Lottomatica🤩 (LTMC)

Lottomatica, una storia da m&a.
Il gruppo delle scommesse torna in borsa il 3 maggio

di Nicola Carosielli

Con i proventi dell’ipo ridurrà il debito e libererà fino a 1,2 miliardi per acquisizioni. Ecco quali sono i punti di forza del titolo per gli analisti | Lottomatica, un’operazione market friendly. Ecco perché piace ai gestori

Dopo quasi tre anni dal delisting Lottomatica, uno dei maggiori operatori del settore del gioco italiano, è pronta a tornare in borsa. Torna però con abiti leggermente diversi dall’ultima volta.

MERCATI AZIONARI

Lottomatica, l’ipo il 3 maggio a 9 euro, un’operazione market friendly. Ecco perché piace ai gestori

di Elena Dal Maso

Il consorzio di collocamento della società del gaming, in mano al fondo Apollo, ha deciso di presentare l’ipo ai minimi della forchetta (2,26 miliardi di capitalizzazione) nonostante il book coperto su tutta la fascia di prezzo. Ecco perché e i multipli con i quali Lottomatica arriva a Piazza Affari

Debutto negativo per Lottomatica, che rappresenta la terza ammissione del 2023 su Euronext Milan e porta a 221 il numero delle società quotate sul listino principale di Piazza Affari. L'AD Guglielmo Angelozzi ha comunque parlato di un'operazione di "grandissimo successo", delineando i piano di crescita organica e tramite M&A.

"Siamo sicuramente soddisfatti della quotazione in Borsa. Le dimensioni dell'offerta sono molto importanti, in un contesto di mercati pubblici complicato, ed era la cosa giusta da fare per l'azienda in questo momento". Lo ha detto a Teleborsa Guglielmo Angelozzi, amministratore delegato di Lottomatica Group, a margine della cerimonia di quotazione a Piazza Affari.

Commentando la fase non semplice per i mercati, Angelozzi ha spiegato che "c'è sempre un motivo per cui il periodo non è dei migliori sui mercati, e quindi abbiamo deciso in base a quale fosse il momento giusto per l'azienda, che ha dei piani di crescita organica e per M&A. Questo era il momento giusto per aprire a nuovi investitori e per mettere a posto per le prospettive future la capital structure". "Dopodiché incidentalmente non è il momento migliore, ma in ogni caso siamo riusciti a portare la società in Borsa con una raccolta di dimensioni molto grandi, quindi evidentemente la cosa poteva essere fatta", ha aggiunto.

Quella di Lottomatica, il maggiore operatore italiano del mercato del gioco autorizzato dall'Agenzia delle Dogane e dei Monopoli e uno dei maggiori player a livello europeo, è anche la prima IPO in Europa per capitale raccolto nel 2023, con 600 milioni di euro raccolti in fase di collocamento e fino a 690 milioni di euro da raccogliere in caso di pieno esercizio dell'opzione di over-allotment.

"I 690 milioni di euro di raccolta che abbiamo realizzato ne fanno una delle più grandi IPO europee in termini di raccolta degli ultimi tempi e la più grande IPO italiana negli ultimi 18 mesi - ha detto l'AD - Nel nostro settore, quello del gioco, questa è la seconda più grande IPO di sempre in Europa ed è la seconda più grande IPO al mondo nel settore del giochi negli ultimi 10 anni. Se relativizzata rispetto al settore, l'operazione è stata quindi un grandissimo successo".

Guardando al futuro, Angelozzi ha spiegato che "i piani in sviluppo sono quelli di continuare a sfruttare l'opportunità di crescita organica in Italia, facendo leva sugli asset che abbiamo: una tecnologia proprietaria di eccellenza, una rete distributiva in franchising di grande qualità, un portafoglio di brand ricco e solido, un'offerta online e in grandissima evoluzione".

"Dopodiché - ha aggiunto - c'è la componente di M&A, che è stata una componente importante della nostra crescita negli ultimi anni e continuerà ad esserlo. Abbiamo un track record di integrazione di acquisizioni, anche transformational, molto positivo, con integrazioni realizzate in tempi brevi, senza disruption sul business e con realizzazione di sinergie di costo importanti. Quindi continuiamo a fare questo in Italia e all'estero, in funzione di quanto gli asset che troviamo sono in fit con la nostra strategia di portafoglio e assicurano ritorni per i nostri azionisti".

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