Mondadori: closing acquisizione De Agostini Scuola
16 Dicembre 2021 - 4:27PM
MF Dow Jones (Italiano)
Il Gruppo Mondadori ha finalizzato l'acquisizione del 100% di De
Agostini Scuola Spa tramite la controllata Mondadori Libri.
Il perfezionamento dell'operazione fa seguito al provvedimento
di autorizzazione da parte dell'autorità Antitrust, di cui è stata
data informativa lo scorso 8 novembre. Il prezzo provvisorio
corrisposto per l'acquisizione è pari a 135,7 milioni di euro,
definito sulla base di un Enterprise Value di 157,5 milioni di euro
al netto della posizione finanziaria netta normalizzata media
dell'esercizio 2020: il prezzo definitivo verrà determinato sulla
base della posizione finanziaria netta media normalizzata
dell'esercizio 2021.
L'Enterprise Value concordato, pari come detto a 157,5 milioni
di euro, equivale a 7,4 volte l'Ebitda reported registrato da De
Agostini Scuola nel 2020.
In conseguenza, a livello pro-forma, il rapporto Pfn/Ebitda
reported ante Ifrs16 è atteso risultare inferiore a 1 volta, mentre
il rapporto Pfn/Ebitda Adjusted (IFRS16) è atteso essere inferiore
a 1,5 volte.
Con questa operazione il Gruppo Mondadori consolida la propria
presenza nel settore dell'education: De Agostini Scuola si
affiancherà infatti, con la nuova denominazione di D Scuola S.p.A.,
a Mondadori Education e a Rizzoli Education, portando la market
share complessiva pro-forma 2021 al 32,9%. Il Gruppo diventa il
primo operatore del mercato dell'editoria scolastica, potendo
contare su tre case editrici solide, dall'identità specifica e di
grande tradizione, punto di riferimento nel mondo dell'insegnamento
e dell'apprendimento, in linea con la strategia di focalizzazione
sul core business dei libri.
Il corrispettivo è stato regolato per cassa tramite utilizzo di
parte della linea di credito dedicata alle acquisizioni, definita
nell'ambito del contratto di finanziamento sottoscritto lo scorso
12 maggio, e di liquidità disponibile. I valori patrimoniali della
partecipazione saranno consolidati al 31 dicembre 2021, con effetti
economici a decorrere dal 1* gennaio 2022.
lab
MF-DJ NEWS
1616:11 dic 2021
(END) Dow Jones Newswires
December 16, 2021 10:12 ET (15:12 GMT)
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