Net rebond de la croissance
Tous les indicateurs dépassent leur niveau
de 2019
- Croissance organique de +17,1% au T2 par rapport à -13,0% au
T2 2020
- Nouvelle accélération de la croissance aux Etats-Unis à
+15,2%, avec Epsilon à +31,1% et Publicis Sapient à +27,0%
- Poursuite de la reprise en Asie à +13,6% et retour à la
croissance de l’Europe à +23,0%
- Les États-Unis et l’Asie enregistrent une croissance
organique de +7% par rapport à 2019
- Net rebond de l’ensemble des indicateurs au S1
- Croissance organique de +9,7% contre -8,0% au S1
2020
- Taux de marge opérationnelle record à 16,5% pour un premier
semestre
- BNPA courant dilué en hausse de 27% à 2,23€ et Free Cash
Flow1 en hausse de 22% à 605 m€
- Numéro 1 en gains de nouveaux budgets2 au premier
semestre
- Révision à la hausse de tous les objectifs pour 2021, avec
un retour aux niveaux pré-pandémie attendu en un an au lieu de deux
: croissance organique de 7%, taux de marge opérationnelle de 17%
et Free Cash Flow entre 1,2 Md€ et 1,3 Md€
Regulatory News:
Publicis Groupe (Paris:PUB):
T2 2021
2 539 M€
+17,1%
+10,7%
Résultats S1 2021
S1 2021
2021 vs 2020
5 493
+4,1%
4 931
+3,3%
+9,7%
1 052
+14,0%
815
+31,0%
- Taux de marge opérationnelle
16,5%
+350pdb
- Résultat net courant part du groupe
555
+33,1%
- Bénéfice courant par action dilué (euros)
2,23
+27,4%
605
+22,2%
Arthur Sadoun, Président du Directoire de Publicis Groupe :
« Au premier semestre 2021, nous enregistrons un net rebond de
nos activités grâce à la force de notre modèle et dans un
environnement économique qui s’améliore.
Nous compensons totalement la baisse de revenus de 2020 et tous
nos indicateurs s’établissent à un niveau supérieur à celui de
2019.
Au deuxième trimestre, notre croissance organique s’établit à
+17,1%, en amélioration de +2% par rapport à la même période en
2019, malgré les effets de la pandémie.
Cette surperformance provient en grande partie des Etats-Unis et
de l’Asie qui sont en croissance de +7% par rapport à 2019.
Nos activités aux Etats-Unis enregistrent une croissance
organique de +15,2% ce trimestre, avec des progressions d’Epsilon,
de PMX et de Sapient toutes supérieures à 25%. L’Asie quant à elle,
accélère à nouveau avec une croissance organique de +13,6% au
deuxième trimestre. L’Europe pour sa part, rebondit à +23%,
reflétant la levée progressive des confinements. La France est en
croissance organique de +30,6% et retrouve ainsi un niveau
d’activité supérieur à 2019.
Au premier semestre, notre croissance organique est de +9,7%,
avec un taux de marge opérationnelle de 16,5%, le plus élevé jamais
enregistré au cours d’un premier semestre, tandis que notre free
cash-flow est en croissance de 22% à 605 millions d’euros.
De plus, nous sommes à nouveau en tête du classement des gains
de ‘new business’ au premier semestre, après avoir remporté de
nombreuses compétitions structurantes.
Pour le reste de l’année, notre capacité à capturer une part
disproportionnée des investissements de nos clients dans la data et
la technologie nous permet de réviser nos perspectives pour 2021 à
la hausse. En l’absence de toute détérioration majeure de la
situation sanitaire, nous serons ainsi en mesure de retrouver
totalement nos niveaux de pré-pandémie avec un an d’avance par
rapport à nos estimations. C’est-à-dire une croissance organique de
+7% pour l’ensemble de l’année, compensant ainsi totalement la
baisse du revenu au 2nd semestre, et un taux de marge
opérationnelle de 17% en 2021.
Je tiens enfin à remercier nos équipes pour tous leurs efforts
au cours de de ce premier semestre ainsi que nos clients pour leur
confiance. Au second semestre nous restons concentrés sur
l’exécution de notre stratégie dans un contexte encore difficile
dans plusieurs régions du monde. »
* *
*
Le Conseil de surveillance de Publicis Groupe, réuni le 21
juillet 2021 sous la présidence de Monsieur Maurice Lévy, a examiné
les résultats du premier semestre 2021, présentés par Monsieur
Arthur Sadoun, Président du Directoire.
CHIFFRES CLES
En millions d’euros, à
l’exception des données par action et des %
S1 2021
S1 2020
2021 vs. 2020
Données extraites du compte de résultat
et du tableau de flux de trésorerie
Revenu net
4 931
4 774
+3,3%
Revenu des coûts refacturables
562
504
+11,5%
Revenu
5 493
5 278
+4,1%
EBITDA
1 052
923
+14,0%
En % du revenu net
21,3%
19,3%
+200 pdb
Marge opérationnelle
815
622
+31,0%
En % du revenu net
16,5%
13,0%
+350 pdb
Résultat opérationnel
598
254
+135%
Résultat net part du groupe
414
136
+204%
Bénéfice par action
1,68
0,57
+195%
Bénéfice courant par action,
dilué (1)
2,23
1,75
+27,4%
Free cash-flow avant variation du
BFR
605
495
+22,2%
En millions d’euros, Données
extraites du bilan
30 06 2021
31 12 2020
Total de l'actif
29 079
30 161
Capitaux propres, part du
Groupe
7 690
7 182
Endettement financier net
(trésorerie nette)
1 362
833
- Résultat net part du Groupe après élimination des pertes de
valeur, des dépenses liées au plan de restructuration immobilière,
de l'amortissement des incorporels liés aux acquisitions, des
principales plus ou (moins)-values de cession, de la variation de
juste valeur des actifs financiers, de la réévaluation des
earn-out, divisé par le nombre moyen d’actions sur une base
diluée.
REVENU NET DU SECOND TRIMESTRE 2021
Le revenu net de Publicis Groupe pour le 2nd trimestre 2021 est
de 2 539 millions d’euros et se compare à 2 293 millions d’euros en
2020, en croissance de 10,7%. Les variations de taux de change ont
eu un effet négatif de 125 millions d’euros. Les acquisitions
(nettes de cessions) ont contribué pour 2 millions d’euros au
revenu net du 2nd trimestre 2021.
La croissance organique est de +17,1% au 2nd trimestre 2021.
Cela se traduit par un ratio de recovery de 102%3 sur la période,
après un recul de -13,0% au 2nd trimestre 2020, alors que le Groupe
était pleinement affecté par les effets de la pandémie de la
Covid-19. Toutes les géographies se redressent ce trimestre, et
enregistrent une croissance organique à deux chiffres. La
performance est ainsi ressortie au-dessus des attentes grâce à deux
éléments majeurs. D’abord, l’amélioration du contexte au niveau
mondial, caractérisé notamment par la réouverture de nombreuses
économies en Europe et la poursuite du redressement de l’économie
américaine. Deuxièmement, la force du modèle du Groupe, qui lui a
permis de continuer à capturer l’évolution des dépenses des clients
vers la gestion de la data, les media digitaux, le
direct-to-consumer et le commerce en général.
