Buongiorno Crisby...magari lanciano una contro OPA...staremo a vedere. Un saluto.
282 di 289-22/1/2018 11:390
GIOLA
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Richemont lancia opa da 2,7 mld su Yoox Net-A-Porter
Il colosso del lusso propone 38 euro per azione contro i 30,26 euro di chiusura di venerdì scorso, un premio del 25%. Marchetti consegnerà tutte le sue azioni. Yoox ha debuttato a Piazza Affari nel 2009 a 4 euro. Akros: possibile contro offerta da un colosso dello stesso settore. Banca Imi: consegnare le azioni. Titolo +24,55% a 37,65 euro
di Elena Dal Maso
Compagnie Financière Richemont, colosso svizzero del lusso con sede a Ginevra e quotato a Zurigo (controlla marchi quali Cartier e Montblanc), ha comunicato a Borsa Italiana di aver lanciato un'opa sul 100% delle azioni Yoox Net-A-Porter non ancora in mano al gruppo, quindi il 75,03%, attraverso il veicolo RLG Italia Holding.
Il prezzo offerto è pari a 38 euro per azione che sarà pagato interamente in contanti per un totale di 68.463.120 azioni (pari al 75,03%) più eventuali altre 2.328.454 azioni che potrebbero essere emesse come stock option per i manager. Si arriva a 70.791.574 milioni di azioni che saranno pagate dal colosso svizzero del lusso 2,69 miliardi di euro.
Il prezzo incorpora un premio del 25,6% rispetto al valore di chiusura dell'operazione di YNap venerdì scorso, 22 gennaio (30,26 euro), e un premio del 27% sul valore medio ponderato dei 3 mesi precedenti.
Intanto il titolo sale del 24,45% questa mattina (alle ore 9:58) a quota 37,65 euro, avvicinandosi ma non toccando ancora la soglia dell'opa.
Se Richemont raccoglierà oltre il 90% delle azioni sul mercato, partirà il delisting del titolo da Piazza Affari e avrà luogo la fusione per incorporazione di YNap nel gruppo svizzero. Quest'ultimo ha specificato che la sede di Ynap resterà comunque in Italia e che le attività continueranno a operare separate.
Oggi gli analisti di Banca Akros mettono in rilievo due punti: da un lato il fatto che il prezzo di 38 euro costituisce 60 volte il P/E atteso per il 2018. Dall'altro che il valore del titolo potrebbe andare oltre quota 38 euro a causa di una possibile offerta alterantiva da parte di qualche altro colosso proveniente dallo stesso settore.
Banca Imi scrive invece sull'operazione che il prezzo offerto è in linea con la valutazione degli esperti di YNap al 2020 per 37,5 euro ad azione e che di conseguenza vengono scontate completamente le potenziali sinergie dell'accordo. Imi consiglia di quindi di apportare i titoli all'opa.
Roberto Russo, ad di Assiteca Sim, ha diversi clienti con il titolo in portafoglio in percentuali anche rilevanti (attorno al 10%) e per ora il suo consiglio è di "attendere l'ultimo giorno prima di vendere", commenta. "Stiamo aspettando di vedere se colossi quali Amazon o Alibaba non siano interessati ad un rilancio", aggiunge.
Tra gli altri azionisti di Yoox figurano (fonte Consob) Capital Research con il 10,08%, Renzo Rosso con il 6,26%, Federico Marchetti con il 6,06%, Schroders Plc con il 5%, Alabbar Enterprises con il 4,02%. Richemont specifica nel suo comunicato che "Federico Marchetti ha assunto l’impegno
irrevocabile di apportare all’offerta tutte le proprie azioni".
Yoox in una nota ha comunicato che il cda della società si è riunito ieri dopo aver ricevuto da Richemont l'annuncio dell'offerta e ha deliberato una deroga allo standstill, assunto dalla stessa Richemont ai sensi dell'art. 5.1 del patto parasociale sottoscritto il 31 marzo 2015 tra Ynap, Cfr e Richemont Holdings. Yoox ha così fornito il consenso all'acquisto, da parte di Richemont di azioni o altri strumenti finanziari di Ynap nell'ambito dell'Offerta.
In forza dell'art. 5.1 del Patto Parasociale né Cfr, né le sue affiliate, possono, senza il preventivo consenso scritto della società, acquistare azioni o altri strumenti finanziari di Ynap sino al 5 ottobre 2018 (ossia, per un periodo di 3 anni successivi alla data di efficacia della fusione tra Yoox e NetA-Porter Group Limited).
"Oggi è un momento memorabile per Yoox Net-A-Porter Group. Richemont, già il nostro maggior azionista, ha deciso di promuovere un'offerta pubblica per acquisire l'intera Ynap", ha sottolineato il fondatore di Yoox e ad di Yoox Net-A-Porter, Federico Marchetti.
"Come ha dichiarato Richemont", ha aggiunto Marchetti, "il razionale dell'operazione è investire ulteriori risorse con l'obiettivo di accelerare il solido percorso di crescita di Ynap e rafforzarne la posizione di leadership nel lungo termine nel settore del lusso online. Questo si tradurrà in maggiori investimenti in prodotto, tecnologia, logistica, persone e marketing. Ynap continuerà a essere gestita come società distinta, garantendo così la neutralità ed attrattività della propria piattaforma per tutti i marchi del lusso. La sede rimarrà in Italia".
