Alliance DEVELOPPEMENT CAPITAL SIIC - Communiqué sur les résultats
2019
ADC SIIC
Informations
règlementées
RESULTATS ANNUELS
2019
A Bruxelles, le 28/04/2020, à 20h00
Faits Marquants
Patrimoine41,6 Millions d’euros(en juste
valeur, y compris les minoritaires)
Résultat net consolidéPart du
groupe9 812 K€
Résultat globalPart du
groupe10 570 K€
- Un patrimoine immobilier évalué à
41,6 Millions d’euros hors droits selon les expertises réalisées au
31 décembre 2019.
- Un patrimoine constitué de la
majeure partie des murs d’un hôtel 4 étoiles sis rue du
Faubourg St Honoré à Paris (8ème), détenu à 85 % via une filiale,
et d’un appartement parisien (7ème) en nue-propriété.
- Une participation de 19,4 M€ dans
la société Dual Holding (+7% par rapport à 2018)
- Une participation, acquise en 2019,
de 5,3 M€ dans la société Hillgrove Investments Group, propriétaire
via une filiale, d’un bien immobilier situé à Londres
ANR0,379 € / Action (+25,9% par rapport à
2018)
Cours du 23/04/2020 : 0,112 € /ActionSoit
une décote de 70,45% par rapport à l’ANR(pour mémoire 0,136 € au
28/02/2020 avant crise Covid-19)
Chiffres clés de l’activité consolidée
Le Groupe ADC SIIC a décidé cette année
d’appliquer la norme IAS 40 pour évaluer ses immeubles à la juste
valeur en lieu et place du coût amorti.
Le Groupe ADC SIIC estime que l’information
fournie à l’investisseur est plus pertinente et plus fiable car la
juste valeur des biens est présentée en lecture directe dans le
bilan et le compte de résultat, sans devoir se référer à l’Actif
Net Réévalué ou aux explications de l’annexe comme c’était le cas
jusqu’à présent. Le Groupe estime que l’impact dans les comptes des
mouvements de valeurs des immeubles de placements donne une
meilleure information de la pertinence des choix de la direction en
matière d’investissements.
Pour une meilleure comparaison, le bilan 2018 a
été retraité selon cette même méthode.
|
Bilan Consolidé synthétique(En millions
d’euros) |
Au31/12/2019 |
Pro Forma Juste Valeur
Au31/12/2018 |
|
Patrimoine immobilier en juste valeurAutres actifs CorporelsActifs
financiers Titres mis en équivalence (Dual Holding et Hillgrove
Investments Group)Actifs courants |
41,6 0,5 0,024,7 13,3 |
40,1 0,0 0,018,1 14,1 |
|
Total Actif |
80,2 |
72,4 |
|
Capitaux propres (part du groupe)Intérêts minoritairesEndettement
financierProvision risques et chargesDettes fiscalesPassifs
courants |
51,15,70,50,02,420,6 |
40,55,60,01,3 25,0 |
|
Total Passif |
80,2 |
72,4 |
L’impact sur les capitaux propres part du groupe du passage à la
juste valeur à l’ouverture de l’exercice 2019 est de + 19,4 M€.
|
Compte de résultat Consolidé
synthétique(En milliers d’euros) |
Au31/12/2019 |
Pro forma Juste Valeur
Au31/12/2018 |
|
Revenus bruts des immeubles
Résultat net des immeubles Charges et
produits opérationnels Variation de valeur des immeubles de
placementAutres Dotations et reprises Résultat
opérationnel avant cession Résultat de cession
|
793 545 -8601 420-116
989 9 825 |
767 573 -802 596
1 045 1 413 0 |
|
Résultat opérationnel après
cession |
10 814 |
1 413 |
|
Quote-part dans les résultats des sociétés mises en
équivalence Résultat opérationnel
après quote part du résultat net des sociétés mises en
équivalence Résultat
financier |
595
11 409
-1 374 |
-335
1 077
-22 |
|
Impôt sur le résultat Résultat net
consolidé Intérêts minoritaires
Résultat net consolidé part du groupe
|
0 10 035
223 9
812 |
0 1 055
175
881 |
|
Ecart de conversion sur les états financiers d’une activité à
l’étranger Résultat global
consolidé part du groupe |
758
10 570 |
681 1
562 |
Résultats
Résolution du litige sur l’immeuble
Cavaignac :
Le 2 août 2019, un accord transactionnel a été
conclu entre la société Elogie-SIEMP et la société COFINFO pour
mettre fin au litige portant sur l’immeuble situé 3-5 rue Godefroy
Cavaignac à Paris (11ème). L’acte notarié en date du 12 novembre
2019 a définitivement mis fin à ce litige par la constatation du
transfert définitif de propriété pour un complément de prix de 10,5
M€. L’impact positif de cette cession est de 9 825 K€, imputation
faite des divers frais de défense et créances antérieures avec la
SIEMP.
Ce très bon résultat concrétise l’opiniâtreté de
la Direction dans la défense des intérêts du patrimoine des
actionnaires.
