Dea Capital ha ufficializzato ieri la cessione GDS a Ramsey Health Care e Credit Agricole Assurances. L'incasso è stato pari a circa 170 milioni di euro. Parte di questa cifra sarà utilizzata alla riduzione della posizione finanziaria netta a livello di holding. E' possibile la distribuzione di una extra cedola pari a 0,25 euro per azione (17% circa). Inoltre l'eventuale vendita dell'altra partecipata, Migros, potrebbe portare ad un altro extra dividendo pari a 0,4 euro per azione.
duca minimo
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beeeeh...che devo dire ?
DEA CAPITAL - Il CdA approva il Bilancio Consolidato e il Progetto di Bilancio d'Esercizio al 31 Dicembre 2014
12/03/2015 17:57 RSF
COMUNICATO STAMPA
IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA IL BILANCIO CONSOLIDATO
ED IL PROGETTO DI BILANCIO D'ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2014.
PROPOSTA ALL'ASSEMBLEA UNA DISTRIBUZIONE DI RISERVE
PARI A 0,30 EURO PER AZIONE
NAV (Net Asset Value) di Gruppo in crescita a 2,41 Euro per azione al 31 dicembre 2014, da 2,27
Euro per azione al 30 settembre 2014 e 2,30 Euro per azione al 31 dicembre 2013.
Posizione finanziaria netta consolidata positivaper 57,8 milioni di Euro, da un indebitamento di
127,4 milioni di Euro a fine 2013.
Risultato Netto di Gruppo del 2014 a -57,6 milioni di Euro, da -31,1 milioni di Euro nel 2013,
principalmente per effetto dell'impairment su Sant SA. Risultato della Capogruppo DeA Capital
SpA a -4,5 milioni da -62,9 milioni nel 2013.
Proposti all'Assemblea: - la distribuzione della Riserva Sovrapprezzo per un importo pari a 0,30 Europer azione e
un piano di acquisto di azioni proprie fino al 20% del capitale sociale
- un nuovo piano di incentivazione basato su strumenti finanziari a norma dell'art. 114-bis
del D. Lgs. 58/9;la modifica dei Piani di Stock Option e dei Piani di Perfomance Share
2013-2015 e 2014-2016
- la nomina della nuova societ di revisione legale dei conti per gli esercizi 2015-2023
- l'introduzione delle azioni a voto maggiorato c.d. "Loyalty Share"
Milano, 12 marzo 2015 - Si riunito in data odierna il Consiglio di Amministrazione di DeA Capital S.p.A., sotto la presidenza di Lorenzo Pellicioli, per l'esame e l'approvazionedel Bilancio Consolidato del Gruppo e del Progetto di Bilancio d'Esercizio della Capogruppo al 31 dicembre 2014.
Analisi dei Risultati Consolidati al 31 dicembre 2014
Net Asset Value. Il NAV complessivo (patrimonio netto di gruppo) pari a653,5 milioni di Euro, al netto
delle azioni proprie, da 629,5 milioni a fine 2013. La variazione rispetto aI dato a fine 2013 dovuta
principalmente a: 1) incremento di valore di Kenan Investments per circa 65 milioni di Euro, in parte legata all'offerta per la
cessione di una partecipazione in Migros pari al 50% complessivo del capitale, valorizzato a 26 YTL per
azione, in parte, per il restante 30,5% di Migros detenuto da Kenan, all'incremento del prezzo di Borsadi
Migros (da 16,0 a 22,75 YTL), oltre che all'apprezzamento della Lira turca (da 2,97 EUR/YTL a fine 2013 a
2,83 EUR/YTL al 31 dicembre 2014). L'incremento al netto del carried interest che si stima di riconoscere
al lead investorin Kenan sull'intera partecipazione detenuta;
2) impairment del valore della partecipazione in Sant SA per circa 59 milioni di Euro, effettuato
propedeuticamente alla cessione di Gnrale de Sant, avvenuta ad ottobre 2014;
3) incremento di fair value degli investimenti in fondi di Private Equity pari a 23 milioni di Euro
4) esborso per acquisto di azioni proprie (circa 4 milioni di Euro), che vengono dedotte dal Patrimonio
Netto.
Al 31 dicembre 2014 il NAV del Gruppo DeA Capital risultato pari a 2,41 Euro per azione, rispetto a 2,27
Euro per azione al 30 settembre 2014 e 2,30 Euro al 31 dicembre 2013.
Si ricorda che il numero di azioni proprie in portafoglio al 31 dicembre 2014 era di 34.985.736 pari all'11,4%
del capitale sociale rispetto al 10,6% di fine 2013. Alla data odierna le azioni proprie in portafoglio sono
37.369.276, pari al 12,2% del capitale sociale.
