- Chiffre d’affaires de 1 289 M€, en hausse de +6 % par
rapport au 1er semestre 2022 et de +4 % à périmètre comparable1
- Hausse des paris sportifs et jeux en ligne en concurrence de
+10 % à 257 M€
- Progression de la loterie de +1 %, à 958 M€, limitée par le
faible nombre de jackpots élevés Loto et Euromillions2 pour
l’ensemble du semestre qui obère également la dynamique des mises
digitales
- Bonne activité en point de vente (mises +3 %) et en ligne
(mises +13 %)
- EBITDA courant de 300 M€, soit une marge de 23,3 %
- Marge de 24,0 % hors la dotation exceptionnelle de 10 M€ pour
la prévention du jeu des mineurs sur les cinq prochaines
années
- Résultat net de 181 M€, en progression de +13 % soutenue par
la forte amélioration du résultat financier
- Objectifs 2023 : chiffre d’affaires attendu en progression
de plus de +5 %, et de plus de +3 % à périmètre comparable3, avec
un taux de marge d’EBITDA courant maintenu à environ 24 %
- Accord pour l’acquisition de Premier Lotteries Ireland,
l’opérateur de la loterie irlandaise, nouvelle étape majeure du
déploiement de la stratégie à l’international du groupe
FDJ
Regulatory News:
La Française des Jeux (FDJ) (Paris:FDJ), premier opérateur de
jeux d’argent et de hasard en France, annonce ses résultats du 1er
semestre 2023.
Stéphane Pallez, Présidente directrice générale du groupe
FDJ, a déclaré : « FDJ a enregistré des résultats solides au
premier semestre, portés par la bonne progression des mises dans
notre réseau de 30 000 points de vente, une dynamique soutenue des
mises digitales et l’intégration de nouvelles activités. Je me
réjouis, par ailleurs, de l’acquisition de Premier Lotteries
Ireland, l’opérateur de la loterie irlandaise, un partenaire de
longue date au sein de la communauté Euromillions. Devenir
opérateur d’une loterie étrangère marque une nouvelle étape majeure
dans le développement international du groupe FDJ. »
Chiffres clés (en millions
d’euros)
S1 2023
S1 2022 publié
Var.
Chiffre d’affaires *
1 289
1 212
+6,3 %
Résultat opérationnel
courant
240
245
-2,2 %
Résultat net
181
160
+13,5 %
EBITDA courant **
300
308
-2,7 %
Marge EBITDA courant / chiffre
d’affaires
23,3 %
25,4 %
* Chiffre d’affaires : produit net des jeux et produit des
autres activités ** EBITDA courant : résultat opérationnel courant
retraité des dotations aux amortissements
Faits marquants
- Accord pour l’acquisition de Premier Lotteries Ireland,
l’opérateur de la loterie irlandaise, nouvelle étape majeure du
déploiement de la stratégie à l’international du groupe
FDJ
FDJ a signé ce jour un accord pour l’acquisition de Premier
Lotteries Ireland, l’opérateur détenteur des droits exclusifs de la
loterie nationale irlandaise jusqu’en 2034, pour une valeur
d’entreprise de 350 millions d’euros. La finalisation de cette
transaction reste soumise aux conditions suspensives usuelles,
notamment l’autorisation du régulateur de la loterie irlandaise,
qui devrait intervenir au second semestre 2023.
En 2022, Premier Lotteries Ireland a enregistré un produit brut
des jeux (PBJ) de 399 millions d’euros et un chiffre d’affaires de
140 millions d’euros, avec un taux de marge d’EBITDA comparable à
celui de FDJ, soit une contribution additionnelle à la croissance
du Groupe supérieure à 5 % en année pleine.
- Nouvelle formule du jeu Amigo
Amigo, jeu en point de vente avec un tirage toutes les 5
minutes, a été relancé début juin avec une formule revue
conformément à la décision de l’Autorité nationale des jeux. Ce
relancement s’accompagne, notamment, de la réduction du nombre de
tirages (avec une suspension pendant 15 minutes par heure entre 6
heures et 14 heures) et du montant maximum par prise de jeu (8
euros versus 20 euros).