Répartition du revenu net du 2nd trimestre par zone
géographique
Millions
Revenu net
Croissance
Croissance
Recovery
d'euros
T2 2021
T2 2020
publiée
organique
Ratio3
Amérique du Nord
1 527
1 458
+4,7%
+15,1%
106%
Europe
634
510
+24,3%
+23,0%4
94%4
Asie Pacifique
253
215
+17,7%
+13,6%
107%
Moyen Orient & Afrique
71
60
+18,3%
+22,8%
94%
Amérique Latine
54
50
+8,0%
+15,9%
92%
Total
2 539
2 293
+10,7%
+17,1%
102%
Le revenu net en Amérique du Nord est en hausse de +15,1% en
organique au 2nd trimestre (+4,7% sur une base publiée, en incluant
un effet négatif du taux de change US dollar/ Euro). Cette forte
performance est principalement due à une croissance organique de
+15,2% aux Etats-Unis, en accélération par rapport à un 1er
trimestre à +5,1%. Le ratio de recovery aux Etats-Unis est de 107%,
se traduisant par une croissance de 7% par rapport au niveau de
2019. Aux Etats-Unis, la demande pour les media digitaux, la
gestion de la first-party data et le direct-to-consumer a été
particulièrement élevée sur le trimestre. Dans ce contexte, le
revenu net d’Epsilon est en hausse de +31,1% et celui de Publicis
Sapient de +27,0% en organique. La même tendance a été observée sur
l’activité de media digitaux du Groupe, PMX, soutenant ainsi la
hausse de l’activité Media. Les activités dans le domaine de la
Santé enregistrent une nouvelle hausse à deux chiffres ce
trimestre. Les activités créatives enregistrent également une
croissance positive, en amélioration séquentielle après avoir été
stable au 1er trimestre, avec notamment une forte hausse des
activités de production.
En Europe, les activités rebondissent et récupèrent la plupart
de ce qui a été perdu au 2nd trimestre 2020, avec une croissance
organique de 23,0%5, reflétant ainsi la levée progressive des
restrictions (+24,3% en publié). Au 2nd trimestre, le Royaume-Uni
renoue avec une croissance positive à +10,0% en organique. En
France, l’ensemble des activités rebondit fortement, avec un revenu
net en hausse de 30,6%6. La croissance organique s’accélère à +9,6%
en Allemagne et à +36,9% en Italie.
Le revenu net de la région Asie-Pacifique augmente de +13,6% en
organique (+17,7% en publié), accélérant ainsi au 2nd trimestre.
Cette progression se traduit par un ratio de recovery de 107% après
une croissance organique de -5,7% enregistrée au 2nd trimestre
2020. La Chine a enregistré une croissance organique de +8,0%,
l’Australie de +7,3% et l’Inde de +35,4%.
Le revenu net de la région Moyen-Orient et Afrique progresse de
+22,8% en organique (+18,3% en publié).
Le revenu net en Amérique Latine est en hausse de +15,9% en
organique, représentant un ratio de recovery de 92% alors même que
la région reste très affectée par la situation sanitaire. Le revenu
net publié est en croissance de +8,0% en prenant en compte un effet
toujours négatif des devises dans la région.
REVENU NET DU PREMIER SEMESTRE 2021
Le revenu net de Publicis Groupe au 1er semestre 2021 est de 4
931 millions d’euros, en hausse de +3,3% par rapport aux 4 774
millions d’euros du 1er semestre 2020. Les variations de taux de
change ont un effet négatif de 276 millions d’euros. Les
acquisitions (nettes de cessions) ont contribué à un impact négatif
de 1 million d'euros sur le revenu net.
La croissance organique est de +9,7% au 1er semestre 2021. Cela
se traduit par un ratio de recovery de 101%7, comparé à une
croissance organique de -8,0% au 1er semestre 2020. La croissance
du Groupe accélère au 2nd trimestre à +17,1%, après une croissance
de +2,8% au 1er trimestre 2021. Au 1er semestre 2021, toutes les
régions enregistrent une croissance organique positive.
Répartition du revenu net du 1er semestre 2021 par
secteur
Automobile
16%
Finance
15%
TMT
14%
Santé
13%
Alimentation et boissons
12%
Grande consommation
12%
Distribution
9%
Secteur public / Autres
4%
Energie/ Industrie
3%
Loisirs/ Voyages
3%
Sur la base de 3 250 clients représentant 92% du revenu net
total du Groupe
Répartition du revenu net semestriel par zone
géographique
Millions
Revenu net
Croissance
Croissance
Recovery
d'euros
S1 2021
S1 2020
publiée
organique
Ratio9
Amérique du Nord
3 032
3 013
+0,6%
+9,7%
106%
Europe
1 195
1 088
+9,8%
+10,0%8
92%8
Asie Pacifique
470
434
+8,3%
+9,8%
106%
Moyen Orient & Afrique
133
135
-1,5%
+4,3%
92%
Amérique Latine
101
104
-2,9%
+12,0%
94%
Total
4 931
4 774
+3,3%
+9,7%
101%
Le revenu net en Amérique du Nord enregistre une croissance
organique de +9,7% au 1er semestre (+0,6% en reporté, en incluant
l’effet négatif du taux de change US dollar/ Euro). Cette
performance est liée à une croissance organique de +10,0% aux
Etats-Unis, reflétant un 1er trimestre solide à +5,1% et une
accélération au 2nd trimestre à +15,2%. Au total, le ratio de
recovery aux Etats-Unis s’établit à 106%9, soit une croissance de
6% par rapport au niveau du 1er semestre 2019.
L’activité en Europe a rebondi avec une croissance organique de
+10,0% au 1er semestre (+9,8% en publié). En excluant l’impact de
certaines activités qui avaient été arrêtées au 2nd trimestre 2020
en France (affichage dans les transports et le Drugstore), la
croissance organique en Europe s’établit à +9,7%, soit un ratio de
recovery de 96%. Tous les pays ont rebondi, même si la performance
reste diverse selon les pays, reflétant des mix d’activités
différents, des situations économiques locales et des bases de
comparaison différentes du 1er semestre 2020. Les activités au
Royaume-Uni ont progressé de +3,6% en organique, de +17,2%10 en
France, de +7,8% en Allemagne et de +28,2% en Italie.
Le revenu net en Asie-Pacifique progresse de +9,8% en organique
(+8,3% en publié). La Chine enregistre une croissance organique de
+5,8%, l’Australie de +5,1% et l’Inde de +22,6%.
La croissance organique de la zone Moyen Orient et Afrique a
progressé de +4,3% au 1er semestre (-1,5% en publié).
En Amérique latine, la croissance s’est établie à +12,0% en
organique (-2,9% en publié, l’impact des devises dans la région
continuant à être significativement négatif). Le Brésil a vu son
revenu net augmenter de +11,7% en organique et le Mexique était
quasiment stable à -0,4%.
