Unicredit ha lanciato un titolo senior non-preferred callable con scadenza a 6 anni, richiamabile dopo 5 anni, per un importo di 1,25 miliardi di euro, e un titolo senior non-preferred con scadenza a 10 anni per 0,75 miliardi.

L'importo complessivo della nuova carta emessa, spiega una nota della bnanca, rappresenta la più grande transazione obbligazionaria unsecured in euro per il mercato istituzionale mai effettuata da Unicredit.

Le due tranche avranno i seguenti termini: - per i bond con scadenza a 6 anni richiamabili dopo 5 anni, una cedola fissa del 1,2% pagata annualmente, con un prezzo di emissione pari a 99,899%, equivalente a uno spread di 135 punti base rispetto al tasso swap a 5 anni. L'obbligazione prevede la possibilità di una sola call opzionale da parte dell'emittente al quinto anno, per massimizzare l'efficienza dal punto di vista regolamentare. Dopo 5 anni, se l'obbligazione non verrà richiamata, le cedole per i periodi successivi fino alla scadenza verranno fissate sulla base dell'Euribor a 3 mesi più lo spread iniziale di 135 punti base.

Per quanto riguarda invece i bond a tasso fisso a 10 anni, staccheranno una cedola annua dell'1,8%, con un prezzo di emissione pari a 99,62%, equivalente a uno spread di 165 punti base rispetto al tasso swap di pari durata.

La transazione ha incontrato una domanda da parte di circa 350 investitori istituzionali con più di 4 miliardi di euro di ordini totali.

L'allocazione finale del bond con scadenza a 6 anni, richiamabile dopo 5 anni, ha visto la prevalenza di fondi (61%) e banche (31%) e la seguente ripartizione geografica: Francia (26%), Uk (18%), Germania/Austria (15%), Italia (12%) e Spagna/Portogallo (11%). In relazione al bond con scadenza a 10 anni, l'allocazione finale è avvenuta principalmente a favore di fondi (65%) e banche (21%), con la seguente ripartizione geografica: Italia (27%), Germania/Austria (27%), Francia (17%), Uk (13%).

BofA Securities, Commerzbank, Hsbc, Ing, JpMorgan, Societe Generale e UniCredit Bank ag hanno curato il collocamento ricoprendo il ruolo di joint bookrunner.

com/ofb

 

(END) Dow Jones Newswires

January 13, 2020 13:08 ET (18:08 GMT)

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