IntercontinentalExchange (NYSE: ICE), opérateur mondial de
marchés et de chambres de compensation, et NYSE Euronext (NYSE:
NYX), premier opérateur mondial de marchés actions, options sur
actions et dérivés sur obligations, ont annoncé aujourd'hui avoir
trouvé un accord définitif par lequel ICE acquiert NYSE Euronext
dans le cadre d’une opération en titres et en numéraire. Cette
acquisition unit deux groupes boursiers majeurs pour créer le
premier opérateur mondial de marchés, diversifié en termes de
marchés, avec notamment les produits agricoles et énergétiques, les
dérivés de crédit, les actions et dérivés sur actions, les
opérations de change et les taux d’intérêt. Dotée de capacités de
compensation de premier ordre, l’entité issue de l’opération sera
bien positionnée pour gagner en efficacité tout en répondant à la
demande de la clientèle mondiale en matière de compensation et de
gestion des risques.
L’accord, qui a été approuvé à l’unanimité par les conseils
d’administration des deux sociétés, valorise l'opération à 33,12
dollars par action NYSE Euronext, soit un total d'environ 8,2
milliards de dollars sur la base du cours de clôture de l'action
ICE au 19 décembre 2012. Pour chaque action NYSE Euronext, les
actionnaires de NYSE Euronext pourront recevoir (i) 33,12 dollars
en numéraire, (ii) 0,2581 action ordinaire IntercontinentalExchange
ou (iii) une combinaison de 11,27 dollars en numéraire plus 0,1703
action ordinaire ICE, dans la limite d'une contrepartie en
numéraire d'environ 2,7 milliards de dollars et d'un nombre total
d'actions ordinaires ICE d'environ 42,5 millions. Le prix
d'acquisition total payé par ICE représente environ 67% d'actions
et 33% de numéraire. La valeur de l'opération de 33,12 dollars
représente une prime de 37,7% sur le cours de clôture de NYSE
Euronext du 19 décembre 2012.
- À l'issue de l'opération, les
actionnaires de NYSE Euronext détiendront approximativement 36% des
actions ICE.
- La partie de l’opération conclue en
numéraire sera financée par une combinaison entre liquidités
disponibles et facilités de crédit existantes d’ICE.
- L'opération devrait être conclue au
second semestre 2013, sous réserve de l'approbation des autorités
de réglementation européennes et américaines et des actionnaires
des deux sociétés.
- La majorité des synergies sur les
coûts, 450 millions de dollars, devrait être réalisée dans la
deuxième année pleine suivant la finalisation.
- Une augmentation des résultats
supérieure à 15% est anticipée la première année suivant la
finalisation.
- Grâce à cette opération, les services
de compensation d'ICE réaliseront une meilleure productivité du
capital et offriront des gains d'efficacité opérationnelle aux
membres compensateurs.
- ICE s’engage à préserver la marque NYSE
Euronext. ICE conservera deux sièges sociaux, à Atlanta et à New
York. Le siège de New York sera situé dans le bâtiment de Wall
Street qui abrite la célèbre salle de marché. ICE ouvrira également
un nouveau bureau au cœur de Manhattan en juin 2013.
- ICE tient également à maintenir la
position de NYSE Liffe à Londres, leader international des produits
dérivés, y compris son complexe dédié aux taux d'intérêt, qui fait
référence dans le secteur.
- ICE compte étudier les possibilités
d’une introduction en bourse d’Euronext en tant qu’entité basée en
Europe Continentale après la finalisation de l’acquisition, si les
conditions de marché et les décideurs européens y sont
favorables.
- Jeffrey C. Sprecher restera
Président-directeur général de l’entité issue de l’opération et
Scott A. Hill prendra le poste de DAF. Duncan L. Niederauer sera le
Président de l’entité issue de l’opération et le PDG de NYSE Group.
Quatre membres du Conseil d’administration de NYSE Euronext
intégreront le Conseil d’administration d’ICE, qui sera élargi à 15
membres.
