RAMSAY SANTE : résultats semestriels à fin décembre 2020
COMMUNIQUÉ DE PRESSE Paris, le 24
février 2021
Résultats semestriels à fin décembre
2020
Des résultats soutenus par les mesures
gouvernementales liées à la première vague de crise COVID, crise
dans laquelle Ramsay Santé continue de jouer un rôle majeur au
service des patients en Europe.
- Plus de 5 000 patients COVID pris en charge en
France, entre juillet et décembre, dont plus de 2 000 en soins
critiques, ainsi que de nombreux patients COVID pris en charge en
Suède ;
- Un chiffre d’affaires semestriel qui s’établit à
1 911,1 millions d’euros, en recul de 1,2% en données
publiées. Corrigé des variations de périmètre et à taux de
change constant, le chiffre d’affaires à fin décembre 2020 affiche
une baisse de 0,7% ;
- Une hausse de l’Excédent Brut d’Exploitation publié de
14,5%, à 312,4 millions d’euros, soutenue par les mesures de
compensations des surcoûts COVID subis lors de la première vague de
la pandémie (mars-juin) tant en France que dans les pays
Scandinaves. Le schéma de garantie de financement mise en place par
l’Etat Français se traduit, dans les comptes du semestre, par un
complément de recettes de 76 millions d’euros ;
- Un Résultat net part du Groupe à 47,3 millions d’euros
bénéficiant notamment des produits de cessions d’activités non
stratégiques ;
- L’endettement financier net à fin décembre 2020 atteint
3 067,2 millions d’euros dont 2 130,9 millions d’euros de
passifs IFRS 16.
Pascal Roché, Directeur Général de Ramsay Santé,
déclare :
« C’est avec une grande fierté que le Groupe
Ramsay Santé a continué de jouer un rôle majeur, en Europe, dans la
prise en charge des patients COVID, et dans la préparation de la
vaccination de nos concitoyens. Cette prise en charge des patients
COVID impacte toujours l’activité et l’organisation de nos hôpitaux
durant ce dernier semestre. Le chiffre d’affaires a enregistré une
légère baisse, environ 1%, et la marge opérationnelle s’est
améliorée compte tenu de mesures de compensations des surcoûts
enregistrés lors de la première vague, en France et en Suède, et
qui sont venues améliorer ces résultats semestriels. »
Le Conseil d’Administration, réuni le 23 février
2021, a arrêté les comptes consolidés du semestre à fin décembre
2020. Les comptes ont fait l’objet d’un examen limité des
commissaires aux comptes.
Résultats synthétiques
En M€ |
du 1er juillet 2020 au 31 décembre 2020 |
Variation |
du 1er juillet 2019 au 31 décembre 2019 |
Chiffre d'affaires |
1 911,1 |
-1,2% |
1 934,5 |
Excédent Brut d'Exploitation (EBE) |
312.4 |
+14,5% |
272,9 |
Résultat Opérationnel Courant |
127,1 |
+35,1% |
94,1 |
En % du Chiffre d'affaires |
6,7% |
+1,8 point |
4,9% |
Résultat Opérationnel |
140,8 |
+57,9% |
89,2 |
Résultat net part du Groupe |
47,3 |
N/A |
0,0 |
Bénéfice net par action (en €) |
0,43 |
N/A |
0,00 |
Ventilation du chiffre d’affaires par segments
opérationnels
En M€ |
du 1er juillet 2020 au 31 décembre 2020 |
du 1er juillet 2019 au 31 décembre 2019 |
Variation |
Île-de-France |
472,5 |
453,5 |
+4,2% |
Auvergne-Rhône-Alpes |
259,7 |
190,9 |
+36,0% |
Hauts de France |
180,5 |
187,0 |
-3,5% |
Provence-Alpes-Côte d'Azur |
76,3 |
79,1 |
-3,5% |
Bourgogne-Franche-Comté |
--- |
53,3 |
N/S |
Nouvelle Aquitaine |
148,3 |
--- |
N/S |
Autres régions et Italie |
201,4 |
160,9 |
+25.2% |
Autres activités |
15,4 |
4,0 |
N/S |
« Nordics » |
557,0 |
--- |
|
Capio |
|
805,8 |
|
Chiffre d'Affaires Publié |
1 911,1 |
1 934,5 |
-1.2% |
|
|
|
|
Dont : - CA à périmètre et taux de change constants |
1 887,2 |
1 899,6 |
-0.7% |
- Effets de périmètre et de change |
23,9 |
34,9 |
-31,5% |
Nota : le tableau ci-dessus détaille les
contributions des différents segments opérationnels au chiffre
d’affaires consolidé du Groupe. Les travaux menés au cours de
l’exercice ont conduit à reconnaître, dans les segments
opérationnels français, la contribution des entités de Capio France
précédemment regroupées sous le libellé « Capio ».
Celui-ci intégrait également les chiffres d’affaires des entités
scandinaves et allemandes aujourd’hui isolés sous le libellé
« Nordics ».
Événements marquants du semestre :
Crise sanitaire liée à la pandémie
COVID-19
La période close le 31 décembre 2020 est marquée
par la poursuite de la crise sanitaire liée à la pandémie mondiale
COVID-19 dans l’ensemble des pays dans lesquels le Groupe
intervient.
En France, les établissements
hospitaliers privés ont maintenu leurs plans d’actions de lutte
contre l'épidémie COVID-19 et leur investissement, en liaison avec
et en soutien des hôpitaux publics, conformément au schéma
sanitaire national.
