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12/3/2007 15:46
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daniele3
N° messaggi: 19336 -
Iscritto da: 05/4/2006
MILANO, 12 marzo - Toscana Finanza, attesa all'Expandi il 21 marzo, investirà tutti i proventi da Ipo nell'acquisizione di nuovi pacchetti di crediti di difficile esigibilità.
Lo ha detto il presidente e AD Andrea Manganelli, al roadshow di presentazione dell'offerta che parte oggi e si chiude venerdì 16.
"Il nostro rapporto debito/equity oscilla tra lo 0,3 e lo 0,5, è equilibrato, possiamo investire i 20-25 milioni di ricavato netto nell'acquisizione di portafogli crediti", ha detto il manager - che dopo l'operazione scenderà dall'80% al 54% del capitale.
Il portafoglio crediti al fair value il 30 settembre ammontava a 35 milioni, dai 33,8 del 30 giugno (quello al valore nominale ammonta a 297 milioni, da 283 alla fine del primo semestre). Al 30 giugno, ultimo dato disponibile, l'indebitamento finanziario era di circa 6 milioni, su un patrimonio netto di 16,9. Il range di prezzo, 2,8-3,5 euro, valorizza indicativamente la società 54,6-68,25 milioni.
Secondo una fonte di mercato, il global coordinator Abaxbank prima del premarketing aveva ipotizzato una valorizzazione di 65-80 milioni. Lo sconto da Ipo si aggirerebbe, dunque, intorno al 15%.
Ancora secondo stime Abaxbank la società compra i crediti finanziari al 6,5% con un 33% di recupero. "E' un numero significativo, riflette elevate potenzialità", dice la fonte di mercato.
Sul payout, Manganelli rimane vago. "Una volta assestata la crescita della società, prevedo di proporre la distribuzione di circa un terzo degli utili a dividendo", dice senza precisare l'orizonte temporale.
Tra i comparable utilizzati per il calcolo dei multipli compaiono anche Apulia Prontoprestito e Banca Ifis . Nell'ambito dell'Ipo, vengono offerti 8,5 milioni di titoli, per il 90% derivanti da aumento di capitale. Il 20% minimo dell'offerta è destinata al pubblico indistinto.
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1 di 96
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21/3/2007 12:04
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daniele3
N° messaggi: 19336 -
Iscritto da: 05/4/2006
Primi passi a Piazza Affari sotto i migliori auspici per Toscana Finanza, la società specializzata in acquisizione pro-soluto e gestione di crediti di difficile esigibilità che debutta oggi sull'Expandi di Piazza Affari. Dopo i primi minuti di contrattazione il titolo fa segnare un progresso dell'8% a 3,24 euro rispetto ai 3 euro a cui era stata collocata, nella parte bassa della forchetta prevista (2,80-3,50 euro). L'offerta è stata coperta con richieste per oltre 2,5 volte il book. L'offerta di Toscana Finanza riguarda 8,5 milioni di azioni ordinarie, pari al 31,3% del capitale sociale, di cui 7,65 milioni in arrivo da un aumento di capitale con esclusione del diritto di opzione.
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2 di 96
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22/3/2007 11:55
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raffus
N° messaggi: 929 -
Iscritto da: 03/11/2006
...ma che fa...in USA queste societa' rischiano il fallimento...ma questa e' tosta...settore ad alta volatilita' ... attenzione a tradarla ...sopratutto dopo questi rialzi...dato che vedo che molti amano comprare sui massimi...
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3 di 96
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22/3/2007 11:58
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daniele3
N° messaggi: 19336 -
Iscritto da: 05/4/2006
io amo vendere sui massimi........ :)
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4 di 96
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22/3/2007 12:01
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fibo2000
N° messaggi: 6061 -
Iscritto da: 21/11/2006
Ciao.
In ita è un mercato tutto nuovo e il tasso di indebitamento ita in termini capitali (cioè non debito pubblico) è molto inferiore ma si sta allargando a macchia d'olio, quindi piove sul bagnato.