« Notre opération s'inscrit dans l'évolution des infrastructures
de marché observée aujourd'hui et offre de nombreuses opportunités
de croissance. Elle renforce également la concurrence sur les
marchés américain et européen et conforte notre capacité à faire
face à de nouveaux marchés et à proposer des produits et services
innovants sur une plateforme mondiale », a déclaré le
Président-Directeur général d'ICE, Jeffrey C. Sprecher. « Nous
pensons qu’en unifiant nos marques mondiales, nos compétences et
nos infrastructures, la nouvelle entité sera mieux positionnée pour
affronter la concurrence et servir la clientèle sur un large
éventail de catégories d'actif. Avec un excellent palmarès en
termes de croissance et de rendements, de compensation et
d’intégration des fusions/acquisitions, nous sommes bien placés
pour transformer nos sociétés conjuguées en un opérateur de marché
de premier plan mondial qui reste en pointe à mesure que le marché
évolue. »
« Le Conseil d’administration de NYSE Euronext a soigneusement
examiné plusieurs alternatives stratégiques et a conclu qu’ICE
était le partenaire idéal pour NYSE Euronext dans un environnement
de marché en pleine évolution », a déclaré Jan-Michiel Hessels,
Président du Conseil d’administration de NYSE Euronext. « Nous nous
réjouissons à la perspective de travailler avec ICE pour finaliser
cette union séduisante, à valeur ajoutée. »
« Cette opération s’appuie sur la solidité de notre marque
emblématique et sur la valeur que nous avons créée avec nos
franchises mondiales sur actions et dérivés – positionnant
l’activité pour une croissance à long terme et un développement
solides », a déclaré Duncan L. Niederauer, PDG de NYSE Euronext. «
Nous réunissons deux entreprises fortement complémentaires et
créons un portefeuille complet de classes d'actifs qui sera en
excellente position pour servir une clientèle mondiale et saisir
les opportunités de croissance actuelles et futures. »
Voici les principaux avantages de l’opération :
Avantages financiers
- Cette acquisition se traduira par une
forte création de valeur grâce aux synergies de coûts liées à la
fusion. ICE a intégré avec succès plus d’une douzaine
d’acquisitions ces dix dernières années, en atteignant ou dépassant
les engagements en matière de synergie.
- L'opération devrait être fortement
dilutive dès le premier exercice suivant la clôture et dégager un
rendement sur capital investi supérieur au coût d'investissement de
l'opération dès le deuxième exercice.
- Le modèle offre un fort levier
opérationnel tout en préservant de solides niveaux de chiffre
d'affaires récurrent. Il permettra de prendre part à un
redressement du marché et de réaliser de bonnes performances dans
un environnement de hausse des taux d'intérêt et d'amélioration des
marchés actions.
- La solidité des flux de trésorerie et
du bilan de la société issue du rapprochement plaide pour une
poursuite des investissements de croissance tout en facilitant un
rapide désendettement après la conclusion de l'opération. Dès la
finalisation de l'opération, ICE compte adopter une politique de
distribution qui permettra de verser environ 300 millions de
dollars de dividendes annuels. Cette somme correspond au montant
total des actuels dividendes annuels distribués par NYSE
Euronext.
- Le rapprochement permet une
diversification sur de multiples classes d'actifs et étend
l'empreinte d'ICE à de nouveaux marchés, y compris la classe
d'actifs la plus importante au monde – les taux d'intérêt –
actuellement en creux de cycle.
Avantages opérationnels
- Cette acquisition donne naissance à un
opérateur sans égal de bourses mondiales et de chambres de
compensation dans les matières premières agricoles et l'énergie,
les dérivés de crédit, les actions et les dérivés sur actions, les
taux de change et les taux d'intérêt.
- L’entité issue de l’opération profitera
d’une forte présence à l’échelle mondiale, d’une infrastructure et
de marques sur les marchés internationaux.