- Accompagnement des points de vente affectés par les
émeutes
Environ 450 points de vente FDJ ont subi des dégradations plus
ou moins importantes lors des émeutes de l’été ; deux-tiers d’entre
eux ont déjà réouvert. Le Groupe est aux côtés de ses détaillants,
notamment en reportant les prélèvements ou en gérant les impayés,
et les accompagne afin de faciliter leur réouverture, par exemple
grâce au fonds Rebond (dispositif d’accompagnement personnalisé,
lancé en 2020, pour fournir aide administrative, soutien juridique,
accompagnement financier…).
- Soutien accru en faveur de la prévention du jeu des
mineurs
Pour renforcer plus encore ses actions en faveur du jeu
responsable, et en particulier contre le jeu des mineurs, FDJ a
pris début 2023 un engagement exceptionnel de 10 millions d’euros
pour soutenir, sur les cinq prochaines années, des actions de
prévention du jeu des mineurs, menées par le monde associatif et
qui débuteront d’ici la fin la fin de l’année.
- Les 30 ans de La Fondation FDJ en faveur de l’égalité des
chances
Depuis 1993, la Fondation d’entreprise FDJ est venue en aide à
plus de 300 000 bénéficiaires sur tout le territoire français. Elle
soutient des projets d’intérêt général destinés aux personnes en
difficulté et s’attache à accompagner des projets innovants en
faveur de l’égalité des chances par l’éducation et l’inclusion dans
la société. Selon une étude EY, pour 1 euro de soutien aux
associations par la Fondation FDJ, la valeur sociale créée s’élève
à 3,4 euros.
- Renouvellement de la notation « A » sur le score carbone
Axylia
FDJ obtient, pour la 2e année consécutive, le score carbone « A
» de l’indice Vérité40 établi par Axylia et composé des 40
meilleurs scores carbone des entreprises du SBF 120.
Activité et résultats du 1er semestre
2023
Le produit brut des jeux (PBJ) constitue l’indicateur de
référence du niveau d’activité dans le secteur des jeux d’argent.
Pour une meilleure comparabilité, la présentation du compte de
résultat du groupe FDJ est désormais alignée sur cet agrégat, qui
correspond aux mises, nettes de la part revenant aux gagnants, et
du PBJ des autres activités.
Sauf indication contraire, les données et les analyses
ci-dessous, jusqu’au résultat opérationnel courant inclus, reposent
sur une base 2022 retraitée, intégrant L’Addition (juillet 2022) et
Aleda (novembre 2022) sur des durées comparables.
- Chiffre d’affaires de 1 289 millions
d’euros, en hausse de +6,3 % et de +3,6 % à périmètre
comparable
Le PBJ s’élève à 3 295 millions d’euros, en hausse de +2,4 %.
Après 2 082 millions d’euros de prélèvements publics, en hausse de
+1,9 %, le produit net des jeux (PNJ)4 ressort à 1 218 millions
d’euros, en progression de +3,0 %, sur la base de mises en
progression de +4,4 %.
En tenant compte du produit des autres activités de 71 millions
d’euros, le chiffre d’affaires semestriel du Groupe s'établit à 1
289 millions d’euros, en hausse de +3,6 %. Par rapport aux données
publiées du 1er semestre 2022, la progression du chiffre d’affaires
est de +6,3 %.
- Par canal de distribution et par
activité
- Par canal de
distribution
Les mises en point de vente progressent de +3,2 %, à 9 155
millions d’euros, soutenues par les paris sportifs et les jeux
instantanés.
Les mises digitales poursuivent leur dynamique, portée par les
paris sportifs et la loterie. Elles sont en hausse de +13,3 %, à 1
332 millions d’euros, une performance notamment attribuable à la
progression du nombre de joueurs. Les mises digitales représentent
près de 13 % des mises totales.
L’organisation du Groupe s’articule autour de trois segments
opérationnels : deux « Business Units » (BU), la Loterie et les
Paris sportifs et jeux en ligne en concurrence, et les activités de
diversification qui regroupent trois activités en développement
(International, Paiement & Services, et Divertissement), avec
des fonctions support transverses (notamment client, distribution
et systèmes d’information), et la holding qui regroupe
principalement les coûts centraux.
La marge contributive constitue un des principaux indicateurs de
performance de ces segments. Elle se calcule par différence entre
le chiffre d'affaires des segments et les coûts des ventes (dont la
rémunération des détaillants), et les coûts marketing et
communication (hors amortissements) qui leur sont attribués.