En respect des directives ministérielles,
relayées par les Agences Régionales de Santé, les cliniques et
hôpitaux privés ont annulé, lors des deux vagues épidémiques, leurs
activités médicales et chirurgicales non urgentes et n'induisant
pas de perte de chance pour les patients, afin de libérer des
capacités en hébergement d'hospitalisation, ainsi qu'au sein des
plateaux techniques pour faire face aux besoins sanitaires locaux.
Les personnels et médecins libéraux se sont mobilisés et ont été
intégrés aux plans de prévention et de lutte contre l'épidémie.
Au fur et à mesure de l’évolution de la
situation sanitaire, l’activité des établissements hospitaliers
privés a pu reprendre progressivement mais toujours sous
contraintes, dans le respect des directives gouvernementales ou
régionales et en fonction des conditions sanitaires locales.
L’accélération de la propagation du virus depuis cet automne a
ainsi nécessité de nouveaux ajustements dans la programmation des
activités hospitalières de nos sites.
Les impacts financiers sont divers et variables
selon les situations particulières de chaque établissement. Ils
concernent principalement :
- Des manques à gagner (perte de chiffre d’affaires soins et/ou
de recettes annexes) liés aux déprogrammations et à la baisse
d’activité.
- Des surcoûts engagés pour faire face à la crise qui portent
notamment sur :
- Les achats médicaux (médicaments et dispositifs médicaux),
- La masse salariale (personnels soignants) et frais accessoires
(frais déplacements, notes de frais, frais de protection des
personnels…),
- Des investissements ou locations de matériels.
Ainsi, afin de soutenir les établissements de
santé, plusieurs mesures ont été mises en place depuis mars
2020 :
a) Avances de trésorerie :
Pour soutenir à court terme les établissements
de santé, et pour éviter toute rupture de trésorerie, un système
d’avances remboursables a été mis en place dès mars 2020 à titre
tout à fait exceptionnel et transitoire. Ainsi, à leur demande, les
établissements de santé privés peuvent bénéficier d’une avance
remboursable sur les facturations ultérieures faites au Régime
d’Assurance Maladie Obligatoire. Ce système d’avance était encore
en place au 31 décembre 2020.
Cette avance est basée sur le niveau moyen
mensuel des recettes (hors honoraires) facturées en 2019.
Au 31 décembre 2020, les avances perçues par le
Groupe sont inscrites au passif du bilan, en dettes, pour un
montant total de 425,7 millions d’euros.
- Garantie de financement :
Ordonnance n°2020-309 du 25 mars 2020 / arrêté
du 6 mai 2020 / Notice technique ATIH.
Cette garantie est mise en place pour la
globalité des activités réalisées par l’ensemble des établissements
de santé, activités normalement financées pour tout ou partie sur
la base de la production d’activité.
La garantie concerne les recettes de la période
mars 2020 à décembre 2020. Le principe est de garantir aux
établissements de santé, pour cette période, un minimum de recette
(issu du régime d’assurance obligatoire) au moins égal aux recettes
perçues au titre de l’activité 2019 (ramenée sur 10 mois pour avoir
une période comparable).
Le périmètre de la garantie concerne :
- Médecine Chirurgie Obstétrique (MCO) :
les recettes assurance maladie (hors honoraires) sur les
prestations d’hospitalisation de l’article R.162-33-1 (GHS,
suppléments journaliers, GHT, ATU, SE…), la rémunération des
médecins salariés facturée par l’établissement et la prise en
charge des patients bénéficiant de l’Aide Médicale d’Etat et Soins
Urgents,
- Soins de Suite et de Réadaptation (SSR) :
les recettes assurance maladie sur les prestations
d’hospitalisation de l’article R.162-31-1 et la rémunération des
médecins salariés facturée par l’établissement (La Dotation Modulée
à l’Activité a son propre mécanisme de garantie), à l’exclusion des
honoraires des praticiens libéraux,
- Santé Mentale : les recettes assurance
maladie sur les prestations d’hospitalisation de l’article
R.162-31-1 et la rémunération des médecins salariés facturée par
l’établissement, à l’exclusion des honoraires des praticiens
libéraux.
Le niveau de garantie est calculé sur la base
des recettes 2019 (hors financement de la qualité subvention IFAQ)
et tient compte :
- du dégel du coefficient prudentiel, rétrocédé aux
établissements de soins, fin 2019,
- des situations particulières (regroupements d’établissements,
transfert d’activités…) de certains établissements dont l’activité
2019 a pu être impactée,
- des effets prix :
- MCO +0.2% hors Actes de Consultations Externes
- Hospitalisation à Domicile (HAD) +1.1%
- SSR +0.1%
- Santé mentale +0.5%
Le montant garanti (base annuelle 12 mois et
base mensuelle) a été communiqué aux établissements par les Agences
Régionales de Santé (ARS) dont ils dépendent courant juin 2020.
La régularisation définitive sera déterminée en
mars 2021 (de manière à disposer d’une information exhaustive de
l’activité réalisée entre mars et décembre 2020).
-
Impacts dans les comptes au 31 décembre 2020 :
Au 31 décembre 2020, le montant de garantie de
financement comptabilisé par le Groupe pour le semestre tient
compte de l’activité réalisée et s’élève à 76 millions d’euros.
