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18/4/2007 15:27
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Paolo65
N° messaggi: 24 -
Iscritto da: 08/11/2006
Ciao ragazzi, vorrei portare alla vostra attenzione questa nuova opv:
Prysmian opera nel settore dei cavi per energia e telecomunicazioni con elevato carattere di innovazione. Ex divisione Pirelli Cavi e Sistemi, è stata ceduta il 28 luglio 2005 a Goldmand Sachs Capital Partners
Tra i leader mondiali nel settore dei cavi, con un forte posizionamento nei segmenti di mercato a più elevato valore aggiunto, il gruppo è attivo nello sviluppo, nella progettazione, nella produzione, nella fornitura e nell'installazione di un'ampia gamma di cavi per le più varie applicazioni nel settore dell'energia e delle telecomunicazioni.
Prysmian produce e fornisce, inoltre, accessori e componenti per sistemi di cavi, servizi ad alto valore aggiunto, quali la progettazione di prodotti e sistemi, anche personalizzati secondo le richieste del cliente, e la realizzazione di progetti "chiavi in mano" nell'ambito dei quali il Gruppo svolge anche attività di coordinamento e gestione dei lavori, nonché servizi di installazione e di manutenzione preventiva.
L'Offerta Globale riguarderà massimo 72.000.000 di Azioni e sarà suddivisa in:
a) un'Offerta Pubblica di Sottoscrizione per minimo 14.400.000 Azioni, rivolta al pubblico indistinto in Italia; e
b) una contestuale Offerta Istituzionale rivolta ad Investitori Professionali in Italia e all'estero.
Tranche: 1) Pubblico Indistinto 2) Pubblico Indistinto lotto maggiorato
Date: dal 16 al 27 aprile 2007. Regolamento e inizio negoziazioni 3 maggio.
Prezzo: Intervallo di prezzo € 13.25 - 16.75 per azione
Lotto: 350 lotto minimo, 3.500 lotto minimo maggiorato
Collocatori: Global Coordinators: Goldman Sachs, JP Morgan, Mediobanca
Cosa ne pensate?
A mio modesto parere il prezzo mi sembra un pò alto ma credo che aderirò.
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20/4/2007 14:15
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daniele3
N° messaggi: 19336 -
Iscritto da: 05/4/2006
MILANO, 20 aprile (Reuters) - L'Ipo di Prysmian, partita lunedì, è già coperta per oltre l'80%. Lo dicono a Reuters due fonti di mercato.
"Manca ancora più di una settimana alla chiusura dei libri ma l'offerta è già sottoscritta per più dell'80%, con un buon interesse degli istituzionali e, per ora, una cauta risposta da parte del retail", dice la prima fonte.
La seconda fonte conferma, sottolineando che l'Ipo è già "vicina ad essere coperta anche se è di dimensioni ragguardevoli". Già stasera o lunedì, dice, "potrebbe essere interamente sottoscritta". L'Ipo, destinata per un 20% minimo al retail, potrebbe valere fino a 1,4 miliardi, assumendo l'integrale esercizio della greenshoe.
Il range di prezzo, 13,25-16,75 euro, corrisponde ad un'ipotesi di valorizzazione dell'equity pari a 2,385-3,015 miliardi.
Lunedì il management e le banche saranno a New York, poi voleranno a Boston, Londra, Francoforte, Zurigo e Paesi Bassi.
Con l'operazione Prysmian (LUX) II -indirettamente controllata da Goldman Sachs Capital Partners -scenderà dal 100% del capitale, al 60% circa.
I competitor del gruppo, tra i primi al mondo nei cavi (per l'energia, in fibra ottica e per l'industria), sono i big del settore: tra questi Nexans, General Cable e Draka.
L'operazione è coordinata da Goldman Sachs, JP Morgan e Mediobanca.
Ieri sera, in una nota, la società ha annunciato di aver sottoscritto un contratto di finanziamento da 1,7 miliardi che sarà efficace dal 3 maggio - primo giorno di negoziazione del titolo sull'MTA.
Il nuovo finanziamento ne sostituirà uno scaduto di ugual importo, "rispetto al quale presenta condizioni ritenute dalla società complessivamente migliorative".
