REXEL A PLACÉ AVEC SUCCÈS SA PREMIÈRE ÉMISSION D’OBLIGATIONS LIÉES
AU DÉVELOPPEMENT DURABLE D’UN MONTANT DE 300 MILLIONS D’EUROS
NE PAS DIFFUSER,
DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT, AUX ETATS-UNIS
D’AMERIQUE, EN AUSTRALIE, AU CANADA, AU JAPON OU
EN AFRIQUE DU SUD
REXEL A PLACÉ AVEC
SUCCÈS
SA
PREMIÈRE
ÉMISSION D’OBLIGATIONS
LIÉES AU DÉVELOPPEMENT DURABLE
D’UN MONTANT DE
300 MILLIONS
D’EUROS
Rexel, expert mondial de la distribution
professionnelle multicanale de produits et services pour le monde
de l’énergie, a réalisé avec succès le placement de ses obligations
senior liées au développement durable, non assorties de sûretés et
remboursables en 2028 (les « Obligations ») pour un
montant de 300 millions d’euros au taux de 2,125%.
Le règlement-livraison et la cotation des
Obligations sur le marché Euro MTF de la Bourse du Luxembourg
devraient intervenir autour du 5 mai 2021.
Les Obligations, venant à échéance le 15 juin
2028, peuvent faire l’objet d’un remboursement anticipé au gré de
Rexel à compter de juin 2024. Elles viendront au même rang que le
contrat de crédit senior et les autres obligations senior non
assorties de sûretés de Rexel. Les Obligations devraient faire
l’objet de la notation suivante: Ba3 par Moody’s (la notation
corporate de Rexel étant Ba2 avec une perspective stable) et BB-
par S&P (la notation corporate de Rexel étant BB, avec une
perspective stable).
Rexel a publié hier son premier
Sustainability-Linked Bond Framework (le « Framework »)
qui couvre les instruments de dette dont les caractéristiques
financières sont liées à des objectifs de performance en matière de
développement durable.
Le Framework a été établi conformément aux Sustainability-Linked
Bond Principles (« SLPB ») publiés par l’ICMA et a été
revu par Vigeo Eiris, qui a émis une opinion en qualité de tiers
expert indépendant (« SPO ») le 23 avril 2021. Le
Framework et l’opinion de Vigeo Eiris sont disponibles sur le site
Internet de la Société :
https://www.rexel.com/fr/finance/dette/#slb
Dans le cadre de ce Framework, Rexel a
sélectionné deux indicateurs (les « Indicateurs Clés de
Performance » ou « ICP ») et s'est engagé à
diminuer :
- de 23% les émissions de gaz à effet de serre
liées à la consommation des produits vendus, par euro de chiffre
d’affaires (scope 3) d’ici le 31 décembre 2023, par rapport à 2016
(« Objectif de Performance Durable 1 ») et
- de 23,7% les émissions de gaz à effet de serre
liées à la consommation d’énergie dans ses opérations (scope 1 et
2) d’ici le 31 décembre 2023, par rapport à 2016 (« Objectif
de Performance Durable 2 »).
Ces objectifs sont en ligne avec les objectifs
de Rexel à horizon 2030 de réduire le premier ICP de 45% et le
second de 35%.
Le taux d'intérêt des Obligations sera augmenté
de 25 points de base à 2,375% par an à compter du 15 juin 2024, si
Rexel n’atteint pas ces Objectifs de Performance Durable par
rapport à 2016.
Rexel affectera le produit de l’émission des
Obligations, ainsi que des liquidités disponibles, au remboursement
d’une partie des obligations senior de Rexel libellées en euros
émises au taux de 2,125% et remboursables en juin 2025 (les
« Obligations 2025 »). Rexel procéderait au remboursement
des Obligations 2025 aux alentours du 12 mai 2021. Rexel se réserve
la possibilité de ne pas procéder au remboursement des Obligations
2025 si le Groupe n’émet pas toutes les Obligations ou en cas de
survenance d’un évènement significatif et défavorable sur les
marchés financiers.
Cette émission obligataire permettra à Rexel
d’améliorer sa structure financière en allongeant la maturité de sa
dette à des conditions de financement favorables.
Crédit Agricole Corporate and Investment Bank,
HSBC Continental Europe S.A. et Société Générale sont intervenus en
qualité de Coordinateurs Globaux Associés, et en qualité de Teneurs
de Livre Principaux Associés pour l’émission. Barclays Bank Ireland
PLC et Wells Fargo Securities Europe S.A. sont intervenus en
qualité de Teneurs de Livre Associés et Banco Bilbao Vizcaya
Argentaria S.A. et Natixis sont intervenus en qualité de Co-Chefs
de File.
