PREMIER SEMESTRE 2020
Communiqué de presse
Lyon, le 16 septembre 2020 à 18h
PREMIER
SEMESTRE
2020
- Accroissement historique de l’activité porté par les
produits d’hygiène et de désinfection
- Résultats en forte croissance illustrant l’agilité du
Groupe et la pertinence des choix stratégiques
- Restructuration financière majeure renforçant les fonds
propres et sécurisant la croissance
En M€ |
S1 2019 |
S1 2020 |
Variation |
Chiffre d’affaires |
128,7 |
140,4 |
+11,7 |
EBITDA* |
9,4 |
22,4 |
+13,0 |
Résultat Opérationnel Courant |
2,9 |
15,2 |
+12,3 |
Résultat Opérationnel |
7,8 |
13,0 |
+5,2 |
Résultat Net (part du Groupe) |
5,7 |
8,8 |
+3,1 |
*EBITDA = Résultat opérationnel
courant + dotations aux amortissements et provisions
Le Conseil de Surveillance d’Orapi réuni le 15
septembre sous la Présidence de Guy Chifflot, a approuvé les
comptes du premier semestre 2020, arrêtés par le Directoire.
Accroissement historique de l’activité
porté par les produits d’hygiène et de désinfection
Orapi a réalisé un chiffre d’affaires sur le 1er
semestre 2020 de 140,4 M€ contre 128,7 M€ l’an dernier, soit une
progression de + 9,1% à périmètre courant (+ 12 % à périmètre
constant) par rapport au premier semestre 2019. Dans le contexte de
crise sanitaire mondiale de la COVID-19, cette amélioration est
portée par l’augmentation de la demande en produits d’hygiène et de
désinfection, et en particulier de gels hydro-alcooliques. Cette
très forte croissance notamment sur le T2, a permis au Groupe de
compenser le repli de certains marchés impactés par les
restrictions liées au COVID (industrie, CHR…).
Résultats en forte croissance illustrant
l’agilité du Groupe et la pertinence des choix
stratégiques
Disposant d’un outil industriel flexible, le
Groupe a pu mobiliser ses outils de production pour répondre à
l’accélération de la demande et accroître ses capacités sur les
gammes de produits liées à cette crise. Le Groupe a ainsi bénéficié
du plein effet de son intégration verticale. Ce pilotage fin couplé
aux effets du plan stratégique lancé en 2019, permet au Groupe
d’améliorer significativement ses résultats :
- l’EBITDA s’établit à 22,4 M€, soit 16% du chiffre d’affaires,
et est en hausse de + 13 M€ et +13,6 M€ à périmètre
comparable (retraité de la cession de la société DACD en mars
2019),
- le résultat opérationnel courant (ROC) s’établit à 15,2 M€,
soit 10,9% du chiffre d’affaires, et est en hausse de + 12,3
M€.
Les autres produits et charges opérationnels
s’élèvent à - 2,2 M€ et sont constituées principalement des coûts
liés à la restructuration financière (- 2,2 M€), de frais et
provisions liés à la mise en œuvre du plan de transformation (- 0,6
M€), et de plus-values de cession d’immobilisations pour + 0,4
M€.
Le résultat opérationnel du 1er semestre 2020
s’élève à 13M€, soit une hausse de 5,2 M€. Après la prise en compte
des charges financières (- 2,5 M€) et de la charge d’impôt (-
1,5 M€), le résultat net (Part du Groupe) s’établit à 8,8 M€
contre 5,7 M€ en juin 2019.
Les flux de trésorerie liés à l’activité
s’élèvent à 5,6 M€ soit + 10,8 M€ par rapport à 2019. La capacité
d’autofinancement s’élève à + 14,7 M€ au 30 juin 2020. La variation
de BFR accompagne l’évolution de la demande en produits d’hygiène
pour s’établir à - 9,1 M€.Les flux liés aux opérations
d’investissements (- 2,4 M€) correspondent essentiellement à des
équipements de dosage et de distribution ainsi qu’à des
investissements industriels, en ligne avec le plan de
développement.Les flux de trésorerie liés aux opérations de
financement s’établissent à + 7,6 M€ et intègrent principalement
une variation des dettes auprès des factors + 9,8 M€, des émissions
d’emprunts pour + 1,5 M€, et des loyers payés au titre des contrats
de location conformément à la norme IFRS 16 - 3,3 M€.