Questo per la cronaca ma non per questo la trado troppo pitch for me
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5 di 96
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22/3/2007 12:01
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raffus
N° messaggi: 929 -
Iscritto da: 03/11/2006
...ma tu compri le corazzate...intesa-unicredit-finmec... puoi solo rischiare
qualche patema d'animo sui ribassi ma sul lungo i numeri tornano sempre....
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6 di 96
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22/3/2007 12:07
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daniele3
N° messaggi: 19336 -
Iscritto da: 05/4/2006
parli con me raffus? è vero compro titoli solidi ma ogni tanto anche titoli spazzatura..... es toscana finanza (che mi da belle soddisfazioni, cmq oggi massimo domani la vendo)
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7 di 96
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22/3/2007 12:07
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fibo2000
N° messaggi: 6061 -
Iscritto da: 21/11/2006
Ciao.
Io sono cresciuto con fantozzi dove vuoi che vada a tradare.
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8 di 96
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22/3/2007 12:09
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raffus
N° messaggi: 929 -
Iscritto da: 03/11/2006
..l'hai preso in collocamento???...
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9 di 96
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22/3/2007 12:29
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daniele3
N° messaggi: 19336 -
Iscritto da: 05/4/2006
yes.....
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10 di 96
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22/3/2007 12:30
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daniele3
N° messaggi: 19336 -
Iscritto da: 05/4/2006
tra parentesi l'indebitamento degli italiani è 5 volte inferiore di quello degli inglesi......
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11 di 96
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22/3/2007 12:35
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raffus
N° messaggi: 929 -
Iscritto da: 03/11/2006
...bravo complimenti...con l'aria che tirava su questo genere di titoli,non mi sarei mai aspettato un debutto cosi' eclatante,sono stati bravi anche a collocarla nella parte bassa della forchetta...
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12 di 96
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22/3/2007 12:37
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daniele3
N° messaggi: 19336 -
Iscritto da: 05/4/2006
grazie,
solo fortuna e un pò di follia..........
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13 di 96
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23/3/2007 09:42
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deejay81
N° messaggi: 1084 -
Iscritto da: 09/2/2007
ehi raga ma che succede su questo titolo sta in fase di euforia totale.
chi sa dire qualcosa io sono fuori ma ci sto pensando ma non mi fido anche se il sistema dice di comprare subito.
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14 di 96
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23/3/2007 09:50
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daniele3
N° messaggi: 19336 -
Iscritto da: 05/4/2006
se vuoi entrare stai molto attento..
non mettere ordine al meglio......
io ci sono dentro dall'inizio e mi sta scoppiando il cuore... :)
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15 di 96
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23/3/2007 10:01
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deejay81
N° messaggi: 1084 -
Iscritto da: 09/2/2007
hai ragione daniel ho gia perso tutto quello che avevo guadagnato con exp e fidia negl'ultimi giorni.
sia beghelli e chl mi hanno ammazzato.
ora devo uscire ho liquidato tutto e aspetto oggi pomeriggio magari vedo che succede ciao
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16 di 96
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23/3/2007 11:19
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daniele3
N° messaggi: 19336 -
Iscritto da: 05/4/2006
sospeso...
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17 di 96
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23/3/2007 11:23
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daniele3
N° messaggi: 19336 -
Iscritto da: 05/4/2006
via ...via ... esco....
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18 di 96
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23/3/2007 11:45
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daniele3
N° messaggi: 19336 -
Iscritto da: 05/4/2006
mamma che roba!!!! ma dove vuole arrivare..... c...o
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19 di 96
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23/3/2007 12:04
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daniele3
N° messaggi: 19336 -
Iscritto da: 05/4/2006
ancora sospesa....
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20 di 96
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23/3/2007 12:10
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tommy32
N° messaggi: 221 -
Iscritto da: 30/1/2007
per quanto rimarrà sospesa ?
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