Tbs ha firmato un contratto vincolante per la cessione del 55% di Insiel Mercato Spa di Trieste, e del 100% di Professional Clinical Software G.m.b.H., basata a Klagenfurt, al gruppo Gpi.

Il closing è previsto entro il 31 dicembre 2016, salvo il verificarsi di alcune condizioni sospensive.

Tbs Group, spiega una nota, manterrà una partecipazione pari al 45% di IM, oggetto di opzioni put and call esercitabili nel corso di un triennio.

L'operazione si inquadra in una più ampia strategia industriale che sarà oggetto di uno specifico accordo commerciale che verrà sottoscritto al closing unitamente a un patto parasociale relativo alla corporate governance di IM.

IM e PCS, attive nell'Information & Communication Technology per la sanità e la pubblica amministrazione, attraverso questo accordo andranno a integrare le risorse software dei due gruppi finalizzandole, in particolare, a implementare la strategia di convergenza tra ICT e i dispositivi medici, sia in ambito ospedaliero che domiciliare.

Per Gpi l'investimento rappresenta un'ulteriore tappa del suo percorso di sviluppo industriale, che si inserisce sullo scenario di un mercato interessato da un forte processo di concentrazione. Gpi intende sia estendere le sue quote di mercato, sia realizzare sinergie sul fronte produttivo, commerciale e organizzativo.

Il corrispettivo, che Gpi corrisponderà al closing, regolandolo per cassa con risorse già disponibili, sarà pari a: circa 12,5 milioni per PCS, la cui posizione finanziaria netta contrattualmente assunta è pari a circa 1 milione, che potrebbe incrementarsi di un earn out pari a 0,5 milioni al verificarsi di alcune condizioni migliorative; e circa 1,8 milioni per il 55% di IM, il cui indebitamento finanziario netto contrattualmente assunto è pari a circa 8,7 milioni.

Complessivamente quindi l'enterprise value delle due società oggetto dell'operazione è di 23,5 milioni, a cui aggiungere l'eventuale earn out di 0,5 milioni, con garanzie e indennizzi in linea per operazioni di questa natura.

I proventi dell'operazione saranno impiegati da Tbs per consolidare il proprio percorso di sviluppo.

Attraverso società controllate Gpi opera nei settori dei servizi professionali IT, della logistica e robotizzazione per la gestione del farmaco (sistemi automatizzati di gestione delle farmacie ospedaliere e private), dei servizi socio-assistenziali e socio sanitari, nonché della monetica e sistemi di pagamento.

In seguito all'accordo annunciato il 5 settembre scorso con Capital For Progress 1, una Spac (Special Purpose Acquisition Company) quotata sul mercato Aim, è previsto che GPI si fonda con la stessa, accedendo quindi all'Aim.

com/fus

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December 20, 2016 05:40 ET (10:40 GMT)