delbenrenzo
N° messaggi: 16572 -
Iscritto da: 24/3/2007
Questo è un "Cesso" di Titolo...non sale 'manco' con FTSE mib..positivo..da evitare in assoluto!!!
182 di 257-15/1/2015 14:080
Roger_80
N° messaggi: 492 -
Iscritto da: 09/10/2013
Ne sei sicuro?
183 di 257-15/1/2015 14:130
Roger_80
N° messaggi: 492 -
Iscritto da: 09/10/2013
Si volaaaaaaaaaaa e nn ditemi che nn ve l'avevo detto
184 di 257-15/1/2015 14:160
micio79
N° messaggi: 3929 -
Iscritto da: 05/10/2014
che botta!!! buon x chi è dentro !!!!
185 di 257-15/1/2015 15:130
GIOLA
N° messaggi: 30424 -
Iscritto da: 03/9/2014
World Duty Free sale dell'1,98% a 8,5 euro.
Il management prevede di chiudere il 2014 con un fatturato consolidato a 2,403 miliardi di euro, un Ebitda adjusted a 284 milioni e un debito netto pari a 950 milioni.
Per l'anno successivo stima un fatturato tra 2,63 e 2,67 miliardi di euro e un Ebitda adjusted tra 279 e 294 milioni di euro.
Lo annuncia la società che oggi ha approvato il "budget di ottimizzazione per il triennio 2015-2017".
Da inizio 2015 WDF ha già messo a segno un guadagno del 7%.
Aveva chiuso il 2014 in calo del 12%.
186 di 257-Modificato il 15/1/2015 15:150
GIOLA
N° messaggi: 30424 -
Iscritto da: 03/9/2014
World Duty Free ha approvato il "budget di ottimizzazione per il triennio 2015-2017". Di seguito le principali indicazioni:
Previsto un 2014 con un fatturato consolidato a 2,403 miliardi di euro, un Ebitda adjusted a 284 milioni e un debito netto pari a 950 milioni.
Previsto un 2015 con un fatturato tra 2,63 e 2,67 miliardi di euro e un Ebitda adjusted tra 279 e 294 milioni di euro.
Previsto un 2016 con un fatturato di circa 3 miliardi di euro e un Ebitda adjusted di 335 milioni.
Le indicazioni fornite da WDF ad agosto prevedevano per il 2014 un indebitamento inferiore ai 935 milioni.
In dettaglio: le indicazioni sull'Ebitda del 2014 sono del 3% superiori alle attese del consenso. Le indicazioni sul 2015 sono invece leggermente inferiori.
In attesa di approfondimenti confermiamo la raccomandazione POCO INTERESSANTE con target price a 6,30 (WEBSIM)
187 di 257-Modificato il 15/1/2015 17:130
delbenrenzo
N° messaggi: 16572 -
Iscritto da: 24/3/2007
WORLD DUTY FREE Jp Morgan Underweight 8.6000 WORLD DUTY FREE Citigroup ...Buy 9.8000 ...
188 di 257-15/1/2015 19:020
Roger_80
N° messaggi: 492 -
Iscritto da: 09/10/2013
Fino a 9e24 c'è un bel buco da coprire...
189 di 257-16/1/2015 09:450
GIOLA
N° messaggi: 30424 -
Iscritto da: 03/9/2014
World Duty Free (WDF.MI) perde il 3,7% e scivola a 8,29 euro, azzerando il guadagno di ieri (+3%).
Ieri il gruppo ha presentato il piano industriale che punta a raggiungere nel 2017 un fatturato di 3 miliardi e un Ebitda adjusted di 335 milioni, attraverso un miglioramento della gestione del gruppo, e a ridurre l'indebitamento a 365 milioni. Nel presentare i dettagli del piano, le cui linee generali erano già state communicate al mercato, il gruppo ha inoltre dato le stime per il 2014, sostanzialmente in linea con la guidance, con l'eccezione dell'indebitamento netto, e per il 2015, anno da molti visto come critico a causa dell'aumento degli affitti dei negozi negli aeroporti spagnoli.
Alcuni analisti sentiti da Reuters spiegano che nel piano non ci sono grosse novità e che i dati sono sostanzialmente in linea con le attese, ma ipotizzano che l'utilizzo dell'Ebitda adjusted - che include anche il recupero finanziario dei canoni di concessione annuali pagati anticipatamente ad Aena - possa aver creato confusione rispetto alle stime sull'Ebitda.
