Ubi B.: chiude con successo emissione AT1 da 400 mln
14 Gennaio 2020 - 08:28AM
MF Dow Jones (Italiano)
Ubi B. ha chiuso con successo l'emissione inaugurale di
Additional Tier 1 (c.d. Non-Cumulative Temporary Write-Down Deeply
Subordinated Fixed Rate Resettable Notes) per un totale di 400
milioni euro, destinata a investitori istituzionali. Tale emissione
contribuirà all'ottimizzazione della struttura di capitale della
Banca.
Grazie al volume di ordini ricevuti da circa 450 investitori
istituzionali (per oltre 6 miliardi), spiega una nota, la guidance
iniziale di cedola, annunciata in area 6,5%, è stata rivista al
ribasso di 0,625% e la cedola finale è stata fissata a 5,875% per i
primi 5 anni e mezzo. La cedola è pagabile su base semestrale in
via posticipata, il 20 giugno e il 20 dicembre di ogni anno, a
partire dal 20 giugno 2020 (prima cedola corta).Il prezzo di
riofferta è in 100.
I titoli sono perpetui e potranno essere richiamati
dall'emittente, soggetto al rispetto dei requisiti regolamentari
applicabili, a partire dal 20 gennaio 2025 fino al 20 giugno 2025 e
successivamente ad ogni data di pagamento cedola. Se non viene
esercitata la facoltà di rimborso anticipato entro il 20 giugno
2025, verrà ridefinita una nuova cedola a tasso fisso che sarà
valida per i successivi 5 anni e successivamente verrà
rideterminata a intervalli di 5 anni, sommando lo spread originario
pari a 606,6 bps al tasso mid swap in euro di pari scadenza vigente
al momento, calcolato su base annuale e rideterminato su base
semestrale come da prassi di mercato. Come previsto dai requisiti
regolamentari, il pagamento della cedola è pienamente
discrezionale.
Il trigger del 5,125% sul Common Equity Tier1 (CET1) prevede
che, qualora il coefficiente CET1 di UBI Banca scenda al di sotto
di tale soglia, il valore nominale dei titoli venga ridotto
temporaneamente dell'importo necessario a ripristinarne il livello.
La data di regolamento dell'operazione è prevista per il 20 gennaio
2020. Il rating atteso del titolo è B2 / B+ (Moody's /
S&P).
Il titolo verrà quotato alla Borsa di Irlanda (Global Exchange
Market).
Goldman Sachs International e UBS Investment Bank hanno agito in
qualità di Global Coordinators and Structuring Advisors
dell'operazione e Barclays Bank Ireland PLC, BNP Paribas, Credit
Suisse Securities (Europe) Limited, Deutsche Bank AG, Goldman Sachs
International, J.P. Morgan Securities Plc e UBS Investment Bank in
qualità di Joint Bookrunners and Joint Lead Managers, incaricati di
curare il collocamento dello strumento.
lab
(END) Dow Jones Newswires
January 14, 2020 02:13 ET (07:13 GMT)
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