Nouvelles étapes franchies dans le plan de
transformation Carrefour 2022
Regulatory News:
Carrefour (Paris:CA):
- Accélération de la croissance du
chiffre d’affaires à +2,1% en comparable au troisième trimestre (vs
+0,7% au S1), particulièrement marquée en France (+1,6%) et au
Brésil (+5,1%), reflétant :
- Une plus forte dynamique en France,
soutenue par une meilleure performance commerciale dans tous les
formats et un marché plus porteur
- Une forte accélération au Brésil,
portée par une performance commerciale renforcée et un retour à une
légère inflation alimentaire ; la croissance totale bénéficie
de l’expansion rapide d’Atacadão
- Une croissance du chiffre d’affaires
e-commerce alimentaire supérieure à 30%
- De nouvelles avancées dans le
déploiement du plan « Carrefour 2022 » :
- Déploiement de l’offre
omnicanale : Ouverture de nouveaux drives et drive
piétons ; extension en cours de l’offre de livraison à
domicile ; poursuite attendue du déploiement des sites marchands
uniques
- Accélération de la refonte de la
proposition commerciale en magasins : Poursuite des
investissements commerciaux ; accélération du plan de
réduction de surface des hypermarchés ; lancement de tests de
Shop-in-Shop Darty en France
- Rythme d’expansion toujours soutenu
dans les formats de croissance : Plus de 300 ouvertures de
magasins de proximité dans le monde et 14 Atacadão au Brésil en 9
mois
- Mise en œuvre des alliances à
l’achat avec Système U et Tesco
- Progrès dans la transformation des
organisations : Sortie des magasins ex-DIA du périmètre du
Groupe à fin juillet ; transfert, au mois de septembre, de 5
hypermarchés en location gérance en France ; clôture du plan de
départs volontaires portant sur 2 400 postes dans les sièges
en France
- Poursuite des initiatives de
productivité et de baisse de coûts : Progrès importants
dans la sélectivité et la productivité des investissements,
permettant de déployer le programme d’investissements avec une
enveloppe contenue, estimée entre 1,7 et 1,8 Md€ en 2018
- Des actes concrets au service de la
transition alimentaire pour tous : Succès de la
campagne internationale Act for Food ; acquisition de la
chaine de magasins spécialisés SoBio
La poursuite de la refonte de la proposition
commerciale omnicanale et la discipline financière, en ligne avec
le plan de transformation Carrefour 2022, renforcent le potentiel
de croissance et la génération de cash-flow du groupe
Ventes TTC (M€)
T3
Magasins comparables
Variation totale
A changescourants
A changesconstants
Groupe 21 087 +2,1%
-2,8% +2,7% France 10 096
+1,6% +2,1% +2,1% Europe 5 802
-1,5% -1,6% -1,3% Amérique Latine
3 612 +9,7% -15,8% +11,7% Asie
1 577 -2,8% -3,4% -2,6%
Plan de transformation Carrefour 2022 : De nouvelles
avancées qui confirment la bonne dynamique d’exécution
Au cours du troisième trimestre, le Groupe a enregistré de
nouvelles avancées importantes dans le plan « Carrefour
2022 », confirmant l’exécution rapide de son ambitieux et
profond plan de transformation. De nombreux chantiers sont menés en
parallèle, notamment :
Poursuite du déploiement rapide de l’offre omnicanale :
croissance de plus de 30% du CA e-commerce alimentaire
Le groupe poursuit sa stratégie digitale et le déploiement de
son offre omnicanale. Le chiffre d’affaires e-commerce alimentaire
est en croissance de plus de 30% au 3ème trimestre.
Le déploiement de sites web, points
d’entrée uniques dans chaque pays, se poursuit. Après le
Brésil, la Pologne et la Roumanie au 1er semestre, ainsi que
l’Italie au 3ème trimestre, tous les pays seront dotés d’un site
unique d’ici à la fin de l’année.
Le développement d’outils de préparation
des commandes en ligne se poursuit. Il vise à optimiser le
taux de service, la vitesse et le coût de préparation des
commandes. En France, les plateformes de préparation de commandes
(PPC), ouvertes en 2017 et S1 2018, montent en puissance et
affichent des résultats encourageants. Le Groupe déploie également
des solutions hybrides, associant le picking en magasin à une
plateforme compacte de préparation dédiée dans les réserves des
magasins.