Come atteso, non sono emerse novità sulla ricerca di un partner.
Durante la conference call con gli analisti, il nuovo amministratore delegato Eugenio Andreades ha confermato che il gruppo "può ricavare valore da una possibile business combination", spiegando che la dimensione del business è importante per le sinergie che può portare.
Tornando ai dettagli del piano, Wdf prevede di chiudere il 2014 con un fatturato consolidato a 2,403 miliardi di euro, un Ebitda adjusted a 284 milioni e un debito netto pari a 950 milioni.
La guidance data dalla società ad agosto prevedeva per fine anno ricavi tra 2,375 e 2,425 miliardi di euro, un Ebitda tra 255 e 265 milioni, un cash Ebitda tra 284 e 294 milioni e un indebitamento tra 885 e 935 milioni.
Il debito - ha spiegato il Cfo David Jimenez-Blanco - è risultato superiore alle previsioni anche a causa dell'apprezzamento della sterlina.
Per quanto riguarda il 2015, il gruppo del travel retail stima un fatturato tra 2,63 e 2,67 miliardi di euro e un Ebitda adjusted tra 279 e 294 milioni di euro.
Per raggiungere questi risultati, il gruppo nei prossimi tre anni intende estrarre il massimo valore possibile dall'attuale portafoglio ed estendere la durata dei contratti esistenti; completare il processo di integrazione delle piattaforme europee, per ottenere maggiori sinergie e dare così un contributo all'Ebitda 2017 stimato in 26 milioni; migliorare la redditività delle attività spagnole, con un contributo all'Ebitda visto a 17 milioni; espandere il business negli Stati Uniti, con un contributo all'Ebitda 2017 di 13 milioni.
190 di 257-16/1/2015 10:250
GIOLA
N° messaggi: 30424 -
Iscritto da: 03/9/2014
Kepler Cheuvreux ha ridotto la raccomandazione su Wdf (sospesa, -5,36%) da hold a reduce, con prezzo obiettivo che sale da 6,7 a 7 euro. Secondo gli esperti il piano evidenzia target "aggressivi" in termini di ricavi, mentre "i margini sono deboli, nonostante il taglio dei costi". Kepler Cheuvreux ha ridotto le stime di Ebitda del 2% per il 2015 e del 4% per il 2017, mentre le attese sull'Eps scendono rispettivamente del 13% e del 16%. "Le nostre nuove stime sull'Eps sono del 12-15% sotto il consenso. Ora ipotizziamo che non ci sia dividendo fino al 2018. L'outlook degli utili di Wdf e' chiaramente piu' complesso di quanto pensassimo, visto che servono piu' ricavi per raggiungere le stime sugli utili. Quindi, crediamo che l'azione sia sopra il suo valore fondamentale, 7-8 euro. Dall'altro lato, il piano per una combinazione con un peer sembra una priorita' per gli azionisti. Una valutazione speculativa probabilmente sarebbe a circa 9 euro per azione, tenendo conto del target di Ebitda al 2017 a 288 mln e della media storica dei multipli M&A di 11 volte. Senza supporto sui fondamentali e una bassa visibilita' sullo scenario di consolidamento pensiamo che l'azione sia sopravvalutata", conclude Kepler Cheuvreux
191 di 257-16/1/2015 10:280
simosemo1978
N° messaggi: 21861 -
Iscritto da: 24/1/2012
sarebbe anche ora che tornasse giù sto titolo
192 di 257-16/1/2015 10:310
GIOLA
N° messaggi: 30424 -
Iscritto da: 03/9/2014
Banca Akros ha ridotto il rating di Wdf a hold da accumulate con target price alzato a 8,8 euro da 8,4 euro all'indomani della presentazione del budget 2015-2017. Gli esperti hanno aggiornato le loro stime per considerare i numeri presentati ieri e giudicano le stime al 2017 sostanzialmente in linea alle loro attese. Wdf e' in asta di volatilita' con un calo teorico del 5,47%.
193 di 257-16/1/2015 10:410
yurytheboy
N° messaggi: 193 -
Iscritto da: 30/5/2014
Ma perché - 7% ???!!!
