3)
|
40
|
%
|
36
|
%
|
48
|
%
|
|
39
|
%
|
55
|
%
|
Cours de l'action
ordinaire (RY sur TSX) (10)
|
128,82
|
$
|
126,18
|
$
|
93,16
|
$
|
|
128,82
|
$
|
93,16
|
$
|
Capitalisation
boursière (TSX) (10)
|
183
507
|
|
179 739
|
|
132 518
|
|
|
183
507
|
|
132 518
|
|
Renseignements
généraux liés aux activités
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Nombre d'employés
(équivalent temps plein)
|
85
301
|
|
85 887
|
|
83 842
|
|
|
85
301
|
|
83 842
|
|
Nombre de
succursales
|
1
295
|
|
1 303
|
|
1 329
|
|
|
1
295
|
|
1 329
|
|
Nombre de guichets
automatiques bancaires (GAB)
|
4
378
|
|
4 374
|
|
4 557
|
|
|
4
378
|
|
4 557
|
|
Moyenne de l'équivalent
de 1,00 $ CA en $ US pour la période (11)
|
0,796
|
$
|
0,812
|
$
|
0,756
|
$
|
|
0,796
|
$
|
0,744
|
$
|
Équivalent de
1,00 $ CA en $ US à la fin de la période
|
0,808
|
$
|
0,801
|
$
|
0,751
|
$
|
|
0,808
|
$
|
0,751
|
$
|
(1)
|
Avec prise d'effet au
quatrième trimestre de 2021, les profits (pertes) sur les
couvertures économiques liées à nos régimes de rémunération fondée
sur des actions aux États-Unis, lesquels sont pris en compte dans
les revenus, ainsi que la variabilité connexe de la charge de
rémunération fondée sur des actions que causent des changements de
la juste valeur des passifs liés à ces régimes ont été reclassés du
secteur Gestion de patrimoine à celui Services de soutien généraux.
Les montants correspondants ont été reclassés afin qu'ils soient
conformes à la présentation actuelle.
|
(2)
|
Les moyennes sont
calculées à l'aide de méthodes visant à estimer les soldes
quotidiens moyens pour la période. Elles comprennent la
moyenne des capitaux propres attribuables aux actionnaires
ordinaires utilisée pour calculer le rendement des capitaux propres
attribuables aux actionnaires ordinaires. Pour plus de détails, se
reporter à la rubrique Principales mesures du rendement et
mesures hors PCGR du présent communiqué portant sur les
résultats.
|
(3)
|
Se reporter au
glossaire de notre rapport annuel 2021 pour une
définition de cette mesure.
|
(4)
|
Le ratio de liquidité
à court terme correspond à la moyenne du trimestre compris dans
chaque période et se calcule conformément à la ligne directrice sur
les normes de liquidité du Bureau du surintendant des
institutions financières (BSIF). Pour plus de détails,
se reporter à la rubrique Risque de liquidité et de
financement de notre rapport annuel 2021.
|
(5)
|
Depuis le premier
trimestre de 2021, le BSIF exige que les banques canadiennes
d'importance systémique intérieure présentent leur ratio de
liquidité à long terme sur une base prospective. Le ratio de
liquidité à long terme est calculé conformément à la ligne
directrice sur les normes de liquidité du BSIF. Pour plus de
détails, se reporter à la rubrique Risque de liquidité et de
financement de notre rapport annuel 2021.
|
(6)
|
Les ratios de fonds
propres sont calculés conformément à la ligne directrice sur les
normes de fonds propres du BSIF et le ratio de levier l'est
conformément à celle sur les exigences de levier de ce même
organisme.
|
(7)
|
Représente les soldes
au comptant à la fin de la période.
|
(8)
|
Les biens administrés
comprennent des prêts hypothécaires résidentiels et des prêts sur
cartes de crédit titrisés de respectivement 15 milliards de
dollars et 3 milliards (15 milliards et 3 milliards
au 31 juillet 2021; 16 milliards et 7 milliards
au 31 octobre 2020).
|
(9)
|
Dividende par action
ordinaire divisé par la moyenne des cours extrêmes pour la période
visée.
|
(10)
|
Selon le cours
de clôture à la TSX à la fin de la période.
|
(11)
|
Les moyennes sont
calculées selon les cours du change au comptant à la fin du mois
pour la période.
|
s. o.
|
sans
objet
|
Services bancaires
aux particuliers et aux entreprises
|
|
Aux et pour les
trimestres clos les
|
(en millions de
dollars canadiens, sauf les pourcentages et sauf indication
contraire)
|
31 octobre 2021
|
|
31 juillet
2021
|
|
31 octobre
2020
|
|
Revenu net
d'intérêt
|
3
169
|
$
|
3 206
|
$
|
3 114
|
$
|
Revenus autres que
d'intérêt
|
1
436
|
|
1 445
|
|
1 259
|
|
Total des
revenus
|
4
605
|
|
4 651
|
|
4 373
|
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit liée aux actifs
productifs
|
(342)
|
|
(341)
|
|
135
|
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit liée aux actifs
dépréciés
|
134
|
|
162
|
|
181
|
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit
|
(208)
|
|
(179)
|
|
316
|
|
Frais autres que
d'intérêt
|
2
087
|
|
1 998
|
|
2 030
|
|
Bénéfice avant
impôt
|
2
726
|
|
2 832
|
|
2 027
|
|
Bénéfice
net
|
2
033
|
$
|
2 113
|
$
|
1 502
|
$
|
Revenus par secteur
d'activité
|
|
|
|
|
|
|
Services bancaires
canadiens
|
4
414
|
$
|
4 463
|
$
|
4 165
|
$
|
Services bancaires
dans les Antilles et aux États-Unis
|
191
|
|
188
|
|
208
|
|
Principaux soldes et
autres informations
|
|
|
|
|
|
|
Rendement des capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires
|
32,5
|
%
|
33,6
|
%
|
26,0
|
%
|
Marge nette
d'intérêt
|
2,42
|
%
|
2,52
|
%
|
2,59
|
%
|
Ratio d'efficience
(1)
|
45,3
|
%
|
43,0
|
%
|
46,4
|
%
|
Levier d'exploitation
(2)
|
2,5
|
%
|
6,3
|
%
|
(5,4)
|
%
|
Moyenne du total de
l'actif
|
543
900
|
$
|
530 400
|
$
|
503 200
|
$
|
Moyenne du total des
actifs productifs, montant net
|
518
900
|
|
505 600
|
|
478 500
|
|
Moyenne des prêts et
acceptations, montant net
|
522
200
|
|
509 300
|
|
482 000
|
|
Moyenne des
dépôts
|
524
300
|
|
507 600
|
|
481 300
|
|
Biens administrés
(3), (4)
|
367
700
|
|
356 100
|
|
292 800
|
|
Moyenne des biens
administrés
|
363
500
|
|
349 100
|
|
297 600
|
|
Biens sous gestion
(4)
|
5
400
|
|
5 400
|
|
5 300
|
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit liée aux prêts douteux en
pourcentage de la moyenne
du montant net des prêts et acceptations
|
0,10
|
%
|
0,13
|
%
|
0,15
|
%
|
Autres informations
- Services bancaires canadiens
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net
|
1
970
|
$
|
2 024
|
$
|
1 474
|
$
|
Marge nette
d'intérêt
|
2,42
|
%
|
2,51
|
%
|
2,56
|
%
|
Ratio d'efficience
|
43,8
|
%
|
41,4
|
%
|
44,9
|
%
|
Levier d'exploitation
|
2,7
|
%
|
6,1
|
%
|
(6,8)
|
%
|
(1)
|
Représente les frais
autres que d'intérêt divisés par le total des revenus.
|
(2)
|
Défini comme l'écart
entre le taux de croissance de nos revenus et le taux de croissance
des frais autres que d'intérêt.
|
(3)
|
Les biens administrés
comprennent des prêts hypothécaires résidentiels et des prêts sur
cartes de crédit titrisés de respectivement 15 milliards de
dollars et 3 milliards au 31 octobre 2021
(15 milliards et 3 milliards au
31 juillet 2021; 16 milliards et 7 milliards au
31 octobre 2020).
|
(4)
|
Représente les soldes
au comptant à la fin de la période.
|
T4 2021 par rapport au T4 2020
Le bénéfice net a augmenté de 531 millions de dollars, ou
35 %, sur un an, essentiellement du fait de la baisse de la
dotation à la provision pour pertes de crédit. La croissance
moyenne des volumes dans le secteur Services bancaires canadiens et
l'amélioration des revenus autres que d'intérêt ont également
favorisé cet accroissement. Ces facteurs ont été atténués par le
rétrécissement des écarts.
Le total des revenus s'est renforcé de 232 millions de
dollars, ou 5 %, ce qui reflète principalement une croissance
moyenne des volumes de 9 % pour ce qui est des prêts et de
9 % dans le cas des dépôts du secteur Services bancaires
canadiens, ainsi que le fait que l'augmentation de la moyenne des
soldes des fonds communs de placement a accru les frais de
placement et que l'intensification des activités des clients a
favorisé la progression des revenus sur cartes. Le rétrécissement
des écarts a en partie contrebalancé ces facteurs.
La marge nette d'intérêt s'est comprimée de 17 p.b. sur un
an, ce qui rend surtout compte de l'incidence soutenue de la baisse
des taux d'intérêt, des changements dans la composition des
produits et des pressions concurrentielles sur les prix.
La dotation à la provision pour pertes de crédit a diminué de
524 millions de dollars, reflétant surtout la contrepassation
de dotations liées aux prêts productifs enregistrées au
trimestre considéré en comparaison aux dotations enregistrées au
cours de l'exercice précédent. Le recul des dotations liées aux
prêts douteux a aussi favorisé cette diminution, entraînant ainsi
une baisse de 5 p.b. du ratio de la dotation à la
provision pour pertes de crédit liée aux prêts douteux. Pour plus
de détails sur la dotation à la provision pour pertes de crédit, se
reporter à la section Fonds propres, liquidité et qualité du crédit
sous la rubrique Rendement des secteurs d'exploitation au quatrième
trimestre de 2021 du présent communiqué portant sur les résultats.
