Sicit: adesioni Opa salgono al 51,60%
08 Luglio 2021 - 8:47AM
MF Dow Jones (Italiano)
Sono salite al 51,60% del capitale le adesioni all'Opa
volontaria totalitaria sulle azioni di Sicit Group promossa da
Circular BidCo. Martedì 6 luglio il corrispettivo è stato rialzato
da 15,45 euro a 16,80 euro per azione (+1,35 euro, pari all'8,7%) e
il termine dell'offerta, inizialmente fissato al 7 luglio, è stato
prorogato sino a venerdì 9 luglio compreso.
L'offerta di 16,80 euro per azione incorpora un premio, rispetto
alla media ponderata dei prezzi ufficiali antecedenti alla data di
annuncio, del 28,2% a 6 mesi e del 36,8% a 12 mesi. Il
corrispettivo esprime una valutazione implicita pari a 15,3 volte
il rapporto tra valore della società (EV) e margine operativo lordo
adjusted 2020 comunicato dalla società (Ebitda).
Al momento dell'operazione che aveva portato Sicit Group in
Borsa attraverso la SPAC SprintItaly, approvata l'11 gennaio 2019,
la valutazione di Sicit Group corrispondeva ad un multiplo
implicito EV/Ebitda 2017 pari a circa 7 volte. Nel periodo tra la
quotazione di Sicit Group e la data di annuncio dell'Opa il
moltiplicatore medio EV/Ebitda è stato pari a 8,9 volte.
Circular BidCo fa capo a NB Renaissance, società di private
equity del gruppo Neuberger Berman guidata da un management
italiano e dedicata a investimenti in imprese italiane di
eccellenza.
Il perfezionamento dell'Opa è condizionato al raggiungimento da
parte di Circular BidCo del 95% delle azioni di Sicit, salvo
rinuncia a tale condizione da concordare anche con Intesa Holding.
Si segnala, inoltre, che Intesa Holding ha già aderito all'OPA
conferendo il proprio 40,47%, impegnandosi a reinvestire il
ricavato per acquisire una partecipazione paritaria con NB
Renaissance nel controllo indiretto di Sicit Group, rimanendo in
tal modo azionista industriale di riferimento dell'azienda leader
mondiale nel trasformare con tecnologie proprietarie i residui
dell'industria conciaria in biostimolanti per l'agricoltura e
ritardanti per l'industria del gesso, realizzando un modello di
economia circolare sostenibile.
lab
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0808:34 lug 2021
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July 08, 2021 02:36 ET (06:36 GMT)
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