- Paris sportifs et jeux en ligne en
concurrence
Le chiffre d’affaires des paris sportifs et jeux en ligne en
concurrence s’établit à 257 millions d’euros, en progression de
+10,5 % par rapport au 1er semestre 2022, sur la base de mises en
progression de +13,0 %. Le taux de retour aux joueurs, qui s’est
progressivement normalisé au 2e trimestre par rapport à son niveau
élevé du 1er trimestre, ressort légèrement supérieur au niveau du
1er semestre 2022.
La progression d’activité, forte sur les deux canaux de
distribution, a bénéficié de la dynamique de la Coupe du Monde de
football de la FIFA de fin 2022 et d’un calendrier footballistique
plus important.
Les coûts des ventes s’établissent à 123 millions d’euros, en
hausse de +12,0 % (+13 millions d’euros) par rapport au 1er
semestre 2022. Ils correspondent principalement à la rémunération
des détaillants, dont l’évolution est en ligne avec celle des mises
du réseau. Les coûts marketing et communication s’établissent à 59
millions d’euros. Leur progression de +10,6 % (+6 millions d’euros)
par rapport au 1er semestre 2022 reflète la dynamique
d’activité.
La marge contributive de la BU Paris sportifs et jeux en ligne
en concurrence ressort à 74 millions d’euros, en augmentation de 6
millions d’euros, soit un taux de marge contributive de 28,9 %.
Le chiffre d’affaires de la loterie s’établit à 958 millions
d’euros, en hausse de +1,3 %, sur la base de mises en progression
de +2,3 %.
Cette performance, malgré une base de comparaison du 1er
semestre 2022 élevée qui reflétait le relancement très réussi de
Cash en février, est attribuable aux jeux instantanés (mises +4 %),
avec des lancements et relancements très bien accueillis comme
Carré Or en janvier, Club Color en mars ou Numéro Fétiche en
mai.
La performance des jeux de tirage (mises -1 %) s’explique par un
faible nombre de jackpots élevés Loto et Euromillions sur
l’ensemble du semestre, jeux dont le taux de transformation des
mises en chiffre d’affaires est élevé et qui bénéficient d’un fort
taux de digitalisation. Par ailleurs, les effets induits de la
nouvelle formule d’Amigo mise en place début juin obèrent la
performance du jeu.
Les coûts des ventes s’établissent à 527 millions d’euros, en
hausse de +2,6 % (+13 millions d’euros) par rapport au 1er semestre
2022. Ils correspondent principalement à la rémunération des
détaillants pour 393 millions d’euros, dont la hausse de +1,5 % est
en ligne avec celle des mises du réseau sur la période. Les coûts
marketing et communication sont en recul de -4,6 %, à 82 millions
d’euros.
La marge contributive de la BU Loterie ressort quasi stable à
349 millions d’euros, avec un taux de marge contributive de 36,4
%.
Les activités de diversification (Paiement & Services,
International et Divertissement) enregistrent un chiffre d’affaires
de 74 millions d’euros. Par rapport à une base 2022 retraitée,
l’augmentation de 8 millions d’euros est principalement portée par
l’activité International et la marge contributive ressort à 3
millions d’euros, en amélioration de 7 millions d’euros.
Comme annoncé, le Groupe a pris des mesures pour redresser la
rentabilité de son activité au Royaume-Uni. Ainsi, le 5 juillet,
l'activité B2C - spread betting5 de Sporting Group a fait l'objet
de la signature d'un accord préliminaire de cession, qui sera
effectif lorsque les autorités compétentes auront donné leur
approbation.
- Résultat opérationnel courant de 240
millions d’euros et EBITDA courant de 300 millions d’euros, soit un
taux de marge d’EBITDA courant de 23,3 %
Les coûts des ventes s’élèvent à 701 millions d’euros : 493
millions d’euros de rémunération des détaillants, dont la
progression (+3,1 %, soit +15 millions d’euros) est corrélée à
celle des mises en point de vente, et 208 millions d’euros d’autres
coûts des ventes, dont l’augmentation de +4,1 % (+8 millions
d’euros) reflète en particulier l’impact de l’inflation sur
différents postes de charges parmi lesquels les supports de
jeux.
