Fnac Darty annonce un accord avec ses banques concernant la modification de son Delayed-Draw Term Loan, et des négociations avancées pour la mise en place d’options d’extensions de la ligne de crédit RCF existante

Fnac Darty annonce un accord avec ses banques concernant la modification de son Delayed-Draw Term Loan, et des négociations avancées pour la mise en place d’options d’extensions de la ligne de crédit RCF existante

Ivry-sur-Seine, France — le 12 septembre 2023 – 8h35 CEST. Conformément à ce qui a déjà été communiqué au marché, Fnac Darty S.A. (la « Société ») dispose depuis décembre 2022 d’un Delayed-Draw Term Loan (le « DDTL ») lui donnant accès à une ligne de crédit disponible non tirée de 300 millions d’euros pour couvrir le refinancement de ses obligations senior à maturité 2024 émises en 2019 (les « Obligations 2024 »).

La Société annonce ce jour un accord avec ses banques concernant le financement DDTL. Sous réserve de l’émission effective des nouvelles obligations senior de 300 millions d’euros dont le lancement a été annoncé ce jour, le montant disponible du DDTL sera réduit à 100 millions d’euros. Par ailleurs, l’objet du DDTL sera modifié afin de permettre des tirages pour les besoins généraux du Groupe. Enfin, la date de maturité du DDTL reste fixée au 16 décembre 2025, cette maturité pourra être prolongée d’un ou deux ans, avec l’accord des prêteurs.

Il n’est pas anticipé que la Société tire sur ce nouveau DDTL de 100 millions d’euros à la date d’émission des nouvelles obligations senior. Il est également précisé que dans l’hypothèse où l’émission effective des nouvelles obligations ne devait pas intervenir, le DDTL ne serait pas modifié et le montant disponible de 300 millions d’euros resterait destiné au remboursement des Obligations existantes à échéance mai 2024.

Par ailleurs, la ligne de crédit RCF de 500 millions d’euros à échéance 2028 pourrait inclure deux nouvelles options d’extensions, permettant ainsi à cette ligne d’être prolongée jusqu’en 2030 avec l’accord des prêteurs.

Le Groupe est en discussions avancées avec ses prêteurs qui montrent un soutien fort. La mise en place de ces options d’extensions est prévue dans les prochains mois.

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À propos de Fnac DartyPrésent dans 12 pays, Fnac Darty est un leader européen de la vente de produits de divertissement et de loisirs, d'électronique grand public et d'électroménager. Le Groupe, qui compte plus de 25 000 collaborateurs, dispose d'un réseau multiformat de 987 magasins à fin décembre 2022, et se positionne comme un acteur majeur du e-commerce en France (près de 24 millions de visiteurs uniques par mois en moyenne) avec ses trois sites marchands, fnac.com, darty.com et natureetdecouvertes.com. Acteur omnicanal de premier plan, Fnac Darty a réalisé un chiffre d'affaires d'environ 8 milliards d'euros en 2022, dont 22% en ligne. Pour plus d'informations : www.fnacdarty.com

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