Les frais autres que d'intérêt ont grimpé de 57 millions de
dollars, ou 3 %, en raison surtout de l'augmentation des coûts
liés au personnel.
T4 2021 par rapport au T3 2021
Le bénéfice net s'est replié de 80 millions de dollars, ou
4 %, sur un an, du fait principalement du rétrécissement des
écarts. Le recul des revenus sur cartes, le calendrier des
honoraires et l'augmentation des coûts liés à la commercialisation
et à la technologie ont également joué un rôle dans la diminution.
Ces facteurs ont été atténués par une croissance de 3 % de la
moyenne des volumes dans le secteur Services bancaires
canadiens, par la baisse de la dotation à la provision pour pertes
de crédit et par l'augmentation de la moyenne des soldes des fonds
communs de placement, ce qui a fait grimper les frais de
placement.
Gestion de
patrimoine
|
|
Aux et pour les
trimestres clos les
|
(en millions de dollars
canadiens, sauf les nombres et les pourcentages et sauf indication
contraire)
|
31 octobre 2021
|
|
31 juillet
2021
|
|
31 octobre
2020
|
|
Revenu net
d'intérêt
|
675
|
$
|
682
|
$
|
686
|
$
|
Revenus autres que
d'intérêt (1)
|
2
769
|
|
2 691
|
|
2 375
|
|
Total des
revenus (1)
|
3
444
|
|
3 373
|
|
3 061
|
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit liée aux actifs
productifs
|
(7)
|
|
(19)
|
|
51
|
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit liée aux actifs
dépréciés
|
12
|
|
(2)
|
|
-
|
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit
|
5
|
|
(21)
|
|
51
|
|
Frais autres que
d'intérêt (1)
|
2
718
|
|
2 434
|
|
2 304
|
|
Bénéfice avant
impôt (1)
|
721
|
|
960
|
|
706
|
|
Bénéfice net
(1)
|
558
|
$
|
744
|
$
|
546
|
$
|
Revenus par secteur
d'activité
|
|
|
|
|
|
|
Gestion de patrimoine
- Canada
|
1
032
|
$
|
1 012
|
$
|
835
|
$
|
Gestion de patrimoine
- États-Unis (y compris City National) (1)
|
1
628
|
|
1 592
|
|
1 532
|
|
Gestion de patrimoine
- États-Unis (y compris City National) (en millions de
dollars américains) (1)
|
1
296
|
|
1 293
|
|
1 158
|
|
Gestion mondiale
d'actifs
|
711
|
|
692
|
|
608
|
|
Gestion de patrimoine
- International
|
73
|
|
77
|
|
86
|
|
Principaux soldes et
autres informations
|
|
|
|
|
|
|
Rendement des capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires
|
13,1
|
%
|
18,3
|
%
|
13,0
|
%
|
Marge nette
d'intérêt
|
2,06
|
%
|
2,25
|
%
|
2,50
|
%
|
Marge avant impôt (1),
(2)
|
20,9
|
%
|
28,5
|
%
|
23,1
|
%
|
Principales données
figurant au bilan
|
|
|
|
|
|
|
Moyenne du total de
l'actif
|
146
600
|
$
|
136 300
|
$
|
126 300
|
$
|
Moyenne du total des
actifs productifs, montant net
|
130
000
|
|
120 200
|
|
109 300
|
|
Moyenne des prêts et
acceptations, montant net
|
87
000
|
|
83 800
|
|
81 000
|
|
Moyenne des
dépôts
|
151
500
|
|
142 800
|
|
132 100
|
|
Autres
informations
|
|
|
|
|
|
|
Biens administrés -
total (3)
|
1 322
300
|
|
1 292 800
|
|
1 100 000
|
|
- Gestion de
patrimoine - États-Unis (y compris City National) (3)
|
704
200
|
|
690 400
|
|
583 800
|
|
- Gestion de
patrimoine - États-Unis (y compris City National)
(en millions de dollars américains) (3)
|
568
800
|
|
553 300
|
|
438 200
|
|
Biens sous gestion
(3)
|
1 000
600
|
|
975 600
|
|
836 400
|
|
Moyenne des biens
administrés
|
1 314
100
|
|
1 265 200
|
|
1 107 700
|
|
Moyenne des biens sous
gestion
|
997
400
|
|
956 300
|
|
839 600
|
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit liée aux prêts douteux en
pourcentage de la moyenne
du montant net des prêts et acceptations
|
0,05
|
%
|
(0,01)
|
%
|
0,00
|
%
|
Nombre de conseillers
(4)
|
5
548
|
|
5 522
|
|
5 428
|
|
|
Pour le trimestre
clos
|
Incidence
estimative, sur les principaux postes de l'état du résultat net, de
la conversion de montants libellés en dollars américains, en livres
sterling et en euros
|
T4 2021 par rapport
au
|
|
T4 2021 par rapport
au
|
|
(en millions de dollars
canadiens, sauf les pourcentages)
|
T4
2020
|
|
T3
2021
|
|
Augmentation
(diminution) :
|
|
|
|
|
Total des
revenus
|
(95)
|
$
|
31
|
$
|
Frais autres que
d'intérêt
|
(91)
|
|
27
|
|
Bénéfice
net
|
(4)
|
|
3
|
|
Variation en
pourcentage de la moyenne de l'équivalent de 1,00 $ CA en dollars
américains
|
5
|
%
|
(2)
|
%
|
Variation en
pourcentage de la moyenne de l'équivalent de 1,00 $ CA en livres
sterling
|
1
|
%
|
1
|
%
|
Variation en
pourcentage de la moyenne de l'équivalent de 1,00 $ CA en
euros
|
7
|
%
|
1
|
%
|
(1)
|
Avec prise d'effet au
quatrième trimestre de 2021, les profits (pertes) sur les
couvertures économiques liées à nos régimes de rémunération fondée
sur des actions aux États-Unis, lesquels sont pris en compte dans
les revenus, ainsi que la variabilité connexe de la charge de
rémunération fondée sur des actions que causent des changements de
la juste valeur des passifs liés à ces régimes ont été reclassés du
secteur Gestion de patrimoine à celui Services de soutien généraux.
Les montants correspondants ont été reclassés afin qu'ils soient
conformes à la présentation actuelle.
|
(2)
|
La marge avant
impôt s'entend du bénéfice avant impôt, divisé par le total des
revenus.
|
(3)
|
Représente les soldes
au comptant à la fin de la période.
|
(4)
|
Comprend les
conseillers ayant un contact direct avec les clients au sein de
tous nos services de gestion de patrimoine
|
T4 2021 par rapport au T4 2020
Le bénéfice net a augmenté de 12 millions de dollars, ou
2 %, par rapport à il y a un an, la progression de la moyenne
des actifs liés aux services tarifés des clients et de la
croissance moyenne des volumes ayant été en grande partie annulée
par l'accroissement de la rémunération variable, par une
dotation légale et par le rétrécissement des écarts.
Le total des revenus s'est renforcé de 383 millions de
dollars, ou 13 %, en raison principalement de la progression
de la moyenne des actifs liés aux services tarifés des clients, ce
qui reflète l'appréciation des marchés et les ventes nettes, et
d'une croissance moyenne des volumes de 7 % pour ce qui est
des prêts et de 15 % dans le cas des dépôts. Ces facteurs ont
été neutralisés en partie par la contraction des écarts et par
l'incidence du change.
La dotation à la provision pour pertes de crédit du secteur
Gestion de patrimoine - États-Unis
(y compris City National) a reculé de 46 millions de
dollars, ou 90 %, ce qui rend surtout compte de la
contrepassation de dotations liées aux prêts productifs
enregistrées au trimestre considéré en comparaison aux dotations
enregistrées au cours de l'exercice précédent. Ces facteurs ont été
contrebalancés en partie par l'augmentation des dotations liées aux
prêts douteux, laquelle a entraîné une augmentation de 5 p.b.
du ratio de la dotation à la provision pour pertes de crédit liée
aux prêts douteux. Pour plus de détails sur la dotation à la
provision pour pertes de crédit, se reporter à la section
Fonds propres, liquidité et qualité du crédit sous la rubrique
Rendement des secteurs d'exploitation au quatrième trimestre
de 2021 du présent communiqué portant sur les résultats.
Les frais autres que d'intérêt ont monté de 414 millions
de dollars, ou 18 %, en raison essentiellement d'une
hausse de la rémunération variable proportionnelle à celle des
revenus. Une dotation légale dans le secteur Gestion
de patrimoine - États-Unis (y compris City National)
et l'accroissement des coûts liés au personnel ont également
accentué l'augmentation de ces frais. Ces facteurs ont été
neutralisés en partie par la contraction des écarts et par
l'incidence du change.
T4 2021 par rapport au T3 2021
Comparativement au trimestre précédent, le bénéfice net a fléchi
de 186 millions de dollars, ou 25 %, principalement en
raison d'une dotation légale dans le secteur Gestion de patrimoine - États-Unis
(y compris City National). La croissance des revenus
attribuable à la hausse de la moyenne des actifs liés aux services
tarifés des clients, hausse reflétant l'appréciation des marchés et
les ventes nettes, a été plus que contrebalancée par
l'accroissement de la rémunération variable, par le rétrécissement
des écarts, par la baisse des revenus tirés des transactions, qui a
découlé surtout de la baisse des activités des clients, et par
l'augmentation des coûts liés au personnel.
