Les investisseurs institutionnels
s'intéressent par ailleurs de plus en plus à l'investissement
d'impact
Points saillants :
- Soixante-quinze pour cent des investisseurs institutionnels
intègrent les critères ESG à leur processus de placement, par
rapport à 70 % en 2019
- Les investisseurs du monde entier sont de plus en plus
convaincus que les portefeuilles intégrant les critères ESG peuvent
atténuer le risque et accroître les rendements. Plus de 84 % des
répondants estiment que les portefeuilles intégrant les critères
ESG produiront des rendements aussi bons ou meilleurs que ceux des
portefeuilles qui en font abstraction.
- Hormis les États-Unis, où l'adoption des critères stagne, la
plupart des autres grands marchés utilisent de plus en plus les
critères ESG. Près de 26 % des investisseurs aux États-Unis ont
exprimé leur scepticisme quant aux avantages des critères ESG du
point de vue des placements.
- La pandémie de COVID-19 commence à changer la perception des
investisseurs envers les critères ESG. Ceux-ci réclament une plus
grande quantité d'information de la part des entreprises
relativement aux différents critères d'ordre « social », notamment
au chapitre de la santé des employés.
- La lutte contre la corruption est maintenant le risque ESG
qui préoccupe le plus les investisseurs institutionnels
TORONTO, le
14 oct. 2020 /CNW/ - Selon le Sondage sur
l'investissement responsable RBC Gestion mondiale d'actifs 2020
(RBC GMA), l'adoption des critères environnement, société et
gouvernance (« ESG ») continue de croître à l'échelle
mondiale, sauf aux États-Unis, où les investisseurs institutionnels
doutent de la valeur de ces critères du point de vue des
placements.
Comparativement à 2019, la proportion des investisseurs
institutionnels qui croient que les portefeuilles intégrant les
critères ESG dégageront des rendements égaux ou supérieurs à
ceux des portefeuilles qui en font abstraction a augmenté au
Canada (97,5 % contre
90 %), en Europe (96 %
contre 92 %) et en Asie (93 % contre 78 %). Les
répondants aux États-Unis se montrent toutefois plus sceptiques
envers le potentiel de rendement des portefeuilles intégrant des
critères ESG, car seulement 74 % d'entre eux (par rapport à
78 % en 2019) estiment que ces portefeuilles rapporteront
autant ou plus que les portefeuilles qui n'en tiennent pas compte,
et plus du quart des répondants aux États-Unis (par rapport à
22 % en 2019) croient que les portefeuilles intégrant les
critères ESG généreront des rendements inférieurs.
Cette tendance s'est également confirmée lorsque l'on a demandé
aux répondants si les portefeuilles intégrant les critères ESG
avaient la capacité de créer un alpha durable à long terme et
d'atténuer le risque. La majorité des investisseurs institutionnels
au Canada (70 %), en
Europe (72 %) et en Asie
(71 %) sont d'avis que l'adoption des critères ESG peut
contribuer à créer un alpha durable à long terme. Par contre, les
investisseurs aux États-Unis n'en sont pas aussi convaincus, près
de 60 % affirmant ne pas croire que les portefeuilles
intégrant les critères ESG peuvent générer de l'alpha durable
à long terme ou ne pas en être sûrs. Lorsqu'on leur a demandé si
les portefeuilles intégrant les critères ESG avaient la
capacité d'atténuer le risque, un peu plus de la moitié (53 %)
des investisseurs aux États-Unis ont affirmé qu'il en était ainsi,
tandis que les investisseurs au Canada (87 %), en Europe (85 %) et en Asie (65 %) en
sont beaucoup plus convaincus.
La pandémie de COVID-19 commence à influencer le point de vue
des investisseurs concernant les critères ESG. Bien que
l'importance accordée à l'intégration des critères ESG n'ait pas
changé pour la majorité des investisseurs, plus de 28 % des
répondants ont déclaré que la COVID-19 les avait amenés à porter
une attention encore plus soutenue aux critères ESG, ce qui est un
changement notable pour 2020. Il importe aussi de souligner que
53 % des investisseurs pensent qu'en raison de la pandémie,
les entreprises devraient donner plus de précisions sur la sécurité
des travailleurs, les avantages sociaux des employés en matière de
santé, la culture d'entreprise et d'autres facteurs sociaux.
