Sicit: Opa al via 14/6
07 Giugno 2021 - 09:38AM
MF Dow Jones (Italiano)
Il periodo di adesione all'Opa lanciata da CircularBidCo sulle
azoni Sicit iniziera' il 14 giugno prossimo e terminerà, salvo
proroghe, il 7 luglio con data di pagamento del corrispettivo
prevista per il 14 luglio. La Consob, con una delibera del 4 giugno
scorso, ha approvato il documento di offerta.
Per ciascuna azione Sicit Group, spiega una nota, CircularBidCo
offre 15,45 euro, pari al corrispettivo di 16 euro annunciato il 16
aprile 2021 cui andava sottratto il dividendo di 0,55 euro
distribuito da Sicit Group il 12 maggio scorso.
L'offerta di 15,45 euro per azione incorpora un premio, rispetto
alla media ponderata dei prezzi ufficiali antecedenti alla data di
annuncio, del 17,9% a 6 mesi e del 25,8% a 12 mesi. Il
corrispettivo esprime una valutazione implicita pari a 14 volte il
rapporto tra valore della società (EV) e margine operativo lordo
adjusted 2020 comunicato dalla società (Ebitda).
Al momento dell'operazione che aveva portato Sicit Group in
Borsa attraverso la SPAC SprintItaly, approvata l'11 gennaio 2019,
la valutazione di Sicit Group corrispondeva ad un multiplo
implicito EV/Ebitda 2017 pari a circa 7 volte. Nel periodo tra la
quotazione di SICIT e la data di annuncio dell'Opa il
moltiplicatore medio EV/Ebitda è stato pari a 8,9 volte.
Il perfezionamento dell'Opa è condizionato al raggiungimento da
parte di CircularBidCo del 95% delle azioni di Sicit, salvo
rinuncia a tale condizione concordata anche con Intesa Holding. Si
segnala, inoltre, che Intesa Holding si è impegnata ad aderire
all'offerta portando in adesione il proprio 40,67% e reinvestendo
il ricavato per acquisire una partecipazione paritaria con NB
Renaissance nel controllo indiretto di SICIT, in tal modo rimanendo
azionista industriale di riferimento di Sicit, azienda leader
mondiale nel trasformare con tecnologie proprietarie i residui
dell'industria conciaria in biostimolanti per l'agricoltura e
ritardanti per l'industria del gesso, realizzando un modello di
economia circolare sostenibile.
com/lab
MF-DJ NEWS
0709:22 giu 2021
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June 07, 2021 03:24 ET (07:24 GMT)
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