Portafoglio Investimenti. E' pari a 625,0 milionidi Euro al 31 dicembre 2014, rispetto a 762,0 milioni di
Euro al 31 dicembre 2013. Il Portafoglio costituito da investimenti diretti di Private Equity per 220,5 milioni
DeA Capital S.p.A., Sede Legale in Milano, via Brera 21, 20121 Milano - Italia, tel. +39 02 6249951, fax +39 02 62499599
Societ diretta e coordinata da De Agostini S.p.A., Sede Legale in Novara, Via G. da Verrazano 15, 28100 Novara - Italia
Capitale Sociale deliberato euro 306.612.100 i.v. Codicefiscale, Partita IVA ed iscrizione al Registro imprese di Milano n. 07918170015,
REA di Milano 1833926
di Euro (rispetto a 367,2 milioni a fine 2013), in riduzione per l'effetto combinato della cessione di Generale
de Sant e per il citato incremento di valore di Kenan/Migros; da quote in Fondi per 203,0 milioni di Euro
(191,3 milioni a fine 2013) e dalle partecipazioni nel settore dell'Alternative Asset Managementper 201,5
milioni di Euro (rispetto a 203,5 milioni), che includono il 64,3% di IDeA Fimit SGR, il 100% di IDeA Capital
Funds SGR e il 97% di Innovation Real Estate (IRE), attiva nel project, property e facility management.
Investimenti in Fondi. Al 31 dicembre 2014 i fondi del settore Private Equity del Gruppo DeA Capital
includono investimenti per un fair value complessivo pari a 203,0 milioni di Euro rispetto ad un fair value
complessivo di 191,3 milioni diEuro a fine 2013.
Nel corso dell'anno DeA Capital ha effettuato investimenti in fondi per complessivi 18,6 milioni di Euro e ha
ricevuto rimborsi di capitale per complessivi 29,6 milioni di Euro.
Si segnala che i principali investimentidi DeA Capital nei fondi di fondi gestiti da IDeA Capital Funds, IDeA I
FoF (dall'avvio nel gennaio 2007) e ICF II (dall'avvio nel febbraio 2009), hanno registrato un IRR (Internal
Rate of Return) netto rispettivamente del 5,4% e dell'11,1%.
Asset Management: gli attivi in gestione al 31 dicembre 2014 sono pari a 9,0 miliardi di Euro per IDeA
FIMIT SGR e a 1,5 miliardi di Euro per IDeA Capital Funds SGR.
Risultato Netto di Gruppo: al 31 dicembre 2014 si attestato a -57,6 milioni di Euro rispetto ad una
perdita di -31,1 milioni nel 2013. Questo risultato principalmente riconducibile: - all'attivit di Private Equity Investment per -62,2 milioni di Euro, dovuto all'impairment del valore della partecipazione in Sant SA;
- all'attivit di Alternative Asset Management per +9,3 milioni di Euro (dopo minorities per 0,2 milioni di
Euro). L'utile ante imposte del segmento, pari a 16,0 milioni di Euro, risente di: svalutazioni per
complessivi 7,6 milioni di Euro, effettuate da IDeA FIMIT, con particolare riferimento agli "strumenti
finanziari partecipativi" che danno diritto agli ex azionisti FIMIT alle commissioni variabili relative ai fondi
gestiti daFIMIT SGR prima della fusione con FARE SGR. Escludendo le suddette svalutazioni, il
risultato ante imposte dell'Alternative Asset Management sarebbe stato di 23,6 milioni di Euro. Inoltre si
ricorda che tra i costi dell'Alternative Asset Management incluso l'ammortamento degli attivi
immateriali iscritti in fase di allocazione di una parte dei prezzi di acquisto delle partecipazioni
(cosiddetta PPA), per complessivi -9,7 milioni di Euro. L'Alternative Asset Management nel 2014 ha
generato 87 milioni di Euro di ricavi, di cui 18 relativi ad IRE;
- alle Societ Holding (inclusa DeA Capital SpA) e alle elisioni di consolidamento, per -4,7milioni di Euro.
Il Risultato Complessivo - IAS 1 -che riflette gli adeguamenti a fair value del portafoglio investimenti,
recepiti direttamente nel patrimonio netto come previsto dagli IAS/IFRS - pari a +30,1 milioni di Euro al 31
dicembre 2014, rispetto ad un risultato di -94,3 milioni di
COMUNICATO STAMPA
IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA IL BILANCIO CONSOLIDATO
ED IL PROGETTO DI BILANCIO D'ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2014.
PROPOSTA ALL'ASSEMBLEA UNA DISTRIBUZIONE DI RISERVE
PARI A 0,30 EURO PER AZIONE
NAV (Net Asset Value) di Gruppo in crescita a 2,41 Euro per azione al 31 dicembre 2014, da 2,27
Euro per azione al 30 settembre 2014 e 2,30 Euro per azione al 31 dicembre 2013.
Posizione finanziaria netta consolidata positivaper 57,8 milioni di Euro, da un indebitamento di
127,4 milioni di Euro a fine 2013.
Risultato Netto di Gruppo del 2014 a -57,6 milioni di Euro, da -31,1 milioni di Euro nel 2013,
principalmente per effetto dell'impairment su Sant SA. Risultato della Capogruppo DeA Capital
SpA a -4,5 milioni da -62,9 milioni nel 2013.