- Les services d'exécution et de
compensation de NYSE Liffe seront fusionnés au sein d'ICE Clear
Europe, créant un modèle de compensation efficace, prêt à se
développer lors de la reprise des marchés de taux d'intérêt et du
développement de la compensation des swaps de taux d'intérêt.
- ICE a des capacités de transition
éprouvées et a lancé avec succès ICE Clear Europe en novembre 2008,
transférant environ 26,5 millions de contrats et plus de 16
milliards de dollars en marge initiale.
Concurrence et structure du marché
- L’opération s’appuie sur une réussite
certaine en matière d’amélioration de la transparence du marché ;
elle élargit les ressources pour relever les défis et saisir les
opportunités au niveau de la structure du marché boursier.
- Elle renforce l’innovation et la
compétitivité sur les marchés de taux américains et européens.
- Elle assure l’efficacité en matière
d'exploitation et d'investissement du capital pour la mise en œuvre
de nouvelles exigences réglementaires, avec des solutions conformes
déjà en place.
- Elle met l’accent sur la sûreté et la
sécurité du marché grâce à une infrastructure technologique
intégrée à hautes performances.
Le principal conseil financier d’ICE est Morgan Stanley ;
d’autres conseils financiers ont été prodigués par BMO Capital
Markets Corp., Broadhaven Capital Partners, JPMorgan, Lazard,
Societe Generale Corporate & Investment Banking et Wells Fargo
Securities, LLC. Les conseillers juridiques d’ICE sont Sullivan
& Cromwell LLP et Shearman & Sterling LLP. Les principaux
conseils financiers de NYSE Euronext sont Perella Weinberg Partners
et BNP Paribas. Les conseillers juridiques de NYSE Euronext sont
Wachtell, Lipton, Rosen & Katz, Slaughter & May et Stibbe
N.V. D’autres conseils financiers ont été prodigués à NYSE Euronext
par Blackstone Advisory Partners, Citigroup, Goldman Sachs &
Co. et Moelis & Co.
Conférence téléphonique pour les investisseurs
Une conférence téléphonique pour les investisseurs sera
organisée aujourd'hui 20 décembre 2012 à 8h45 ET/13h45 GMT ; elle
sera accessible via les sites web d’ICE et de NYSE Euronext. Les
participants américains devront composer le 1 (866) 700-7441 et les
participants internationaux le +1 (617) 213-8839. Le code d’accès
est le 20593477. La conférence téléphonique sera disponible en
réécoute sur le site Internet de chaque société. Les médias peuvent
participer à la conférence sans intervenir.
ICE-CORP
À propos d’IntercontinentalExchange, Inc.
IntercontinentalExchange, Inc. (NYSE: ICE) est l’un des
principaux opérateurs des marchés à terme réglementés et des
marchés de gré à gré dans les secteurs agricoles, le crédit, les
devises, les émissions, l'énergie et les contrats sur indices
boursiers. ICE Futures Europe accueille la moitié des échanges de
contrats à terme du monde du pétrole brut et raffiné. ICE Futures
US et ICE Futures Canada cotent les marchés agricoles, les devises
et les marchés mesurés par l'indice Russell. ICE est aussi un des
principaux opérateurs de services de compensation centrale pour les
produits dérivés et sur les marchés de gré à gré, avec cinq
chambres de compensation en Amérique du Nord et en Europe. ICE a
des clients dans plus de 70 pays. Pour un complément d'information,
veuillez consulter le site www.theice.com.
Les marques suivantes sont la propriété de
IntercontinentalExchange, Inc et / ou de ses sociétés affiliées :
IntercontinentalExchange; IntercontinentalExchange & Design ;
ICE ; ICE et block design ; ICE Futures Canada ; ICE Futures Europe
; ICE Futures U.S. ; ICE Clear Credit ; ICE Clear Europe ; ICE
Clear U.S. ; ICE Clear Canada ; The Clearing Corporation ; U.S.