Elle est comptabilisée au compte de résultat en « Autres
produits opérationnels ».
c) Subventions surcoûts COVID :
Parallèlement au dispositif de garantie de
financement, le gouvernement a également prévu d’adapter les
niveaux de dotations habituellement versés aux établissements de
santé afin de compenser les surcoûts liés à la crise COVID-19 qui
ne seraient pas pris en charge par ailleurs.
Au 30 juin 2020, les modalités de calcul et de
prise en charge de ces surcoûts n’étaient pas finalisées, ne
permettant pas au Groupe d’estimer précisément un montant de
subventions à reconnaitre en regard des très lourds surcoûts
effectivement supportés et comptabilisés sur l’exercice financier
clos au 30 juin 2020. Les Agences Régionales de Santé ont, depuis,
notifié et versé aux établissements du Groupe concernés les
montants de subventions sous forme d’une Aide à la
Contractualisation ou d’un Fonds d’Intervention Régional. Ainsi, au
31 décembre 2020, les sommes reconnues au titre du financement des
surcoûts nés sur la période de mars à juin 2020 s’élèvent à 14,5
millions d’euros et sont comptabilisées au compte de résultat en
« Autres produits opérationnels ».
- Ségur de la Santé :
Le 25 mars 2020, à Mulhouse, le Président de la
République a pris un engagement auprès de toutes les femmes et les
hommes mobilisés dans la crise du COVID-19 : « à l’issue de cette
crise, un plan massif d’investissement et de revalorisation de
l’ensemble des carrières sera construit pour notre hôpital ».
Deux mois jour pour jour après le discours de
Mulhouse, le Premier ministre Édouard Philippe et Olivier Véran,
ministre des Solidarités et de la Santé, ont donné le coup d’envoi
du Ségur de la Santé le 25 mai 2020 aux côtés de près de 300
acteurs du monde de la santé.
Les travaux du Ségur de la Santé ont permis de
négocier avec l’ensemble des représentants syndicaux et
professionnels des engagements forts de revalorisation pour les
professionnels et cadres des établissements de santé ainsi que des
EHPAD. Les accords du Ségur de la Santé ont été signés le 13
juillet 2020 par le Premier ministre, le ministre des Solidarités
et de la Santé, ainsi que par une majorité d’organisations
syndicales.
Ces deux accords consacrent notamment 7,6
milliards d’euros par an à la revalorisation de l’ensemble des
métiers non-médicaux dans les établissements de santé et
médico-sociaux des secteurs publics ou privés, et prévoient
également le recrutement de 15 000 personnels.
Cela se traduit par :
- 183€ nets par mois supplémentaires pour tous les professionnels
non médicaux au sein des établissements de santé et EHPAD, publics
et privés non lucratifs (+160€ nets/mois pour le secteur privé
lucratif), soit 1,5 million de professionnels ;
- 35€ nets par mois en moyenne de rémunération supplémentaire
pour les personnels au contact des patients : aides-soignants,
corps infirmiers, filières rééducation et médicotechnique grâce à
la revalorisation de leurs grilles de rémunération ;
- Une prime d’engagement collectif portée à 100€ nets par mois
pour renforcer les projets d’équipe d’amélioration de la qualité
des soins et valoriser l’engagement collectif ;
- L’amélioration des organisations du temps de travail par
davantage de marges de manœuvre aux acteurs de terrain, et de
financements dédiés pour développer des accords locaux et des
projets pilotes et mieux rémunérer les heures
supplémentaires ;
- 15 000 recrutements pour soutenir l’emploi hospitalier,
pourvoir les emplois vacants et mieux assurer les besoins en
recrutement et les remplacements ;
- Le développement de la négociation et de la promotion du
dialogue social dans les établissements.
Ainsi, décliné pour le secteur privé lucratif,
cet accord prévoit une augmentation salariale historique de
206 € bruts par mois (soit 160 € nets mensuels) qui sera
versée aux 150 000 salariés non médicaux et sages-femmes des
hôpitaux et cliniques privés.
Chaque salarié du secteur de l’hospitalisation
privée, inclus dans le périmètre de l’accord, percevra cette
augmentation en plus de son salaire, qu’il soit en CDI ou CDD, à
temps complet ou temps partiel (au prorata).
Le versement de l’augmentation est prévu en deux
fois (comme pour le public). Le premier versement, qui correspond à
la moitié de l’augmentation (103€ bruts) a été versé en novembre
avec un effet rétroactif au 1er septembre 2020. Le second versement
(103€ supplémentaires) a été effectué en décembre.
Le gouvernement s’est engagé à compenser, par le
biais de subventions, l’impact global réel de ces revalorisations
salariales pour le secteur privé.
-
Impacts dans les comptes au 31 décembre 2020 :
Ainsi, au 31 décembre 2020, les sommes perçues
au titre du financement du Ségur de la Santé s’élèvent à 21,5
millions d’euros et sont comptabilisées au compte de résultat en
« Autres produits opérationnels ». Ces produits viennent
compenser les coûts réels des augmentations de salaires accordées à
l’ensemble des populations éligibles.
e) Impacts hors de France :
Hors de France, les
établissements du Groupe ont activement pris part à la prise en
charge ainsi qu’au dépistage des patients, en appui des
établissements publics et en étroite collaboration avec les
tutelles. L’activité a néanmoins été logiquement fortement impactée
par les effets de la crise sanitaire. En effet, les interventions
chirurgicales programmées, non urgentes, ont dû être annulées à
partir de mi-mars 2020. En Suède, le grand hôpital de Sankt Göran,
opéré par le Groupe à Stockholm, a joué un rôle clé dans la gestion
de l’épidémie avec plus de 150 lits dédiés aux patients COVID et un
quasi triplement de ses capacités en soins intensifs. La forte
progression des contaminations, en Suède principalement, a conduit
le Groupe à ajuster son activité afin d’accroître à nouveau ses
capacités de dépistage et de prise en charge de patients
COVID+.