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20/4/2007 14:40
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Dompe
N° messaggi: 478 -
Iscritto da: 06/3/2007
non vi voglio influenzare ma eccovi un pezzo a cui stare attenti
Il vero problema è però la struttura finanziaria della società: Goldman Sachs ha creato dal nulla Prysmian e l’ha caricata di debiti per acquisire le attività da Pirelli & co. Non solo, ma la società, non riuscendo a generare flussi di denaro sufficienti (il 2005 si è chiuso in pareggio), è stata costretta ad accendere ulteriori finanziamenti per ripagare le quote di capitale dei debiti originari che man mano giungevano a scadenza. Il risultato è che rispetto ai debiti della divisione “cavi e sistemi” di Pirelli & co., i debiti finanziari netti della Prysmian a fine 2006 sono cresciuti del 113%.
· Inoltre, a fine 2006 il rapporto tra indebitamento finanziario netto e patrimonio netto della società è maggiore di 5: un valore molto alto per una società industriale.
· Inoltre sebbene l’utile netto per azione della società possa salire dagli 0,49 euro del 2006 agli 0,69 euro nel 2007 e a 0,75 euro nel 2008, riteniamo che già al prezzo inferiore della forchetta, 13,25 euro, la società sia molto cara. Sconsigliamo quindi al buon padre di famiglia di sottoscrivere azioni Prysmian.
· Visto che la società resterà alla fine dell’offerta non contendibile, riteniamo che non ci siano neppure gli elementi per stuzzicare l’appetito degli speculatori a cui suggeriamo, quindi, di cercare altri titoli più interessanti.
a voi la decisione.... occio
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26/4/2007 17:32
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takeprofit75
N° messaggi: 37 -
Iscritto da: 12/4/2007
Nel prospetto informativo, i vertici di Prysmian ricordano quali sono state le principali caratteristiche della transazione tra Pirelli e Goldman Sachs, avvenuta nel luglio del 2005. Il controvalore dell'operazione era di 1,4 miliardi di euro, anche se la nota indica testualmente che "tale prezzo rappresenta il costo sostenuto dall'emittente (Goldman Sachs) per l'acquisizione e non è quindi comparabile con il capitale economico del gruppo collocato".
Oggi è in IPO il 40% del capitale, il cui valore massimo di 1,4 miliardi vorrebbe dire valutarlo 2,5 volte i valori del 2005.
Il capitale risulta sottoscritto al 20 aprile 2007 era l'80%: oggi saremo già al limite della estrazione, se non oltre.
Lette queste premesse, se qualcuno ritiene di non aderire all'IPO in quanto "buon padre di famiglia" lo invito a investire nelle quote dei fondi che, come lui, investiranno una volta che il titolo sarà sul mercato...
Nessuno ha mai incoraggiato nel forum alle IPO, certamente i titoli quotati da tempo con consensi, profili e analisi adeguati sono il primo passo per iniziare ad investire (e studiare un pò la borsa ed i suoi corsi e ricorsi)
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10/5/2007 13:40
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agiro
N° messaggi: 14334 -
Iscritto da: 29/8/2006
pare ke il mercato se ne freghi e fiuti buoni affari x i prossimi tempi.
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"Manca ancora più di una settimana alla chiusura dei libri ma l'offerta è già sottoscritta per più dell'80%, con un buon interesse degli istituzionali e, per ora, una cauta risposta da parte del retail", dice la prima fonte.
La seconda fonte conferma, sottolineando che l'Ipo è già "vicina ad essere coperta anche se è di dimensioni ragguardevoli". Già stasera o lunedì, dice, "potrebbe essere interamente sottoscritta". L'Ipo, destinata per un 20% minimo al retail, potrebbe valere fino a 1,4 miliardi, assumendo l'integrale esercizio della greenshoe.
Il range di prezzo, 13,25-16,75 euro, corrisponde ad un'ipotesi di valorizzazione dell'equity pari a 2,385-3,015 miliardi.
Lunedì il management e le banche saranno a New York, poi voleranno a Boston, Londra, Francoforte, Zurigo e Paesi Bassi.
Con l'operazione Prysmian (LUX) II -indirettamente controllata da Goldman Sachs Capital Partners -scenderà dal 100% del capitale, al 60% circa.
I competitor del gruppo, tra i primi al mondo nei cavi (per l'energia, in fibra ottica e per l'industria), sono i big del settore: tra questi Nexans, General Cable e Draka.
L'operazione è coordinata da Goldman Sachs, JP Morgan e Mediobanca.
Ieri sera, in una nota, la società ha annunciato di aver sottoscritto un contratto di finanziamento da 1,7 miliardi che sarà efficace dal 3 maggio - primo giorno di negoziazione del titolo sull'MTA.
Il nuovo finanziamento ne sostituirà uno scaduto di ugual importo, "rispetto al quale presenta condizioni ritenute dalla società complessivamente migliorative".