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09/8/2024 07:53
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regisII
N° messaggi: 1198 -
Iscritto da: 13/3/2024
Illimity, vola l’utile (+43%), ma le azioni perdono in borsa: cosa dicono gli analisti
La banca con sede a Milano ha pubblicato i conti trimestrali in aumento rispetto ai primi tre mesi dell’anno e ricavi superiori alle attese degli analisti di Equita Sim, Banca Akros e Intesa Sanpaolo. Il titolo perde lo 0,85% in borsa.
Semestrale leggermente superiore alle attese e in forte crescita rispetto ai conti dei primi tre mesi del 2024 per Illimity, la banca fondata da Corrado Passera. Con un utile netto di 23 milioni di euro, in aumento del 43% rispetto a un anno fa, grazie ad un risultato di gestione che segna il +22%, trascinato sia dall'incremento dei ricavi (+5%) che dal calo dei costi operativi (-2%). Tuttavia, il titolo procede in negativo a Piazza Affari.
I dettagli sul bilancio consolidato
Tornando ai numeri, l'utile del secondo trimestre 2024 si è assestato a 12,2 milioni di euro, in rialzo del 13%, nonostante il contributo al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi per 6,8 milioni di euro, contabilizzato nel secondo trimestre dell'anno (nel 2023 era nel secondo semestre). Al netto del contributo l'utile sarebbe stato in aumento del 56%. Il risultato di gestione si assesta pertanto nel trimestre a 54,2 milioni di euro in aumento del 22% rispetto al periodo dell’anno precedente. La crescita del trimestre è stata guidata in particolare dall'aumento dei ricavi a 83,4 milioni (+12% sull’ultimo trimestre ma -37% sui conti equivalenti del 2023), superiore alla forchetta di 79-80 milioni prevista dagli analisti. Il risultato è stato spinto in particolare dal forte rialzo delle commissioni nette, nel trimestre risultanti a 28,3 milioni (+56% sul trimestre precedente e +65% sull’analogo periodo nel 2023), superando di gran lunga le stime degli analisti (23,9 milioni attesi da Intesa Sanpaolo, 24 da Banca Akros, 26 milioni da Equita Sim).
Tuttavia, a livello semestrale, la banca ha visto un ribasso dei ricavi totali rispetto all’anno precedente: nel 2023, il valore si è attestato a 204,2 milioni nei primi sei mesi contro i 157,8 milioni nel 2024 (-23%). Nel trimestre, il margine di interesse si attesta a 38,9 milioni, contro i circa 40 milioni attesi (39,5 milioni stimati da Intesa, 40 milioni da Equita e 41 milioni da Akros) e in diminuzione del 2% rispetto ai primi tre mesi dell’anno a causa dell’incremento del costo della raccolta. Anche sul semestre, il dato è risultato in calo del 20% a 78,5 milioni rispetto ai 97,7 milioni del 2023.
La banca ha inoltre riportato i costi operativi a 52,8 milioni nel trimestre superiori alle attese degli analisti di Equita (50 milioni), ma in linea con le stime di Banca Akros e leggermente migliore dei 53,3 milioni riportati dagli analisti di Intesa Sanpaolo. La patrimonializzazione è rimasta solida, con un Cet1 ratio al 14,6%, in calo di 20 punti base sullo scorso trimestre – conseguenza dell’aumento dei crediti verso i clienti.
I risultati per divisione
Gli utili semestrali del «core business» della banca digitale si sono attestati a 45,5 milioni per la divisione di corporate banking, 6,7 milioni nell’unità di investment banking, 20 milioni per il credito specializzato e 1,5 milioni per Illimity sgr. Nel dettaglio, la divisione Specialized Credit ha visto una contrazione dell’utile semestrale del circa 50%, per effetto di un cambio di strategia avviato a fine 2023 per uscire dal business Npl.
Sul fronte tecnologico, la banca digitale di Illimity dedicata alle piccole imprese, B-ilty, ha presentato il miglior semestre di sempre in termini di redditività. I ricavi, sono aumentati a 10,2 milioni rispetto ai 2,5 milioni del 2023 e con un utile positivo per 0,6 milioni. I crediti verso clientela hanno raggiunto i 547 milioni (+30%). Hype, la joint venture con Banca Sella che ha visto l’entrata al 50% di Illimity nel 2020, si è rafforzata con la base clienti in crescita del 4% a 1,8 milioni e 74 milioni di transazioni (+22%).