Proposti all'Assemblea: - la distribuzione della Riserva Sovrapprezzo per un importo pari a 0,30 Europer azione e
un piano di acquisto di azioni proprie fino al 20% del capitale sociale
- un nuovo piano di incentivazione basato su strumenti finanziari a norma dell'art. 114-bis
del D. Lgs. 58/9;la modifica dei Piani di Stock Option e dei Piani di Perfomance Share
2013-2015 e 2014-2016
- la nomina della nuova societ di revisione legale dei conti per gli esercizi 2015-2023
- l'introduzione delle azioni a voto maggiorato c.d. "Loyalty Share"
Milano, 12 marzo 2015 - Si riunito in data odierna il Consiglio di Amministrazione di DeA Capital S.p.A., sotto la presidenza di Lorenzo Pellicioli, per l'esame e l'approvazionedel Bilancio Consolidato del Gruppo e del Progetto di Bilancio d'Esercizio della Capogruppo al 31 dicembre 2014.
Analisi dei Risultati Consolidati al 31 dicembre 2014
Net Asset Value. Il NAV complessivo (patrimonio netto di gruppo) pari a653,5 milioni di Euro, al netto
delle azioni proprie, da 629,5 milioni a fine 2013. La variazione rispetto aI dato a fine 2013 dovuta
principalmente a: 1) incremento di valore di Kenan Investments per circa 65 milioni di Euro, in parte legata all'offerta per la
cessione di una partecipazione in Migros pari al 50% complessivo del capitale, valorizzato a 26 YTL per
azione, in parte, per il restante 30,5% di Migros detenuto da Kenan, all'incremento del prezzo di Borsadi
Migros (da 16,0 a 22,75 YTL), oltre che all'apprezzamento della Lira turca (da 2,97 EUR/YTL a fine 2013 a
2,83 EUR/YTL al 31 dicembre 2014). L'incremento al netto del carried interest che si stima di riconoscere
al lead investorin Kenan sull'intera partecipazione detenuta;
2) impairment del valore della partecipazione in Sant SA per circa 59 milioni di Euro, effettuato
propedeuticamente alla cessione di Gnrale de Sant, avvenuta ad ottobre 2014;
3) incremento di fair value degli investimenti in fondi di Private Equity pari a 23 milioni di Euro
4) esborso per acquisto di azioni proprie (circa 4 milioni di Euro), che vengono dedotte dal Patrimonio
Netto.
Al 31 dicembre 2014 il NAV del Gruppo DeA Capital risultato pari a 2,41 Euro per azione, rispetto a 2,27
Euro per azione al 30 settembre 2014 e 2,30 Euro al 31 dicembre 2013.
Si ricorda che il numero di azioni proprie in portafoglio al 31 dicembre 2014 era di 34.985.736 pari all'11,4%
del capitale sociale rispetto al 10,6% di fine 2013. Alla data odierna le azioni proprie in portafoglio sono
37.369.276, pari al 12,2% del capitale sociale.
Portafoglio Investimenti. E' pari a 625,0 milionidi Euro al 31 dicembre 2014, rispetto a 762,0 milioni di
Euro al 31 dicembre 2013. Il Portafoglio costituito da investimenti diretti di Private Equity per 220,5 milioni
DeA Capital S.p.A., Sede Legale in Milano, via Brera 21, 20121 Milano - Italia, tel. +39 02 6249951, fax +39 02 62499599
Societ diretta e coordinata da De Agostini S.p.A., Sede Legale in Novara, Via G. da Verrazano 15, 28100 Novara - Italia
Capitale Sociale deliberato euro 306.612.100 i.v. Codicefiscale, Partita IVA ed iscrizione al Registro imprese di Milano n. 07918170015,
REA di Milano 1833926
di Euro (rispetto a 367,2 milioni a fine 2013), in riduzione per l'effetto combinato della cessione di Generale
de Sant e per il citato incremento di valore di Kenan/Migros; da quote in Fondi per 203,0 milioni di Euro
(191,3 milioni a fine 2013) e dalle partecipazioni nel settore dell'Alternative Asset Managementper 201,5
milioni di Euro (rispetto a 203,5 milioni), che includono il 64,3% di IDeA Fimit SGR, il 100% di IDeA Capital
Funds SGR e il 97% di Innovation Real Estate (IRE), attiva nel project, property e facility management.
Investimenti in Fondi. Al 31 dicembre 2014 i fondi del settore Private Equity del Gruppo DeA Capital
includono investimenti per un fair value complessivo pari a 203,0 milioni di Euro rispetto ad un fair value
complessivo di 191,3 milioni diEuro a fine 2013.
Nel corso dell'anno DeA Capital ha effettuato investimenti in fondi per complessivi 18,6 milioni di Euro e ha
ricevuto rimborsi di capitale per complessivi 29,6 milioni di Euro.
Si segnala che i principali investimentidi DeA Capital nei fondi di fondi gestiti da IDeA Capital Funds, IDeA I
FoF (dall'avvio nel gennaio 2007) e ICF II (dall'avvio nel febbraio 2009), hanno registrato un IRR (Internal
Rate of Return) netto rispettivamente del 5,4% e dell'11,1%.
Asset Management: gli attivi in gestione al 31 dicembre 2014 sono pari a 9,0 miliardi di Euro per IDeA
FIMIT SGR e a 1,5 miliardi di Euro per IDeA Capital Funds SGR.