« Dans notre analyse des tendances d'une année sur l'autre
des résultats du sondage, nous constatons qu'une majorité
croissante d'investisseurs institutionnels sont persuadés que
l'intégration des critères ESG à leur approche de placement
est avantageuse », dit Melanie Adams, vice-présidente et
chef, Gouvernance et investissement responsable à RBC Gestion
mondiale d'actifs. « Une nouvelle tendance à surveiller à
l'avenir sera l'incidence qu'aura eue la pandémie de COVID-19 sur
les investisseurs. Les résultats de cette année révèlent déjà que
les investisseurs réclament des entreprises qu'elles fournissent
plus de renseignements sur la santé et la sécurité de leurs
employés. Nous nous attendons donc à ce que la COVID-19 ait une
incidence sur la psychologie des investisseurs au cours des années
à venir ».
Faits saillants mondiaux
Voici quelques autres points intéressants révélés par le
sondage :
- Les investisseurs accordent une attention accrue au risque
lié à la chaîne logistique pendant la pandémie : Le risque lié
à la chaîne logistique (43 %), le risque lié aux changements
climatiques (37 %) et la culture d'entreprise (31 %) sont les trois
principales préoccupations citées par les 36 % des répondants qui
s'intéressent de plus près à des critères ESG précis depuis la
pandémie.
- L'appui manifesté envers l'adoption de cibles de diversité
et d'inclusion au sein du conseil d'administration est ferme :
Alors que le mouvement Black Lives Matter et d'autres problèmes de
justice raciale occupent de nouveau l'avant-scène, le nombre de
répondants se déclarant en faveur de l'établissement de cibles
favorisant la diversité des minorités visibles au sein du conseil
(44 %) étant supérieur à la proportion de répondants contre
l'adoption de telles cibles (28 %). De même, un plus grand nombre
de répondants se sont déclarés en faveur de l'établissement de
cibles relativement à la diversité des genres au sein du conseil
d'administration (49 %) que contre l'établissement de telles cibles
(26 %).
- Les investisseurs prévoient s'intéresser de plus près à
l'investissement d'impact : Depuis l'an dernier, le nombre
d'investisseurs qui ont l'intention d'affecter des liquidités à
l'acquisition de solutions d'investissement d'impact a augmenté.
Cette année, 40 % des investisseurs ont affirmé avoir l'intention
d'affecter plus de liquidités à l'achat de produits d'impact au
cours des cinq prochaines années, alors que 28 % d'entre eux
étaient désireux de le faire l'an dernier. Les répondants en
Europe ont quant à eux exprimé un
intérêt marqué à ce sujet, 63 % d'entre eux envisageant d'affecter
des liquidités à l'achat de produits d'impact dans un avenir
rapproché.
- Les investisseurs européens tiennent compte davantage que
leurs pairs du risque lié aux changements climatiques dans les
politiques de placement : À l'échelle mondiale, environ 72 %
des répondants ont répondu « non » ou « incertain » lorsqu'on leur
a demandé s'ils abordaient le risque lié aux changements
climatiques dans leur politique de placement. L'Europe s'est clairement démarquée sur cette
question, près de 65 % des répondants ayant déclaré que le risque
lié aux changements climatiques était pris en considération dans
leur politique de placement.
- Les investisseurs réclament plus de solutions de placement
associées aux changements climatiques : Plus de 80 % des
répondants aux États-Unis, au Canada, en Europe et en Asie ont répondu « non » ou «
incertain » lorsqu'on leur a demandé s'il existait suffisamment de
produits de placement associés aux changements climatiques sur le
marché. Parmi les différentes stratégies liées au climat, les
investisseurs préfèrent l'énergie renouvelable (55 %), les
solutions carboneutres ou à faible intensité en carbone (54 %), les
solutions de transition (48 %) et les solutions sans combustibles
fossiles (36 %).