Les services de retrait et de
livraison se développent : 55 nouveaux drives en France
au T3 (785 à fin septembre, dont 16 drives piétons) ; couverture
grandissante des services de livraison à domicile standard et
express ; création d’un drive et déploiement du Click &
Collect au Brésil.
En Chine, le chiffre d’affaires e-commerce connaît une forte
croissance, notamment grâce au succès de l’offre « O2O »,
qui a été élargie à de nouveaux partenaires.
Refonte de la proposition commerciale en magasin
Les investissements commerciaux
visant à renforcer la compétitivité prix du groupe se sont
poursuivis au 3ème trimestre.
Le projet de refonte et réduction des
assortiments progresse également avec :
- Le développement du nombre de
références de produits à marque propre
et Filière Qualité Carrefour
- La massification des gammes
non-alimentaires entre les pays du groupe et la simplification des assortiments, pour se
concentrer sur les meilleures rotations
- L’élargissement de l’assortiment de produits bio dans de nombreux
pays, associé au déploiement de nouveaux concepts dédiés en
magasins. En France, le nouveau concept Bio est déjà présent dans
85% du parc d’hypermarchés
Des shop-in-shops de produits électrodomestiques seront testés
au 4ème trimestre, avec Darty en France et Gome en Chine.
L’adaptation des surfaces et
typologies des magasins à la zone de chalandise accélère, avec des
réductions de surface d’hypermarchés et des conversions
d’hypermarchés en Cash & Carry :
- En France : Des réductions
de surface de vente d’hypermarchés ont déjà été réalisées pour près
de 10 000 m², notamment au profit d’outlets ou de zones de
préparation de commandes digitales. 40 000 m² supplémentaires
font l’objet d’études avancées. Ces opérations portent
principalement sur des espaces dédiés au non-alimentaire
- En Belgique : 5 hypermarchés
seront convertis en supermarchés en novembre
- En Italie : Réduction de
45% de la surface d’un hypermarché et fermeture d’un autre au
T3
- En Argentine :
Transformation de 12 hypermarchés en magasins Maxi à fin
octobre
- Au Brésil : Un premier
hypermarché a été converti en Atacadão au cours du trimestre
Poursuite de l’expansion dans les formats de
croissance
Les ouvertures se sont poursuivies dans les formats de
croissance, avec des résultats concluants :
- Cash &
Carry : Ouverture de 4 Atacadão sur le trimestre et
confirmation de l’objectif de 20 en 2018; confirmation de
l’objectif de 16 nouveaux Maxi en Argentine en 2018 (dont 12
conversions à fin octobre)
- Proximité : Plus de 300 nouveaux magasins de
proximité ouverts depuis le début de l’année, dont 126 sur le
trimestre
Mise en œuvre d’alliances à l’achat avec Système U et
Tesco
A l’issue des délais de revue par les autorités de concurrence,
Carrefour et Système U ont lancé en septembre la mise en œuvre
opérationnelle de la centrale d’achat « Envergure ».
L’alliance à l’achat avec Tesco à l’international a débuté en
octobre. Les gains liés à ces deux accords sont attendus à compter
de 2019.
Poursuite de la transformation des organisations
Les initiatives de transformation des
organisations se sont poursuivies au 3ème trimestre, avec
notamment : la sortie du périmètre du groupe de la totalité
des magasins ex-Dia à fin juillet ; le passage en location
gérance de 5 hypermarchés en France début septembre ; la
clôture, fin septembre, du plan de départ volontaire de 2 400
collaborateurs des sièges.
En Argentine, le plan social a été achevé, avec la fermeture au
cours de l’été d’un hypermarché et de 6 supermarchés, ainsi
que le départ de 750 collaborateurs dans le cadre du plan de
départs volontaires.
En Belgique, le départ effectif de plus de 1 000 collaborateurs,
sur une base volontaire, va s’étaler entre novembre 2018 et juin
2019.
