Campari (CPR)

Lo scopo dell’Offerta, in combinazione con l’emissione delle Nuove Obbligazioni, è quello di gestire in modo proattivo le prossime scadenze di rimborso della Società e di ottimizzare il profilo di scadenza del debito.

In relazione all’Offerta, la Società ha nominato BNP PARIBAS e Deutsche Bank quali Dealer Manager. In relazione all’emissione prevista delle Nuove Obbligazioni, la Società ha nominato BNP PARIBAS, BofA Securities, Deutsche Bank, IMI-Intesa Sanpaolo e UniCredit quali Joint Lead Manager.

RIEN NE VA PLUS

Campari ha lanciato un bond da 600 milioni di euro con scadenza a 7 anni, e il risultato è stato degno di una serata di happy hour gratis: la domanda è stata cinque volte superiore all’offerta.

Un po’ come quando al buffet dell’aperitivo mettono fuori le pizzette e in tre minuti spariscono, lasciando tutti a contendersi le olive rimaste.

Gli investitori, evidentemente assetati di occasioni frizzanti, hanno affollato l’operazione con l’entusiasmo di chi ha appena scoperto che lo spritz è in promozione due per uno.

Davide Campari-Milano ha collocato con successo obbligazioni senior unsecured a tasso fisso per un importo pari a €600 milioni con scadenza a 7 anni, destinate a investitori istituzionali.

Le Nuove Obbligazioni, spiega una nota, costituiscono la prima emissione nell’ambito del programma Euro Medium Term Notes (EMTN) della Società e saranno ammesse alla negoziazione sul mercato regolamentato della Borsa del Lussemburgo e iscritte nel relativo Listino Ufficiale, nonché ammesse alla negoziazione sul Mercato Telematico delle Obbligazioni e iscritte nel Listino Ufficiale di Borsa Italiana.

Le Nuove Obbligazioni scadono il 17 giugno 2033. Il taglio minimo delle Nuove Obbligazioni sarà di €100.000 e multipli integrali di €1.000.

Le Nuove Obbligazioni hanno una durata di 7 anni e riconoscono una cedola annua fissa pari a 4,25%, con un reoffer spread pari a 140 punti base sopra il tasso mid-swap di riferimento.

Il regolamento è previsto il 17 giugno 2026. A seguito della forte domanda pervenuta, si sono registrate richieste totali pari a un controvalore di circa €3 miliardi, 5 volte l’ammontare richiesto.

Questo risultato ha consentito alla Società di aumentare l’offerta iniziale di €500 milioni a €600 milioni.

In termini di distribuzione geografica, l’operazione di Campari Group ha attratto una base molto diversificata di investitori istituzionali europei di elevata qualità.

I proventi netti derivanti dall’emissione delle Nuove Obbligazioni saranno utilizzati per scopi aziendali generali e per il rifinanziamento del debito esistente incluso il finanziamento dell’offerta di riacquisto (Tender Offer), annunciata in data 9 giugno 2026, delle proprie obbligazioni esistenti da €550.000.000 con cedola 1,250% e scadenza 6 ottobre 2027 (ISIN: XS2239553048).

In relazione all’emissione delle Nuove Obbligazioni, la Società ha nominato BNP PARIBAS, BofA Securities, Deutsche Bank, Intesa Sanpaolo (Divisione IMI CIB) e UniCredit quali Joint Lead Managers. Orrick agisce in qualità di consulente legale della Società, mentre A&O Shearman assiste gli istituti finanziari coinvolti nell’operazione.

Simon Hunt, Chief Executive Officer di Campari Group, ha commentato: “Siamo molto soddisfatti del successo dell’operazione inaugurale del nostro programma EMTN, che testimonia la solidità del nostro accesso ai mercati dei capitali.

L’elevata qualità della domanda, proveniente da un’ampia e diversificata base di investitori internazionali, riflette la fiducia nel nostro profilo finanziario e nelle prospettive di crescita del Gruppo.