ANALYSE DES CHIFFRES CLES DU S1 2021
Compte de résultat
L’EBITDA s’établit à 1 052 millions d’euros au 1er semestre
2021, contre 923 millions à la même période en 2020, soit une
hausse de 14,0%. Le taux de marge ressort à 21,3% du revenu net
(+200 points de base par rapport au 1er semestre 2020 et +100
points de base par rapport au 1er semestre 2019).
- Les charges de personnel atteignent 3 174 millions d’euros au
30 juin 2021, en baisse de 1,6% par rapport à 3 224 millions
d’euros au 1er semestre 2020. Cette évolution reflète l’impact du
plan de réduction des coûts lancé en 2020 au début de la crise,
partiellement compensé par la poursuite de l’investissement dans
les talents du Groupe. En pourcentage du revenu net, les charges de
personnel atteignent 64,4% au 1er semestre 2021, en baisse de 310
points de base par rapport à 67,5% au 1er semestre 2020. Cette
baisse reflète en partie la forte progression du revenu net au
cours du 1er semestre qui n’a pas été immédiatement accompagnée par
une hausse des coûts. Les coûts fixes de personnel atteignent 2 779
millions d’euros et représentent 56,4% du revenu net contre 59,9%
au 1er semestre 2020. Par ailleurs, le coût des free-lances a
augmenté de 28 millions d’euros au 1er semestre 2021, en parallèle
de la hausse de l’activité, et représente 169 millions d’euros. La
provision pour bonus a augmenté de 65 millions d’euros pour
atteindre 182 millions d’euros au 1er semestre 2021, reflétant la
bonne performance réalisée. Les coûts de restructuration atteignent
12 millions d’euros, une baisse significative et anticipée par
rapport aux 69 millions du 1er semestre 2020.
- Les autres charges opérationnelles (hors amortissements) sont
de 1 267 millions d’euros et se comparent à 1 131 millions d’euros
au 1er semestre 2020. Ce poste représente 25,7% du revenu net
contre 23,7% au 1er semestre 2020. Cette variation inclut une
hausse du coût des ventes de 48 millions, liée à la
comptabilisation de contrats d’affichage media qui ont été étendus
pour une courte durée. Les paiements minimum relatifs à ces
contrats ont été directement comptabilisés en coût des ventes en
2021 et n’ont pas pu être comptabilisés comme en 2020 en droit
d’utilisation relatifs aux contrats de location donnant lieu à
dépréciation. Cette hausse a été partiellement compensée par une
baisse des autres charges de fonctionnement, notamment les dépenses
liées aux voyages qui continuent de baisser au 1er semestre
2021.
La dotation aux amortissements est de 237 millions d’euros au
1er semestre 2021, à comparer à 301 millions d’euros au 1er
semestre 2020, en baisse de 21,3%. Cette baisse de 64 millions
d’euros provient en large partie de l’impact de la comptabilisation
des contrats décrite ci-dessus dans la section autres charges
opérationnelles.
En conséquence, la marge opérationnelle s’établit à 815 millions
d’euros, en hausse de 31,0% par rapport au 1er semestre 2020. Le
taux de marge ressort ainsi à 16,5% au 1er semestre 2021, en hausse
de 350 points de base par rapport à 13,0% au 1er semestre 2020, et
en hausse de 150 points de base par rapport à 15,0% au 1er semestre
2019 (hors coûts de transaction liés à l’acquisition
d’Epsilon).
Les taux de marge opérationnelle par région s’élèvent à 19,2% en
l’Amérique du Nord, 11,0% en Europe, 19,4% en Asie-Pacifique, 5,3%
pour la région Moyen-Orient/Afrique et 2,0% en Amérique Latine.
Les amortissements sur immobilisations incorporelles liées aux
acquisitions sont de 126 millions d’euros sur le semestre, en
baisse de 16 millions d’euros par rapport au 1er semestre 2020. Les
pertes de valeur sur les droits d’utilisation d’actifs immobiliers
s’élèvent à 92 millions d’euros, en baisse de 139 millions par
rapport au 1er semestre 2020. Cette réduction reflète l’avancement
du plan de consolidation immobilière « All in One », qui engendre
une réduction du nombre de sites, tout en permettant une meilleure
collaboration entre les équipes. Les autres charges et produits non
courants représentent un produit de 1 million d’euros par rapport à
5 millions d’euros au 30 juin 2020.
Le résultat opérationnel s’élève à 598 millions d’euros sur le
semestre, contre 254 millions d’euros au 30 juin 2020.
Le résultat financier, composé du coût de l’endettement
financier net et d’autres charges et produits financiers, est une
charge de 55 millions d’euros au 1er semestre 2021, contre une
charge de 90 millions d’euros à la même période en 2020. La charge
(nette de produits) sur l’endettement financier net est de 45
millions d’euros sur le semestre, incluant 40 millions d’euros
d’intérêts sur la dette d’acquisition d’Epsilon. Au 1er semestre
2020, l’endettement financier net était une charge de 48 millions
d’euros. Les autres charges et produits financiers représentent une
charge de 5 millions d’euros sur le semestre, et comprennent
notamment 35 millions d’euros d’intérêts sur les obligations
locatives et 32 millions d’euros de réévaluation de la juste valeur
des Fonds Communs de Placement. Les autres charges et produits
financiers correspondent à une charge de 44 millions d’euros au 30
juin 2020, incluant 40 millions d’euros d’intérêts sur les
obligations locatives ainsi qu’une charge de 4 millions d’euros
liée à la réévaluation de la juste valeur des Fonds Communs de
Placement.
La réévaluation des earn-outs se traduit par une charge de 5
millions d’euros à comparer à un produit de 2 millions d’euros au
1er semestre 2020.
La charge d’impôt est de 135 millions d’euros au 30 juin 2021,
correspondant à un taux d’impôt effectif prévisionnel sur l’année
de 24,7%, contre 39 millions d’euros à la même période l’année
dernière, correspondant à un taux d’impôt effectif prévisionnel sur
l’année de 25,0%.
La quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence
n’est pas significative sur le semestre, à comparer à une perte de
2 millions d’euros au 1er semestre 2020.
La part des intérêts minoritaires dans le résultat net est une
perte de 6 millions d’euros au 30 juin 2021 contre une perte de 13
millions d’euros au 30 juin 2020.
Au total, le résultat net part du Groupe est de 414 millions
d’euros à fin juin 2021 contre 136 millions d’euros à fin juin
2020.
Free cash-flow
En millions d’euros
S1 2021
S1 2020
EBITDA
1 052
923
Remboursement des obligations locatives et
intérêts associés
(179)
(234)
Investissements en immobilisations
(nets)
(50)
(73)
Intérêts financiers payés (nets)
(82)
(81)
Impôts payés
(163)
(74)
Autres
27
34
Free cash-flow avant variation
du BFR
605
495
Le Free Cash Flow du Groupe,
avant variation du besoin en fonds de roulement, est en forte
hausse de 110 millions d’euros par rapport au 1er semestre 2020, à
605 millions euros. Le remboursement des obligations locatives et
intérêts associés s’élève à 179 millions d’euros. Les
investissements nets en immobilisations sont en baisse de 23
millions d’euros. Les intérêts financiers incluent principalement
les intérêts relatifs à la dette d’Epsilon et sont de 82 millions
d’euros. Les impôts payés s’établissent à 163 millions d’euros, en
hausse par rapport aux 74 millions payés au 1er semestre 2020.