Poursuite des initiatives de baisse de coûts et progrès
rapide de l’optimisation des investissements
Les initiatives de réduction de
coûts et d’optimisation des stocks se sont poursuivies au
3ème trimestre.
Le chantier visant à renforcer la
sélectivité et la productivité des investissements dépasse
les objectifs initiaux. Ceci permet à Carrefour de déployer son
programme d’investissements avec une enveloppe contenue, estimée
entre 1,7 et 1,8 Md€ en 2018.
Des actes au service de l’ambition de Carrefour :
devenir le leader de la transition alimentaire pour tous
Un Comité d’Orientation Alimentaire
a été créé en septembre, afin de conseiller le groupe dans son
ambition d’être le leader de la transition alimentaire pour tous.
Composé d’experts engagés sur l’ensemble des enjeux de la
transition alimentaire, il a pour mission d’accompagner Carrefour
dans la transformation de son modèle, de participer à des projets
concrets liés à cette transition et d’être force de proposition. Il
se réunit le 19 octobre pour une première session de
travail.
Lancée en septembre, la campagne internationale Act for Food connait un vif succès. Déclinée dans
chaque pays, elle présente les engagements et actions concrètes de
Carrefour en faveur de la qualité alimentaire.
Le Groupe a également réalisé l’acquisition de la chaine SoBio,
préalable au déploiement d’un réseau de magasins dédiés aux
produits Bio. Parallèlement, Greenweez a réalisé l’acquisition de
Planeta Huerto, afin d’étendre à l’Espagne et au Portugal la
présence du groupe sur le segment de la distribution en ligne de
produits Bio.
En France, 140 contrats ont été signés avec des agriculteurs
partenaires, pour accompagner leur conversion
au bio.
Enfin, le déploiement de la technologie
Blockchain se poursuit, avec la déclinaison de la
technologie dans 12 Filières Qualité Carrefour (FQC) d’ici la
fin de l’année, en France et à l’international (Belgique, Italie et
Chine). Le 8 octobre dernier, le groupe a en outre annoncé qu’il
faisait partie des membres fondateurs de la plateforme IBM Food
Trust. Cette plateforme devrait permettre d’accélérer le
déploiement de la technologie Blockchain à de nouvelles gammes de
produits et de nouer des partenariats avec des marques
internationales.
Réalisation des premières cessions d’actifs immobiliers non
stratégiques
Dans le cadre de son objectif de cession de 500 M€ d’actifs
immobiliers non stratégiques, le groupe a déjà conclu plusieurs
opérations pour un montant de près de 60 M€.
L’objectif d’une vente de 100 M€ d’actifs immobiliers non
stratégiques en 2018 est confirmé. Les cessions effectives
pourraient intervenir début 2019, compte-tenu des délais de
procédure.
VENTES TTC 3ème TRIMESTRE 2018 :
Accélération par rapport au premier semestre
Au troisième trimestre 2018, le chiffre d’affaires de Carrefour
s’élève à 21 087 M€, en croissance de +2,7% à changes constants.
Après prise en compte d’un effet de change défavorable de -5,5%,
principalement dû à la dépréciation du Real brésilien et du Peso
argentin, le chiffre d’affaires recule de -2,8% à changes
courants.
En comparable (LFL), la variation du chiffre d’affaires s’élève
à +2,1% sur le trimestre, soit une accélération par rapport au
premier semestre (LFL S1 : +0,7%). La croissance totale à taux de
changes constants (+2.7%) intègre également un effet calendaire
(-1,0%), la contribution des ventes d’essence (+1,3%), ainsi que
l’effet des ouvertures (+1,2%) et fermetures (-0,7%).
La France affiche une croissance de +1,6% de ses ventes
LFL, en nette amélioration par rapport au 1er semestre (S1 :
-0,1% LFL). Tous les formats contribuent à cette performance :
hypermarchés (LFL stable), supermarchés (+2,6%) et autres formats
(+4,7%). Au 3ème trimestre, le groupe a réduit son écart de
performance avec le marché et également bénéficié d’un marché plus
porteur. L’alimentaire a particulièrement soutenu cette tendance,
tandis que les marchés non-alimentaires sont restés négativement
orientés.