Assurances
|
|
|
Aux et pour les
trimestres clos les
|
(en millions de dollars
canadiens, sauf les pourcentages)
|
31 octobre 2021
|
|
31 juillet
2021
|
|
31 octobre
2020
|
|
Revenus autres que
d'intérêt
|
|
|
|
|
|
|
Primes acquises,
montant net
|
1
569
|
$
|
1 094
|
$
|
986
|
$
|
Revenus de placement,
profits (pertes) sur les actifs liés aux obligations des détenteurs
des polices (1)
|
(128)
|
|
613
|
|
(71)
|
|
Honoraires
|
60
|
|
47
|
|
43
|
|
Total des
revenus
|
1
501
|
|
1 754
|
|
958
|
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit
|
(1)
|
|
-
|
|
(1)
|
|
Indemnités et
sinistres liés aux polices d'assurance (1)
|
939
|
|
1 218
|
|
391
|
|
Coûts d'acquisition
liés aux polices d'assurance
|
93
|
|
86
|
|
70
|
|
Frais autres que
d'intérêt
|
152
|
|
155
|
|
151
|
|
Bénéfice avant
impôt
|
318
|
|
295
|
|
347
|
|
Bénéfice
net
|
267
|
$
|
234
|
$
|
254
|
$
|
Revenus par secteur
d'activité
|
|
|
|
|
|
|
Assurances -
Canada
|
796
|
$
|
1 136
|
$
|
299
|
$
|
Assurances -
International
|
705
|
|
618
|
|
659
|
|
Principaux soldes et
autres informations
|
|
|
|
|
|
|
Rendement des capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires
|
42,8
|
%
|
39,5
|
%
|
42,5
|
%
|
Primes et dépôts
(2)
|
1
795
|
$
|
1 321
|
$
|
1 129
|
$
|
Variations de la juste
valeur des placements garantissant les obligations au titre des
polices d'assurance (1)
|
(266)
|
|
475
|
|
(235)
|
|
(1)
|
Comprend les profits
et pertes latents sur les placements garantissant les obligations
au titre des polices d'assurance attribuables aux fluctuations des
actifs désignés à la juste valeur par le biais du résultat net. Les
placements à l'appui des provisions techniques sont principalement
des actifs à revenu fixe désignés comme étant à la juste valeur par
le biais du résultat net. Par conséquent, les variations de la
juste valeur de ces actifs sont comptabilisées dans l'état
consolidé du résultat net au poste Primes d'assurance, revenus de
placement et honoraires et sont en grande partie neutralisées par
les variations de la juste valeur des provisions techniques, dont
l'incidence est reflétée dans les indemnités, sinistres et coûts
d'acquisition liés aux polices d'assurance.
|
(2)
|
Le poste Primes et
dépôts comprend les primes liées aux produits d'assurance et de
rente fondés sur le risque, ainsi que les dépôts des fonds
distincts individuels et collectifs, conformément aux pratiques du
secteur des assurances.
|
T4 2021 par rapport au T4 2020
Le bénéfice net a progressé de 13 millions de dollars, ou
5 %, du fait surtout des changements favorables des hypothèses
actuarielles annuelles, qui ont été en partie neutralisés par la
baisse de la sinistralité favorable liée aux placements, ce qui
englobe l'effet des profits réalisés sur les placements l'exercice
précédent.
Le total des revenus a augmenté de 543 millions de dollars,
ou 57 %, en raison essentiellement de l'augmentation des
ventes de rentes collectives, ce qui est compensé en grande
partie dans les indemnités, sinistres et coûts d'acquisition liés
aux polices d'assurance, tel que mentionné ci-dessous. L'expansion
des activités a également contribué à l'augmentation des frais. Ces
facteurs ont été atténués par les répercussions des profits
réalisés sur les placements un an plus tôt.
Les indemnités, sinistres et coûts d'acquisition liés aux
polices d'assurance ont augmenté de 571 millions
de dollars en raison surtout de l'augmentation des ventes de
rentes collectives, ce qui est compensé en grande partie dans les
revenus. La baisse de la sinistralité favorable liée aux
placements et l'intensification des activités, soit essentiellement
celles de réassurance du risque de longévité, ont également
accentué l'augmentation précitée. Ces facteurs ont été neutralisés
en partie par des changements favorables des hypothèses
actuarielles annuelles dans l'exercice à l'étude, et ce, surtout de
celles en lien avec la mortalité et la conjoncture économique.
Les frais autres que d'intérêt n'ont que peu varié.
T4 2021 par rapport au T3 2021
Le bénéfice net a affiché une hausse de 33 millions de
dollars, ou 14 %, par rapport au trimestre précédent
principalement du fait des changements favorables des hypothèses
actuarielles annuelles, partiellement annulés par la baisse de la
sinistralité favorable liée aux placements.
Services aux
investisseurs et de trésorerie
|
|
|
Aux et pour les
trimestres clos les
|
(en millions de dollars
canadiens, sauf les pourcentages)
|
31 octobre 2021
|
|
31 juillet
2021
|
|
31 octobre
2020
|
|
Revenu net
d'intérêt
|
155
|
$
|
127
|
$
|
108
|
$
|
Revenus autres que
d'intérêt
|
393
|
|
390
|
|
413
|
|
Total des
revenus
|
548
|
|
517
|
|
521
|
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit liée aux actifs
productifs
|
(1)
|
|
(3)
|
|
(4)
|
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit liée aux actifs
dépréciés
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit
|
(1)
|
|
(3)
|
|
(4)
|
|
Frais autres que
d'intérêt
|
412
|
|
401
|
|
407
|
|
Bénéfice avant
impôt
|
137
|
|
119
|
|
118
|
|
Bénéfice
net
|
109
|
$
|
88
|
$
|
91
|
$
|
Principaux soldes et
autres informations
|
|
|
|
|
|
|
Rendement des capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires
|
15,2
|
%
|
11,1
|
%
|
10,1
|
%
|
Moyenne des
dépôts
|
233
300
|
$
|
221 100
|
$
|
187 000
|
$
|
Moyenne des dépôts des
clients
|
65
700
|
|
64 600
|
|
63 300
|
|
Moyenne des dépôts
liés au financement de gros
|
167
600
|
|
156 500
|
|
123 700
|
|
Biens administrés
(1)
|
4 640
900
|
|
4 704 400
|
|
4 483 500
|
|
Moyenne des biens
administrés
|
4 745
400
|
|
4 584 300
|
|
4 588 400
|
|
(1)
|
Représente les soldes
au comptant à la fin de la période.
|
T4 2021 par rapport au T4 2020
Par rapport à l'exercice précédent, le bénéfice net a augmenté
de 18 millions de dollars, ou 20 %, principalement grâce
à la hausse des revenus tirés de nos services d'administration
d'actifs.
Le total des revenus a augmenté de 27 millions de dollars, ou
5 %, du fait essentiellement de l'intensification des
activités des clients dans nos services d'administration
d'actifs.
Les frais autres que d'intérêt n'ont que peu varié.
T4 2021 par rapport au T3 2021
En regard du trimestre précédent, le bénéfice net a augmenté de
21 millions de dollars, ou 24 %, ce qui est avant tout
attribuable à la diminution des impôts en raison des ajustements
fiscaux favorables et de la hausse des revenus tirés des activités
de financement et de gestion des liquidités, hausse qui
reflète surtout l'incidence des variations des taux d'intérêt.
Marchés des
Capitaux
|
|
|
Aux et pour les
trimestres clos les
|
(en millions de dollars
canadiens, sauf les pourcentages)
|
31 octobre 2021
|
|
31 juillet
2021
|
|
31 octobre
2020
|
|
Revenu net d'intérêt
(1)
|
1
111
|
$
|
1 122
|
$
|
1 183
|
$
|
Revenus autres que
d'intérêt (1)
|
1
187
|
|
1 341
|
|
1 092
|
|
Total des
revenus (1)
|
2
298
|
|
2 463
|
|
2 275
|
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit liée aux actifs
productifs
|
(11)
|
|
(326)
|
|
(3)
|
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit liée aux actifs
dépréciés
|
(11)
|
|
(11)
|
|
68
|
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit
|
(22)
|
|
(337)
|
|
65
|
|
Frais autres que
d'intérêt
|
1
155
|
|
1 363
|
|
1 165
|
|
Bénéfice avant
impôt
|
1
165
|
|
1 437
|
|
1 045
|
|
Bénéfice
net
|
920
|
$
|
1 129
|
$
|
840
|
$
|
Revenus par secteur
d'activité
|
|
|
|
|
|
|
Grande entreprise et
services de banque d'investissement
|
1
225
|
$
|
1 289
|
$
|
1 088
|
$
|
Marchés
mondiaux
|
1
122
|
|
1 232
|
|
1 333
|
|
Autres
|
(49)
|
|
(58)
|
|
(146)
|
|
Principaux soldes et
autres informations
|
|
|
|
|
|
|
Rendement des capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires
|
16,1
|
%
|
19,7
|
%
|
14,4
|
%
|
Moyenne du total de
l'actif
|
717
000
|
$
|
685 600
|
$
|
709 000
|
$
|
Moyenne des titres
détenus à des fins de transaction
|
125
300
|
|
120 100
|
|
106 700
|
|
Moyenne des prêts et
des acceptations, montant net
|
106
100
|
|
98 200
|
|
101 500
|
|
Moyenne des
dépôts
|
73
700
|
|
74 100
|
|
74 400
|
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit liée aux prêts douteux en
pourcentage de la moyenne
du montant net des prêts et acceptations
|
(0,04)
|
%
|
(0,07)
|
%
|
0,27
|
%
|
|
Pour le trimestre
clos
|
Incidence
estimative, sur les principaux postes de l'état du résultat net, de
la conversion de montants libellés en dollars américains, en livres
sterling et en euros
|
T4 2021 par
rapport au
|
|
T4 2021 par rapport
au
|
|
(en millions de dollars
canadiens, sauf les pourcentages)
|
T4
2020
|
|
T3
2021
|
|
Augmentation
(diminution) :
|
|
|
|
|
Total des
revenus
|
(81)
|
$
|
24
|
$
|
Frais autres que
d'intérêt
|
(38)
|
|
10
|
|
Bénéfice
net
|
(36)
|
|
10
|
|
Variation en
pourcentage de la moyenne de l'équivalent de 1,00 $ CA en dollars
américains
|
5
|
%
|
(2)
|
%
|
Variation en
pourcentage de la moyenne de l'équivalent de 1,00 $ CA en livres
sterling
|
1
|
%
|
1
|
%
|
Variation en
pourcentage de la moyenne de l'équivalent de 1,00 $ CA en
euros
|
7
|
%
|
1
|
%
|
(1)
|
La majoration au
montant imposable équivalent pour le trimestre clos le
31 octobre 2021 s'élevait à 125 millions de dollars
(130 millions au 31 juillet 2021; 127 millions
au 31 octobre 2020).