Patrick
BERARD, Directeur Général du Groupe, déclare :
“Le succès de cette
émission obligataire confirme la confiance des investisseurs dans
le modèle économique et la stratégie de Rexel. L’ESG est ancré dans
notre stratégie, comme nous l’avons démontré lors de notre récente
présentation d’Actualisation Stratégique, et cette émission
obligataire liée à des objectifs en matière de développement
durable souligne notre détermination à continuellement améliorer
notre performance. Cette opération constitue une nouvelle étape
dans nos efforts pour renforcer notre bilan en étendant la maturité
de notre dette dans des conditions financières attractives.”
Ce communiqué ne constitue pas une offre de
titres en France, aux Etats-Unis d’Amérique ou dans tout autre
pays.
Les valeurs mobilières mentionnées dans ce
communiqué ne peuvent être offertes ou vendues aux Etats-Unis
d’Amérique ni à, ou pour le compte ou le bénéfice de, « U.S.
persons » tel que ce terme est défini dans la Regulation S
(« Regulation S ») du U.S. Securities Act de 1933 tel que
modifié (le « Securities Act ») sans enregistrement ou
exemption d’enregistrement conformément au Securities Act. Les
obligations de Rexel n’ont pas été et ne seront pas enregistrées au
titre du Securities Act et Rexel n’a pas l’intention de procéder à
une offre publique de ses valeurs mobilières aux Etats-Unis.
L’offre et la vente des obligations seront effectuées en France
dans le cadre d’un placement privé, en conformité avec l’article
L.411-2 du Code monétaire et financier et les autres dispositions
législatives et réglementaires applicables. L’offre ne sera pas
ouverte au public en France
AU SUJET DU GROUPE REXEL
Rexel, expert mondial de la distribution
professionnelle multicanale de produits et services pour le monde
de l’énergie, est présent sur trois marchés : résidentiel,
tertiaire et industriel. Le Groupe accompagne ses clients pour leur
permettre de gérer au mieux leurs activités en leur offrant une
gamme adaptée et évolutive de produits et services de maîtrise de
l’énergie pour la construction, la rénovation, la production et la
maintenance.Présent dans 25 pays, à travers un réseau de plus de 1
900 agences, Rexel compte plus de 24 000 collaborateurs. Son
chiffre d'affaires a atteint 12,6 milliards d’euros en 2020. Rexel
est coté sur le marché Eurolist d’Euronext Paris (compartiment A,
symbole RXL, code ISIN FR0010451203) et figure dans les indices
suivants : SBF 120, CAC Mid 100, CAC AllTrade, CAC AllShares, FTSE
EuroMid, STOXX600. Rexel fait également partie des indices ISR
suivants : FTSE4Good, Dow Jones Sustainability Index Europe,
Euronext Vigeo Europe 120, STOXX® Global ESG Environmental Leaders,
2021 Global 100 Index, S&P Global Sustainability Yearbook 2021,
grâce à sa performance en matière de responsabilité sociale
d’entreprise. Rexel est noté A- dans l’évaluation 2020 CDP Climate
Change et classé dans le 2020 CDP Supplier Engagement Leaderboard.
Pour plus d’information : www.rexel.com
CONTACTS
ANALYSTES FINANCIERS / INVESTISSEURS
Ludovic
DEBAILLEUX |
+33 1 42 85 76
12 |
ludovic.debailleux@rexel.com |
PRESSE
Brunswick: Thomas
KAMM |
+33 1 53 96 83
92 |
tkamm@brunswickgroup.com |
AVERTISSEMENT
Aucune communication ni aucune information
relative à l’émission par Rexel des obligations faisant l’objet du
présent communiqué (les « Obligations ») ne peut être diffusée au
public dans un pays dans lequel une obligation d’enregistrement ou
d’approbation est requise. Aucune démarche n’a été entreprise ni ne
sera entreprise, dans un quelconque pays dans lequel de telles
démarches seraient requises. L’émission ou la souscription des
Obligations pouvant faire l’objet dans certains pays de
restrictions légales ou réglementaires spécifiques, Rexel n’assume
aucune responsabilité au titre d’une violation par une quelconque
personne de ces restrictions.
Le présent communiqué ne constitue pas un
prospectus au sens du Règlement (UE) 2017/1129 (tel que modifié, le
« Règlement Prospectus »).
Le présent communiqué ne constitue pas et ne
saurait être considéré comme constituant une offre au public, une
offre de souscription ou comme destiné à solliciter l’intérêt du
public en vue d’une opération par offre au public dans un
quelconque pays.
L’offre et la vente des Obligations seront
effectuées en France dans le cadre d’un placement, uniquement
auprès d'investisseurs qualifiés tels que définis au point (e) de
l'article 2 du Règlement Prospectus et en conformité avec l’article
L. 411-1 et L. 411-2 du Code monétaire et financier et les autres
dispositions législatives et réglementaires applicables. L’offre ne
sera pas ouverte au public en France.