Si, en Norvège et au Danemark, aucune mesure
d’accompagnement n’a été mise en œuvre, nos établissements en Suède
et en Allemagne ont bénéficié de subventions couvrant les surcoûts
de fonctionnement, la mise à disposition de personnels soignants et
de lits. L’hôpital de Sankt Göran s’est vu allouer une enveloppe de
compensation spécifique compte-tenu de son implication. Au total,
le montant des aides perçues par nos établissements en Scandinavie
se chiffre à 24,5 millions d’euros sur la période.
Périmètre
Le 29 juillet 2020, Ramsay Santé a acquis la
Clinique de la Recouvrance qui intègre le pôle Santé Mentale du
Groupe, et devient ainsi son 5ème établissement exclusivement dédié
à la prise en charge de l’addictologie. Au 31 décembre 2020, le
goodwill relatif à cette acquisition s’élève à 4 millions
d’euros.
Le Groupe Ramsay Santé a acquis, le 30 septembre
2020, la Polyclinique du Parc Drevon auprès du groupe C2S, ce qui
lui permet de renforcer son pôle Bourgogne. Au 31 décembre 2020, le
goodwill relatif à cette acquisition s’élève à 41,5 millions
d’euros. En contrepartie, Ramsay Santé a cédé au groupe C2S les
Cliniques Saint-Vincent, située à Besançon, et Saint Pierre à
Pontarlier.
Le Groupe Ramsay Santé a procédé à la cession de
l’ensemble de ses activités en Allemagne au cours du dernier
trimestre 2020. La stratégie du Groupe Ramsay Santé, visant à
renforcer sa présence dans les territoires où il a la capacité de
devenir un leader du secteur de la santé, a soigneusement évalué la
situation en Allemagne et cela l’a amené à la conclusion qu’il
serait très complexe que ce soit le cas. Au 31 décembre 2020, le
produit relatif à la cession des activités en Allemagne se monte à
11,5 millions d’euros et est comptabilisé en « Autres produits
et charges non courants ».
Commentaires sur les comptes semestriels
Activité et chiffre d’affaires
:
Au cours de la période close à fin décembre
2020, le Groupe Ramsay a enregistré un chiffre d’affaires consolidé
publié de 1 911,1 millions, contre 1 934,5 millions d’euros pour la
période allant du 1er juillet 2019 au 31 décembre 2019, en baisse
de 1,2%. A titre d’information, le schéma de garantie de
financement sur les comptes du Groupe est sans incidence sur le
chiffre d’affaires publié car il est comptabilisé en « Autres
produits opérationnels ».
A périmètre et taux de change constants, le
chiffre d’affaires du Groupe diminue de 0,7% malgré un jour ouvré
supplémentaire du fait des déprogrammations intervenues au cours de
l’automne en France alors que l’activité des pays nordiques a
fortement progressé, bénéficiant d’un effet de rattrapage
massif.
À fin décembre 2020, l’activité totale des
entités françaises de Ramsay Santé demeure fortement impactée par
les conséquences de la crise COVID, notamment l’annulation
d’activités médicales et chirurgicales programmées mais aussi
l’hébergement d’un seul patient par chambre, même en configuration
de chambres doubles. La baisse d’activité, en nombre de journées,
se monte à -10,3% et se décompose de la façon suivante :
- -2,9% en Médecine-Chirurgie-Obstétrique ;
- -37,3% en Soins de Suite et de Réadaptation ;
- -21,8% en Santé Mentale.
Dans le cadre de ses missions de service public,
le Groupe a également enregistré une forte baisse du nombre des
urgences de -14,6% à fin décembre 2020, avec environ 323 000
passages dans les services d’urgence de nos établissements,
contrecoup de l’épidémie.
Par ailleurs, la croissance organique des
activités nordiques du Groupe sur le semestre clos au 31 décembre
2020 se monte à +5,3% par rapport à l’année dernière.
Résultats :
L’excédent brut d’exploitation de la période
close au 31 décembre 2020 atteint 312,4 millions d’euros, en hausse
de 14,5% en données publiées. L’EBE du Groupe à fin décembre 2020
intègre un produit de 76 million d’euros liés à la garantie de
financement, décrite au paragraphe « Evènements marquants du
semestre » ci-dessus ainsi que la reconnaissance, sur ce
semestre, de la compensation des surcoûts COVID subis de mars à
juin 2020. A périmètre et taux de change constants, l’EBE progresse
de 11,8% sur la période.
Le résultat opérationnel courant publié atteint
127,1 millions d’euros entre le 1er juillet 2020 et le 31 décembre
2020 (soit 6,7% du CA) en hausse de 35,1% par rapport à la période
précédente.
Le montant des autres produits et charges non
courants représente un produit net de 13,7 millions d’euros sur la
période close au 31 décembre 2020, constitué essentiellement de la
plus-value sur la cession de l’Allemagne (+11,5 millions d’euros).