|
T4 2021 par rapport au T4 2020
Le bénéfice net a grimpé de 80 millions de dollars, ou
10 %, par rapport à il y a un an, en raison surtout de la
hausse des revenus dans le secteur Grande entreprise et services de
banque d'investissement. La progression des autres revenus de même
que la diminution de la dotation à la provision pour pertes de
crédit ont également contribué à la hausse. Ces facteurs ont été
neutralisés en partie par la baisse des revenus du secteur
Marchés mondiaux et par l'incidence du change.
Le total des revenus s'est accru de 23 millions de dollars,
ou 1 %, et ce, essentiellement grâce à l'intensification des
activités de fusion et acquisition dans toutes les régions
ainsi qu'à la hausse des revenus associés à certains portefeuilles
autres que de négociation. La baisse des coûts de financement
résiduels et l'intensification des activités de syndication de
prêts en Amérique du Nord ont aussi contribué à cet
accroissement. Ces facteurs ont été annulés en partie par le recul
des revenus tirés des activités de négociation de titres à revenu
fixe dans toutes les régions, qui s'explique par le fait que les
résultats constatés un an plus tôt avaient été soutenus par
l'intensification des activités des clients, phénomène engendré par
la grande volatilité des marchés, par le repli des revenus tirés
des activités de négociation de titres de participation en
Amérique du Nord en raison de la baisse des activités des
clients et par l'incidence du change.
La dotation à la provision pour pertes de crédit a diminué de
87 millions de dollars, ce qui rend essentiellement
compte des recouvrements de prêts douteux enregistrés au cours de
l'exercice considéré en comparaison aux dotations enregistrés à
l'exercice précédent, entraînant ainsi une baisse de 31 p.b.
du ratio de la dotation à la provision pour pertes de crédit liée
aux prêts douteux. Pour plus de détails sur la dotation à la
provision pour pertes de crédit, se reporter à la section Fonds
propres, liquidité et qualité du crédit sous la rubrique
Rendement des secteurs d'exploitation au quatrième trimestre
de 2021 du présent communiqué portant sur les résultats.
Les frais autres que d'intérêt ont diminué de 10 millions
de dollars, ou 1 %, et ce, essentiellement à cause de
l'incidence du change, en partie compensée par la hausse de la
rémunération découlant de résultats supérieurs.
T4 2021 par rapport au T3 2021
Le bénéfice net s'est replié de 209 millions de dollars, ou
19 %, par rapport au trimestre précédent, du fait
principalement de la diminution de la contrepassation des dotations
à la provision pour pertes de crédit liée aux actifs productifs.
Cette baisse s'explique également par le recul des revenus tirés
des activités de négociation de titres à revenu fixe dans toutes
les régions par suite du ralentissement des activités des clients
et par le repli des activités de syndication de prêts dans la
plupart des régions. Ces facteurs ont été contrebalancés en
partie par la baisse de la rémunération.
Services de soutien
généraux
|
|
|
Aux et pour les
trimestres clos les
|
(en millions de dollars
canadiens)
|
31 octobre 2021
|
|
31 juillet
2021
|
|
31 octobre
2020
|
|
Revenu net (perte
nette) d'intérêt (1)
|
(49)
|
$
|
(85)
|
$
|
(81)
|
$
|
Revenus (pertes)
autres que d'intérêt (1), (2)
|
29
|
|
83
|
|
(15)
|
|
Total des
revenus (1), (2)
|
(20)
|
|
(2)
|
|
(96)
|
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
Frais autres que
d'intérêt (2)
|
59
|
|
69
|
|
1
|
|
Bénéfice (perte)
avant impôt (1), (2)
|
(79)
|
|
(71)
|
|
(97)
|
|
Charge (économie)
d'impôt (1), (2)
|
(84)
|
|
(59)
|
|
(110)
|
|
Bénéfice net (perte
nette) (2)
|
5
|
$
|
(12)
|
$
|
13
|
$
|
(1)
|
Majoration au montant
imposable équivalent.
|
(2)
|
Avec prise d'effet au
quatrième trimestre de 2021, les profits (pertes) sur les
couvertures économiques liées à nos régimes de rémunération fondée
sur des actions aux États-Unis, lesquels sont pris en compte dans
les revenus, ainsi que la variabilité connexe de la charge de
rémunération fondée sur des actions que causent des changements de
la juste valeur des passifs liés à ces régimes ont été reclassés du
secteur Gestion de patrimoine à celui Services de soutien généraux.
Les montants correspondants ont été reclassés afin qu'ils soient
conformes à la présentation actuelle.
|
En raison de la nature des activités et des ajustements de
consolidation présentés pour ce secteur, nous estimons qu'une
analyse comparative des périodes n'est pas utile. Les
renseignements qui suivent portent sur les éléments significatifs
qui ont eu une incidence sur les résultats présentés pour chaque
période.
Le total des revenus et la charge (l'économie) d'impôt de chaque
période comptabilisés dans le secteur Services de soutien généraux
tiennent compte de la déduction des ajustements liés à la
majoration au montant imposable équivalent des revenus majorés
provenant des dividendes imposables de sociétés canadiennes et des
crédits d'impôt à l'investissement des États-Unis, déduction qui
est comptabilisée dans le secteur Marchés des Capitaux. Le montant
porté en déduction des revenus a été compensé par une augmentation
équivalente de la charge (l'économie) d'impôt.
Le montant de la majoration au montant imposable équivalent pour
le trimestre clos 31 octobre 2021 s'est établi à
125 millions de dollars, comparativement à
130 millions au trimestre précédent et à 127 millions au
trimestre correspondant de l'exercice précédent. Pour le trimestre
clos le 31 octobre 2021, les revenus ont tenu compte de
profits de 41 millions de dollars (profits de 51 millions
au trimestre précédent et de 7 millions au trimestre
correspondant de 2020) sur les couvertures économiques liées à
nos régimes de rémunération fondée sur des actions du secteur
Gestion de patrimoine - États-Unis
(y compris City National), et les frais autres que d'intérêt ont
inclus une charge de rémunération fondée sur des actions de
42 millions (59 millions au trimestre précédent et
8 millions au trimestre correspondant de 2020), laquelle
a découlé des variations de la juste valeur des passifs liés aux
régimes de rémunération fondée sur des actions du secteur
Gestion de patrimoine - États-Unis
(y compris City National). Pour une analyse plus détaillée, se
reporter à la rubrique Évaluation et présentation des secteurs
d'exploitation du rapport annuel 2021.
Les renseignements qui suivent portent sur les éléments
significatifs, autres que l'incidence de la majoration au montant
imposable équivalent déjà mentionnée, qui ont influé sur les
résultats présentés pour chaque période.
T4 2021
Le bénéfice net s'est dégagé à 5 millions de dollars.
T3 2021
La perte nette s'est établie à 12 millions de dollars en
raison essentiellement des ajustements fiscaux défavorables, qui
ont été en grande partie contrebalancés par des activités de
gestion actif-passif et des éléments non affectés résiduels.
T4 2020
Le bénéfice net a été de 13 millions de dollars, ce qui
rend principalement compte des activités de gestion actif-passif,
facteur neutralisé en partie par le montant net des ajustements
fiscaux défavorables.
Principales mesures du rendement et mesures hors PCGR
Nous mesurons et évaluons le rendement de nos activités
consolidées et de chacun de nos secteurs d'exploitation en fonction
d'un certain nombre de paramètres financiers, dont le bénéfice net,
le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires
ordinaires et des mesures hors PCGR, dont le bénéfice avant
dotations et impôts. Certaines mesures financières, incluant le
rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires
ordinaires et le bénéfice avant dotations et impôts, n'ont pas de
définition normalisée en vertu des PCGR et pourraient ne pas être
comparables aux mesures analogues que présentent d'autres
institutions financières. Nous utilisons le rendement des capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires, tant sur une base
consolidée que par secteur d'exploitation, à titre de mesure du
rendement du total du capital investi dans nos secteurs. Nous nous
servons du bénéfice avant dotations et impôts pour évaluer notre
capacité à faire croître notre bénéfice de façon continue, compte
non tenu des pertes de crédit, lesquelles sont touchées par le
caractère conjoncturel du cycle du crédit. Nous sommes d'avis que
certaines mesures hors PCGR sont plus représentatives de nos
résultats d'exploitation courants et permettent aux lecteurs de
mieux comprendre le point de vue de la direction à l'égard de notre
performance.