Autres résultats :
L’activité du groupe est assez stable. Les
revenus nets du groupe s’établissent à 545 K€ au 31 décembre 2019
contre 573 K€ au 31 décembre 2018.
La variation de la juste valeur des immeubles
ressort à + 1,4 M€.
Le résultat opérationnel après cession
(comprenant l’indemnité nette de 9,8 M€ perçue dans le cadre de la
fin du litige Cavaignac) ressort ainsi à + 10,8 M€ contre + 1,4 M€
en 2018.
Le résultat financier ressort à – 1,3 M€ et
comprend une dotation aux provisions pour risques et charges
correspondant aux intérêts de retard liés au redressement fiscal
pour 1,1 M€ (régime mère-fille).
La quote-part dans les résultats des sociétés
mises en équivalence s’élève à 595 K€.
Le résultat net consolidé bénéficiaire, part du
groupe, s’élève ainsi à 9 812 K€ contre +881 K€ au 31 décembre
2018.
Patrimoine
Au 31 décembre 2019, le patrimoine du groupe
Alliance Développement Capital SIIC est composé principalement des
murs d’un hôtel 4 étoiles de 4 088 m² ainsi que de 1 026
m² de commerces associés sis rue du Fbg St Honoré à Paris
(8ème).
La société propriétaire de ces actifs est
détenue à 85% par ADC SIIC et à 15% par une autre foncière cotée
SIIC.
ADC SIIC détient également en nue-propriété un
appartement de 270 m² à Paris (7ème).
Les expertises ont été réalisées par le cabinet
Bergeras.
La société Alliance Développement Capital SIIC
détient également une participation de 27% dans la société Dual
Holding dont la valeur au 31 décembre 2019 est de 19 377 K€ (en
progression de +7% par rapport à 2018) ainsi qu’une participation
de 50% dans la société Hillgrove Investments Group, acquise en
novembre 2019, et dont la valeur au 31 décembre 2019 est de 5 292
K€. Ces deux sociétés sont consolidées par mise en équivalence.
Actif net Réévalué
|
ACTIF NET REEVALUE HORS DROITS (EN K€) |
31-déc-19 |
31-déc-18 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Situation
nette consolidée (part groupe) |
|
|
51 079 |
40 509 |
| Titres
d'autocontrôle (1) |
|
|
|
167 |
167 |
|
Plus-value latente sur titres d'autocontrôle |
|
|
268 |
178 |
|
Total |
|
|
|
|
51 514 |
40 854 |
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
ACTIF NET REEVALUE HORS DROITS PAR ACTION (EN €) |
31-déc-19 |
31-déc-18 |
| Nombre
d'actions |
|
|
|
135 928 119 |
135 928 119 |
|
ANR par action |
|
|
|
0,379 |
0,301 |
(1) 1 147 640 actions d’autocontrôle
au 31 décembre 2019 et au 31 décembre 2018.
La forte progression de +25,9% de l’actif net
réévalué est principalement due au très bon résultat obtenu dans le
cadre de la résolution du litige sur l’immeuble de la rue
Cavagniac.
Evènements postérieurs au 31 décembre 2019 et
perspectives 2020
La situation sanitaire actuelle mobilise
totalement la Direction et les équipes.
En ce qui concerne l’investissement, les acteurs
feront sans doute preuve de prudence dans cet environnement
incertain. Les éléments d’arbitrage dans ce contexte se
concentreront plus particulièrement sur la stabilité des revenus
locatifs et le niveau d’occupation, ainsi que le caractère critique
de l’investissement. Cependant, la tendance de fond reste à une
allocation croissante des capitaux vers l’immobilier. Rien
aujourd’hui n’indique que cette tendance devrait changer, d’autant
que les placements alternatifs ont subi un revers très important
avec une extrême volatilité du marché actions. L’immobilier devrait
donc continuer à offrir des rendements attractifs en comparaison
avec les autres familles d’actifs.
Concernant son activité locative, la société
porte un regard particulier à sa trésorerie et au suivi de ses
éventuels impayés. Mais notre locataire faisant partie d’un groupe
renommé dans le domaine de l’hôtellerie, et dont la maison mère
cotée en bourse s’est déclarée sereine quant à sa trésorerie, la
Direction considère qu’il est donc à même de faire face à ses
échéances locatives.
*****************
Les comptes au 31 décembre 2019 ont été arrêtés
par le Conseil d’Administration le 28 avril 2020. Il est
précisé que les procédures d’audit ont été effectuées et que le
rapport de certification est en cours d’émission.
Alliance Développement Capital
SIIC, foncière de droit belge, cotée au compartiment C
d’Euronext Paris. La société a pour Administrateur Délégué Monsieur
Alain Duménil.
Code ISIN : BE0974269012Pour plus
d’informations sur le groupe, http://www.adcsiic.eu
- ADC - Communiqué du 28 avril 2020 sur les résultats de
l'exercice clos le 31 12 2019
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