Du 1er juillet 2019 au 31 décembre 2019, le montant des autres
produits et charges non courants représentait une charge nette de
(4,9) millions d’euros.
Le coût de l’endettement financier net s’élève à
63,0 millions d’euros pour la période close au 31 décembre 2020,
contre 65,8 millions d’euros la période précédente. Il est composé
des intérêts relatifs à la dette Sénior et, en application de la
norme IFRS 16, le Groupe a enregistré, en complément, une charge
d’intérêts financiers liés à la dette de location de 35,5 millions
euros.
Au total, le résultat net part du Groupe au 31
décembre 2020 se monte à 47,3 millions d’euros contre un résultat
nul au titre de la période allant du 1er juillet 2019 au 31
décembre 2019.
Endettement :
L’endettement financier net au 31 décembre 2020
diminue pour atteindre 3 067,2 millions d’euros contre 3 372,5
millions d’euros au 30 juin 2020. La dette nette comprend,
notamment, 1 732,1 millions d’euros d’emprunts et dettes
financières non courants et 24,9 millions d’euros de dettes
financières courantes, compensés par 812,8 millions d’euros de
trésorerie positive.
L‘application de la norme IFRS 16 induit une
augmentation de 2 130,9 millions d’euros de l’endettement financier
net au 31 décembre 2020, dont 1 942,6 millions d’euros de dettes de
location non courantes et 188,3 millions d’euros de dettes de
locations courantes.
Le Groupe respecte l’ensemble des engagements
liés à la documentation financière en place. L’application de la
norme IFRS 16 est sans effet sur les modalités de calcul des
agrégats financiers auxquels il est fait référence dans ses
contrats de dette.
À propos de
Ramsay Santé
Après le rachat du groupe Capio en 2018, Ramsay
Santé est devenu l’un des leaders européens de l’hospitalisation
privée et des soins primaires. Le groupe compte aujourd’hui 36 000
salariés et travaille avec près de 8 600 praticiens
libéraux.Présent dans 5 pays, la France, la Suède, la Norvège, le
Danemark et l’Italie, le groupe soigne plus de 7 millions de
patients par an dans ses 350 établissements. En hospitalisation,
Ramsay Santé propose la quasi-totalité des prises en charges
médicales et chirurgicales dans trois métiers :
Médecine-Chirurgie-Obstétrique (MCO), Soins de Suite et de
Réadaptation (SSR) et Santé Mentale. Partout où il est présent, le
groupe participe aux missions de service public de santé et au
maillage sanitaire du territoire, comme en Suède où le groupe
dispose de plus d’une centaine de maisons de santé de proximité. La
qualité et la sécurité des soins est la priorité du groupe dans
tous les pays où il opère. C’est pourquoi le groupe est aujourd’hui
l’une des références en matière de médecine moderne, tout
particulièrement en matière de chirurgie ambulatoire et de
récupération améliorée après chirurgie (RAAC).Le groupe investit
également tous les ans plus de 200 millions d’€ dans ses
établissements que ce soit dans les nouvelles technologies
chirurgicales, d’imagerie, la construction et la modernisation
d’établissements… Il innove aussi au service des patients avec de
nouveaux outils digitaux ou encore en faisant évoluer ses
organisations pour une meilleure efficacité de la prise en
charge.Site Internet: www.ramsaygds.fr Facebook:
https://www.facebook.com/RamsaySanteTwitter:
https://twitter.com/RamsaySanteLinkedIn:
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Code ISIN et Euronext Paris :
FR0000044471Site Internet :
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Investisseurs/Analystes
Relations Presse
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88
Tél. + 33 (0)1 87 86 22
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c.desaegher@ramsaygds.fr
conférence téléphonique en anglais ce
jour
A 19h30 (heure de Paris) – Composez les
numéros suivants
De France :
+33 (0)1 70 70 17 76
De Grande-Bretagne :
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(0)330 336 9401
D’Australie :
+61 (0)3 8317 0930
De
Suède :
+46 (0)8 5033 6546
Code d’accès : 908622#
Glossaire
Indicateurs alternatifs de performance |
Définition |
Justification de l'utilisation |
Croissance organique |
Il s'agit de la croissance mesurée sur le périmètre constant. |
Sert à évaluer l'attractivité de notre modèle et à mesurer le
développement d'activité lié à la conquête de nouveaux patients à
périmètre constant. |
Croissance externe |
Il s'agit de la croissance qui n'est pas de la croissance
organique. |
Mesure l'impact des acquisitions ayant entrainé une variation du
périmètre de l'entreprise. |
Périmètre constant |
Le
retraitement des entités entrantes consiste : - pour
les entrées de périmètre de l'année en cours, à retrancher la
contribution de l'acquisition des agrégats de l'année en
cours,- pour les entrées de périmètre de l'année