L’Europe (-1,5% LFL) affiche une tendance identique à
celle du 1er semestre :
- En Espagne (-2,7% LFL), le
groupe a été pénalisé par un environnement resté très compétitif au
3ème trimestre et des marchés non-alimentaires difficiles
- L’Italie (-4,4% LFL) affiche une
tendance en léger retrait par rapport au 1er semestre (S1 : -3,6%
LFL), dans des marchés compétitifs, qui ralentissent et sont en
décroissance au 3ème trimestre. Un nouveau directeur général a été
nommé début octobre. Il a pour mission d’accélérer la
transformation de Carrefour Italie
- La Belgique (+0,5% LFL) améliore
sensiblement sa performance par rapport au 1er semestre (S1 : -2,0%
LFL), qui avait été impacté par des perturbations
opérationnelles
- La progression se poursuit également en
Roumanie (+4,0% LFL). En Pologne (+2,7% LFL), la
bonne dynamique commerciale a permis de limiter les effets des
fermetures le dimanche
L’Amérique latine (+9,7% LFL) améliore sensiblement sa
dynamique par rapport au 1er semestre (S1 : +6,4% LFL), tant au
Brésil qu’en Argentine.
Au Brésil, Carrefour affiche une forte croissance de
+5,1% en comparable. La dynamique s’améliore significativement par
rapport au 1er semestre (S1 : +1,9% LFL). Après la déflation
alimentaire du 1er semestre, le marché enregistre, depuis le mois
de juin, le retour d’une légère inflation :
- Portée par la hausse des volumes,
Atacadão a affiché une belle dynamique commerciale (+6,2% LFL), qui
confirme une nouvelle fois l’attractivité de son modèle. La
contribution de l’expansion accélère (+6,0% sur le T3), grâce à 14
ouvertures depuis le début de l’année (dont un transfert
d’hypermarché)
- Carrefour Retail accélère également à
+2,5% de croissance LFL contre +0,5% au S1, porté par
l’e-commerce
- La solide dynamique des services
financiers se poursuit, portée notamment par la progression de la
carte Atacadão (1,4 million de porteurs à fin septembre)
En Argentine (+28,6% LFL), dans un contexte
macroéconomique complexe, la poursuite des initiatives commerciales
de Carrefour, notamment en faveur du pouvoir d’achat, se traduit
par une accélération de la croissance, soutenue par une hausse
significative des volumes.
La dynamique s’améliore également en Asie (-2,8% LFL). En
Chine (-4,8% LFL vs -6,4% au S1), Carrefour est porté par le
développement rapide de l’activité Internet, laquelle bénéficie du
développement de nouveaux partenariats. A Taïwan, la
dynamique reste soutenue, à +1,4% en comparable.
UNE STRUCTURE BILANCIELLE ROBUSTE
Le Groupe Carrefour bénéficie d’un bilan solide, renforcé depuis
le début de l’année 2018. Il est noté BBB+ perspective négative par
Standard & Poor’s et Baa1 perspective stable par Moody’s.
Sur le 1er semestre, le groupe a procédé avec succès à deux
opérations de refinancement pour un montant total de plus de 900
M€, confirmant la qualité de la signature du Groupe Carrefour.
En complément, Carrefour dispose, auprès de ses partenaires
bancaires, de facilités de crédit non tirées pour 3,9 Md€ à
échéance 2022 et 2023.
PERSPECTIVES FINANCIERES
Au cours du 3ème trimestre 2018, le Groupe enregistre une
accélération de ses ventes, qui traduit une amélioration
progressive de son modèle commercial. Parallèlement, de nouvelles
étapes clés ont été franchies dans la mise en œuvre du plan
Carrefour 2022. Elles confirment la solide dynamique de
transformation à l’œuvre au sein du groupe.
Ces éléments renforcent la confiance du management dans la
pertinence du plan Carrefour 2022, au service de l’ambition du
groupe : être le leader de la transition alimentaire pour tous.