Cette hausse reflète à la fois l’augmentation du résultat
opérationnel du Groupe et un effet de rattrapage lié aux délais de
paiement accordés par certains pays en 2020.
Endettement net
L’endettement financier net s’établit à 1 362 millions d’euros
au 30 juin 2021 à comparer à 833 millions d’euros au 31 décembre
2020. La dette nette moyenne du Groupe sur le semestre s’élève à 1
616 millions d’euros contre 3 684 millions d’euros sur le 1er
semestre 2020.
ACQUISITIONS ET CESSIONS
Il n’y a pas eu de transaction significative sur la période.
EVENEMENT POST CLÔTURE
Le 15 juillet 2021, Publicis a annoncé l’acquisition de
CitrusAd, une plateforme technologique (SaaS) qui optimise les
performances marketing des marques directement sur les sites
e-commerce et dont la société est basée en Australie.
L'expertise de CitrusAd sur les sites e-commerce, combinée avec
l’offre retail media d’Epsilon sur les sites des éditeurs, toutes
les deux alimentées par le CORE ID, permettra à Publicis Groupe de
prendre le leadership de la nouvelle génération du retail media
basée sur l’identité, avec une mesure totalement transparente de la
performance, validée directement par les transactions.
Dans un contexte où les investissements publicitaires dans le
retail media, aujourd’hui estimés à 30 milliards de dollars par an,
vont être amenés à doubler au cours des cinq prochaines années,
cette acquisition permettra aux clients de Publicis Groupe
d’accélérer leur croissance dans ce secteur très dynamique, de leur
donner une visibilité complète sur la performance consolidée de
leurs investissements media, et un accès incomparable aux données
first-party des sites e-commerce, leur permettant ainsi de se
préparer à un monde sans cookies.
PERSPECTIVES
Au 1er semestre 2021, le Groupe a totalement récupéré la perte
de revenu intervenue sur la même période en 2020, enregistrant une
croissance organique de +9,7% après une baisse de -8,0% au 1er
semestre 2020, grâce à la force de son modèle et dans un
environnement en nette amélioration.
Pour l’année 2021 et en faisant l’hypothèse d’une situation
sanitaire qui ne se dégrade pas de manière significative, le Groupe
anticipe désormais pouvoir récupérer totalement la baisse organique
de son revenu net de -6,3% en 2020, soit un an plus tôt
qu’anticipé. Cela implique une croissance organique de 7% en
2021.
En ce qui concerne le taux de marge opérationnelle, le Groupe
revoit à la hausse son objectif pour l’année 2021, après la
performance exceptionnelle du 1er semestre. Le taux de marge
opérationnelle reviendra dès 2021 à son niveau d’avant pandémie, à
17%, alors même que le Groupe continuera à investir dans ses
talents et dans ses produits au 2nd semestre pour préparer la
croissance future.
Le Groupe revoit également à la hausse son objectif de Free Cash
Flow avant variation du BFR, qui devrait s’établir entre 1,2
milliard et 1,3 milliard d’euros, contribuant ainsi au
désendettement du Groupe.
RSE
Publicis Groupe a poursuivi sa feuille de route en matière de
RSE avec des avancées sur chacune de ses grandes priorités.
En matière de changement climatique, Publicis Groupe a vu ses
objectifs pour 2030 validés en mars 2021 par Science Based Targets
Initiative (SBTi). Le Groupe veut atteindre la neutralité carbone
en 2030 en s’appuyant sur trois leviers : la réduction drastique de
tous les impacts de 47% pour les scopes 1 & 2 et de 14% pour le
scope 3, le recours à 100% d’énergies renouvelables en source
directe avant 2030 et en dernier ressort, le recours à la
compensation carbone pour les impacts incompressibles. Par
ailleurs, l’outil propriétaire d’évaluation des impacts des
campagnes et projets A.L.I.C.E (Advertising Limiting Impacts &
Carbon Emissions) est en cours de déploiement afin de mieux
accompagner les clients sur ces aspects.
L’égalité et l’inclusion, la lutte contre le racisme et pour la
justice sociale sont restées centrales au cours du premier
semestre. Les 2 et 3 Juin 2021, les journées de « Pause For Action
» ont eu lieu pour la deuxième année et ont été l’occasion de
partager à l’échelle du Groupe les progrès et bonnes pratiques en
matière de diversité, d’égalité et d’inclusion.
La santé des collaborateurs est demeurée un sujet de
mobilisation interne fort, avec des situations inégales entre les
pays et des conséquences parfois douloureuses pour nos salariés
comme en Inde où nombre de nos collaborateurs ont été durement
affectés. La protection de tous les salariés est une absolue
priorité, en suivant les consignes nationales de confinement et
déconfinement et les gestes barrières recommandés, avec des plans
de reprise combinant le télétravail avec un retour progressif au
bureau quand c’est possible.
La plateforme interne Marcel s’est installée comme lieu
fédérateur, avec les sessions plénières trimestrielles animées par
Arthur Sadoun, Président du Directoire et les sessions mensuelles
avec les dirigeants des pays et leurs Comex. Par ailleurs, les
collaborateurs ont continué de bénéficier de programmes
d’accompagnement individuels afin de prendre soin de leur santé
physique et mentale et d’accéder largement aux nombreux programmes
de formation en ligne.
En avril 2021, Publicis Groupe a annoncé un partenariat entre le
Women’s Forum for the Economy & Society et l’Institut de
l’Econome Positive ainsi qu’un changement de la gouvernance du
Women’s Forum avec Audrey Tcherkoff, Présidente exécutive de
l’Institut de l’Economie Positive, devenant également Directrice
générale du Women’s Forum. La création d’un Global Advisory Council
a également été lancée afin de faire rayonner plus encore les
initiatives du Women’s Forum.
En juin 2021, VivaTech s’est déroulé de manière hybride avec un
évènement physique réunissant plus de 26 000 participants à Paris
(jauge restreinte pour raisons sanitaires) et des sessions
digitales pendant 3 jours réunissant plus de 100 000 participants
autour d’invités prestigieux de la Tech et de start-ups
innovantes.
Enfin, confortant l’importance des sujets RSE, Publicis Groupe a
annoncé le 26 mai 2021 la création d’un nouveau comité du Conseil
de surveillance dédié aux questions environnementales et sociétales
et sur la prise en compte des intérêts de toutes les parties
prenantes ; ce Comité ESG est présidé par Suzy LeVine.
Les actions du Groupe et des agences en matière de RSE sont
publiquement accessibles dans la section RSE du site du Groupe et
les données sont synthétisées dans la partie CSR Smart data.