précédente, à retrancher, dans l'année en cours, la contribution de
l'acquisition des agrégats des mois antérieurs au mois
d'acquisition. |
Permet de comparer des comptes d'un exercice sur l'autre et de
mesurer la performance économique et financière de l'entreprise
sans acquisition d'autres sociétés ou cession
d'activités. |
Le retraitement des entités sortantes consiste :- pour
les sorties de périmètre de l’année en cours, à retrancher, dans
l’année précédente, la contribution de l’entité sortie des agrégats
à partir du mois de sortie,- pour les sorties de
périmètre de l’année précédente, à retrancher la contribution de
l’entité sortie pour la totalité de l’exercice précédent. |
Résultat opérationnel courant |
Résultat opérationnel avant les autres produits et charges non
courants constitués des coûts de restructurations (charges et
provisions) ; les plus ou moins-values de cession ; une
dépréciation importante et inhabituelle d’actifs non courants,
corporels ou incorporels ; et d’autres charges et produits
opérationnels tels qu’une provision relative à un litige
majeur. |
Mesure le résultat récurrent du Groupe hors éléments non courants
d'un montant significatif ou éléments ne reflétant pas la
performance opérationnelle du Groupe. |
Excédent brut d'exploitation |
Résultat opérationnel courant avant les amortissements (les charges
et provisions du compte de résultat sont regroupées selon leur
nature). |
Traduit la performance et la rentabilité pure de l'activité de
Groupe, indépendamment de son système d’amortissement, de son
financement et des événements non récurrents. |
Indicateurs Alternatifs de performance |
Définition |
Justification de l'utilisation |
Endettement financier net |
L’endettement financier net est constitué des dettes financières
brutes, diminuées des actifs financiers.Les dettes financières
brutes sont constituées :- des emprunts auprès
d’établissements de crédit y compris intérêts
encourus ;- des emprunts en location financement y
compris intérêts courus ;- des dettes de location
nées de l’application de la norme IFRS 16 ;- de la
juste valeur des instruments financiers de couverture inscrits au
bilan net d’impôt ;- des dettes financières
courantes relatives aux comptes courants financiers auprès des
investisseurs minoritaires ;- des découverts
bancaires.Les actifs financiers sont constitués :- de
la juste valeur des instruments financiers de couverture inscrits
au bilan net d’impôt ;- des créances financières
courantes relatives aux comptes courants financiers auprès des
investisseurs minoritaires ;- de la trésorerie et
des équivalents de trésorerie, y compris les titres auto-détenus
par le Groupe (considérés comme des valeurs mobilières de
placement) ;- des actifs financiers directement
liés aux emprunts contractés et reconnus dans les dettes
financières brutes. |
Cette position créditrice ou débitrice du Groupe vis-à-vis des
tiers hors cycle d'exploitation, est utilisée pour plusieurs ratios
financiers, dont le calcul de l'effet de levier. |
Endettement financier brut |
L’endettement financier brut est constitué :- des
emprunts auprès d’établissements de crédit y compris intérêts
courus ;- des emprunts en location financement y
compris intérêts courus ;- des dettes de location nées
de l’application de la norme IFRS 16 ;- de la
juste valeur des instruments financiers de couverture inscrits au
bilan net d’impôt ;- des dettes financières
courantes relatives aux comptes courants financiers auprès des
investisseurs minoritaires ;- des découverts
bancaires. |
Evalue la somme des engagements de financement pris par le
Groupe. |
Trésorerie nette |
La trésorerie nette est constituée :- de la trésorerie et des
équivalents de trésorerie ;- des découverts bancaires. |
Permet d'identifier les ressources financières rapidement
mobilisables par le Groupe. |
Résultats financiers semestriels
synthétiques au 31 décembre 2020
ETAT DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE |
(en millions d’euros) |
du 1er juillet 2019 au 31 déc. 2019 |
du 1er juillet 2020 au 31 déc. 2020 |
CHIFFRE D'AFFAIRES |
1 934.5 |
1 911.1 |
Frais de personnel et participation des salariés |
(969.5) |
(1 004.1) |
Achats consommés |
(368.2) |
(389.7) |
Autres charges et produits opérationnels |
(225.0) |
(105.5) |
Impôts et taxes |
(55.0) |
(61.4) |
Loyers |
(43.9) |
(38.0) |
Excédent brut d’exploitation |
272.9 |
312.4 |
Amortissements |
(178.8) |
(185.3) |
Résultat opérationnel courant |
94.1 |
127.1 |
Coûts des restructurations |
(6.2) |
(4.4) |
Résultat de la gestion du patrimoine immobilier et financier |
1.3 |
18.1 |
Pertes de valeur des goodwill |
-- |
-- |
Autres produits & charges non
courants |
(4.9) |
13.7 |
Résultat opérationnel |
89.2 |
140.8 |
Coût de l’endettement brut |