Risultato Netto di Gruppo: al 31 dicembre 2014 si attestato a -57,6 milioni di Euro rispetto ad una
perdita di -31,1 milioni nel 2013. Questo risultato principalmente riconducibile: - all'attivit di Private Equity Investment per -62,2 milioni di Euro, dovuto all'impairment del valore della partecipazione in Sant SA;
- all'attivit di Alternative Asset Management per +9,3 milioni di Euro (dopo minorities per 0,2 milioni di
Euro). L'utile ante imposte del segmento, pari a 16,0 milioni di Euro, risente di: svalutazioni per
complessivi 7,6 milioni di Euro, effettuate da IDeA FIMIT, con particolare riferimento agli "strumenti
finanziari partecipativi" che danno diritto agli ex azionisti FIMIT alle commissioni variabili relative ai fondi
gestiti daFIMIT SGR prima della fusione con FARE SGR. Escludendo le suddette svalutazioni, il
risultato ante imposte dell'Alternative Asset Management sarebbe stato di 23,6 milioni di Euro. Inoltre si
ricorda che tra i costi dell'Alternative Asset Management incluso l'ammortamento degli attivi
immateriali iscritti in fase di allocazione di una parte dei prezzi di acquisto delle partecipazioni
(cosiddetta PPA), per complessivi -9,7 milioni di Euro. L'Alternative Asset Management nel 2014 ha
generato 87 milioni di Euro di ricavi, di cui 18 relativi ad IRE;
- alle Societ Holding (inclusa DeA Capital SpA) e alle elisioni di consolidamento, per -4,7milioni di Euro.
Il Risultato Complessivo - IAS 1 -che riflette gli adeguamenti a fair value del portafoglio investimenti,
recepiti direttamente nel patrimonio netto come previsto dagli IAS/IFRS - pari a +30,1 milioni di Euro al 31
dicembre 2014, rispetto ad un risultato di -94,3 milioni di Euro nel corrispondente periodo dell'esercizio
82 di 181-12/3/2015 19:340
selling
N° messaggi: 4014 -
Iscritto da: 23/2/2011
ora esce anche quella di exprivia
83 di 181-13/3/2015 10:220
GIOLA
N° messaggi: 29991 -
Iscritto da: 03/9/2014
Ieri DeA Capital ha comunicato risultati 2014, evidenziando un NAV a 2,41 € per azione in aumento dai 2,27 € a settembre e dai 2,30 € a dicembre 2013, per effetto della maggiore valorizzazione di Migros.
La perdita consolidata 2014 è pari a 57,6 milioni circa, a causa delle svalutazioni di Santè SA effettuata nei primi 9 mesi 2014. Inoltre, il CdA ha deliberato di sottoporre all'approvazione dell'Assemblea la distribuzione parziale della Riserva Sovrapprezzo nella misura di 0,30 euro per azione, ovvero, sulla base del numero attuale di azioni al netto delle azioni proprie detenute, circa 80 milioni.
Il titolo tratta ad uno sconto del 29% sul NAV, o 35% circa al netto del dividendo approvato . Il dividendo che sarà distribuito è nella parte del range da noi atteso (0,30-0,37). Rammentiamo l'ulteriore incasso della cessione della prima parte di Migros nel 2015, che supporta un'ulteriore distribuzione (0,16 ns stima) il prossimo anno.
Confermiamo la raccomandazione INTERESSANTE con target price a 2,2 euro. (WEBSIM)
84 di 181-13/3/2015 19:220
ciccio80
N° messaggi: 386 -
Iscritto da: 03/1/2014
Impennata soli rinviata... da tenere in portafoglio fino a una settimana dopo al dividendo minimo....
85 di 181-14/3/2015 11:590
sortilegio
N° messaggi: 1625 -
Iscritto da: 08/3/2014
ma quale impennata rinviata .......ma se ieri ci ha lasciato piu di 5 punti dall'apertura
io avevo già capito almeno un mese fa che era da vendere
capre capre capre
86 di 181-14/3/2015 13:530
ciccio80
N° messaggi: 386 -
Iscritto da: 03/1/2014
Scusate ma in questo forum non esiste la deontologia? Chi non c'azzecca un cazzo tipo scrivendo che una società non da nessun dividendo e poi dà quasi il 20% non si autoespelle dal forum?mah...
87 di 181-14/3/2015 17:000
duca minimo
N° messaggi: 38149 -
Iscritto da: 29/8/2006
Ciccio80, se anche tu hai l'intolleranza a questo tipo di personaggi, scrivi al mago Otelma ...è lui che li ospita ...
88 di 181-27/3/2015 08:460
sortilegio
N° messaggi: 1625 -
Iscritto da: 08/3/2014
taci taci taci
io avevo detto che non sarebbe salito più, e infatti sta sempre li morto
e gli altri raddoppiano
capre capre capre
89 di 181-27/3/2015 11:100
duca minimo
N° messaggi: 38149 -
Iscritto da: 29/8/2006
Hai 5 pagine e soltanto 88 messaggi da leggere ( un po' di più nel mio forum ) : il targhet prais di un anno fa era 1.80 ...
Mentre tu parlavi di ? Capre?
sortilegio
N° messaggi: 1625 -
Iscritto da: 08/3/2014
ma quale hanno fa????????
io l'o detto dopo il carnevale e vedi quanto è salito.......nulla
91 di 181-29/3/2015 20:230
duca minimo
N° messaggi: 38149 -
Iscritto da: 29/8/2006
Tu hai fatto soltanto una gran confusione, ma ti vogliamo bene lo stesso ...