Dans les États membres de l’Espace Économique
Européen autres que la France dans lesquels le Règlement Prospectus
est applicable, les Obligations peuvent être offertes uniquement
dans les cas ne nécessitant pas la publication par Rexel d’un
prospectus au titre de l’article 1(4) du Règlement Prospectus.
Interdiction de toute offre à des investisseurs
de détail dans l'Espace Economique Européen
Aucune action n’a été entreprise et ne sera
entreprise à l’effet de permettre une offre des Obligations à des
investisseurs de détail (retail investors) dans l’Espace Économique
Européen. Pour les besoins de la présente disposition : (a)
l’expression « investisseur de détail » (retail investor) désigne
une personne entrant dans une (ou plusieurs) des catégories
suivantes : (i) un client de détail tel que défini au
paragraphe (11) de l’article 4(1) de la Directive 2014/65/EU (telle
qu’amendée, « MiFID II ») ; ou (ii) un client au sens de la
Directive 2016/97/UE (telle qu’amendée, la « Directive sur la
Distribution d’Assurance »), à condition que ce client n’entre pas
dans la catégorie de client professionnel tel que définie au
paragraphe (10) de l’article 4(1) de MiFID II ; et (b) l’expression
« offre » inclut la communication de quelque manière et par quelque
moyen que ce soit d’une information suffisante sur les termes de
l’offre et des Obligations objet de l’offre afin de permettre à
tout investisseur de décider d’acheter ou de souscrire aux
Obligations
Par conséquent, aucun document d’informations
clés (key information document) requis par le Règlement (UE)
1286/2014 (tel que modifié, le « Règlement PRIIPs ») pour
l’offre ou la vente des Obligations ou pour leur mise à disposition
au profit d’investisseurs de détail dans l’Espace Economique
Européen n’a été préparé et, ainsi, l’offre ou la vente
d’Obligations ou leur mise à disposition au profit d’investisseurs
de détail dans l’Espace Economique Européen pourrait constituer une
violation du Règlement PRIIPs.
Interdiction de toute offre à des investisseurs
de détail dans le Royaume-Uni
Aucune action n'a été entreprise ou ne sera
entreprise à l’effet de permettre une offre des Obligations à des
investisseurs de détail dans le Royaume-Uni. Pour les besoins de la
présente disposition : (a) l'expression « investisseur de
détail » désigne une personne entrant dans une (ou plusieurs) des
catégories suivantes : (i) un client de détail tel que défini au
paragraphe (8) de l'article 2 du Règlement (UE) 2017/565 tel que
transposé en droit interne au Royaume-Uni par le European Union
(Withdrawal) Act 2018 (« EUWA ») ; ou (ii) un client au
sens du Financial Services and Markets Act 2000 (tel que modifié,
le « FSMA ») et de toute règle ou réglementation adoptée
au titre du FSMA ayant pour objet la mise en œuvre de l’Insurance
Mediation Directive, lorsque ce client n’est pas qualifié de client
professionnel, tel que défini au paragraphe (8) de l'article 2(1)
du règlement (UE) 600/2014 et tel que transposé en droit interne au
Royaume-Uni par l’EUWA.
En conséquence, aucun document d'information clé
requis par le Règlement PRIIPS tel que transposé en droit interne
au Royaume-Uni par l'EUWA (le « Règlement PRIIPs RU »)
pour l’offre ou la vente des Obligations ou pour leur mise
disposition au profit des investisseurs de détail au Royaume-Uni
n'a été rédigé et, ainsi, l’offre ou la vente des Obligations ou
leur mise à disposition au profit d’investisseurs de détail au
Royaume-Uni pourrait constituer une violation du Règlement PRIIPs
RU.
MiFID II - Gouvernance des Produits /
Investisseurs Professionnels et Contreparties Eligibles
Uniquement pour les besoins du processus
d'approbation du produit de chaque producteur, l'évaluation du
marché cible des obligations a mené à la conclusion que : (i) le
marché cible des Obligations comprend les contreparties éligibles
et les clients professionnels, chacun tel que défini par MiFID II ;
et (ii) tous les canaux de distribution des Obligations aux
contreparties éligibles et aux clients professionnels sont
appropriés. Toute personne qui, par la suite, offre, vend ou
recommande les Obligations (un « distributeur ») devrait
prendre en compte l'évaluation du marché cible réalisée par le
producteur ; cependant, un distributeur soumis à MiFID II est tenu
de réaliser sa propre évaluation du marché cible des Obligations
(en adoptant ou en affinant l'évaluation du marché cible faite par
le producteur) et de déterminer les canaux de distribution
appropriés.