* *
*
NEW BUSINESS
EUROPE
Pandora AS (Technology), Polestar Performance AB (Technology),
Nomad Foods (Media), La Poste (Creative), Société des Produits
Nestlé (Technology), Daimler (Technology), Unilever (Technology),
PMU (Technology), TUI Group (Creative), Groupe Casino (Creative),
SNCF (Creative), FNPCA - ARTISANAT (Creative), Procter & Gamble
(Creative), Etihad Airways (Media), Sephora (Data), April
(Technology), ABBVIE (Creative), France Télévisions (Data), Izneo
(Media), Enedis (Creative), G-Star (Creative), Zava (Technology),
Comic Relief (Creative), Brown Forman (Media), Vinted (Media),
DocMorris N.V. (Media), Reckitt Benckiser (Media),
Media-Saturn-Holding GmbH (Creative), Raiffeisen Switzerland
(Creative), AFD (Creative), Sisley Paris (Data), Cilevel Partners
(Data), Carrefour (Data), Fnac Darty (Data), Engie (Data),
Printemps (Data), Adecco (Creative), KOMO (Media), Peek &
Cloppenburg KG (Digital), British Heart Foundation (Creative),
Lindt (Media), CNPA (Creative), Erhard (Creative), EvCon
(Creative), Maty (Creative), BNIC (Creative), Niantic (Digital), DP
World PLC (Media), Primark (Media), AVK (Creative), Thales Group
(Creative), Getin Bank (Media), Inserm (Media), Arterium
(Creative), Nestlé (Media), Hormel Foods VI (Design), Hormel Foods
VI (Design), Gojo Industries VI (Design), EON Performance Media
(Creative), DSM (Health), Jazz (Health), Getir (Creative), SEGRO
(Creative), Grant Thornton (Sustainability consultancy), LEGO
(Sustainability consultancy), Land Securities (Sustainability
consultancy), Purmo (Sustainability), Revolut (Creative), Makuake
(Creative), Biogen (Health), Roche (Health), Pfizer (Health),
Novartis (Health), P&G Pampers (Sustainability consultancy),
PUMA (Influence), Beiersdorf Nivea, Elastoplast and Eucerin
(Creative and Sustainability consultancy), Beko (Sustainability
consultancy), Mondelez Trident (Creative), Coty MaxFactor
(Creative)
AMERIQUE DU NORD
Loblaw Digital (Technology), Verizon Wireless Digital
(Technology), Mercedes-Benz USA (Technology), National Cancer
Institute (Technology), Academy Sports & Outdoors (Technology),
Comcast Corporation (Technology), The Depository Trust &
Clearing Corp (Technology), Fiat Chrysler Automobiles (Technology),
Sally Beauty (Media), Inspire Brands (Media), Samsung (Creative),
Alcohol and Gaming Commission of Ontario (Creative), Unilever
(Creative), Procter & Gamble (Creative), Hut 8 Bitcoin Mining
(Creative), Mercedes-Benz (Creative), MacDonald, Dettwiler and
Associates Inc (Creative), Humana (Media), Sony Interactive
Entertainment (Creative), Region of Peel (Creative), Infiniti
(Creative), National Ovarian Cancer Coalition Inc. (Digital),
Zoetis (Digital), Belcorp (Media), Coventry Direct (Digital),
Mission Lane (Digital), Samsung (Creative), Marriott International
(Technology), Mackenzie Investments (Creative), Goodfood Market
Corp (Creative), Binge Corporation (Creative), Ritual Co
(Creative), Greater Toronto Airports Authority (Creative), Addaday
Intelligent Technologies LLC (Digital), Wisk Aero (Creative), Grupo
Bimbo (Creative), Facebook (Creative)
ASIE PACIFIQUE/ MOYEN-ORIENT/
AFRIQUE
Garena Online (Creative), PRC - Martell (Creative), L'Oréal
(Media & Creative), Yili (Creative), Yinlu (Creative), Capital
Foods (Creative), Diageo (Creative), Yinlu (Creative), Others
(Creative), Ecco (Creative), AXA (Creative), Samsung (Digital &
Creative), Penang South Island (Power of One), Spotify (Creative),
AMC (Creative), Mercedes-Benz (Creative), Nestlé Content
(Production), Medgulf (Creative), Essilor (Creative), Nestlé Total
(Wyeth) (Power of One), Sephora (Creative), Toyota Motor
Corporation (Creative & Media), Disney Studios / Disney +
(Media), Disney + (Creative), DBS (Media), Great Eastern
(Creative), Pet Culture Group Pty Limited (Media), Estee Lauder
(Commerce), Ontex (Creative), Others (Creative), GSK (Creative),
Godrej Pro Clean (Creative), MamaEarth (Media), Danone (Commerce),
Thai Oil PCL (Creative), AB InBev (Creative), J&J (Commerce),
Disney+ SEA (Media), Expedia (Creative), Wing (Creative), Lazada
(Creative), SAIC R-Car (Creative), STB (Media), Israel Railways
(Creative), Vivo (Creative), Pechoin (Creative), E carX (Creative),
Exxon (Creative), Karaca (Media), NPCI (Creative), Insourcing
(Production), Kalpataru Builders (Creative), Mavi (Creative), Hyatt
(Media), Nestlé (Creative), Tiger Brands (Creative), Arrow
Electronics (Digital), Infiniti (Creative), Aier eye hospital
(Creative), Hikvision (Creative), KRAFTON Creative), Mayo
(Creative), SAIC Volkswagen (Creative), Zhiji Motors (Creative),
Procter & Gamble (Creative), Nestlé (Creative), VSA Health
& Wellness Pvt. Ltd (Commerce), Beiersdorf (Commerce)
AMERIQUE LATINE
Grupo SURA (Data), Banco Bradesco (Creative), Citigroup
(Production), Pfizer (Creative), Astrazeneca (Creative), Compania
Nacional de Chocolates de Peru S.A. (Creative), Visa (Creative),
Grupo Nutresa (Creative), Mercedes-Benz (Creative), Heineken
(Creative), PepsiCo (Digital), Grupo Bimbo (Creative), Procter
& Gamble (Creative & Data), Abastece ai (Creative), Tiger
(Creative), Ypê (Creative), Enjoei (Creative), Gavilon (Creative),
Nissan Motor Corporation (Creative), Merck Sharp & Dohme Corp.