Au cours des prochains trimestres, Carrefour poursuivra la mise
en œuvre du plan de transformation à un rythme soutenu, avec
notamment de nouvelles avancées dans l’offre omnicanale (notamment
drives, drives piétons et finalisation de la mise en place de sites
e-commerce uniques), l’accélération de la refonte de la proposition
commerciale en magasin et le renforcement de l’efficacité
opérationnelle (coûts, investissements et stocks).
Le groupe confirme tous ses objectifs et notamment :
- Un plan d’économies de 2 Md€ en année
pleine à horizon 2020
- La cession de 500 M€ d’actifs
immobiliers non stratégiques d’ici 2020
- 5 Md€ de CA e-commerce alimentaire en
2022
- 5 Md€ de CA en produits bio en
2022
Fort des progrès qu’il a réalisés en matière de sélectivité et
productivité des investissements, le groupe est en mesure de
déployer son programme d’investissements avec une enveloppe
contenue, estimée entre 1,7 et 1,8 Md€ en 2018.
ANNEXES
Application de la norme IAS 29, relative à la situation
d’hyperinflation en Argentine
Les impacts de la norme IAS 29 « Information financière dans les
économies hyperinflationnistes » sont en cours de chiffrage et
d'analyse, et dans l’attente de la clarification des paramètres qui
seront retenus localement. A ce titre, le chiffre d'affaires du T3
n'est pas retraité.
EVOLUTION DES VENTES TTC – 3ème trimestre
2018
Ventes TTC
(M€)
Variation hors essence hors
calendaire
Variation totale avec
essence
en comparable
en organique
à changes constants
à changes courants
France 10 096 1,6% 0,7%
2,1% 2,1% Hypermarchés 5 183 0,0% -0,6%
0,3% 0,3% Supermarchés 3 291 2,6% 1,0% 3,2% 3,2% Proximité
/autres formats 1 622 4,7% 4,5% 6,1% 6,1%
Autres pays
10 992 2,4% 3,5% 3,2%
-7,0%
Autres pays d’Europe 5 802
-1,5% -1,3% -1,3% -1,6%
Espagne 2 472 -2,7% -2,3% -1,7% -1,7% Italie 1 258 -4,4% -5,4%
-5,7% -5,7% Belgique 1 045 0,5% -0,2% -1,3% -1,3% Pologne 494 2,7%
4,3% 3,2% 2,1% Roumanie 534 4,0% 6,8% 7,6% 6,1%
Amérique
latine 3 612 9,7% 12,7%
11,7% -15,8% Brésil 3 040 5,1% 9,2% 8,1%
-12,5% Argentine 572 28,6% 26,7% 26,8% -29,7%
Asie 1
577 -2,8% -3,5% -2,6%
-3,4% Chine 1 032 -4,8% -7,0% -6,6% -7,6% Taïwan 545 1,4%
4,0% 6,0% 5,7%
Total Groupe 21 087 2,1%
2,3% 2,7% -2,8%
Les variations hors essence hors calendaire et les variations
totales avec essences sont présentées par rapport aux ventes 2017
retraitées, c'est-à-dire excluant les ventes des magasins ex-Dia
sortis du périmètre.
EVOLUTION DES VENTES TTC – 9 mois 2018
Ventes TTC
(M€)
Variation hors essence hors
calendaire
Variation totale avec
essence
en comparable
en organique
à changes constants
à changes courants
France 29 303 0,5% -0,5%
1,3% 1,3% Hypermarchés 15 028 -1,1%
-1,6% 0,0% 0,0% Supermarchés 9 682 1,4% -0,3% 1,7% 1,7%
Proximité /autres formats 4 593 3,3% 3,1% 5,1% 5,1%
Autres pays
33 223 1,6% 2,9% 3,2%
-6,5%
Autres pays d’Europe 17
028 -1,5% -0,9% 0,0%
-0,2% Espagne 6 982 -2,1% -1,5% 0,8% 0,8% Italie 3 896 -3,8%
-4,1% -3,9% -3,9% Belgique 3 125 -1,1% -1,6% -1,9% -1,9% Pologne 1
499 1,4% 3,4% 3,0% 3,3% Roumanie 1 527 4,8% 7,7% 8,3% 6,0%
Amérique
latine 11 455 7,5% 10,5%
10,1% -14,2% Brésil 9 458 3,0% 6,9% 6,6%
-12,3% Argentine 1 997 26,1% 25,4% 25,4% -22,2%
Asie
4 740 -3,5% -4,2% -4,0%
-7,4% Chine 3 227 -5,9% -7,5% -7,6% -10,3% Taïwan 1 513 1,9%
3,8% 4,5% -0,4%
Total Groupe 62 526 1,1%
1,5% 2,4% -3,0%
Les variations hors essence hors calendaire et les variations
totales avec essences sont présentées par rapport aux ventes 2017
retraitées, c'est-à-dire excluant les ventes des magasins ex-Dia
sortis du périmètre.