MiFIR RU – Gouvernance des Produits /
Investisseurs professionnels et Contreparties Eligibles
Uniquement pour les besoins du processus
d'approbation du produit de chaque producteur, l'évaluation du
marché cible à l'égard des Obligations a mené à la conclusion que :
(i) le marché cible des Obligations comprend uniquement les
contreparties éligibles, telles que définies dans le FCA Handbook
Conduct of Business Sourcebook (« COBS »), et les clients
professionnels, tels que définis dans le règlement (UE) 600/2014 et
tel que transposé en droit interne au Royaume-Uni par le European
Union (Withdrawal) Act 2018 (« MiFIR RU »); et (ii) tous
les canaux de distribution des Obligations aux contreparties
éligibles et aux clients professionnels sont appropriés. Toute
personne qui, par la suite, offre, vend ou recommande les
Obligations (un « distributeur ») devrait prendre en
compte l'évaluation du marché cible réalisée par les producteurs ;
cependant, un distributeur soumis au FCA Handbook Product
Intervention and Product Governance Sourcebook (les « Règles
de Gouvernance Produit MiFIR RU ») est tenu de réaliser sa
propre évaluation du marché cible des Obligations (en adoptant ou
en affinant l'évaluation du marché cible faite par le producteur)
et de déterminer les canaux de distribution appropriés.
France
L'offre et la vente des Obligations en France
seront effectuées dans le cadre d'un placement, uniquement auprès
d'investisseurs qualifiés tels que définis au point (e) de
l'article 2 du Règlement Prospectus et conformément aux articles L.
411-1 et L.411-2 du Code monétaire et financier et aux autres lois
et règlements applicables. Il n'y aura pas d'offre au public en
France.
Royaume-Uni
Le présent communiqué est adressé et destiné
uniquement (i) aux personnes situées en dehors du Royaume-Uni, (ii)
aux personnes qui sont des « investment professionals »
(tel que définis à l'article 19(5) du Financial Services and
Markets Act 2000 (Financial Promotions) Order 2005
(l' « Order »)), (iii) aux personnes visées par
l’article 49(2) (a) à (d) (sociétés à capitaux propres élevés,
associations non-immatriculées, etc.) de l’Order et (iv) à toute
autre personne à qui le présent communiqué pourrait être adressé
conformément à la loi (les personnes mentionnées aux paragraphes
(i), (ii), (iii) et (iv) étant ensemble désignées comme les «
Personnes Habilitées »). Les Obligations sont uniquement destinées
aux Personnes Habilitées et toute invitation, offre ou tout contrat
relatif à la souscription, l’achat ou l’acquisition de telles
Obligations ne peut être adressé ou conclu qu’avec des Personnes
Habilitées. Toute personne autre qu’une Personne Habilitée doit
s’abstenir d’utiliser ou de se fonder sur le présent communiqué et
les informations qu’il contient.
Le présent communiqué ne constitue pas un
prospectus approuvé par la Financial Conduct Authority ou par toute
autre autorité de régulation du Royaume-Uni au sens de la Section
85 du Financial Services and Markets Act 2000.
Etats-Unis
Ce communiqué ne constitue pas une offre ou une
quelconque sollicitation d’achat d’instruments financiers aux
Etats-Unis d’Amérique. Les Obligations n’ont pas été et ne seront
pas enregistrées au titre du Securities Act et, sous réserve de
certaines exceptions, ne pourront être offertes ni vendues,
directement ou indirectement, aux Etats-Unis ni à ou pour le compte
ou le bénéfice, de « U.S. persons », tel que ce terme est défini
par la Regulation S. Les Obligations sont offertes ou vendues
uniquement en dehors des Etats-Unis d’Amérique aux personnes qui ne
sont pas des « U.S. persons » dans le cadre d’opérations
extra-territoriales (offshore transactions) tel que ce terme est
défini par et conformément à la Regulation S. Rexel n’a pas
l’intention d’enregistrer l’offre en totalité ou en partie aux
Etats-Unis ni de faire une offre au public aux Etats-Unis.
Etats-Unis, Australie, Canada, Japon et Afrique
du Sud
La diffusion de ce communiqué dans certains pays
peut constituer une violation des dispositions légales en vigueur.
Les informations contenues dans ce communiqué ne constituent pas
une offre de valeurs mobilières aux Etats-Unis d’Amérique, en
Australie, au Canada, au Japon ou en Afrique du Sud.
Le présent communiqué ne doit pas être publié,
transmis ou distribué, directement ou indirectement, sur le
territoire des Etats-Unis d’Amérique, en Australie, au Canada, au
Japon ou en Afrique du Sud.
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