(Creative), Civica Pay (Creative & Media), Merck & Co
(Creative), TikTok (Media), Groupe Renault (Media), Shopee (Media),
Bacio di Latte (Media)
GLOBAL
AB InBev (Data), Nissan Motor Corporation – Infiniti (Creative),
Stellantis (Media)
* *
*
Avertissement
Certaines informations autres qu’historiques contenues dans le
présent document sont susceptibles de constituer des déclarations
prospectives ou des prévisions financières non auditées. Ces
déclarations prospectives et prévisions sont sujettes à des risques
et des aléas pouvant se traduire, ultérieurement, par des données
réelles substantiellement différentes. Ces déclarations
prospectives et prévisions sont présentées à la date du présent
document et Publicis Groupe n’assume aucune obligation quant à leur
mise à jour du fait d’informations ou d’événements nouveaux ou de
toute raison autre que les réglementations applicables. Publicis
Groupe vous invite à prendre connaissance avec attention des
informations relatives aux facteurs de risque susceptibles
d’affecter son activité telles que figurant dans son Document
d’Enregistrement Universel déposé auprès de l’Autorité des marchés
financiers (AMF), consultable notamment sur le site de Publicis
Groupe (www.publicisgroupe.com), y compris une conjoncture
économique défavorable, un secteur extrêmement concurrentiel, la
disruption du secteur de la publicité et de la communication, les
risques liés aux collaborateurs, la possibilité que nos clients
remettent nos contrats en cause très rapidement, les risques de
défaillance des systèmes d’information et de cybercriminalité, les
risques liés aux opérations de fusions et acquisitions, les risques
liés à la confidentialité des données personnelles, les risques de
litiges, de procédures gouvernementales, judiciaires ou
d’arbitrage, les risques liés à la notation financière du Groupe et
les risques de liquidité.
À propos de Publicis Groupe - The Power of One
Publicis Groupe [Euronext Paris FR0000130577, CAC 40] est un
leader mondial de la communication. Le Groupe est présent sur
l’ensemble de la chaîne de valeur, du conseil à l’exécution, en
combinant la transformation marketing et la transformation digitale
des entreprises. Publicis Groupe se positionne comme le partenaire
privilégié dans la transformation de ses clients pour leur
permettre de créer une expérience personnalisée à grande échelle.
Le Groupe repose sur dix expertises regroupées au sein de quatre
activités principales : la Communication, les Medias, la Data, et
la Technologie. Il propose à ses clients une organisation unifiée
et fluide leur facilitant l’accès à l’ensemble de ses expertises
dans chacun de ses marchés. Le Groupe est présent dans plus de 100
pays et compte environ 80 000 collaborateurs.
www.publicisgroupe.com | Twitter:@PublicisGroupe | Facebook |
LinkedIn | YouTube | Viva la Difference!
Annexes
Revenu net : Calcul de la croissance
organique
(en millions d’euros)
T1
T2
6 mois
Impact des taux de change au
30 juin 2021 (en millions d’euros)
Revenu net 2020
2 481
2 293
4 774
GBP (2)
3
Impact des taux de change (2)
(151)
(125)
(276)
USD (2)
(245)
Revenu net 2020 au taux de change 2021
(a)
2 330
2 168
4 498
Autres
(35)
Revenu net 2021 avant acquisitions (1)
(b)
2 395
2 537
4 932
Total
(276)
Revenu net des acquisitions (1)
(3)
2
(1)
Revenu net 2021
2 392
2 539
4 931
Croissance organique (b/a)
+2,8%
+17,1%
+9,7%
(1) Acquisitions (Third Horizon, Octopus, Balance Internet,
Taylor Herring), nettes de cessions (PC Epsilon Fitness, Sirius,
Found).
(2) EUR = 1,202 USD en moyenne au S1 2021 vs. 1,101 USD en
moyenne au S1 2020
EUR = 0,866 GBP en moyenne au S1 2021 vs. 0,873 GBP en moyenne
au S1 2020
Définitions
Revenu net : Revenu après déduction des coûts refacturables
aux clients. Ces coûts concernent essentiellement des activités
de production et de média, ainsi que des frais divers à la charge
des clients. Ces éléments refacturables aux clients ne faisant pas
partie du périmètre d’analyse des opérations, l’indicateur revenu
net est le plus pertinent pour la mesure de la performance
opérationnelle des activités du Groupe.
Croissance organique : Variation du revenu net, hors
impact des acquisitions, des cessions et des variations de taux de
change.
EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and
Amortization) : Marge opérationnelle avant amortissements.
Marge opérationnelle : Revenu après déduction des charges
de personnel, autres charges opérationnelles (hors autres produits
et charges non courants) et dotations aux amortissements (hors
incorporels liés aux acquisitions).
Taux de marge opérationnelle : Marge opérationnelle
exprimée en pourcentage du revenu net.
Résultat net courant part du Groupe : Résultat net part
du Groupe après élimination des pertes de valeur/charge de
consolidation immobilière, de l'amortissement des incorporels liés
aux acquisitions, des principales plus ou (moins)-values de
cession, de la variation de juste valeur des actifs financiers, de
l’impact de la réforme fiscale américaine, de la réévaluation des
earn-out et des frais d’acquisition d’Epsilon.
BNPA (bénéfice net part du groupe par action) : Résultat
net part du Groupe divisé par le nombre moyen d’actions sur une
base non diluée.
BNPA Courant dilué (bénéfice net courant part du groupe par
action dilué) : Résultat net courant part du groupe divisé par
le nombre moyen d’actions sur une base diluée.
Investissements (capex) : Acquisitions d’immobilisations
corporelles et incorporelles nettes hors participations et autres
actifs financiers.
Free cash-flow avant variation de BFR : Flux nets de
trésorerie générés par l’activité après produits financiers reçus
& intérêts financiers décaissés, remboursement des engagements
sur loyers et intérêts liés, et avant variation de BFR lié à
l’activité.
Free cash-flow : Flux nets de trésorerie générés par
l’activité après produits financiers reçus & intérêts
financiers décaissés et remboursement des engagements sur loyers et
intérêts liés
Dette nette (ou dette financière nette) : Somme des
dettes financières long et court terme et des dérivés de couverture
associés, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de
trésorerie.
Dette nette moyenne : Moyenne des dettes nettes moyennes
mensuelles fin de mois.
Dividend pay-out : Dividende unitaire / BNPA Courant
dilué.
Ratio de recovery : calculé comme suit : 100 x [1 +
croissance organique (n-1)] x [1 + croissance organique (n)].