Il giudizio degli analisti
Banca Akros ha confermato il suo rating Accumulate a un target price di 5,7 euro. Leggermente più positivo è il parere di Intesa Sanpaolo, che ha lasciato il prezzo obbiettivo invariato a 6 euro a un rating Buy. Anche gli analisti di Equita, infine, tengono il giudizio Hold a un prezzo di 5,2 euro, suggerendo che «la redditività della banca potrà inoltre beneficiare della potenziale valorizzazione di alcuni asset del gruppo».
I commenti dell’ad
«Siamo soddisfatti dei risultati raggiunti, tenuto conto che questo è il primo semestre dopo l'uscita dal mercato degli investimenti diretti in Npe con un business che ci vede oggi ancor più focalizzati sul mondo del credito specializzato alle Pmi», ha affermato Corrado Passera, ceo e fondatore di Illimity, aggiungendo che «il secondo trimestre dell'anno ha mostrato infatti una redditività in crescita, pur scontando il pagamento anticipato degli oneri sistemici, trainata dalla forte crescita della business origination di tutte le nostre divisioni, mantenendo al contempo una solida posizione patrimoniale e di liquidità».
«Abbiamo saputo reagire ad un contesto di mercato che si è evoluto diversamente dalle attese e in modo non prevedibile, adattando la nostra strategia al nuovo scenario grazie alla flessibilità del nostro modello di business. Siamo riusciti a supportare la redditività con la capacità di valorizzare i nostri asset e ci aspettiamo di continuare a farlo anche in futuro. Il nostro impegno nel continuare a crescere per raggiungere un elevato livello di redditività sostenibile è oggi più forte che mai», ha concluso.
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22/10/2024 09:35
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GIOLA
N° messaggi: 34536 -
Iscritto da: 03/9/2014
illimityBank, Moody's conferma i rating
L'agenzia Moody's ha confermato tutti i rating di illimityBank, nell’ambito del processo di revisione annuale.
In particolare, il rating a lungo termine sui depositi si colloca a "Baa3", in aera investment grade. I rating a lungo termine su debito senior e emittente si attestano entrambi a "Ba1" con outlook stabile.
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85 di 90
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22/10/2024 19:08
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vale69
N° messaggi: 895 -
Iscritto da: 09/8/2013
Fin quanto ancora può scendere??
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87 di 90
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31/10/2024 19:46
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vale69
N° messaggi: 895 -
Iscritto da: 09/8/2013
Ma cosa succede esattamente?
Previsioni di trimestrale agghiaccianti ?
AdC in arrivo ?
Shortisti in azione ?
Ci sono speranze di ripresa o è la fine ?
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88 di 90
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12/11/2024 10:03
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GIOLA
N° messaggi: 34536 -
Iscritto da: 03/9/2014
Azimut avrebbe messo nel suo radar alcune attività fintech di Illimity.
Secondo le indiscrezioni riportate dal Corriere della Sera, la società di asset management indipendente starebbe valutando l’acquisto di asset dell’istituto finanziario fondato da Corrado Passera per lanciare la sua fintech bank, annunciata a marzo e attesa nella primavera 2025. Azimut è in lieve progresso a Piazza Affari (+0,13%), mentre Illimity svetta del 3,2%.
L’OBIETTIVO DI AZIMUT SUL FINTECH
Nel dettaglio, Azimut intende scorporare una parte della sua rete e farla confluire in una nuova banca digitale che conterà all’avvio almeno 20 miliardi di masse in gestione e 1.000 consulenti finanziari che, nel tempo, potranno diventarne azionisti. Queste attività saranno separate dalla holding nel veicolo già costituito Azi First, destinato, in un secondo momento, alla quotazione con una valutazione attesa fra 1,8 e 2,2 miliardi.
ATTESA PER LA TRIMESTRALE DI AZIMUT
Le voci si rincorrono alla vigilia dei conti trimestrali di Azimut, in calendario per giovedì prossimo, e gli analisti di Intermonte si aspettano risultati “in linea con le attese” ma, fanno notare, “l’attenzione sarà sicuramente rivolta ad eventuali commenti da parte del management riguardo la finalizzazione dell’operazione AziFirst in termini di indicazioni precise su partner, modalità e tempi di chiusura dell’operazione”.