Calcul du rendement
des capitaux propres attribuables aux actionnaires
ordinaires
|
|
Pour le trimestre
clos le
|
Pour l'exercice
clos le
|
|
31 octobre
2021
|
31 octobre
2021
|
(en millions de dollars
canadiens,
sauf les pourcentages)
|
Services bancaires
aux particuliers
et aux entreprises
|
|
Gestion de
patrimoine
|
|
Assurances
|
|
Services aux
investisseurs et de trésorerie
|
|
Marchés des
Capitaux
|
|
Services
de soutien généraux
|
|
Total
|
|
Total
|
|
Bénéfice net disponible
pour
les actionnaires ordinaires
|
2
009
|
$
|
546
|
$
|
265
|
$
|
107
|
$
|
904
|
$
|
(12)
|
$
|
3
819
|
$
|
15
781
|
$
|
Moyenne des
capitaux
propres attribuables aux actionnaires
ordinaires (1), (2)
|
24
550
|
$
|
16
550
|
$
|
2
450
|
$
|
2
750
|
$
|
22
300
|
$
|
20
900
|
$
|
89
500
|
$
|
84
850
|
$
|
Rendement des capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires (3)
|
32,5
|
%
|
13,1
|
%
|
42,8
|
%
|
15,2
|
%
|
16,1
|
%
|
n. s.
|
|
16,9
|
%
|
18,6
|
%
|
(1)
|
Les chiffres ayant
trait à la moyenne des capitaux propres attribuables aux
actionnaires ordinaires sont arrondis.
|
(2)
|
Les montants se
rapportant aux différents secteurs d'exploitation sont désignés à
titre de capital attribué.
|
(3)
|
Le rendement des
capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires est fondé
sur les soldes réels de la moyenne des capitaux propres
attribuables aux actionnaires ordinaires avant
leur arrondissement.
|
n. s.
|
non
significatif
|
Des renseignements supplémentaires sur les principales mesures
du rendement et mesures hors PCGR sont fournis à la rubrique Principales mesures du
rendement et mesures hors PCGR de notre rapport
annuel 2021.
Bilans
consolidés
|
|
|
Aux
|
(en millions de dollars
canadiens)
|
31 octobre
2021 (1)
|
|
31 juillet
2021 (2)
|
|
31 octobre
2020 (1)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Actif
|
|
|
|
|
|
|
Trésorerie et
montants à recevoir de banques
|
113
846
|
$
|
115 407
|
$
|
118 888
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
Dépôts productifs d'intérêts auprès
de banques
|
79
638
|
|
80 389
|
|
39 013
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Titres
|
|
|
|
|
|
|
Titres détenus à des
fins de transaction
|
139
240
|
|
133 894
|
|
136 071
|
|
Titres de placement,
déduction faite de la correction de valeur applicable
|
145
484
|
|
138 056
|
|
139 743
|
|
|
284
724
|
|
271 950
|
|
275 814
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Actifs achetés en
vertu de conventions de revente et
titres empruntés
|
307
903
|
|
319 896
|
|
313 015
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Prêts
|
|
|
|
|
|
|
Prêts de
détail
|
503
598
|
|
491 890
|
|
457 976
|
|
Prêts de
gros
|
218
066
|
|
210 739
|
|
208 655
|
|
|
721
664
|
|
702 629
|
|
666 631
|
|
Provision pour pertes
sur prêts
|
(4
089)
|
|
(4 588)
|
|
(5 639)
|
|
|
717
575
|
|
698 041
|
|
660 992
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Actif net des fonds
distincts
|
2
666
|
|
2 526
|
|
1 922
|
|
Autres
|
|
|
|
|
|
|
Engagements de clients
en contrepartie d'acceptations
|
19
798
|
|
19 325
|
|
18 507
|
|
Dérivés
|
95
541
|
|
102 033
|
|
113 488
|
|
Locaux et
matériel
|
7
424
|
|
7 576
|
|
7 934
|
|
Goodwill
|
10
854
|
|
10 925
|
|
11 302
|
|
Autres immobilisations
incorporelles
|
4
471
|
|
4 490
|
|
4 752
|
|
Autres
actifs
|
61
883
|
|
60 982
|
|
58 921
|
|
|
199
971
|
|
205 331
|
|
214 904
|
|
Total de
l'actif
|
1 706
323
|
$
|
1 693 540
|
$
|
1 624 548
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
Passifs et capitaux
propres
|
|
|
|
|
|
|
Dépôts
|
|
|
|
|
|
|
Particuliers
|
362
488
|
$
|
358 500
|
$
|
343 052
|
$
|
Entreprises et
gouvernements
|
696
353
|
|
680 413
|
|
624 311
|
|
Banques
|
41
990
|
|
45 965
|
|
44 522
|
|
|
1 100
831
|
|
1 084 878
|
|
1 011 885
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Passif net des fonds
distincts
|
2
666
|
|
2 526
|
|
1 922
|
|
Autres
|
|
|
|
|
|
|
Acceptations
|
19
873
|
|
19 392
|
|
18 618
|
|
Engagements afférents
à des titres vendus à découvert
|
37
841
|
|
34 760
|
|
29 285
|
|
Engagements afférents
à des actifs vendus en vertu de conventions de rachat et aux titres
prêtés
|
262
201
|
|
271 165
|
|
274 231
|
|
Dérivés
|
91
439
|
|
97 150
|
|
109 927
|
|
Sinistres et
obligations liées aux indemnités d'assurance
|
12
816
|
|
12 496
|
|
12 215
|
|
Autres
passifs
|
70
301
|
|
65 813
|
|
69 831
|
|
|
494
471
|
|
500 776
|
|
514 107
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Débentures
subordonnées
|
9
593
|
|
9 050
|
|
9 867
|
|
Total du
passif
|
1 607
561
|
|
1 597 230
|
|
1 537 781
|
|
Capitaux propres
attribuables aux actionnaires
|
|
|
|
|
|
|
Actions
privilégiées et autres instruments de capitaux
propres
|
6
684
|
|
7 416
|
|
5 945
|
|
Actions
ordinaires
|
17
655
|
|
17 656
|
|
17 499
|
|
Bénéfices non
distribués
|
71
795
|
|
68 951
|
|
59 806
|
|
Autres composantes des
capitaux propres
|
2
533
|
|
2 196
|
|
3 414
|
|
|
98
667
|
|
96 219
|
|
86 664
|
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
95
|
|
91
|
|
103
|
|
Total des capitaux
propres
|
98
762
|
|
96 310
|
|
86 767
|
|
Total du passif et
des capitaux propres
|
1 706
323
|
$
|
1 693 540
|
$
|
1 624 548
|
$
|
(1)
|
Données tirées des
états financiers audités.
|
(2)
|
Données tirées des
états financiers non audités.
|
États consolidés du
résultat net
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Pour les trimestres
clos les
|
|
Pour les exercices
clos les
|
(en millions de dollars
canadiens, sauf les montants par action)
|
31 octobre 2021 (1)
|
|
31 juillet
2021 (1)
|
|
31 octobre
2020 (1)
|
|
|
31 octobre 2021 (2)
|
|
31 octobre
2020 (2)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Revenu d'intérêt et
de dividende
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Prêts
|
5
412
|
$
|
5 439
|
$
|
5 522
|
$
|
|
21
654
|
$
|
23 420
|
$
|
Titres
|
1
200
|
|
1 184
|
|
1 335
|
|
|
4
877
|
|
6 488
|
|
Actifs achetés en
vertu de conventions de revente et titres empruntés
|
307
|
|
291
|
|
550
|
|
|
1
309
|
|
4 668
|
|
Dépôts et
autres
|
95
|
|
83
|
|
56
|
|
|
305
|
|
307
|
|
|
7
014
|
|
6 997
|
|
7 463
|
|
|
28
145
|
|
34 883
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Frais
d'intérêt
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Dépôts et
autres
|
1
270
|
|
1 278
|
|
1 588
|
|
|
5
448
|
|
8 783
|
|
Autres
passifs
|
641
|
|
625
|
|
811
|
|
|
2
516
|
|
4 985
|
|
Débentures
subordonnées
|
42
|
|
42
|
|
54
|
|
|
179
|
|
280
|
|
|
1
953
|
|
1 945
|
|
2 453
|
|
|
8
143
|
|
14 048
|
|
Revenu net
d'intérêt
|
5
061
|
|
5 052
|
|
5 010
|
|
|
20
002
|
|
20 835
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Revenus autres que
d'intérêt
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Primes d'assurance,
revenus de placement et honoraires
|
1
501
|
|
1 754
|
|
958
|
|
|
5
600
|
|
5 361
|
|
Revenus tirés des
activités de négociation
|
103
|
|
179
|
|
224
|
|
|
1
183
|
|
1 239
|
|
Commissions de gestion
de placements et de services de garde
|
1
888
|
|
1 830
|
|
1 577
|
|
|
7
132
|
|
6 101
|
|
Revenus tirés des
fonds communs de placement
|
1
142
|
|
1 095
|
|
961
|
|
|
4
251
|
|
3 712
|
|
Commissions de
courtage en valeurs mobilières
|
350
|
|
356
|
|
320
|
|
|
1
538
|
|
1 439
|
|
Frais
bancaires
|
475
|
|
465
|
|
456
|
|
|
1
858
|
|
1 842
|
|
Commissions de prise
ferme et autres honoraires tirés
de services-conseils
|
655
|
|
700
|
|
578
|
|
|
2
692
|
|
2 319
|
|
Revenus de change,
autres que ceux tirés des activités de négociation
|
239
|
|
246
|
|
233
|
|
|
1
066
|
|
1 012
|
|
Revenus sur
cartes
|
247
|
|
278
|
|
211
|
|
|
1
078
|
|
969
|
|
Commissions de
crédit
|
418
|
|
412
|
|
361
|
|
|
1
530
|
|
1 321
|
|
Profits nets sur les
titres de placement
|
20
|
|
8
|
|
23
|
|
|
145
|
|
90
|
|
Quote-part des
bénéfices des coentreprises et des entreprises associées
|
34
|
|
47
|
|
20
|
|
|
130
|
|
77
|
|
Autres
|
243
|
|
334
|
|
160
|
|
|
1
488
|
|
864
|
|
|
7
315
|
|
7 704
|
|
6 082
|
|
|
29
691
|
|
26 346
|
|
Total des
revenus
|
12
376
|
|
12 756
|
|
11 092
|
|
|
49
693
|
|
47 181
|
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit
|
(227)
|
|
(540)
|
|
427
|
|
|
(753)
|
|
4 351
|
|
Indemnités,
sinistres et coûts d'acquisition liés aux polices
d'assurance
|
1
032
|
|
1 304
|
|
461
|
|
|
3
891
|
|
3 683
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Frais autres que
d'intérêt
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ressources
humaines
|
3
988
|
|
4 111
|
|
3 587
|
|
|
16
539
|
|
15 252
|
|
Matériel
|
514
|
|
492
|
|
508
|
|
|
1
986
|
|
1 907
|
|
Frais
d'occupation
|
393
|
|
387
|
|
431
|
|
|
1
584
|
|
1 660
|
|
Communications
|
279
|
|
227
|
|
254
|
|
|
931
|
|
989
|
|
Honoraires
|
417
|
|
329
|
|
385
|
|
|
1
351
|
|
1 330
|
|
Amortissement des
autres immobilisations incorporelles
|
330
|
|
320
|
|
330
|
|
|
1
287
|
|
1 273
|
|
Autres
|
662
|
|
554
|
|
563
|
|
|
2
246
|
|
2 347
|
|
|
6
583
|
|
6 420
|
|
6 058
|
|
|
25
924
|
|
24 758
|
|
Bénéfice avant
impôt
|
4
988
|
|
5 572
|
|
4 146
|
|
|
20
631
|
|
14 389
|
|
Impôt sur le
résultat
|
1
096
|
|
1 276
|
|
900
|
|
|
4
581
|
|
2 952
|
|
Bénéfice
net
|
3
892
|
$
|
4 296
|
$
|
3 246
|
$
|
|
16
050
|
$
|
11 437
|
$
|
Bénéfice net
attribuable aux :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Actionnaires
|
3
887
|
$
|
4 292
|
$
|
3 247
|
$
|
|
16
038
|
$
|
11 432
|
$
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
5
|
|
4
|
|
(1)
|
|
|
12
|
|
5
|
|
|
3
892
|
$
|
4 296
|
$
|
3 246
|
$
|
|
16
050
|
$
|
11 437
|
$
|
Bénéfice de base par
action (en dollars)
|
2,68
|
$
|
2,97
|
$
|
2,23
|
$
|
|
11,08
|
$
|
7,84
|
$
|
Bénéfice dilué par
action (en dollars)
|
2,68
|
|
2,97
|
|
2,23
|
|
|
11,06
|
|
7,82
|
|
Dividendes par
action ordinaire (en dollars)
|
1,08
|
|
1,08
|
|
1,08
|
|
|
4,32
|
|
4,29
|
|
(1)
|
Données tirées des
états financiers non audités.