194 di 257-16/1/2015 10:490
delbenrenzo
N° messaggi: 16572 -
Iscritto da: 24/3/2007
World Duty Free al tappeto, il piano non convince Kepler e Akros INDUSTRIA World Duty Free al tappeto, il piano non convince Kepler e Akros
195 di 257-16/1/2015 13:390
GIOLA
N° messaggi: 30424 -
Iscritto da: 03/9/2014
Titolo WDF sospeso in mattinata per eccesso di ribasso. L' azione e' stata riammessa alle contrattazioni, ma segna al momento una flessione oltre i 6 punti percentuali. Commento Al mercato non piace il piano industriale presentato ieri, un business plan caratterizzato da un eccessivo ottimismo sul fatturato, con un tasso di sviluppo medio annuo dell' 8% nel triennio 2015-2017 da ottenere senza aggregazioni M&A, dai molti considerato sfidante nel contesto attuale.
In aggiunta, desta preoccupazione anche la situazione in Spagna. Rispetto ad ottobre abbiamo piu' indicazioni in merito a quello che il management si aspetta in termini di spese da affitti e cost cutting, ma, malgrado il contributo positivo delle efficienze, la redditivita' risultera' in calo proprio per effetto degli affitti elevati. Ed in questi giorni turbolenti per WDF, Aena, il concessionario degli aeroporti spagnoli, incontrera' analisti ed investitori per ragguagliarli sull’andamento dei conti in vista dell' IPO tra circa un mese. Secondo le indicazioni della societa' i ricavi provenienti dalle compagnie aeree e da WDF sono progrediti del 6% durante i primi nove mesi dell’anno e la redditivita' e' migliorata. Ogni medaglia ha il suo rovescio: se WDF piange, c' e' qualcuno che ride. Il travel retailer italiano sta attraversando un momentum particolarmente delicato. Da una parte il contesto della marginalita' in Spagna, dall' altra il cambio del management e la difficolta' di comunicazione con il mercato. Infine, la ricerca di alleanze strategiche. Le tre questioni aumentano la percezione di rischio sul titolo.
196 di 257-16/1/2015 13:490
delbenrenzo
N° messaggi: 16572 -
Iscritto da: 24/3/2007
Cosa dicevo????....
197 di 257-16/1/2015 14:480
GIOLA
N° messaggi: 30424 -
Iscritto da: 03/9/2014
Nomura ha ridotto il target price di World Duty Free a 7,6 euro da 7,9 euro, confermando a neutral il rating visto che dopo il recente forte recupero le azioni trattano vicino al fair value calcolato dagli stessi esperti. Gli analisti apprezzano le dinamiche di crescita di lungo termine del settore e i potenziali benefici legati al consolidamento, ma segnalano che poco e' cambiato in termini di attese sui flussi di cassa operativi. Wdf -6,64% a 8,02 euro.
198 di 257-16/1/2015 14:540
Roger_80
N° messaggi: 492 -
Iscritto da: 09/10/2013
Che botta oggi!!!
Per fortuna le ho in carico a 6.45...
199 di 257-16/1/2015 15:160
Fix Gain 1
N° messaggi: 599 -
Iscritto da: 15/12/2014
Che Titoli consigliereste da "Buy"? Grazie. Che metodo seguite per valutare le Azioni? Che ne pensate delle Bande di Bollinger?
200 di 257-16/1/2015 16:110
GIOLA
N° messaggi: 30424 -
Iscritto da: 03/9/2014
Equita Sim ha alzato il prezzo obiettivo su Wdf da 7,8 a 9,1 euro, confermando la raccomandazione hold. Per gli esperti il piano ha evidenziato un target sul fatturato 2017, 3 mld, "molto superiore alle precedenti attese", mentre l'obiettivo sull'Ebitda (335 mln) e' solo "leggermente superiore". Equita recepisce "in parte le proiezioni del management incrementando le stime sui ricavi del +5% a 2,850 mld e sull'Ebitda rettificato del 3,9% a 324 mln. La valutazione e' incrementata a 9,1 euro per azione (+16%) anche per il calo di free risk". Secondo gli esperti "i motivi di appeal" sul titolo "sono: rendimento del free cash flow a circa il 9% dal 2016 e possibile speculazione per aggregazioni. L`upside verso la nostra valutazione e' pero' abbastanza contenuto e il business mantiene una rigidita' di risultati", legati alla Spagna: un punto di tasso composto medio annuo di crescita dei ricavi in Spagna vale 10 mln di Ebitda al 2017". Wdf -6,34% a 8,045 euro.
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