Dollar Index ; ICE Link et Creditex. Toutes les autres marques sont
la propriété de leurs propriétaires respectifs. Pour plus
d'informations concernant les marques déposées détenues par
IntercontinentalExchange, Inc et / ou par ses sociétés affiliées,
veuillez consulter le site https://www.theice.com/terms.jhtml.
À propos de NYSE Euronext
NYSE Euronext (NYSE: NYX) est l’un des principaux opérateurs de
marchés financiers et fournisseurs de technologies de négociation
innovantes. Sur ses marchés en Europe et aux États-Unis se
négocient des actions, des contrats à terme, des options, des
produits de taux et des ETP (exchange-traded products). Avec un
total de près de 8.000 valeurs cotées (à l’exception des produits
structurés européens), les échanges sur les marchés au comptant de
NYSE Euronext - le New York Stock Exchange, NYSE Euronext, NYSE
Amex, NYSE Alternext et NYSE Arca - représentent un tiers des
volumes mondiaux, ce qui en fait le groupe boursier le plus liquide
au monde. NYSE Euronext gère également NYSE Liffe, un des premiers
marchés dérivés en Europe et le deuxième marché dérivés mondial en
valeur des échanges. Le groupe offre une large gamme de produits et
de solutions technologiques, de connectivité et de données de
marché à travers NYSE Technologies. NYSE Euronext fait partie de
l’indice S&P 500 et est le seul opérateur boursier figurant au
classement Fortune 500. Pour plus d’informations, veuillez
consulter le site : http://www.nyx.com.
Énoncés prospectifs
Ce communiqué de presse est susceptible de contenir des «
énoncés prospectifs » conformément aux dispositions d’exonération
de la loi américaine Private Securities Litigation Reform Act de
1995. Dans certains cas, les énoncés prospectifs sont identifiables
par l’emploi du conditionnel ou du futur, ainsi que de termes comme
« peut », « espère », « devrait », « s’attend à », « prévoit », «
anticipe », « a l’intention de », « croit », « pense », « estime »,
« prédit », « potentiel », « continu », « futur », ou le contraire
de ces termes, ou encore d’autres mots dont le sens est similaire.
Nous vous invitons à lire attentivement les énoncés prospectifs, y
compris les déclarations qui contiennent ces termes, car elles
évoquent nos attentes pour l’avenir ou formulent d’autres
informations « prospectives ». Les énoncés prospectifs impliquent
un certain nombre de risques et d’incertitudes. ICE et NYSE
Euronext signalent aux lecteurs que tout énoncé prospectif ne
constitue pas une garantie de performances futures et que les
résultats réels pourraient être très différents des résultats
mentionnés dans ledit énoncé prospectif. Ces énoncés prospectifs
concernent les déclarations sur les avantages de la fusion proposée
entre ICE et NYSE Euronext, y compris (liste non exhaustive) les
futurs résultats financiers, les projets, objectifs, attentes et
intentions d’ICE et d’NYSE Euronext, le calendrier prévu pour la
finalisation de l’opération et d’autres déclarations qui ne
constituent pas des faits historiques. Les facteurs importants
susceptibles d'engendrer un écart substantiel entre les résultats
réels et les résultats indiqués dans ces énoncés prospectifs sont
exposés dans les documents qui ont été déposés par ICE et par NYSE
Euronext auprès de la « SEC » américaine (U.S. Securities and
Exchange Commission). Ces risques et incertitudes comprennent, sans
s’y limiter : l’incapacité à finaliser la fusion en temps utile ;
l’incapacité à finaliser la fusion en raison du refus des
actionnaires de NYSE Euronext d’approuver l’accord de fusion, ou le
refus des actionnaires d’ICE d’approuver l’émission d’actions
ordinaires d’ICE en liaison avec la fusion ; la non-satisfaction
d’autres conditions de réalisation de la fusion, notamment
l’obtention des approbations requises, notamment réglementaires ;
l’échec de la finalisation de l’opération envisagée pour toute