|
(2)
|
Données tirées des
états financiers audités.
|
États consolidés du
résultat global
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Pour les trimestres
clos les
|
|
Pour les exercices
clos les
|
(en millions de dollars
canadiens)
|
31 octobre 2021 (1)
|
|
31 juillet
2021 (1)
|
|
31 octobre
2020 (1)
|
|
|
31 octobre 2021 (2)
|
|
31 octobre
2020 (2)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice
net
|
3
892
|
$
|
4 296
|
$
|
3 246
|
$
|
|
16
050
|
$
|
11 437
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Autres éléments du
résultat global, déduction faite de l'impôt
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Éléments qui seront
reclassés en résultat dans une période future :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Variation nette des
profits (pertes) latents sur les titres d'emprunt et les prêts
évalués à la juste valeur par le biais des autres éléments du
résultat global
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Profits nets (pertes
nettes) latents sur les titres d'emprunt et les prêts évalués à la
juste valeur par le biais des autres éléments
du résultat global
|
(183)
|
|
70
|
|
33
|
|
|
177
|
|
(24)
|
|
Dotation à la
provision pour pertes de crédit comptabilisée
en résultat
|
(1)
|
|
(21)
|
|
(9)
|
|
|
(9)
|
|
13
|
|
Reclassement en
résultat de pertes nettes (profits nets) sur les titres d'emprunt
et les prêts évalués à la juste valeur par le biais
des autres éléments du résultat global
|
(11)
|
|
(4)
|
|
(40)
|
|
|
(117)
|
|
(161)
|
|
|
(195)
|
|
45
|
|
(16)
|
|
|
51
|
|
(172)
|
|
Écarts de
change
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Profits (pertes) de
change latents
|
(613)
|
|
931
|
|
(426)
|
|
|
(4
316)
|
|
810
|
|
Profits nets (pertes
nettes) de change liés aux activités de couverture
|
280
|
|
(367)
|
|
191
|
|
|
1
740
|
|
(397)
|
|
Reclassement en
résultat de pertes (profits) de change
|
(2)
|
|
2
|
|
-
|
|
|
(7)
|
|
(21)
|
|
Reclassement en
résultat de pertes (profits) liés aux activités
de couverture de l'investissement net
|
-
|
|
(1)
|
|
-
|
|
|
(1)
|
|
21
|
|
|
(335)
|
|
565
|
|
(235)
|
|
|
(2
584)
|
|
413
|
|
Variation nette des
couvertures de flux de trésorerie
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Profits nets (pertes
nettes) sur les dérivés désignés comme
couverture de flux de trésorerie
|
767
|
|
(190)
|
|
44
|
|
|
1
373
|
|
(1 145)
|
|
Reclassement en
résultat de pertes (profits) sur les dérivés désignés comme
couverture de flux de trésorerie
|
99
|
|
95
|
|
85
|
|
|
272
|
|
72
|
|
|
866
|
|
(95)
|
|
129
|
|
|
1
645
|
|
(1 073)
|
|
Éléments qui ne
seront pas reclassés en résultat dans
une période future :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Réévaluations des
régimes d'avantages du personnel
|
456
|
|
76
|
|
498
|
|
|
2
251
|
|
(68)
|
|
Variation nette de la
juste valeur attribuable au risque de crédit lié
aux passifs financiers désignés à la juste valeur par le biais
du résultat net
|
67
|
|
24
|
|
(152)
|
|
|
55
|
|
(263)
|
|
Profits nets (pertes
nettes) sur les titres de participation désignés comme étant à la
juste valeur par le biais des autres éléments
du résultat global
|
40
|
|
(1)
|
|
4
|
|
|
38
|
|
28
|
|
|
563
|
|
99
|
|
350
|
|
|
2
344
|
|
(303)
|
|
Total des autres
éléments du résultat global, déduction faite de
l'impôt
|
899
|
|
614
|
|
228
|
|
|
1
456
|
|
(1 135)
|
|
Total du résultat
global
|
4
791
|
$
|
4 910
|
$
|
3 474
|
$
|
|
17
506
|
$
|
10 302
|
$
|
Total du résultat
global attribuable aux :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Actionnaires
|
4
787
|
$
|
4 904
|
$
|
3 476
|
$
|
|
17
501
|
$
|
10 295
|
$
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
4
|
|
6
|
|
(2)
|
|
|
5
|
|
7
|
|
|
4
791
|
$
|
4 910
|
$
|
3 474
|
$
|
|
17
506
|
$
|
10 302
|
$
|
(1)
|
Données tirées des
états financiers non audités.
|
(2)
|
Données tirées des
états financiers audités.
