Pattern Spa (PTR)

Pattern, avviata riorganizzazione societaria per consolidare il controllo sul Polo della Maglieria

Pattern ha sottoscritto, unitamente all'azionista di controllo Bo.Ma. Holding e alla controllata S.M.T. – Società Manifattura Tessile, un term sheet vincolante con Camer e Stefano Casini, Amministratore Delegato di SMT, per un'operazione di riorganizzazione societaria all'interno del Gruppo Pattern.

L'operazione prevede (i) l'acquisto, da parte di SMT, di parte delle azioni detenute da Camer in SMT, rappresentative il 6,82% del capitale sociale della stessa (la "Compravendita"); (ii) il conferimento, da parte di Camer, nel capitale sociale di Pattern, della partecipazione residua post Compravendita detenuta in SMT e quindi pari al 3,18% mediante un aumento di capitale riservato a Camer, con esclusione del diritto di opzione, a fronte dell'emissione e assegnazione a Camer di nuove azioni ordinarie Pattern (il "Conferimento"); (iii) la sottoscrizione di patti parasociali tra BO.MA e Camer contenenti il diritto di quest'ultima di nominare un amministratore in Pattern, fintantoché lo stesso sarà Stefano Casini, nonché un vincolo di lock-up di 12 mesi dal closing in relazione alla totalità delle azioni detenute da Camer in Pattern, comprese quelle acquisite in esecuzione del Conferimento (i "Patti Parasociali"); (iv) la sottoscrizione di un accordo di service agreement tra Pattern e Stefano Casini che regolerà il suo ruolo di consigliere in Pattern con delega strategica per il polo della maglieria e in SMT il suo ruolo di consigliere e Vicepresidente esecutivo con relativa delega operativa.

Il corrispettivo per l'acquisto da parte di SMT della partecipazione detenuta da Camer ed oggetto della Compravendita è pari a 5,35 milioni di euro e sarà corrisposto in denaro, mentre il controvalore della partecipazione residua oggetto di Conferimento è determinato in 2,5 milioni.

Il prezzo di sottoscrizione delle azioni di nuova emissione Pattern sarà calcolato sulla base della media dei prezzi ufficiali di Borsa delle azioni sull'EGM nei sei mesi antecedenti il decimo giorno di calendario antecedente la data del Consiglio di Amministrazione di Pattern che delibererà in ordine alla proposta di Aumento di Capitale Riservato da sottoporre all'assemblea dei soci della società.

In ogni caso, la partecipazione azionaria che Camer verrà a detenere in Pattern a seguito del Conferimento non potrà essere superiore al 5%, computandosi, nel calcolo, anche le azioni già detenute dalla stessa Camer in Pattern. Il term sheet prevede quindi, quale eventuale meccanismo correttivo, un'integrazione della quota di azioni SMT oggetto di cessione da parte di Camer a SMT medesima.

Le parti prevedono di perfezionare la Compravendita il 30 gennaio 2026, salvo proroghe e previo esperimento di tutte le necessarie delibere da parte di SMT.

Il Conferimento dovrebbe essere realizzato entro il 30 aprile 2026 e sul presupposto che la partecipazione oggetto di Conferimento sia sottoposta ad una valutazione di stima da parte di un esperto indipendente il quale determini un valore non inferiore a 2,5 milioni e previo esperimento di tutte le necessarie delibere.

Al momento del closing del Conferimento, si procederà alla formalizzazione dei Patti Parasociali e del Service Agreement.

Con il perfezionamento del Conferimento e dell'operazione in generale, Pattern vedrebbe ulteriormente incrementata la propria partecipazione in SMT sino a circa l'83% del capitale sociale, oltre al 6,82% del capitale sociale detenuto dalla stessa SMT tramite azioni proprie, con un consolidamento del controllo sul polo della maglieria, collegato al contestuale venir meno degli attuali
patti parasociali in essere tra Pattern e Camer e, quindi, con esso, delle connesse previsioni di veti e opzioni put/call ivi previste.

PATTERN giornaliero 23/12/2025 ORE 15:26

PATTERN giornaliero APERTURA DEL 26/01/2026

PATTERN giornaliero CHIUSURA DEL 30/01/2026

PATTERN giornaliero 03/02/2026 ORE 10:08

Pattern, ricavi 2025 scendono a 115,4 milioni di euro. Continua la generazione di cassa

Pattern, gruppo quotato su Euronext Growth Milan e attivo nella progettazione, ingegneria e produzione di capi sfilata per importanti brand del fashion luxury internazionale, ha chiuso il 2025 con ricavi delle vendite pari a 115,4 milioni di euro, rispetto a 125,8 milioni di euro al 31 dicembre 2024. Il dato evidenzia un progressivo miglioramento dei volumi, come già evidenziato dalla fine del secondo trimestre 2025, nonostante la debolezza registrata nel primo trimestre dell'esercizio.

L'EBITDA Margin dovrebbe superare il 5%, in linea con il 30 settembre 2025 e in netto miglioramento rispetto al 30 giugno 2025, grazie ad un effetto volumi positivo, una maggiore efficienza produttiva e al processo di razionalizzazione industriale in corso

Gli investimenti al 31 dicembre 2025 risultano pari a 22,5 milioni di euro, in crescita del 20,6% rispetto a 18,8 milioni di euro del 31 dicembre 2024.

La posizione finanziaria netta è negativa per 19,8 milioni di euro, rispetto ai negativi 14,4 milioni di euro al 31 dicembre 2024 principalmente riconducibile all'elevato livello dei capex. La società evidenzia, a conferma della forte capacità del Gruppo di generare cassa, un miglioramento rispetto al dato al 30 settembre 2025 (negativa per 22,8 milioni di euro).

"Siamo contenti di confermare l'andamento iniziato a metà 2025. Resta comunque uno scenario molto complesso in cui non esistono trend consolidati, ma intravediamo iniziali schiarite nel cielo tempestoso degli ultimi due anni", ha commentato Luca Sburlati, CEO di Pattern, insieme a Franco Martorella e Fulvio Botto, Fondatori e Azionisti di Maggioranza di Pattern.

"La nostra azienda prosegue la propria rotta continuando gli investimenti industriali grazie ad un assetto finanziario molto equilibrato e teso al lungo periodo in cui la PFN migliora nonostante gli importanti investimenti e l'acquisizione di ulteriori minorities - hanno aggiunto - Crediamo che il mercato attuale sia il "new normal" ed è quello con cui confrontarsi nel futuro".