- La lutte contre la corruption est la principale
préoccupation : RBC GMA a demandé aux répondants de classer les
questions ESG qui les préoccupent lorsqu'ils investissent. La lutte
contre la corruption occupe la première place, suivie de près par
les changements climatiques et les droits des actionnaires, qui
sont à égalité en deuxième place.
« Nous constatons que les investisseurs se soucient d'un
large éventail de critères ESG, allant de la lutte contre la
corruption aux changements climatiques, en passant par les droits
des actionnaires. En comprenant la complexité de ces critères au
moment d'évaluer une entreprise, les investisseurs peuvent prendre
de meilleures décisions de placement à long terme », affirme
Habib Subjally, premier gestionnaire de portefeuille et chef,
Actions mondiales, RBC Global Asset Management (UK) Limited.
« Il est à noter que les résultats de cette année révèlent que
la vaste majorité des investisseurs institutionnels veulent savoir
comment les enjeux liés au climat influent sur leurs placements.
Nous pensons que les gestionnaires d'actifs, les conseillers
financiers et les experts-conseils devraient y voir une excellente
occasion de discuter avec leurs clients de la manière dont les
enjeux liés au climat peuvent jouer un rôle dans l'atteinte de
leurs objectifs de placement ».
Adoption mondiale - divergence
régionale constitue le cinquième sondage annuel de
RBC GMA sur les points de vue des investisseurs
institutionnels concernant l'investissement responsable. Cette
année, RBC GMA, qui inclut BlueBay Asset Management, a mené
son sondage auprès de 809 propriétaires d'actifs
institutionnels, experts-conseils en placement et spécialistes des
placements aux États-Unis, au Canada, en Europe et en Asie entre juin et
août 2020.
À propos de RBC Gestion mondiale d'actifs
RBC Gestion mondiale d'actifs (RBC GMA), division de
gestion d'actifs de Banque Royale du Canada (RBC), regroupe RBC Gestion mondiale
d'actifs Inc., RBC Global Asset Management (U.S.) Inc., RBC Global
Asset Management (UK) Limited, RBC Global Asset Management
(Asia) Limited et BlueBay Asset
Management LLP, qui sont des entités juridiques distinctes mais
affiliées de RBC. RBC GMA est un fournisseur mondial de services et
de solutions de gestion de placements pour les investisseurs
institutionnels, la clientèle fortunée et les particuliers. La
société offre des comptes distincts, des fonds en gestion commune,
des fonds communs de placement, des fonds de couverture, des fonds
négociés en bourse et des stratégies de placement spécialisées. Le
groupe de sociétés de RBC GMA gère un actif d'environ
520 milliards de dollars canadiens et compte
quelque 1 400 employés au Canada, aux États-Unis, en Europe et en Asie.
À propos de RBC
La Banque Royale du Canada est une
institution financière mondiale définie par sa raison d'être,
guidée par des principes et orientée vers l'excellence en matière
de rendement. Elle doit sa réussite aux quelque
86 000 employés qui incarnent sa vision et ses valeurs.
Ensemble, ils exécutent une stratégie visant à contribuer à la
réussite des clients et à la prospérité des collectivités.
Selon la capitalisation boursière,
nous sommes la plus importante banque du Canada et l'une des plus grandes banques du
monde. Nous avons adopté un modèle d'affaires diversifié axé sur
l'innovation qui nous permet d'offrir des expériences
exceptionnelles à nos 16 millions de clients au Canada, aux États-Unis et dans 34 autres
pays. Pour en savoir plus, allez à rbc.com.
Nous sommes fiers d'appuyer une grande diversité d'initiatives
communautaires par des dons, des investissements dans la
collectivité et le travail bénévole de nos employés. Pour en savoir
plus à ce sujet, allez
au www.rbc.com/collectivites-durabilite.
SOURCE RBC Gestion mondiale d'actifs Inc.