|
États consolidés des
variations des capitaux propres
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Pour le trimestre
clos le 31 octobre 2021 (1)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Autres composantes
des capitaux propres
|
|
|
|
|
|
|
(en millions de dollars
canadiens)
|
Actions
privilégiées
et autres instruments de capitaux propres
|
|
Actions
ordinaires
|
|
Instruments en
propre - actions privilégiées et autres instruments de capitaux
propres
|
|
Actions propres -
ordinaires
|
|
Bénéfices non
distribués
|
|
Titres et prêts
évalués à la juste valeur par le biais des autres éléments du
résultat global
|
|
Écart de
change
|
|
Couverture
de flux
de trésorerie
|
|
Total
des autres composantes des capitaux propres
|
|
Capitaux propres
attribuables aux actionnaires
|
|
Partici-pations ne
donnant pas le contrôle
|
|
Total des capitaux
propres
|
|
Solde au début de la
période
|
7
473
|
$
|
17
713
|
$
|
(57)
|
$
|
(57)
|
$
|
68
951
|
$
|
107
|
$
|
2
389
|
$
|
(300)
|
$
|
2
196
|
$
|
96
219
|
$
|
91
|
$
|
96
310
|
$
|
Variation des capitaux
propres
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Capital social et
autres instruments
de capitaux propres émis
|
-
|
|
15
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
15
|
|
-
|
|
15
|
|
Actions ordinaires
rachetées aux fins d'annulation
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
Rachat d'actions
privilégiées et d'autres instruments de capitaux propres
|
(750)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(750)
|
|
-
|
|
(750)
|
|
Actions propres et
autres instruments
de capitaux propres - vente
|
-
|
|
-
|
|
205
|
|
994
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
1
199
|
|
-
|
|
1
199
|
|
Actions propres et
autres instruments
de capitaux propres - achat
|
-
|
|
-
|
|
(187)
|
|
(1
010)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(1
197)
|
|
-
|
|
(1
197)
|
|
Attributions de
rémunération fondée
sur des actions
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(2)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(2)
|
|
-
|
|
(2)
|
|
Dividendes sur actions
ordinaires
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(1
540)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(1
540)
|
|
-
|
|
(1
540)
|
|
Dividendes sur actions
privilégiées et distributions sur les autres instruments de
capitaux propres
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(68)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(68)
|
|
-
|
|
(68)
|
|
Autres
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
4
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
4
|
|
-
|
|
4
|
|
Bénéfice
net
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
3
887
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
3
887
|
|
5
|
|
3
892
|
|
Total des autres
éléments du résultat global, déduction faite de l'impôt
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
563
|
|
(195)
|
|
(334)
|
|
866
|
|
337
|
|
900
|
|
(1)
|
|
899
|
|
Solde à la fin de la
période
|
6
723
|
$
|
17
728
|
$
|
(39)
|
$
|
(73)
|
$
|
71
795
|
$
|
(88)
|
$
|
2
055
|
$
|
566
|
$
|
2
533
|
$
|
98
667
|
$
|
95
|
$
|
98
762
|
$
|
|
Pour le trimestre
clos le 31 octobre 2020 (1)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Autres composantes
des capitaux propres
|
|
|
|
|
|
|
(en millions de dollars
canadiens)
|
Actions privilégiées et
autres instruments de capitaux propres
|
|
Actions
ordinaires
|
|
Instruments en propre -
actions privilégiées et autres instruments de capitaux
propres
|
|
Actions propres -
ordinaires
|
|
Bénéfices non
distribués
|
|
Titres et prêts évalués
à la juste valeur par le biais des autres éléments
du résultat global
|
|
Écart de
change
|
|
Couverture
de flux
de trésorerie
|
|
Total
des autres composantes
des capitaux propres
|
|
Capitaux propres
attribuables aux actionnaires
|
|
Partici-
pations ne donnant
pas le contrôle
|
|
Total des
capitaux propres
|
|
Solde au début de la
période
|
7 448
|
$
|
17 610
|
$
|
(1)
|
$
|
(129)
|
$
|
57 805
|
$
|
(123)
|
$
|
4 866
|
$
|
(1 208)
|
$
|
3 535
|
$
|
86 268
|
$
|
106
|
$
|
86 374
|
$
|
Variation des capitaux
propres
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Capital social et
autres instruments
de capitaux propres émis
|
-
|
|
18
|
|
-
|
|
-
|
|
(1)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
17
|
|
-
|
|
17
|
|
Actions ordinaires
rachetées aux fins d'annulation
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
Rachat d'actions
privilégiées et d'autres instruments
de capitaux propres
|
(1 500)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(1 500)
|
|
-
|
|
(1 500)
|
|
Actions propres et
autres instruments
de capitaux propres - vente
|
-
|
|
-
|
|
22
|
|
658
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
680
|
|
-
|
|
680
|
|
Actions propres et
autres instruments
de capitaux propres - achat
|
-
|
|
-
|
|
(24)
|
|
(658)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(682)
|
|
-
|
|
(682)
|
|
Attributions de
rémunération fondée
sur des actions
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(2)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(2)
|
|
-
|
|
(2)
|
|
Dividendes sur actions
ordinaires
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(1 539)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(1 539)
|
|
-
|
|
(1 539)
|
|
Dividendes sur actions
privilégiées
et distributions sur les autres instruments
de capitaux propres
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(74)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(74)
|
|
(2)
|
|
(76)
|
|
Autres
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
20
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
20
|
|
1
|
|
21
|
|
Bénéfice
net
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
3 247
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
3 247
|
|
(1)
|
|
3 246
|
|
Total des autres
éléments du résultat global, déduction faite de l'impôt
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
350
|
|
(16)
|
|
(234)
|
|
129
|
|
(121)
|
|
229
|
|
(1)
|
|
228
|
|
Solde à la fin de la
période
|
5 948
|
$
|
17 628
|
$
|
(3)
|
$
|
(129)
|
$
|
59 806
|
$
|
(139)
|
$
|
4 632
|
$
|
(1 079)
|
$
|
3 414
|
$
|
86 664
|
$
|
103
|
$
|
86 767
|
$
|
(1)
|
Données tirées des
états financiers non audités.
|
|
Pour l'exercice
clos le 31 octobre 2021 (1)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Autres composantes
des capitaux propres
|
|
|
|
|
|
|
(en millions de dollars
canadiens)
|
Actions
privilégiées
et autres instruments
de capitaux propres
|
|
Actions
ordinaires
|
|
Instruments en
propre - actions privilégiées et autres instruments de capitaux
propres
|
|
Actions propres -
ordinaires
|
|
Bénéfices non
distribués
|
|
Titres et prêts
évalués à la juste valeur par le biais des autres éléments
du résultat global
|
|
Écart de
change
|
|
Couverture
de flux
de trésorerie
|
|
Total
des autres composantes
des capitaux propres
|
|
Capitaux propres
attribuables aux actionnaires
|
|
Partici-pations ne
donnant pas le contrôle
|
|
Total des capitaux
propres
|
|
Solde au début de la
période
|
5
948
|
$
|
17
628
|
$
|
(3)
|
$
|
(129)
|
$
|
59
806
|
$
|
(139)
|
$
|
4
632
|
$
|
(1
079)
|
$
|
3
414
|
$
|
86
664
|
$
|
103
|
$
|
86
767
|
$
|
Variation des capitaux
propres
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Capital social et
autres instruments
de capitaux propres émis
|
2
250
|
|
100
|
|
-
|
|
-
|
|
(5)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
2
345
|
|
-
|
|
2
345
|
|
Actions ordinaires
rachetées aux fins d'annulation
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
Rachat d'actions
privilégiées et d'autres instruments de capitaux propres
|
(1
475)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(1
475)
|
|
-
|
|
(1
475)
|
|
Actions propres et
autres instruments
de capitaux propres - vente
|
-
|
|
-
|
|
647
|
|
4
116
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
4
763
|
|
-
|
|
4
763
|
|
Actions propres et
autres instruments
de capitaux propres - achat
|
-
|
|
-
|
|
(683)
|
|
(4
060)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(4
743)
|
|
-
|
|
(4
743)
|
|
Attributions de
rémunération fondée
sur des actions
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(6)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(6)
|
|
-
|
|
(6)
|
|
Dividendes sur actions
ordinaires
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(6
158)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(6
158)
|
|
-
|
|
(6
158)
|
|
Dividendes sur actions
privilégiées et distributions sur les
autres instruments de capitaux propres
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(257)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(257)
|
|
(3)
|
|
(260)
|
|
Autres
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
33
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
33
|
|
(10)
|
|
23
|
|
Bénéfice
net
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
16
038
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
16
038
|
|
12
|
|
16
050
|
|
Total des autres
éléments du résultat global, déduction faite de l'impôt
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
2
344
|
|
51
|
|
(2
577)
|
|
1
645
|
|
(881)
|
|
1
463
|
|
(7)
|
|
1
456
|
|
Solde à la fin de la
période
|
6
723
|
$
|
17
728
|
$
|
(39)
|
$
|
(73)
|
$
|
71
795
|
$
|
(88)
|
$
|
2
055
|
$
|
566
|
$
|
2
533
|
$
|
98
667
|
$
|
95
|
$
|
98
762
|
$
|
|
Pour l'exercice clos
le 31 octobre 2020 (1)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Autres composantes
des capitaux propres
|
|
|
|
|
|
|
(en millions de dollars
canadiens)
|
Actions
privilégiées
et autres instruments
de capitaux propres
|
|
Actions
ordinaires
|
|
Instruments en propre -
actions privilégiées et autres instruments de capitaux
propres
|
|
Actions propres -
ordinaires
|
|
Bénéfices non
distribués
|
|
Titres et prêts évalués
à la juste valeur par le biais des autres éléments
du résultat global
|
|
Écart de
change
|
|
Couverture
de flux
de trésorerie
|
|
Total
des autres composantes
des capitaux propres
|
|
Capitaux propres
attribuables aux actionnaires
|
|
Partici-pations ne
donnant pas le contrôle
|
|
Total des capitaux
propres
|
|
Solde au début de la
période
|
5 706
|
$
|
17 645
|
$
|
1
|
$
|
(58)
|
$
|
55 874
|
$
|
33
|
$
|
4 221
|
$
|
(6)
|
$
|
4 248
|
$
|
83 416
|
$
|
102
|
$
|
83 518
|
$
|
Variation des capitaux
propres
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Capital social et
autres instruments
de capitaux propres émis
|
1 750
|
|
80
|
|
-
|
|
-
|
|
(5)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
1 825
|
|
-
|
|
1 825
|
|
Actions ordinaires
rachetées aux fins d'annulation
|
-
|
|
(97)
|
|
-
|
|
-
|
|
(717)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(814)
|
|
-
|
|
(814)
|
|
Rachat d'actions
privilégiées et d'autres instruments
de capitaux propres
|
(1 508)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(1 508)
|
|
-
|
|
(1 508)
|
|
Actions propres et
autres instruments
de capitaux propres - vente
|
-
|
|
-
|
|
110
|
|
4 668
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
4 778
|
|
-
|
|
4 778
|
|
Actions propres et
autres instruments
de capitaux propres - achat
|
-
|
|
-
|
|
(114)
|
|
(4 739)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(4 853)
|
|
-
|
|
(4 853)
|
|
Attributions de
rémunération fondée
sur des actions
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(3)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(3)
|
|
-
|
|
(3)
|
|
Dividendes sur actions
ordinaires
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(6 111)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(6 111)
|
|
-
|
|
(6 111)
|
|
Dividendes sur actions
privilégiées et
distributions sur les autres instruments
de capitaux propres
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(268)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(268)
|
|
(6)
|
|
(274)
|
|
Autres
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(93)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(93)
|
|
-
|
|
(93)
|
|
Bénéfice
net
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
11 432
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
11 432
|
|
5
|
|
11 437
|
|
Total des autres
éléments du résultat global, déduction faite de l'impôt
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(303)
|
|
(172)
|
|
411
|
|
(1 073)
|
|
(834)
|
|
(1 137)
|
|
2
|
|
(1 135)
|
|
Solde à la fin de la
période
|
5 948
|
$
|
17 628
|
$
|
(3)
|
$
|
(129)
|
$
|
59 806
|
$
|
(139)
|
$
|
4 632
|
$
|
(1 079)
|
$
|
3 414
|
$
|
86 664
|
$
|
103
|
$
|
86 767
|
$
|
(1)
|
Données tirées des
états financiers audités.