LA COLLABORAZIONE TRA AZIMUT E ILLIMITY
Gli esperti di Equita ricordano che le due società già collaborano dal 2019 nella fornitura di servizi bancari per i clienti Azimut tramite la piattaforma digitale di illimity. “A inizio ottobre è emerso – scrive Equita – che illimity è il partner scelto per avviare la raccolta di depositi per la nuova banca fintech”, in attesa della selezione di un partner definitivo. “Si tratta di indiscrezioni, m l’aggiornamento sul progetto della nuova fintech rappresenta il principale catalyst per il titolo (Azimut, ndr)”.
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89 di 90
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12/11/2024 11:50
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vale69
N° messaggi: 895 -
Iscritto da: 09/8/2013
Notizia vecchia, il titolo nel frattempo ha perso oltre il 10%
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90 di 90
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20/11/2024 18:06
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regisII
N° messaggi: 1198 -
Iscritto da: 13/3/2024
Illimity: il ceo di Abilio fa cassa con le azioni (MF)
Renato Ciccarelli, amministratore delegato di Abilio, società di intermediazione immobiliare posseduta da Illimity (la banca digitale fondata e guidata da Corrado Passera), la scorsa settimana ha fatto cassa con i titoli dell'istituto. Nell'arco di cinque sedute, da lunedì 11 a venerdì 15 novembre scorsi, ha piazzato sul mercato, suddivise in piccoli pacchetti, un totale di 125 mila azioni Illimity a un prezzo medio di 3,5 euro per un incasso di poco meno di 440 mila euro.
Visto l'importo contenuto, il motivo della vendita, più che disaffezione nei confronti dei destini della banca, è probabilmente da ricercare in esigenze di liquidità del manager, il quale oltre che guidare Abilio (nel cui capitale sociale l'anno scorso è entrata Coima con una partecipazione del 18%, riducendo così la quota di Illimity all'82%) siede nel comitato di direzione della banca. Ma di certo Piazza Affari non arride a Illimity.
Basti pensare che il titolo è in caduta libera da tempo. Lunedì scorso quotava 3,11 euro per un valore di mercato di poco più di 260 milioni di euro. Da inizio anno ha perso il 43% della capitalizzazione di borsa. La discesa in realtà è di più lunga data: dai massimi toccati nell'autunno del 2021 a 13,9 euro l'azione è lentamente scesa fino ad arrivare a perdere il 77% e questo in un quadro di euforia degli investitori nei confronti delle banche tradizionali, le quali in borsa hanno visto soprattutto nell'ultimo anno incrementi di valore molto sostenuti.
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La banca con sede a Milano ha pubblicato i conti trimestrali in aumento rispetto ai primi tre mesi dell’anno e ricavi superiori alle attese degli analisti di Equita Sim, Banca Akros e Intesa Sanpaolo. Il titolo perde lo 0,85% in borsa.
Semestrale leggermente superiore alle attese e in forte crescita rispetto ai conti dei primi tre mesi del 2024 per Illimity, la banca fondata da Corrado Passera. Con un utile netto di 23 milioni di euro, in aumento del 43% rispetto a un anno fa, grazie ad un risultato di gestione che segna il +22%, trascinato sia dall'incremento dei ricavi (+5%) che dal calo dei costi operativi (-2%). Tuttavia, il titolo procede in negativo a Piazza Affari.
I dettagli sul bilancio consolidato
Tornando ai numeri, l'utile del secondo trimestre 2024 si è assestato a 12,2 milioni di euro, in rialzo del 13%, nonostante il contributo al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi per 6,8 milioni di euro, contabilizzato nel secondo trimestre dell'anno (nel 2023 era nel secondo semestre). Al netto del contributo l'utile sarebbe stato in aumento del 56%. Il risultato di gestione si assesta pertanto nel trimestre a 54,2 milioni di euro in aumento del 22% rispetto al periodo dell’anno precedente. La crescita del trimestre è stata guidata in particolare dall'aumento dei ricavi a 83,4 milioni (+12% sull’ultimo trimestre ma -37% sui conti equivalenti del 2023), superiore alla forchetta di 79-80 milioni prevista dagli analisti. Il risultato è stato spinto in particolare dal forte rialzo delle commissioni nette, nel trimestre risultanti a 28,3 milioni (+56% sul trimestre precedente e +65% sull’analogo periodo nel 2023), superando di gran lunga le stime degli analisti (23,9 milioni attesi da Intesa Sanpaolo, 24 da Banca Akros, 26 milioni da Equita Sim).