Compte de résultat consolidé
(en millions d’euros)
30 juin 2021
(6 mois)
30 juin 2020
(6 mois)
31 décembre
2020
(12 mois)
Revenu net11
4 931
4 774
9 712
Revenu des coûts refacturables
562
504
1 076
Revenu
5 493
5 278
10 788
Charges de personnel
Autres charges opérationnelles
(3 174)
(1 267)
(3 224)
(1 131)
(6 242)
(2 388)
Marge opérationnelle avant
amortissements
1 052
923
2 158
Dotation aux amortissements
(hors incorporels liés aux
acquisitions)
(237)
(301)
(600)
Marge opérationnelle
815
622
1 558
Dotation aux amortissements des
incorporels liés aux acquisitions
(126)
(142)
(339)
Perte de valeur
(92)
(231)
(241)
Autres produits et charges non
courants
1
5
5
Résultat opérationnel
598
254
983
Charges financières
Produits financiers
Coût de l'endettement financier
net
Autres charges et produits financiers
Réévaluation des compléments de prix sur
acquisitions
(57)
12
(45)
(5)
(5)
(95)
47
(48)
(44)
2
(185)
66
(119)
(79)
(17)
Résultat avant impôt des entreprises
consolidées
543
164
768
Impôt sur le résultat
(135)
(39)
(196)
Résultat net des entreprises
consolidées
408
125
572
Quote-part dans les résultats des mises en
équivalence
-
(2)
(1)
Résultat net
408
123
571
Dont :
- Résultat net attribuable aux
participations
ne donnant pas le contrôle
(6)
(13)
(5)
Résultat net attribuable aux
propriétaires de la société mère du Groupe
414
136
576
Données par action (en euros) -
Résultat net attribuable
aux propriétaires de la société mère du
Groupe
Nombre d’actions
246 106 455
237 468 157
239 838 347
Bénéfice net par action
1,68
0,57
2,40
Nombre d’actions dilué
248 475 342
238 280 061
241 926 553
Bénéfice net par action – dilué
1,67
0,57
2,38
Etat de résultat global consolidé
(en millions d’euros)
30 juin 2021
(6 mois)
30 juin 2020
(6 mois)
31 décembre
2020
(12 mois)
Résultat net de la période
(a)
408
123
571
Eléments du résultat global qui ne
seront pas reclassés en résultat
- Gains (et pertes) actuariels sur régime
à prestations définies
24
(24)
(20)
- Impôts différés relatifs aux éléments du
résultat global qui ne seront pas reclassés en résultat
(6)
4
3
Eléments du résultat global
susceptibles d’être reclassés en résultat
- Réévaluation des instruments de
couverture
17
(134)
(89)
- Ecarts de conversion de
consolidation
233
(133)
(633)
Total des autres éléments du résultat
global (b)
268
(287)
(739)
Résultat global de la période (a) +
(b)
676
(164)
(168)
Dont :
- Résultat global de la période
attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle
(6)
(10)
(7)
- Résultat global de la période
attribuable aux propriétaires de la société mère du Groupe
682
(154)
(161)
Bilan consolidé
(en millions d’euros)
30 juin 2021
31 décembre 2020
Actif
Écarts d'acquisition nets
11 175
10 858
Immobilisations incorporelles nettes
1 408
1 509
Droits d’utilisation relatifs aux contrats
de location
1 544
1 645
Immobilisations corporelles nettes
607
626
Impôts différés actifs
178
137
Titres mis en équivalence
23
24
Autres actifs financiers
260
232
Actifs non courants
15 195
15 031
Stocks et en-cours de production
277
230
Clients et comptes rattachés
8 818
9 508
Actifs sur contrats
1 029
889
Autres créances et actifs courants
801
803
Trésorerie et équivalents de
trésorerie
2 959
3 700
Actifs courants
13 884
15 130
Total de l'actif
29 079
30 161
Passif
Capital
101
99
Réserves consolidées, part du Groupe
7 589
7 083
Capitaux propres attribuables aux
propriétaires de
la société mère du Groupe (Part du
Groupe)
7 690
7 182
Participations ne donnant pas le contrôle
(Intérêts minoritaires)
(46)
(22)
Total capitaux propres
7 644
7 160
Dettes financières à plus d’un an
3 461
3 653
Obligations locatives à plus d’un an
1 819
1 850
Impôts différés passifs
235
247
Provisions à long terme
493
468
Passifs non courants
6 008
6 218
Fournisseurs et comptes rattachés
11 330
12 887
Passifs sur contrats
347
404
Dettes financières à moins d’un an
834
856
Obligations locatives à moins d’un an
295
292
Dettes d'impôts sur les sociétés
343
296
Provisions à court terme
234
234
Autres dettes et passifs courants
2 044
1 814
Passifs courants
15 427
16 783
Total du passif
29 079
30 161
Tableau des flux de trésorerie consolidés
(en millions d’euros)
30 juin 2021
(6 mois)
30 juin 2020
(6 mois)
31 décembre
2020
(12 mois)
Flux de trésorerie liés à
l’activité
Résultat net
408
123
571
Neutralisation des produits et charges
calculés :
Impôt sur le résultat
135
39
196
Coût de l'endettement financier net
45
48
119
Moins-values (plus-values) de cession
d'actifs (avant impôt)
(1)
(5)
(6)
Dotation aux amortissements et pertes de
valeur
455
674
1 180
Rémunérations fondées sur des actions
25
28
55
Autres produits et charges calculés
11
47
94
Quote-part de résultat des sociétés mises
en équivalence
-
2
1
Dividendes reçus des sociétés mises en
équivalence
2
2
2
Impôt payé
(163)
(74)
(293)
Variation du besoin en fonds de roulement
lié à l’activité (1)
(1 191)
(853)
1 047
Flux net de trésorerie liés à
l’activité (I)
(274)
31
2 966
Flux de trésorerie liés aux opérations
d’investissement
Acquisitions d'immobilisations corporelles
et incorporelles
(50)
(83)
(167)
Cessions d'immobilisations corporelles et
incorporelles
-
10
12
Acquisitions nettes d'immobilisations
financières
4
(7)
(9)
Acquisitions de filiales
(77)
(37)
(146)
Cessions de filiales
-
2
1
Flux net de trésorerie liés aux
opérations d’investissement (II)
(123)
(115)
(309)
Flux de trésorerie liés aux opérations
de financement
Dividendes versés aux actionnaires de la
société mère
-
-
(102)
Dividendes versés aux participations ne
donnant pas le contrôle
(2)
(4)
(10)
Encaissements provenant de nouveaux
emprunts (2)
1
2 091
2
Remboursement des emprunts (2)
(190)
(1 436)
(1 302)
Remboursement des dettes locatives
(144)
(194)
(384)
Intérêts payés sur obligations
locatives
(35)
(40)
(77)
Intérêts financiers payés
(94)
(106)
(184)
Intérêts financiers encaissés
12
25
71
Rachats de participations ne donnant pas
le contrôle
(4)
-
(10)
(Achats)/Ventes nets d'actions propres et
exercice de BSA
9
3
8
Flux net de trésorerie liés aux
opérations de financement (III)
(447)
339
(1 988)
Incidence des variations de taux de
change (IV)
102
75
(379)
Variation de la trésorerie consolidée
(I + II + III + IV)
(742)
330
290
Trésorerie et équivalents de trésorerie au
1er janvier
3 700
3 413
3 413
Soldes créditeurs de banques au 1er
janvier
(3)
(6)
(6)
Trésorerie à l'ouverture (V)
3 697
3 407
3 407
Trésorerie et équivalents de trésorerie à
la clôture
2 959
3 743
3 700
Soldes créditeurs de banques à la
clôture
(4)
(6)
(3)
Trésorerie à la clôture (VI)
2 955
3 737
3 697
Variation de la trésorerie consolidée