Hai guadagnato ? Basta ...da qui in poi c'è da stare attenti allo stacco del dividendo : è già in pancia o vuole caricarlo ?
92 di 181-30/3/2015 08:530
sortilegio
N° messaggi: 1625 -
Iscritto da: 08/3/2014
ma che dici , tu mi fai confusione
taci taci taci
io ho avuto ragione perchè e da meseee fermo
93 di 181-30/3/2015 15:060
GIOLA
N° messaggi: 29991 -
Iscritto da: 03/9/2014
DEA CAPITAL S.P.A.: OPERAZIONI SU AZIONI PROPRIE
DeA Capital S.p.A. comunica di aver acquistato sul Mercato Telematico Azionario,
nell'ambito dell'autorizzazione all'acquisto di azioni proprie deliberata dall'Assemblea del 17 aprile 2014 (già oggetto di informativa anche ai sensi dell'art.144 bis del Regolamento Consob 11971/99 e dell'art. 132 del D.Lgs. n. 58/98), nel periodo dal 23 al 27 marzo 2015 n. 654.966 azioni ordinarie (pari allo 0,214% del Capitale Sociale) al prezzo unitario medio di Euro 1,8198 per un controvalore complessivo di Euro 1.191.910,38.
A seguito degli acquisti finora effettuati, DeA Capital S.p.A. detiene n. 38.569.445 azioni proprie pari a 12,579% del capitale sociale.
94 di 181-01/4/2015 08:450
sortilegio
N° messaggi: 1625 -
Iscritto da: 08/3/2014
pilotato da ...............
95 di 181-02/4/2015 09:040
GIOLA
N° messaggi: 29991 -
Iscritto da: 03/9/2014
SERVIZI FINANZIARI - IN EVIDENZA DEA CAPITAL
La giornata di ieri ha visto l' indice Ftse Italia Servizi Finanziari chiudere in flat positivo a +0,3 punti percentuali, in linea con l' indice europeo anche' esso flat positivo a +0,2%. Poco mosse le prestazioni delle societa' del Ftse Mib che oscillano tutte attorno alla parita' . In evidenza DEA CAPITAL che, invece, realizza una perfomance piuttosto positiva se confrontata con gli altri titoli piu' rilevanti del listino. La societa' ha chiuso con un deciso +2,4 per cento.
96 di 181-Modificato il 13/4/2015 15:160
GIOLA
N° messaggi: 29991 -
Iscritto da: 03/9/2014
DeA Capital S.p.A. comunica di aver acquistato sul Mercato Telematico Azionario,
nell'ambito dell'autorizzazione all'acquisto di azioni proprie deliberata dall'Assemblea del 17 aprile 2014 (già oggetto di informativa anche ai sensi dell'art.144 bis del Regolamento Consob 11971/99 e dell'art. 132 del D.Lgs. n. 58/98), in data 7 aprile 2015 n. 177.555 azioni ordinarie (pari allo 0,058% del Capitale Sociale) al prezzo unitario medio di Euro 1,9465 per un controvalore complessivo di Euro 345.610,81.
A seguito degli acquisti finora effettuati, DeA Capital S.p.A. detiene n.39.369.941 azioni proprie pari a 12,840% del capitale sociale.
97 di 181-13/4/2015 17:170
duca minimo
N° messaggi: 38149 -
Iscritto da: 29/8/2006
E quindi ?
98 di 181-13/4/2015 18:290
sortilegio
N° messaggi: 1625 -
Iscritto da: 08/3/2014
che gli altri raddoppiano e triplicano e questo ti guadagna i centesimi
QUINDI avevo ragione io
taci taci taci
99 di 181-17/4/2015 14:180
GIOLA
N° messaggi: 29991 -
Iscritto da: 03/9/2014
L'Assemblea degli Azionisti di Dea Capital ha approvato il bilancio al 31 dicembre 2014 e la distribuzione parziale della Riserva Sovrapprezzo nella misura di Euro 0,30 per azione.
100 di 181-17/4/2015 14:280
duca minimo
N° messaggi: 38149 -
Iscritto da: 29/8/2006
Col cazzo...le hai sbagliate tutte , ma non sai ammetterlo...rompevi i coglioni anche per la mancanza di dividendo ...lassa sta ...gnagno .
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DEA CAPITAL - Il CdA approva il Bilancio Consolidato e il Progetto di Bilancio d'Esercizio al 31 Dicembre 2014
12/03/2015 17:57 RSF
COMUNICATO STAMPA
IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA IL BILANCIO CONSOLIDATO
ED IL PROGETTO DI BILANCIO D'ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2014.
PROPOSTA ALL'ASSEMBLEA UNA DISTRIBUZIONE DI RISERVE
PARI A 0,30 EURO PER AZIONE
NAV (Net Asset Value) di Gruppo in crescita a 2,41 Euro per azione al 31 dicembre 2014, da 2,27
Euro per azione al 30 settembre 2014 e 2,30 Euro per azione al 31 dicembre 2013.
Posizione finanziaria netta consolidata positivaper 57,8 milioni di Euro, da un indebitamento di
127,4 milioni di Euro a fine 2013.
Risultato Netto di Gruppo del 2014 a -57,6 milioni di Euro, da -31,1 milioni di Euro nel 2013,
principalmente per effetto dell'impairment su Sant SA. Risultato della Capogruppo DeA Capital
SpA a -4,5 milioni da -62,9 milioni nel 2013.