(30.5) |
(27.8) |
Produits de trésorerie et d’équivalents de trésorerie |
0.4 |
0.3 |
Intérêts financiers liés à la dette de location (IFRS 16) |
(35.7) |
(35.5) |
Coût de l'endettement financier net |
(65.8) |
(63.0) |
Autres produits financiers |
3.0 |
0.4 |
Autres charges financières |
(3.6) |
(3.5) |
Autres produits & charges financiers |
(0.6) |
(3.1) |
Impôt sur les résultats |
(21.6) |
(25.0) |
Quote-part dans le résultat des entreprises associées |
-- |
-- |
RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE |
1.2 |
49.7 |
Produits et charges enregistrés directement en capitaux
propres |
|
|
- Ecarts actuariels relatifs aux indemnités de fin de carrière |
(13.9) |
(23.3) |
- Variation de la juste valeur des instruments financiers de
couverture |
2.2 |
(1.0) |
- Ecarts de conversion |
(6.2) |
7.0 |
- Autres |
-- |
-- |
- Effets d’impôt des produits et charges |
2.8 |
5.9 |
Résultats enregistrés directement en capitaux
propres |
(15.1) |
(11.4) |
RESULTAT GLOBAL |
(13.9) |
38.3 |
VENTILATION DU RESULTAT NET (en millions
d’euros) |
du 1er juillet 2019 au 31 déc. 2019 |
du 1er juillet 2020 au 31 déc. 2020 |
- Résultat net part du Groupe |
--- |
47.3 |
- Intérêts ne donnant pas le contrôle |
1.2 |
2.4 |
RESULTAT NET |
1.2 |
49.7 |
RESULTAT NET PAR ACTION (en Euros) |
0.00 |
0.43 |
RESULTAT NET DILUE PAR ACTION (en Euros) |
0.00 |
0.43 |
VENTILATION DU RESULTAT GLOBAL (en millions
d’euros) |
du 1er juillet 2019 au 31 déc. 2019 |
du 1er juillet 2020 au 31 déc. 2020 |
- Résultat global part du Groupe |
(15.1) |
35.9 |
- Intérêts ne donnant pas le contrôle |
1.2 |
2.4 |
RESULTAT GLOBAL |
(13.9) |
38.3 |
BILAN CONSOLIDE - ACTIF |
( en millions d'euros ) |
30-06-2020 |
31-12-2020 |
Goodwill |
1 735.5 |
1 742.2 |
Autres immobilisations incorporelles |
245.5 |
247.7 |
Immobilisations corporelles |
894.9 |
926.5 |
Droit d’utilisation (IFRS16) |
2 106.8 |
2 079.0 |
Participations dans les entreprises associées |
0.3 |
0.3 |
Autres actifs financiers non courants |
88.9 |
85.0 |
Impôts différés actifs |
91.4 |
116.9 |
ACTIFS NON COURANTS |
5 163.3 |
5 197.6 |
Stocks |
108.5 |
117.8 |
Clients et autres créances d'exploitation |
312.9 |
276.1 |
Autres actifs courants |
569.3 |
347.8 |
Actif d'impôt |
12.3 |
12.2 |
Actifs financiers courants |
10.0 |
9.8 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
538.2 |
812.8 |
Actifs détenus en vue de la vente |
-- |
-- |
ACTIFS COURANTS |
1 551.2 |
1 576.5 |
TOTAL ACTIF |
6 714.5 |
6 774.1 |
BILAN CONSOLIDE - PASSIF |
( en millions d'euros ) |
30-06-2020 |
31-12-2020 |
Capital social |
82.7 |
82.7 |
Prime d'émission |
611.2 |
611.2 |
Réserves consolidées |
305.2 |
307.2 |
Résultat net part du groupe |
13.4 |
47.3 |
Capitaux propres part du groupe |
1 012.5 |
1 048.4 |
Participation ne donnant pas le contrôle |
24.7 |
26.4 |
TOTAL CAPITAUX PROPRES |
1 037.2 |
1 074.8 |
Emprunts et dettes financières |
1 730.5 |
1 732.1 |
Dette de location non courante (IFRS16) |
1 973.8 |
1 942.6 |
Provisions pour retraite et autres avantages au personnel |
136.9 |
159.3 |
Provisions non courantes |
171.1 |
180.0 |
Autres passifs non courants |
33.0 |
33.3 |
Impôts différés passifs |
29.7 |
49.7 |
PASSIFS NON COURANTS |
4 075.0 |
4 097.0 |
Provisions courantes |
43.6 |
34.7 |
Fournisseurs |
342.0 |
325.8 |
Autres passifs courants |
982.2 |
1 018.6 |
Passifs d'impôt |
20.0 |
10.0 |
Dettes financières courantes |
24.8 |
24.9 |
Dette de location courante (IFRS16) |
189.7 |
188.3 |
Découvert bancaire |
-- |
-- |
Passifs liés aux actifs détenus en vue de la vente |
-- |
-- |
PASSIFS COURANTS |
1 602.3 |
1 602.3 |
TOTAL PASSIF |
6 714.5 |
6 774.1 |
TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
CONSOLIDES |
( en millions d'euros ) |
CAPITAL |
PRIMES |
RESERVES |
RESULTATS DIRECTEMENT ENREGISTRES EN CAPITAUX
PROPRES |
RESULTAT GLOBAL DE L’EXERCICE |
CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE |
PARTICI-PATION NE DONNANT PAS LE CONTROLE |
CAPITAUX PROPRES |
|
Capitaux propres au 30 juin 2019 |
82.7 |
611.2 |
352.5 |
(58.9) |
8.2 |
995.7 |
42.8 |
1 038.5 |
|
Augmentation de capital (y compris frais nets d’impôts) |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
|
Actions propres |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
|
Stocks options et actions gratuites |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
|
Résultat N-1 à affecter |
-- |
-- |
8.2 |
-- |
(8.2) |
-- |
-- |
-- |
|
Distribution de dividendes |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
(1.5) |
(1.5) |
|
Variation de périmètre |
-- |
-- |
9.0 |
-- |
-- |
9.0 |
(15.4) |
(6.4) |
|
Résultat global de l’exercice |
-- |
-- |
-- |
(15.1) |
-- |
(15.1) |
1.2 |
(13.9) |
|
Capitaux propres au 31 décembre 2019 |
82.7 |
611.2 |