(VI – V)
(742)
330
290
(1) Détail de la variation du besoin en fonds de roulement lié à
l’activité
Variation des stocks et en-cours de
production
(32)
67
139
Variation des créances clients et autres
créances
847
2 605
(24)
Variations des dettes fournisseurs, autres
dettes et provisions
(2 006)
(3 525)
932
Variation du besoin en fonds de
roulement lié à l’activité
(1 191)
(853)
1 047
Tableau de variation des capitaux propres consolidés
Nombre d'actions en
circulation
(en millions d’euros)
Capital
social
Réserves
liées au capital
Réserves
et résultats
consolidés
Réserve de
conversion
Réserve
de juste valeur
Capitaux
propres
attribuables
aux proprié-taires
de la société mère
Participations
ne donnant
pas le contrôle
Total capitaux
propres
245 577 779
31 décembre 2020
99
4 307
3 585
(816)
7
7 182
(22)
7 160
Résultat net
414
414
(6)
408
Autres éléments du résultat
global nets d’impôts
233
35
268
268
Total des produits et charges
de la période
-
-
414
233
35
682
(6)
676
5 018 232
Dividendes
2
264
(493)
(227)
(2)
(229)
296 350
Rémunérations fondées sur des
actions nettes d’impôts
28
28
28
Effet des acquisitions et des
engagements de rachat des participations ne donnant pas le
contrôle
16
16
(16)
0
241 301
Exercices de Bons de Souscription
d’Actions
0
7
7
7
698 159
(Achats)/Ventes d’actions
propres
2
2
2
251 831 821
30 juin 2021
101
4 578
3 552
(583)
42
7 690
(46)
7 644
Nombre d'actions en
circulation
(en millions d’euros)
Capital
social
Réserves
liées au capital
Réserves
et résultats
consolidés
Réserve de
conversion
Réserve
de juste valeur
Capitaux
propres
attribuables
aux proprié-taires
de la société mère
Participations
ne donnant
pas le contrôle
Total capitaux
propres
236 956 827
31 décembre 2019
96
4 137
3 240
(185)
113
7 401
(9)
7 392
Résultat net
136
136
(13)
123
Autres éléments du résultat
global nets d’impôts
(136)
(154)
(290)
3
(287)
Total des produits et charges
de la période
-
-
136
(136)
(154)
(154)
(10)
(164)
Dividendes
(273)
(273)
(4)
(277)
274 325
Rémunérations fondées sur des
actions nettes d’impôts
28
28
28
Effet des acquisitions et des
engagements de rachat des participations ne donnant pas le
contrôle
0
0
2
2
1 602
Exercices de Bons de Souscription
d’Actions
-
0
0
0
0
1 164 001
Achats/Ventes d’actions
propres
28
28
28
238 396 755
30 juin 2020
96
4 137
3 159
(321)
(41)
7 030
(21)
7 009
Bénéfice net par action (de base et dilué)
(en millions d'euros, sauf les
actions)
30 juin 2021
30 juin 2020
Bénéfice net retenu pour le calcul du
BNPA
Résultat net part attribuable aux
propriétaires de la société mère du Groupe
A
414
136
Impact des instruments dilutifs :
- Economies de frais financiers liés à la
conversion des instruments de dettes, nettes d’impôt
-
-
Résultat net part du Groupe – dilué
B
414
136
Nombre d’actions retenu pour le calcul
du BNPA
Nombre d’actions au 1er janvier
247 769 038
240 437 061
Actions créées sur la période
205 975
46 238
Actions propres à déduire (moyenne sur la
période)
(1 868 558)
(3 015 142)
Nombre d’actions moyen retenu pour le
calcul
C
246 106 455
237 468 157
Impact des instruments dilutifs :
- Actions gratuites et stock-options
dilutifs
2 201 787
714 961
- Bons de Souscription d'Actions (BSA)
167 100
96 943
Nombre d’actions - dilué
D
248 475 342
238 280 061
(en euros)
Bénéfice net par action
A/C
1,68
0,57
Bénéfice net par action – dilué
B/D
1,67
0,57
Bénéfice net courant par action (de base et dilué)
(en millions d'euros, sauf les
actions)
30 juin 2021
30 juin 2020
Bénéfice net retenu pour le calcul du
BNPA courant (1)
Résultat net part du Groupe
414
136
Eléments exclus :
- Amortissement des incorporels liés aux
acquisitions, net d’impôt
94
107
- Perte de valeur, nette d’impôt
70
173
- Réévaluation des compléments de prix
d’acquisition
5
(2)
- Principales plus (moins) values de
cession et d’ajustement de juste valeur des actifs financiers, nets
d’impôts (2)
(28)
3
Résultat net courant part du Groupe
E
555
417
Impact des instruments dilutifs :
- Economies de frais financiers liés à la
conversion des instruments de dette, nettes d’impôt
-
-
Résultat net courant part du Groupe –
dilué
F
555
417
Nombre d’actions retenu pour le calcul
du BNPA
Nombre d’actions au 1er janvier
247 769 038
240 437 061
Actions créées sur la période
205 975
46 238
Actions propres à déduire (moyenne sur la
période)
(1 868 558)
(3 015 142)
Nombre d’actions moyen retenu pour le
calcul
C
246 106 455
237 468 157
Impact des instruments dilutifs :
- Actions gratuites et stock-options
dilutifs
2 201 787
714 961
- Bons de Souscription d'Actions (BSA)
167 100
96 943
Nombre d’actions – dilué
D
248 475 342
238 280 061
(en euros)
Bénéfice net courant par action
(1)
E/C
2,26
1,76
Bénéfice net courant par action – dilué
(1)
F/D
2,23
1,75
- BNPA après élimination des pertes de valeur, de l’amortissement
des incorporels liés aux acquisitions, des principales plus
(moins)- values de cession et d’ajustement de juste valeur des
actifs financiers, et de la réévaluation des compléments de
prix.
- Au 30 juin 2021, les principales plus-values de cession
s’élèvent à 1 million d’euros et les ajustements de juste valeur
des actifs financiers s’élèvent à 27 millions d’euros. Au 30 juin
2020, les ajustements de juste valeur des actifs financiers
s’élèvaient à (3) millions d’euros
1 Avant variation du BFR 2 Source : COMvergence 3 Ratio de
recovery calculé comme suit : 100 x [1 + croissance organique
(n-1)] x [1 + croissance organique (n)] 4 +16,9% hors activités
d’affichage dans les transports et le Drugstore, soit un ratio de
recovery de 97% 5 +16,9% hors activités d’affichage dans les
transports et le Drugstore, soit un ratio de recovery de 97% 6 Hors
activités d’affichage dans les transports et le Drugstore 7 Ratio
de recovery calculé comme suit : 100 x [1 + croissance organique
(n-1)] x [1 + croissance organique (n)] 8 +9,7% hors activités
d’affichage dans les transports et le Drugstore, soit un ratio de
recovery de 96% 9 Ratio de recovery calculé comme suit : 100 x [1 +
croissance organique (n-1)] x [1 + croissance organique (n)] 10
Hors activités d’affichage dans les transports et le Drugstore 11
Revenu net : Revenu après déduction des coûts refacturables aux
clients. Ces coûts concernent essentiellement des activités de
production et de média, ainsi que des frais divers à la charge des
clients. Ces éléments refacturables aux clients ne faisant pas
partie du périmètre d’analyse des opérations, l’indicateur revenu
net est le plus pertinent pour la mesure de la performance
opérationnelle des activités du Groupe.
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