Les coûts marketing et communication s’élèvent à 223 millions
d’euros, quasi stables par rapport à l’an dernier. Ils comprennent
les coûts liés au développement de l’offre de jeux et de services,
notamment digitaux, qui continuent de progresser, ainsi que les
coûts de publicité et de communication qui baissent.
Les coûts administratifs et généraux regroupent principalement
les frais de personnel et des fonctions centrales, ainsi que les
coûts des bâtiments et les coûts d’infrastructures informatiques.
Ils s’établissent à 118 millions d’euros, dont 10 millions d’euros
de dotation exceptionnelle relative au soutien, pour les cinq
prochaines années, d’actions de prévention du jeu des mineurs
menées par le monde associatif. Leur augmentation par rapport aux
90 millions d’euros du 1er semestre 2022 reflète notamment l’impact
de l’inflation sur les principaux postes de charges.
Sur le semestre, le Groupe a poursuivi ses mesures d’efficacité
opérationnelle, notamment pour compenser l’impact de l’inflation
sur sa base de coûts. Ces mesures seront renforcées sur la seconde
partie de l’exercice.
Les autres produits et charges opérationnels s’élèvent à -7
millions d’euros et incluent principalement la charge
d’amortissement des droits exclusifs d’exploitation des jeux.
Le résultat opérationnel courant (ROC) du Groupe s’établit ainsi
à 240 millions d’euros, en recul de -3,5 % (-9 millions d’euros)
par rapport au 1er semestre 2022.
L’EBITDA courant correspond au résultat opérationnel courant
retraité des dotations aux amortissements. Sur la base de dotations
nettes aux amortissements sur les actifs corporels et incorporels
de 60 millions d’euros contre 63 millions d’euros au 1er semestre
2022, l’EBITDA courant s’établit à 300 millions d’euros, en recul
de -3,8 % (-12 millions d’euros) par rapport au 1er semestre
2022.
Ainsi, le taux de marge d'EBITDA courant ressort à 23,3 %. Hors
la dotation exceptionnelle de 10 millions d’euros pour soutenir des
actions de prévention du jeu des mineurs menées par le monde
associatif, le taux de marge du 1er semestre 2023 serait de 24,0
%.
Les autres produits et charges opérationnels non courants
s’établissent à -14 millions d’euros, contre -6 millions d’euros au
1er semestre 2022. Ils incluent principalement l’impact de la
réévaluation des actifs B2C - spread betting de Sporting Group en
cours de cession et les coûts liés à la stratégie de croissance
externe.
Le résultat opérationnel du 1er semestre 2023 ressort à 225
millions d’euros, en baisse de -5,7 % (-14 millions d’euros) par
rapport à celui du 1er semestre 2022.
- Résultat net de 181 millions d’euros,
+13 % par rapport au 1er semestre 2022 publié
La variation du résultat financier (+19 millions d’euros au 1er
semestre 2023 contre -22 millions d’euros au 1er semestre 2022)
reflète la remontée des taux d’intérêts et un contexte de marché
financier plus favorable.
La charge d’impôt du Groupe ressort à 65 millions d’euros, soit
un taux d’impôt effectif de 26,8 % sur le 1er semestre 2023.
Le résultat net consolidé du 1er semestre 2023 s’élève ainsi à
181 millions d’euros, en progression de +13,5 % par rapport au 1er
semestre 2022 publié.
Excédent net de trésorerie de 941
millions d’euros à fin juin 2023
L’un des indicateurs représentatifs du niveau de trésorerie du
Groupe est l’excédent net de trésorerie (ENT)6.
Au 30 juin 2023, l’ENT ressort à 941 millions d’euros. Son
évolution par rapport aux 900 millions d’euros du 31 décembre 2022
s’explique principalement :
- Par un cash-flow libre de 327 millions d’euros, après prise en
compte d’un excédent en fonds de roulement de 78 millions d’euros
et des investissements corporels et incorporels pour 64 millions
d’euros ;
- En partie compensé par 253 millions d’euros de dividendes au
titre de l’exercice 2022 et 38 millions d’euros d’impôt.
Pour information, le niveau d’excédent net de trésorerie de fin
juin ne peut pas être extrapolé à fin décembre car il existe
d’importants effets calendaires sur les règlements des prélèvements
publics avec, en particulier, un acompte sur les prélèvements
publics de décembre.