369.7 |
(74.0) |
-- |
989.6 |
27.1 |
1 016.7 |
|
Capitaux propres au 30 juin 2020 |
82.7 |
611.2 |
369.4 |
(64.2) |
13.4 |
1 012.5 |
24.7 |
1 037.2 |
Augmentation de capital (y compris frais nets d’impôts) |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
Actions propres |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
Stocks options et actions gratuites |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
Résultat N-1 à affecter |
-- |
-- |
13.4 |
-- |
(13.4) |
-- |
-- |
-- |
Distribution de dividendes |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
(0.7) |
(0.7) |
Variation de périmètre |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
Résultat global de l’exercice |
-- |
-- |
-- |
(11.4) |
47.3 |
35.9 |
2.4 |
38.3 |
Capitaux propres au 31 décembre 2020 |
82.7 |
611.2 |
382.8 |
(75.6) |
47.3 |
1 048.4 |
26.4 |
1 074.8 |
ETAT DES PRODUITS ET CHARGES ENREGISTRES DIRECTEMENT EN
CAPITAUX PROPRES |
( en millions d'euros ) |
30-06-2019 |
Produits et charges 2019 / 2020 |
30-06-2020 |
Produits et charges 2020 / 2021 |
31-12-2020 |
Ecarts
de conversion |
7.7 |
2.9 |
10.6 |
7.0 |
17.6 |
Ecarts
actuariels relatifs aux engagements de retraite |
(48.3) |
(4.6) |
(52.9) |
(17.6) |
(70.5) |
Juste
valeur des instruments financiers de couverture |
(18.3) |
(4.2) |
(22.5) |
(0.8) |
(23.3) |
Autres |
-- |
0.6 |
0.6 |
-- |
0.6 |
Produits et charges reconnus directement en capitaux
propres |
(58.9) |
(5.3) |
(64.2) |
(11.4) |
(75.6) |
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE ET DE FLUX DE
FINANCEMENT |
(en millions d’euros) |
du 1er juillet 2019 au 31 déc. 2019 |
du 1er juillet 2020 au 31 déc. 2020 |
Résultat net de l'ensemble consolidé |
1.2 |
49.7 |
Amortissements |
178.8 |
185.3 |
Autres produits et charges non courants |
4.9 |
(13.7) |
Quote-part du résultat net dans les entreprises associées |
-- |
-- |
Autres produits et charges financiers |
0.6 |
3.1 |
Intérêts financiers liés à la dette de localisation (IFRS16) |
35.7 |
35.5 |
Coût de l'endettement financier net hors Intérêts financiers liés à
la dette de localisation |
30.1 |
27.5 |
Impôt sur les résultats |
21.6 |
25.0 |
Excédent Brut d'Exploitation |
272.9 |
312.4 |
Eléments non cash dont dotations et reprises provisions
(transactions sans effet de trésorerie) |
(6.4) |
(3.7) |
Autres produits et charges non courants payés |
(29.6) |
(10.0) |
Variation autres actifs et passifs non courants |
(30.3) |
5.5 |
Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement
financier net & impôts |
206.6 |
304.2 |
Impôts sur les bénéfices payés |
(23.0) |
(12.5) |
Variation du besoin en fonds de roulement |
(9.7) |
251.2 |
FLUX NET GENERE PAR L'ACTIVITE : (A) |
173.9 |
542.9 |
Investissements corporels et incorporels |
(99.9) |
(96.7) |
Désinvestissements corporels et incorporels |
1.1 |
-- |
Acquisitions d’entités |
(14.4) |
(58.7) |
Cessions d’entités |
1.0 |
65.6 |
Dividendes reçus des sociétés non consolidées |
0.1 |
0.2 |
FLUX NET LIE AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENTS :
(B) |
(112.1) |
(89.6) |
Augmentation de capital et Prime d’émission (a) |
-- |
-- |
Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées :
(b) |
(1.5) |
(0.7) |
Intérêts financiers versés : (c) |
(30.5) |
(27.8) |
Produits financiers reçus : (d) |
0.4 |
0.3 |
Intérêts financiers liés à la dette de location (IFRS16) : (e) |
(35.7) |
(35.5) |
Frais sur émission d’emprunt : (f) |
-- |
-- |
Flux avant endettement : (g) =
(A+B+a+b+c+d+e+f) |
(5.5) |
389.6 |
Augmentation des dettes financières: (h) |
-- |
7.8 |
Remboursement des dettes financières: (i) |
(51.7) |
(17.0) |
Diminution de la dette de location (IFRS16): (j) |
(86.9) |
(96.5) |
FLUX NET LIE AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT
: (C) = a + b + c + d + e + f + h + i +
j |
(205.9) |
(169.4) |
VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE : ( A + B + C
) |
(144.1) |
283.9 |
Incidence des variations des cours de devises |
1.9 |
(9.4) |
Trésorerie à l'ouverture |
368.5 |
538.3 |
Trésorerie à la clôture |
226.3 |
812.8 |
Endettement net à l'ouverture |
1 641.7 |
3 372.5 |
Flux avant variation de l’endettement : (g) |
5.5 |
(389.6) |
Capitalisation locations financières |
-- |
-- |
Immobilisations des frais d’émission d’emprunt |
2.7 |
2.7 |
Biens destinés à la vente |
-- |
-- |
Juste valeur des instruments financiers de couverture |
(0.7) |
0.6 |
Variation de périmètre et autres |
(0.9) |
(8.0) |
Dette de location |
2 033.8 |
89.0 |
Endettement net à la clôture |
3 682.1 |
3 067.2 |
- Ramsay Santé - Résultats semestriels à fin décembre 2020
Grafico Azioni Ramsay Generale De Sante (EU:GDS)
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Da Feb 2024 a Mar 2024
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