Tuttavia, a livello semestrale, la banca ha visto un ribasso dei ricavi totali rispetto all’anno precedente: nel 2023, il valore si è attestato a 204,2 milioni nei primi sei mesi contro i 157,8 milioni nel 2024 (-23%). Nel trimestre, il margine di interesse si attesta a 38,9 milioni, contro i circa 40 milioni attesi (39,5 milioni stimati da Intesa, 40 milioni da Equita e 41 milioni da Akros) e in diminuzione del 2% rispetto ai primi tre mesi dell’anno a causa dell’incremento del costo della raccolta. Anche sul semestre, il dato è risultato in calo del 20% a 78,5 milioni rispetto ai 97,7 milioni del 2023.
La banca ha inoltre riportato i costi operativi a 52,8 milioni nel trimestre superiori alle attese degli analisti di Equita (50 milioni), ma in linea con le stime di Banca Akros e leggermente migliore dei 53,3 milioni riportati dagli analisti di Intesa Sanpaolo. La patrimonializzazione è rimasta solida, con un Cet1 ratio al 14,6%, in calo di 20 punti base sullo scorso trimestre – conseguenza dell’aumento dei crediti verso i clienti.
I risultati per divisione
Gli utili semestrali del «core business» della banca digitale si sono attestati a 45,5 milioni per la divisione di corporate banking, 6,7 milioni nell’unità di investment banking, 20 milioni per il credito specializzato e 1,5 milioni per Illimity sgr. Nel dettaglio, la divisione Specialized Credit ha visto una contrazione dell’utile semestrale del circa 50%, per effetto di un cambio di strategia avviato a fine 2023 per uscire dal business Npl.
Sul fronte tecnologico, la banca digitale di Illimity dedicata alle piccole imprese, B-ilty, ha presentato il miglior semestre di sempre in termini di redditività. I ricavi, sono aumentati a 10,2 milioni rispetto ai 2,5 milioni del 2023 e con un utile positivo per 0,6 milioni. I crediti verso clientela hanno raggiunto i 547 milioni (+30%). Hype, la joint venture con Banca Sella che ha visto l’entrata al 50% di Illimity nel 2020, si è rafforzata con la base clienti in crescita del 4% a 1,8 milioni e 74 milioni di transazioni (+22%).
Il giudizio degli analisti
Banca Akros ha confermato il suo rating Accumulate a un target price di 5,7 euro. Leggermente più positivo è il parere di Intesa Sanpaolo, che ha lasciato il prezzo obbiettivo invariato a 6 euro a un rating Buy. Anche gli analisti di Equita, infine, tengono il giudizio Hold a un prezzo di 5,2 euro, suggerendo che «la redditività della banca potrà inoltre beneficiare della potenziale valorizzazione di alcuni asset del gruppo».
I commenti dell’ad
«Siamo soddisfatti dei risultati raggiunti, tenuto conto che questo è il primo semestre dopo l'uscita dal mercato degli investimenti diretti in Npe con un business che ci vede oggi ancor più focalizzati sul mondo del credito specializzato alle Pmi», ha affermato Corrado Passera, ceo e fondatore di Illimity, aggiungendo che «il secondo trimestre dell'anno ha mostrato infatti una redditività in crescita, pur scontando il pagamento anticipato degli oneri sistemici, trainata dalla forte crescita della business origination di tutte le nostre divisioni, mantenendo al contempo una solida posizione patrimoniale e di liquidità».
«Abbiamo saputo reagire ad un contesto di mercato che si è evoluto diversamente dalle attese e in modo non prevedibile, adattando la nostra strategia al nuovo scenario grazie alla flessibilità del nostro modello di business. Siamo riusciti a supportare la redditività con la capacità di valorizzare i nostri asset e ci aspettiamo di continuare a farlo anche in futuro. Il nostro impegno nel continuare a crescere per raggiungere un elevato livello di redditività sostenibile è oggi più forte che mai», ha concluso.