Perspectives 2023
Compte tenu du 1er semestre et des pleins effets de la nouvelle
formule d’Amigo attendus au 2nd semestre, le Groupe attend
désormais un chiffre d’affaires en progression de plus de +5 % et
de plus de +3 % à périmètre comparable7, avec un taux de marge
d’EBITDA courant maintenu à environ 24 % sur l’ensemble de
l’exercice 20238.
Le conseil d’administration de FDJ s’est réuni le 27 juillet
2023 et a examiné les comptes semestriels consolidés clos au 30
juin 2023, qui ont été établis sous sa responsabilité.
Les procédures d’examen limité sur les comptes semestriels ont
été effectuées. Le rapport d’examen limité des commissaires aux
comptes est en cours d’émission.
Les comptes consolidés semestriels résumés, ainsi qu’une
présentation financière, sont disponibles sur le site du groupe FDJ
:
-
https://www.groupefdj.com/fr/investisseurs/publications-financieres.html
-
https://www.groupefdj.com/fr/actionnaires/presentations-financieres.html
Prochaine communication financière du Groupe
FDJ communiquera le jeudi 19 octobre après Bourse sur son
activité à fin septembre 2023.
A propos du groupe FDJ
Premier acteur français des jeux d’argent et de hasard, parmi
les leaders mondiaux, FDJ propose une offre grand public et
responsable de jeux de loterie (tirage et jeux instantanés), de
paris sportifs (avec ses marques ParionsSport point de vente et
ParionsSport en ligne) et de poker. Les performances de FDJ sont
portées par un large portefeuille de marques iconiques, le premier
réseau de vente de proximité en France, un marché en croissance,
des investissements récurrents. Le Groupe déploie une stratégie
d’innovation pour renforcer l’attractivité de son offre de jeux et
de services sur tous les canaux de distribution, en proposant une
expérience client responsable.
Le groupe FDJ est coté sur le marché réglementé d’Euronext à
Paris (Compartiment A - FDJ.PA) et fait notamment partie des
indices SBF 120, Euronext 100, Euronext Vigeo 20, EN EZ ESG L 80,
STOXX Europe 600, MSCI Europe et FTSE Euro.
Pour plus d’informations, www.groupefdj.com
1 Sur une base 2022 intégrant L’Addition et Aleda sur des
périodes comparables. 2 Supérieurs à 75 M€ pour Euromillions et à 8
M€ pour Loto. 3 Versus une progression initialement attendue entre
+4 % et +5 % à périmètre comparable. Sur l’ensemble de l’exercice
2022, le chiffre d’affaires intégrant L’Addition et Aleda en année
pleine aurait été de 2 514 M€. 4 Le produit net des jeux (PNJ)
correspond au PBJ net des prélèvements publics. Il constitue la
rémunération de FDJ sur ses activités des jeux. 5Spread betting :
le spread betting consiste à pronostiquer si un nombre d’actions
(ou faits de match) durant une rencontre sera inférieur ou
supérieur à une fourchette d’actions (spread) fixée par le coteur.
6 Il correspond aux actifs financiers non courants, actifs
financiers courants et trésorerie et équivalents de trésorerie,
nets des passifs financiers non courants et des passifs financiers
courants, diminués : (i) des dépôts et cautionnements donnés,
courants et non courants ; (ii) de la trésorerie soumise à
restriction ; (iii) des sommes allouées exclusivement aux gagnants
du jeu Euromillions. A compter du 30 juin 2023, il est également
retraité des titres non consolidés, principalement composés de
parts de fonds de capital-risque (innovation). 7Versus une
progression initialement attendue entre +4 % et +5 % à périmètre
comparable. 8 Sur l’ensemble de l’exercice 2022, le chiffre
d’affaires intégrant L’Addition et Aleda en année pleine aurait été
de 2 514 M€.
Consultez la
version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20230727329567/fr/
Contact presse 01 41 10 33 82 |
servicedepresse@lfdj.com
Groupe FDJ | La Française des Jeux 3-7, quai du Point du Jour -
CS10177 92650 Boulogne-Billancourt Cedex www.groupefdj.com
Contact relations investisseurs 01 41 04 19 74 |
invest@lfdj.com
Grafico Azioni Francaise Des Jeux (EU:FDJ)
Storico
Da Ago 2024 a Set 2024
Grafico Azioni Francaise Des Jeux (EU:FDJ)
Storico
Da Set 2023 a Set 2024