EXPANSION SOUS ENSEIGNES – 3ème trimestre
2018
Milliers de m²
31 déc,2017
30 juin, 2018
Ouvertures/Extensions
Acquisitions
Fermetures/ Réductions
Mouvements T3 2018
30. sept, 2018
France 5 764 5 553 10 - -6
4 5 557 Europe (hors Fr) 5 599 5 581 21 - -32 -11 5
571 Amérique latine 2 408 2 450 28 - -7 21 2 471 Asie 2 736 2 660 2
- -1 1 2 661 Autres1 1 111 1 132 12 -
- 12 1 143
Groupe 17 618
17 376 74 -
-46 27 17 403
PARC DE MAGASINS SOUS ENSEIGNES – 3ème
trimestre 2018
Nb de magasins
31 déc, 2017 30
juin, 2018 Ouvertures
Acquisitions
Fermetures/ Cessions
Transferts
Mouvements T3 2018
30 sept,2018
Hypermarchés 1 376 1 377
- - -2 -2
-4 1 373 France 247 248 -
- - -2 -2 246 Europe (hors Fr)
460 455 - - -1 - -1 454 Amérique latine 193 191 - - -1 - -1 190
Asie 365 371 - - - - - 371
Autres1
111 112 - - - - -
112
Supermarchés 3 243 3
255 28 - -24
2 6 3 261 France 1 060 1 059 2 -
-1 2 3 1 062 Europe (hors Fr) 1 756 1 749 11 - -17 - -6 1 743
Amérique latine 147 147 1 - -6 - -5 142 Asie 58 64 4 - - - 4 68
Autres1 222 236 10 - - -
10 246
Magasins de proximité 7
327 6 951 126 -
-101 - 25 6
976 France 4 267 3 939 36 - -38 - -2 3 937 Europe (hors Fr) 2
446 2 408 85 - -60 - 25 2 433 Amérique latine 521 520 3 - - - 3 523
Asie 41 31 - - -3 - -3 28 Autres1 52 53 2
- - - 2 55
Cash &
carry 354 364 5
- - - 5
369 France 144 144 - - - - - 144 Europe (hors Fr) 42
44 1 - - - 1 45 Amérique latine 153 163 4 - - - 4 167 Asie 2 - - -
- - - - Autres1 13 13 - - -
- - 13
Groupe 12 300
11 947 159 -
-127 - 32 11 979
France 5 718 5 390 38 - -39 - -1 5 389 Europe (hors Fr) 4 704 4 656
97 - -78 - 19 4 675 Amérique latine 1 014 1 021 8 - -7 - 1 1 022
Asie 466 466 4 - -3 - 1 467 Autres1 398 414 12
- - - 12 426
1 Afrique, Moyen-Orient et République Dominicaine.
DEFINITIONS
Croissance à magasins comparables
La croissance à magasins comparables est composée des ventes
générées par les magasins ouverts depuis au moins 12 mois,
fermetures temporaires exclues. Elle s’entend à changes constants,
hors essence et hors effet calendaire.
Croissance organique
La croissance organique est composée de la croissance à magasins
comparables plus ouvertures nettes sur les douze derniers mois,
fermetures temporaires incluses. Elle s’entend à changes
constants.
Consultez la
version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20181017005601/fr/
CarrefourRelations investisseursAnne-Sophie
Lanaute et Antoine ParisonTél : +33 (0)1 41 04 28 83ouRelations
actionnairesTél : 0 805 902 902 (n° vert en
France)ouCommunication GroupeTél : +33 (0)1 41 04 26 17
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