Proposti all'Assemblea: - la distribuzione della Riserva Sovrapprezzo per un importo pari a 0,30 Europer azione e
un piano di acquisto di azioni proprie fino al 20% del capitale sociale
- un nuovo piano di incentivazione basato su strumenti finanziari a norma dell'art. 114-bis
del D. Lgs. 58/9;la modifica dei Piani di Stock Option e dei Piani di Perfomance Share
2013-2015 e 2014-2016
- la nomina della nuova societ di revisione legale dei conti per gli esercizi 2015-2023
- l'introduzione delle azioni a voto maggiorato c.d. "Loyalty Share"
Milano, 12 marzo 2015 - Si riunito in data odierna il Consiglio di Amministrazione di DeA Capital S.p.A., sotto la presidenza di Lorenzo Pellicioli, per l'esame e l'approvazionedel Bilancio Consolidato del Gruppo e del Progetto di Bilancio d'Esercizio della Capogruppo al 31 dicembre 2014.
Analisi dei Risultati Consolidati al 31 dicembre 2014
Net Asset Value. Il NAV complessivo (patrimonio netto di gruppo) pari a653,5 milioni di Euro, al netto
delle azioni proprie, da 629,5 milioni a fine 2013. La variazione rispetto aI dato a fine 2013 dovuta
principalmente a: 1) incremento di valore di Kenan Investments per circa 65 milioni di Euro, in parte legata all'offerta per la
cessione di una partecipazione in Migros pari al 50% complessivo del capitale, valorizzato a 26 YTL per
azione, in parte, per il restante 30,5% di Migros detenuto da Kenan, all'incremento del prezzo di Borsadi
Migros (da 16,0 a 22,75 YTL), oltre che all'apprezzamento della Lira turca (da 2,97 EUR/YTL a fine 2013 a
2,83 EUR/YTL al 31 dicembre 2014). L'incremento al netto del carried interest che si stima di riconoscere
al lead investorin Kenan sull'intera partecipazione detenuta;
2) impairment del valore della partecipazione in Sant SA per circa 59 milioni di Euro, effettuato
propedeuticamente alla cessione di Gnrale de Sant, avvenuta ad ottobre 2014;
3) incremento di fair value degli investimenti in fondi di Private Equity pari a 23 milioni di Euro
4) esborso per acquisto di azioni proprie (circa 4 milioni di Euro), che vengono dedotte dal Patrimonio
Netto.
Al 31 dicembre 2014 il NAV del Gruppo DeA Capital risultato pari a 2,41 Euro per azione, rispetto a 2,27
Euro per azione al 30 settembre 2014 e 2,30 Euro al 31 dicembre 2013.
Si ricorda che il numero di azioni proprie in portafoglio al 31 dicembre 2014 era di 34.985.736 pari all'11,4%
del capitale sociale rispetto al 10,6% di fine 2013. Alla data odierna le azioni proprie in portafoglio sono
37.369.276, pari al 12,2% del capitale sociale.
Portafoglio Investimenti. E' pari a 625,0 milionidi Euro al 31 dicembre 2014, rispetto a 762,0 milioni di
Euro al 31 dicembre 2013. Il Portafoglio costituito da investimenti diretti di Private Equity per 220,5 milioni
DeA Capital S.p.A., Sede Legale in Milano, via Brera 21, 20121 Milano - Italia, tel. +39 02 6249951, fax +39 02 62499599
Societ diretta e coordinata da De Agostini S.p.A., Sede Legale in Novara, Via G. da Verrazano 15, 28100 Novara - Italia
Capitale Sociale deliberato euro 306.612.100 i.v. Codicefiscale, Partita IVA ed iscrizione al Registro imprese di Milano n. 07918170015,
REA di Milano 1833926
di Euro (rispetto a 367,2 milioni a fine 2013), in riduzione per l'effetto combinato della cessione di Generale
de Sant e per il citato incremento di valore di Kenan/Migros; da quote in Fondi per 203,0 milioni di Euro
(191,3 milioni a fine 2013) e dalle partecipazioni nel settore dell'Alternative Asset Managementper 201,5
milioni di Euro (rispetto a 203,5 milioni), che includono il 64,3% di IDeA Fimit SGR, il 100% di IDeA Capital
Funds SGR e il 97% di Innovation Real Estate (IRE), attiva nel project, property e facility management.
Investimenti in Fondi. Al 31 dicembre 2014 i fondi del settore Private Equity del Gruppo DeA Capital
includono investimenti per un fair value complessivo pari a 203,0 milioni di Euro rispetto ad un fair value
complessivo di 191,3 milioni diEuro a fine 2013.
Nel corso dell'anno DeA Capital ha effettuato investimenti in fondi per complessivi 18,6 milioni di Euro e ha
ricevuto rimborsi di capitale per complessivi 29,6 milioni di Euro.
Si segnala che i principali investimentidi DeA Capital nei fondi di fondi gestiti da IDeA Capital Funds, IDeA I
FoF (dall'avvio nel gennaio 2007) e ICF II (dall'avvio nel febbraio 2009), hanno registrato un IRR (Internal
Rate of Return) netto rispettivamente del 5,4% e dell'11,1%.