Da imprenditore, ha precisato Marchetti, "ricordo il duro lavoro e l'emozione per la quotazione di Yoox nel 2009, quando debuttammo in borsa a poco più di 4 euro per azione e i nostri ricavi erano di circa 150 milioni. Creare qualcosa di ancora più grande è sempre stato il mio sogno che si è concretizzato con la fusione di Yoox e Net-A-Porter nel 2015, una visione condivisa con Richemont. Grazie all'eccellente lavoro di entrambe le squadre abbiamo creato, in un paio d'anni, il leader mondiale nel settore del lusso online, con oltre 2 miliardi di ricavi".
"Quasi 20 anni dopo aver inventato Yoox , sono sempre più affascinato dalla magia di Ynap. La prospettiva di non possedere più il 4% del capitale azionario (3,9% del capitale sociale totale, n.d.r.) non cambia assolutamente il mio impegno imprenditoriale in Ynap. La mia motivazione è sempre stata sognare e innovare per i nostri clienti e questo non cambierà negli anni a venire", ha concluso Marchetti.
"Compagnie Financière Richemont", scrive il gruppo svizzero, "ha sostenuto Net-A-Porter sin dalle fasi iniziali del suo sviluppo, diventandone prima investitore di minoranza, e successivamente azionista di controllo nel 2010. Dalla fusione tra Net-A-Porter e Yoox nel 2015, Compagnie Financière Richemont ha continuato a sostenere il gruppo risultante da tale fusione quale suo azionista di maggioranza relativa, convinto che l'e-commerce offrisse un'opportunità di mercato molto rilevante e rimanendo positivamente colpito dalla qualità del management di Ynap guidato da Federico Marchetti".
Richemont è stata assistita da BofA Merrill Lynch e da Mediobanca come advisor finanziari, Gatti Pavesi Bianchi come consulente legale.
https://www.milanofinanza.it
283 di 289-22/1/2018 13:250
gaio2
N° messaggi: 5648 -
Iscritto da: 14/5/2008
Cosa vuoi che ne sappia quel demente..lascialo perdere....se non vuoi perdere anche tu come sto.pirla
284 di 289-22/1/2018 13:330
163paolo
N° messaggi: 1245 -
Iscritto da: 22/3/2013
forse conviene acquistarle ora,metti che qualcuno fa una contro opa?male che va il titolo rimane sui 38,voi che ne dite?
285 di 289-22/1/2018 13:530
zilart2
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Iscritto da: 01/4/2012
Richemint annulla opa! Che succederà se succedesse?
MODERATO
Miss Monny Penny
(Utente disabilitato)
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287 di 289-01/2/2018 19:160
GIOLA
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Iscritto da: 03/9/2014
YOOX Net-a-Porter-Group, T. Rowe Price Associates detiene il 3,516%
Dalle comunicazioni diffuse dalla Consob si apprende che il 25 gennaio T. Rowe Price Associates è diventato uno dei maggiori azionisti di YOOX Net-a-Porter-Group con una quota del 3,516% del capitale. La partecipazione è detenuta in gestione discrezionale del risparmio.
288 di 289-22/2/2018 17:220
GIOLA
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Iscritto da: 03/9/2014
Più tempo per l'opa su YNap
Richemont ha annunciato che il periodo di revisione della sua offerta di acquisizione per Yoox Net-A-Porter Group è stato sospeso per un massimo di 15 giorni, in modo da dare alla Consob il tempo necessario per valutare il bilancio di Ynap
di Roberta Castellarin
Compagnie Financiere Richemont, holding svizzera che riunisce brand di lusso, ha annunciato che il periodo di revisione della sua offerta di acquisizione per Yoox Net-A-Porter Group è stato sospeso per un massimo di 15 giorni, in modo da dare alla Consob il tempo necessario per valutare il bilancio di Ynap.
Lo scorso mese il gruppo ha offerto fino a 2,69 miliardi di euro per il retailer online. La revisione della Consob durerà 15 giorni in più rispetto a quanto preventivato, comunque non oltre il prossimo 7 marzo. Il regolatore vorrebbe avere accesso al bilancio 2017 di Ynap che dovrebbe essere approvato dal board il prossimo 6 marzo.
Il 12 febbbraio scorso Rlg Italia holding, controllata indirettamente da Compagnie Financière Richemont, aveva presentato a Consob il documento relativo all'offerta pubblica di acquisto volontaria su tutte le azioni ordinarie di Ynap non ancora in possesso dell'offerente.
Lo ha comunicato il gruppo svizzero, titolare di una partecipazione del 49% del leader mondiale nell'e-commerce di lusso, che il 22 gennaio ha annunciato a sorpresa un'offerta a 38 euro per azione valutando il 100% di Ynap più di 5 miliardi di euro.
Intanto l'azione YNap tratta a Piazza Affari viaggia intorno al prezzo dell'opa a quota 37,85 euro (+0,08%). https://www.milanofinanza.it
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