Ainsi, au 30 juin 2020, la position de
trésorerie s’est renforcée à 19,2 M€ contre 9,4 M€ au 31 décembre
2019.
Restructuration financière majeure
renforçant les fonds propres et sécurisant la
croissanceComme annoncé, ORAPI a finalisé le 29 juillet
2020 la mise en œuvre des opérations de restructuration de son
endettement bancaire et obligataire. Ces opérations, qui permettent
à ORAPI de restructurer son bilan et de mettre en place une
nouvelle ligne de financement, comprennent notamment :
- un financement par Kartesia d’un montant maximum de 17 M€ sous
forme d’obligations simples non cotées, dont une première tranche
de 12 M€ a été souscrite par Kartesia le 29 juillet 2020 (dans un
délai de douze mois, ORAPI pourra décider d’émettre la seconde
tranche pour le solde) ;
- le rachat par Kartesia de l’ensemble de l’endettement bancaire
France (hors une dette hypothécaire de 0,6 M€) et obligataire du
Groupe ORAPI (soit un montant total d’endettement bancaire et
obligataire de 52 M€) ;
- la conversion en capital au bénéfice de Kartesia pour un
montant de 12,1 M€ des créances bancaires et obligataires rachetées
par Kartesia ;
- la conversion de créances bancaires et obligataires par
l’émission d’obligations non cotées d’une valeur nominale unitaire
de 5,20 €, remboursables en actions nouvelles ORAPI pour un montant
nominal total de 23 M€ et d’obligations non cotées d’une valeur
nominale unitaire de 5,20 € remboursables en actions nouvelles
ORAPI, pour un montant nominal total de 16,6 M€ ;
- le solde des créances bancaires et obligataires non converties
qui a fait l’objet d’un abandon de créances de la part de Kartesia
pour un montant de 2 M€ ;
- l’attribution gratuite de 2.309.375 bons de souscription
d’actions au profit des actionnaires d’ORAPI.
Conformément à la volonté des actionnaires, le
Groupe a également fait évoluer sa gouvernance en adoptant une
structure à Conseil de Surveillance et Directoire lors de
l’Assemblée Générale des actionnaires d’ORAPI réunie le 29 juillet
2020, composée comme suit :
- Monsieur Guy Chifflot, Monsieur Jean-Pierre Gaillard, Monsieur
Jérôme Gacoin, Monsieur Damien Scallierez, Madame Céline Fantin et
la Société Gali, représentée par Martine Griffon-Fouco en tant que
membres du Conseil de Surveillance,
- désignation par le Conseil de Surveillance d’ORAPI réuni le 29
juillet 2019 de Monsieur Guy Chifflot en qualité de président du
Conseil de Surveillance et, en qualité de membres du Directoire, de
Messieurs Emile Mercier et Henri Biscarrat qui en assure la
présidence.
Perspectives
Le renforcement des attentes et l’exigence des
professionnels pour disposer de produits d’hygiène et de
désinfection de haute qualité permettent à ORAPI de confirmer sa
position d’acteur intégré sur son marché. Néanmoins, compte tenu
des incertitudes sur l'environnement économique mondial, et dans un
contexte évolutif de la crise de la COVID-19, il reste très
difficile d’appréhender les incidences de cette pandémie sur les
perspectives d’avenir à moyen terme.
Orapi a déposé ce jour son Rapport Financier
Semestriel 2020 auprès de l'Autorité des Marchés Financiers
(AMF). Il est tenu gratuitement à la disposition du public
dans les conditions prévues par la réglementation en vigueur et
peut être consulté/téléchargé sur l'espace Finances, du site
internet de la société www.orapi.com.
ORAPI conçoit, fabrique et distribue des
solutions et produits techniques d’hygiène et de maintenance. ORAPI
est le leader français de l’Hygiène Professionnelle
ORAPI est coté au compartiment C d'Euronext Paris
sous le code ISIN : FR0000075392Code Reuters : ORPF.PA
Code Bloomberg : ORAP.FP
ORAPI est éligible au PEA –
PMEContacts :
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Communication
ORAPIFabienne CHIFFLOTTel : +33 (0)6 60 36 46
81fabienne.chifflot@orapi.com |
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Communication
FinancièreValentine BoivinTel : +33 (0)1 75 77 54
65orapi@aelium.fr |
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