Asset Management: gli attivi in gestione al 31 dicembre 2014 sono pari a 9,0 miliardi di Euro per IDeA
FIMIT SGR e a 1,5 miliardi di Euro per IDeA Capital Funds SGR.
Risultato Netto di Gruppo: al 31 dicembre 2014 si attestato a -57,6 milioni di Euro rispetto ad una
perdita di -31,1 milioni nel 2013. Questo risultato principalmente riconducibile: - all'attivit di Private Equity Investment per -62,2 milioni di Euro, dovuto all'impairment del valore della partecipazione in Sant SA;
- all'attivit di Alternative Asset Management per +9,3 milioni di Euro (dopo minorities per 0,2 milioni di
Euro). L'utile ante imposte del segmento, pari a 16,0 milioni di Euro, risente di: svalutazioni per
complessivi 7,6 milioni di Euro, effettuate da IDeA FIMIT, con particolare riferimento agli "strumenti
finanziari partecipativi" che danno diritto agli ex azionisti FIMIT alle commissioni variabili relative ai fondi
gestiti daFIMIT SGR prima della fusione con FARE SGR. Escludendo le suddette svalutazioni, il
risultato ante imposte dell'Alternative Asset Management sarebbe stato di 23,6 milioni di Euro. Inoltre si
ricorda che tra i costi dell'Alternative Asset Management incluso l'ammortamento degli attivi
immateriali iscritti in fase di allocazione di una parte dei prezzi di acquisto delle partecipazioni
(cosiddetta PPA), per complessivi -9,7 milioni di Euro. L'Alternative Asset Management nel 2014 ha
generato 87 milioni di Euro di ricavi, di cui 18 relativi ad IRE;
- alle Societ Holding (inclusa DeA Capital SpA) e alle elisioni di consolidamento, per -4,7milioni di Euro.
Il Risultato Complessivo - IAS 1 -che riflette gli adeguamenti a fair value del portafoglio investimenti,
recepiti direttamente nel patrimonio netto come previsto dagli IAS/IFRS - pari a +30,1 milioni di Euro al 31
dicembre 2014, rispetto ad un risultato di -94,3 milioni di
COMUNICATO STAMPA
IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA IL BILANCIO CONSOLIDATO
ED IL PROGETTO DI BILANCIO D'ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2014.
PROPOSTA ALL'ASSEMBLEA UNA DISTRIBUZIONE DI RISERVE
PARI A 0,30 EURO PER AZIONE
NAV (Net Asset Value) di Gruppo in crescita a 2,41 Euro per azione al 31 dicembre 2014, da 2,27
Euro per azione al 30 settembre 2014 e 2,30 Euro per azione al 31 dicembre 2013.
Posizione finanziaria netta consolidata positivaper 57,8 milioni di Euro, da un indebitamento di
127,4 milioni di Euro a fine 2013.
Risultato Netto di Gruppo del 2014 a -57,6 milioni di Euro, da -31,1 milioni di Euro nel 2013,
principalmente per effetto dell'impairment su Sant SA. Risultato della Capogruppo DeA Capital
SpA a -4,5 milioni da -62,9 milioni nel 2013.
Proposti all'Assemblea: - la distribuzione della Riserva Sovrapprezzo per un importo pari a 0,30 Europer azione e
un piano di acquisto di azioni proprie fino al 20% del capitale sociale
- un nuovo piano di incentivazione basato su strumenti finanziari a norma dell'art. 114-bis
del D. Lgs. 58/9;la modifica dei Piani di Stock Option e dei Piani di Perfomance Share
2013-2015 e 2014-2016
- la nomina della nuova societ di revisione legale dei conti per gli esercizi 2015-2023
- l'introduzione delle azioni a voto maggiorato c.d. "Loyalty Share"
Milano, 12 marzo 2015 - Si riunito in data odierna il Consiglio di Amministrazione di DeA Capital S.p.A., sotto la presidenza di Lorenzo Pellicioli, per l'esame e l'approvazionedel Bilancio Consolidato del Gruppo e del Progetto di Bilancio d'Esercizio della Capogruppo al 31 dicembre 2014.
Analisi dei Risultati Consolidati al 31 dicembre 2014
Net Asset Value. Il NAV complessivo (patrimonio netto di gruppo) pari a653,5 milioni di Euro, al netto
delle azioni proprie, da 629,5 milioni a fine 2013. La variazione rispetto aI dato a fine 2013 dovuta
principalmente a: 1) incremento di valore di Kenan Investments per circa 65 milioni di Euro, in parte legata all'offerta per la
cessione di una partecipazione in Migros pari al 50% complessivo del capitale, valorizzato a 26 YTL per
azione, in parte, per il restante 30,5% di Migros detenuto da Kenan, all'incremento del prezzo di Borsadi
Migros (da 16,0 a 22,75 YTL), oltre che all'apprezzamento della Lira turca (da 2,97 EUR/YTL a fine 2013 a
2,83 EUR/YTL al 31 dicembre 2014). L'incremento al netto del carried interest che si stima di riconoscere
al lead investorin Kenan sull'intera partecipazione detenuta;
2) impairment del valore della partecipazione in Sant SA per circa 59 milioni di Euro, effettuato
propedeuticamente alla cessione di Gnrale de Sant, avvenuta ad ottobre 2014;
3) incremento di fair value degli investimenti in fondi di Private Equity pari a 23 milioni di Euro
4) esborso per acquisto di azioni proprie (circa 4 milioni di Euro), che vengono dedotte dal Patrimonio
Netto.