|
MISE EN GARDE AU SUJET DES DÉCLARATIONS PROSPECTIVES
À l'occasion, nous faisons des déclarations prospectives
verbalement ou par écrit au sens de certaines lois sur les valeurs
mobilières, y compris les règles d'exonération de la
Private Securities Litigation Reform Act of 1995 des
États-Unis, et de toute loi sur les valeurs mobilières en vigueur
au Canada. Nous pouvons faire des déclarations prospectives
dans le présent communiqué portant sur les résultats, dans d'autres
documents déposés auprès des organismes de réglementation canadiens
ou de la SEC, dans d'autres rapports aux actionnaires et dans
d'autres communications, y compris dans les déclarations de
notre président et chef de la direction. Les déclarations
prospectives dans le présent document comprennent, sans toutefois
s'y limiter, les déclarations relatives à nos objectifs en
matière de rendement financier, à notre vision et à nos objectifs
stratégiques ainsi qu'à ceux liés au climat. L'information
prospective contenue dans le présent communiqué portant sur les
résultats est présentée afin d'aider les détenteurs de nos titres
et les analystes financiers à comprendre notre situation financière
et nos résultats d'exploitation aux dates présentées et pour les
périodes closes à ces dates, ainsi que nos objectifs en matière de
rendement financier, notre vision et nos objectifs stratégiques, et
pourrait ne pas convenir à d'autres fins. Les mots
« croire », « s'attendre à »,
« prévoir », « se proposer »,
« estimer », « planifier »,
« viser », « projeter », « devoir »
et « pouvoir », de même que l'emploi du futur ou du
conditionnel ainsi que de mots et d'expressions
semblables, dénotent généralement des déclarations
prospectives.
De par leur nature même, les déclarations prospectives nous
obligent à formuler des hypothèses et font l'objet d'incertitudes
et de risques intrinsèques qui donnent lieu à la possibilité que
nos prédictions, prévisions, projections, attentes et conclusions
se révèlent inexactes, que nos hypothèses soient incorrectes, et
que nos objectifs en matière de rendement financier, notre vision
et nos objectifs stratégiques ne se matérialisent pas. Nous
avertissons nos lecteurs de ne pas se fier indûment à ces
déclarations étant donné que les résultats réels pourraient
différer de façon significative des attentes exprimées dans ces
déclarations prospectives, en raison d'un certain nombre de
facteurs de risque. Ces facteurs, dont bon nombre sont indépendants
de notre volonté et dont nous pouvons difficilement prévoir les
répercussions, comprennent les risques de crédit, de marché, de
liquidité et de financement, d'assurance et de non-conformité à la
réglementation (ce qui pourrait faire en sorte que nous fassions
l'objet de procédures juridiques et réglementaires dont l'issue
potentielle pourrait notamment mener à des restrictions, sanctions
et amendes réglementaires), le risque de réputation, les risques
liés à la concurrence et au cadre juridique et réglementaire ainsi
que les risques opérationnel, stratégique et systémique et les
autres risques qui sont traités aux rubriques portant sur les
risques et à celle intitulée Incidence de la pandémie de COVID-19
de notre rapport annuel de l'exercice clos le
31 octobre 2021 (le « rapport
annuel 2021 »). Ces autres risques incluent ceux qui
concernent le contexte commercial et la conjoncture économique, les
technologies de l'information et les cyber-risques, les risques
environnementaux et sociaux (y compris les changements
climatiques), les bouleversements numériques et l'innovation, le
marché de l'immobilier canadien et l'endettement des ménages,
l'incertitude géopolitique, les risques liés à la confidentialité,
aux données et aux tierces parties, les changements de la
réglementation, la culture et la conduite, le contexte commercial
et la conjoncture économique des secteurs géographiques où nous
exerçons nos activités, l'incidence des modifications des
politiques budgétaires, monétaires et autres de gouvernements, le
risque fiscal et la transparence et l'émergence d'urgences
sanitaires ou de crises de santé publique généralisées, telles que
des épidémies et des pandémies, dont celle de COVID-19 et son
incidence sur l'économie mondiale et la conjoncture des marchés
financiers, ainsi que sur nos activités commerciales et sur nos
résultats, notre situation et nos objectifs financiers. De plus,
comme nous travaillons à la réalisation de nos objectifs liés au
climat, des facteurs externes hors du contrôle raisonnable de RBC
pourraient nous empêcher de les atteindre, dont le degré inégal des
efforts de décarbonisation des pays, la nécessité d'élaborer,
partout dans le monde, des politiques sur le climat judicieuses,
l'accès à davantage de données et à des données encore plus
pertinentes, des méthodes dûment étayées, les avancées
technologiques, l'évolution des comportements des consommateurs, le
défi d'équilibrer les objectifs intermédiaires concernant les
émissions et une transition harmonieuse et sensée et d'autres
questions importantes, telles les obligations juridiques et
réglementaires.
Nous avertissons nos lecteurs que la liste susmentionnée de
facteurs de risque n'est pas exhaustive et que d'autres facteurs
pourraient également avoir une incidence défavorable sur nos
résultats. Les investisseurs et autres personnes qui se fient à nos
déclarations prospectives pour prendre des décisions ayant
trait à la Banque Royale du Canada
doivent bien tenir compte de ces facteurs et d'autres incertitudes
et événements potentiels. Les hypothèses économiques
significatives qui sous-tendent les déclarations prospectives du
présent communiqué portant sur les résultats sont présentées à la
rubrique Examen de la conjoncture économique, des marchés et du
contexte réglementaire et perspectives et, pour chaque secteur
d'exploitation, aux rubriques Priorités stratégiques et
Perspectives de notre rapport annuel 2021. Sauf si la loi
l'exige, nous ne nous engageons pas à mettre à jour quelque
déclaration prospective que ce soit, verbale ou écrite, que nous
pouvons faire ou qui peut être faite pour notre compte
à l'occasion.
Des renseignements supplémentaires sur ces facteurs et sur
d'autres facteurs sont fournis aux
rubriques portant sur le risque et à celle intitulée Incidence de
la pandémie de COVID-19 de notre rapport annuel 2021.
L'information fournie dans les sites Web susmentionnés ou
pouvant être obtenue par l'intermédiaire de ces sites ne fait pas
partie du présent communiqué portant sur les résultats. Tous les
renvois à des sites Web contenus dans le présent communiqué
portant sur les résultats sont inactifs et ne sont indiqués
qu'à titre informatif.
ACCÈS AUX DOCUMENTS TRAITANT DES RÉSULTATS
TRIMESTRIELS
Les investisseurs, médias et autres parties intéressées peuvent
consulter le présent communiqué trimestriel portant sur les
résultats, les diapositives sur nos résultats trimestriels, de
l'information financière supplémentaire et notre rapport
annuel 2021 en accédant à l'adresse rbc.com/investisseurs.
Conférence téléphonique trimestrielle et diffusion
Web
La conférence téléphonique trimestrielle aura lieu le
1er décembre 2021 à 8 h (HNE) et comportera
une présentation par les dirigeants de RBC de nos
résultats pour le quatrième trimestre et l'exercice 2021.
Cette présentation sera suivie d'une période de questions pour les
analystes. Les parties intéressées pourront écouter en direct la
conférence téléphonique en accédant à
l'adresse rbc.com/investisseurs/quarterly-financial-statements.html
ou en composant le 416-340-2217 ou le 866-696-5910 et en
entrant le code d'accès 9281609#, entre 7 h 50
et 7 h 55 (HNE).
Les commentaires de la direction seront affichés sur notre site
Web peu après la conférence téléphonique. De plus, il sera possible
d'écouter un enregistrement de la conférence dès le
1er décembre 2021 à 17 h (HNE), et ce,
jusqu'au 23 février 2022, en accédant à l'adresse
rbc.com/investisseurs/quarterly-financial-statements.html ou en
composant le 905-694-9451 ou le 800-408-3053 et en entrant le
code d'accès 8026879#.
APERÇU DE RBC
La Banque Royale du Canada est une institution
financière mondiale définie par sa raison d'être, guidée par des
principes et orientée vers l'excellence en matière de rendement.
Notre succès est attribuable aux quelque 87 000 employés
qui mettent en œuvre leur imagination et leur savoir-faire
pour concrétiser notre vision, nos valeurs et notre stratégie
afin que nous puissions contribuer à la prospérité de nos clients
et au dynamisme des collectivités. Selon la
capitalisation boursière, nous sommes la plus importante
banque du Canada et l'une des plus grandes banques du
monde.
Nous avons adopté un modèle d'affaires diversifié axé sur
l'innovation qui nous permet d'offrir des expériences
exceptionnelles à nos 17 millions de clients
au Canada, aux États-Unis et dans 27 autres pays.
Pour en savoir plus, visitez le site rbc.com.
Nous sommes fiers d'appuyer une grande diversité d'initiatives
communautaires par des dons, des investissements dans la
collectivité et le travail bénévole de nos employés. Pour de plus
amples renseignements, visitez le
site rbc.com/collectivites-impact-social.
Les désignations commerciales utilisées dans le présent
communiqué portant sur les résultats comprennent le symbole
du LION et du GLOBE TERRESTRE,
BANQUE ROYALE DU CANADA et RBC, lesquelles sont des
désignations commerciales de la Banque Royale du
Canada utilisées par la Banque
Royale du Canada ou par ses filiales autorisées. Toutes les
autres désignations commerciales mentionnées dans le présent
communiqué portant sur les résultats, qui ne sont pas la propriété
de la Banque Royale du Canada, sont la propriété de
leurs propriétaires respectifs.
SOURCE Banque Royale du Canada