Al 31 dicembre 2014 il NAV del Gruppo DeA Capital risultato pari a 2,41 Euro per azione, rispetto a 2,27
Euro per azione al 30 settembre 2014 e 2,30 Euro al 31 dicembre 2013.
Si ricorda che il numero di azioni proprie in portafoglio al 31 dicembre 2014 era di 34.985.736 pari all'11,4%
del capitale sociale rispetto al 10,6% di fine 2013. Alla data odierna le azioni proprie in portafoglio sono
37.369.276, pari al 12,2% del capitale sociale.
Portafoglio Investimenti. E' pari a 625,0 milionidi Euro al 31 dicembre 2014, rispetto a 762,0 milioni di
Euro al 31 dicembre 2013. Il Portafoglio costituito da investimenti diretti di Private Equity per 220,5 milioni
DeA Capital S.p.A., Sede Legale in Milano, via Brera 21, 20121 Milano - Italia, tel. +39 02 6249951, fax +39 02 62499599
Societ diretta e coordinata da De Agostini S.p.A., Sede Legale in Novara, Via G. da Verrazano 15, 28100 Novara - Italia
Capitale Sociale deliberato euro 306.612.100 i.v. Codicefiscale, Partita IVA ed iscrizione al Registro imprese di Milano n. 07918170015,
REA di Milano 1833926
di Euro (rispetto a 367,2 milioni a fine 2013), in riduzione per l'effetto combinato della cessione di Generale
de Sant e per il citato incremento di valore di Kenan/Migros; da quote in Fondi per 203,0 milioni di Euro
(191,3 milioni a fine 2013) e dalle partecipazioni nel settore dell'Alternative Asset Managementper 201,5
milioni di Euro (rispetto a 203,5 milioni), che includono il 64,3% di IDeA Fimit SGR, il 100% di IDeA Capital
Funds SGR e il 97% di Innovation Real Estate (IRE), attiva nel project, property e facility management.
Investimenti in Fondi. Al 31 dicembre 2014 i fondi del settore Private Equity del Gruppo DeA Capital
includono investimenti per un fair value complessivo pari a 203,0 milioni di Euro rispetto ad un fair value
complessivo di 191,3 milioni diEuro a fine 2013.
Nel corso dell'anno DeA Capital ha effettuato investimenti in fondi per complessivi 18,6 milioni di Euro e ha
ricevuto rimborsi di capitale per complessivi 29,6 milioni di Euro.
Si segnala che i principali investimentidi DeA Capital nei fondi di fondi gestiti da IDeA Capital Funds, IDeA I
FoF (dall'avvio nel gennaio 2007) e ICF II (dall'avvio nel febbraio 2009), hanno registrato un IRR (Internal
Rate of Return) netto rispettivamente del 5,4% e dell'11,1%.
Asset Management: gli attivi in gestione al 31 dicembre 2014 sono pari a 9,0 miliardi di Euro per IDeA
FIMIT SGR e a 1,5 miliardi di Euro per IDeA Capital Funds SGR.
Risultato Netto di Gruppo: al 31 dicembre 2014 si attestato a -57,6 milioni di Euro rispetto ad una
perdita di -31,1 milioni nel 2013. Questo risultato principalmente riconducibile: - all'attivit di Private Equity Investment per -62,2 milioni di Euro, dovuto all'impairment del valore della partecipazione in Sant SA;
- all'attivit di Alternative Asset Management per +9,3 milioni di Euro (dopo minorities per 0,2 milioni di
Euro). L'utile ante imposte del segmento, pari a 16,0 milioni di Euro, risente di: svalutazioni per
complessivi 7,6 milioni di Euro, effettuate da IDeA FIMIT, con particolare riferimento agli "strumenti
finanziari partecipativi" che danno diritto agli ex azionisti FIMIT alle commissioni variabili relative ai fondi
gestiti daFIMIT SGR prima della fusione con FARE SGR. Escludendo le suddette svalutazioni, il
risultato ante imposte dell'Alternative Asset Management sarebbe stato di 23,6 milioni di Euro. Inoltre si
ricorda che tra i costi dell'Alternative Asset Management incluso l'ammortamento degli attivi
immateriali iscritti in fase di allocazione di una parte dei prezzi di acquisto delle partecipazioni
(cosiddetta PPA), per complessivi -9,7 milioni di Euro. L'Alternative Asset Management nel 2014 ha
generato 87 milioni di Euro di ricavi, di cui 18 relativi ad IRE;
- alle Societ Holding (inclusa DeA Capital SpA) e alle elisioni di consolidamento, per -4,7milioni di Euro.
Il Risultato Complessivo - IAS 1 -che riflette gli adeguamenti a fair value del portafoglio investimenti,
recepiti direttamente nel patrimonio netto come previsto dagli IAS/IFRS - pari a +30,1 milioni di Euro al 31
dicembre 2014, rispetto ad un risultato di -94,3 milioni di Euro nel corrispondente periodo dell'esercizio