autres raison ; la possibilité que certains des avantages escomptés
de l’opération envisagée ne se concrétisent pas ; le risque que
l’intégration des activités de NYSE Euronext avec celles d’ICE soit
reportée de façon importante ou soit plus coûteuse ou difficile que
prévu ; les défis que représentent l’intégration et la rétention
des collaborateurs-clés ; l’impact de l’annonce de l’opération sur
les relations d’affaires, les résultats d’exploitation et les
activités générales respectives d’ICE et de NYSE Euronext, ou des
deux sociétés combinées ; la possibilité que les synergies et les
économies de coûts prévus suite à la fusion ne se réalisent pas, ou
ne se réalisent pas dans les délais escomptés ; la possibilité que
la fusion soit plus chère que prévu à mettre en œuvre, notamment en
raison de facteurs ou d’événements inattendus ; une moindre
attention de la Direction portée aux activités et aux opportunités
courantes ; les conditions et les fluctuations générales de la
concurrence, de l’économie, du marché et de l’environnement
politique ; les mesures prises ou les conditions imposées par le
gouvernement et les autorités réglementaires des États-Unis et
d’autres pays ; ainsi que les résultats défavorables de litiges ou
d’enquêtes gouvernementales en instance ou anticipés. En outre, les
lecteurs sont invités à examiner soigneusement les risques et
incertitudes ainsi que les autres facteurs susceptibles d’affecter
les résultats futurs de l’entité issue de l’opération, qui sont
décrits dans la section intitulée « Facteurs de risque » dans la
circulaire de sollicitation de procuration/ le prospectus conjoints
qui devra être fourni aux actionnaires respectifs d’ICE et de NYSE,
ainsi que dans les documents respectivement déposés par ICE et par
NYSE Euronext auprès de la SEC, qui sont disponibles sur le site
web de la SEC (www.sec.gov), notamment dans les sections intitulées
« Facteurs de risque » sur le formulaire 10−K d’ICE pour l’exercice
clos le 31 décembre 2011 (déposé à la SEC le 8 février 2012), et
dans les rapports trimestriels d’ICE sur le formulaire 10-Q pour
les trimestres clos les 30 juin 2012 (déposé à la SEC le 1er août
2012) et le 30 septembre 2012 (déposé à la SEC le 5 novembre 2012),
ainsi que dans la section « Facteurs de risque » sur le formulaire
10−K de NYSE Euronext pour l’exercice clos le 31 décembre 2011
(déposé à la SEC le 29 février 2012). Les lecteurs ne doivent pas
se fier indûment aux énoncés prospectifs, qui ne sont pertinents
qu’à la date de publication du présent communiqué de presse. Sauf
obligation de divulguer des informations importantes en vertu des
lois fédérales américaines, ICE n'est aucunement tenue de mettre à
jour publiquement ces énoncés prospectifs à la suite événements ou
de circonstances postérieurs à la date du présent communiqué de
presse.
Informations importantes sur l’opération envisagée - où les
trouver :
En liaison avec l’opération envisagée, ICE compte déposer auprès
la SEC une déclaration d’enregistrement sur formulaire S−4, qui
comprendra une circulaire de sollicitation de procuration/ un
prospectus conjoints relatifs à l’acquisition envisagée de NYSE
Euronext. La circulaire de sollicitation de procuration/ le
prospectus conjoints définitifs seront remis aux actionnaires d’ICE
et de NYSE Euronext. Les investisseurs et les détenteurs de titres
d’ICE et de NYSE Euronext sont fortement incités à lire dans leur
intégralité la circulaire de sollicitation de procuration/ le
prospectus conjoints relatifs à l’opération envisagée, y compris
tous les documents déjà déposés auprès de la SEC et intégrés par
renvoi à la circulaire de sollicitation de procuration/ au
prospectus conjoints, dès qu’ils seront disponibles, car ils
contiendront d’importantes informations concernant ICE, NYSE
Euronext et la fusion proposée. Les investisseurs pourront obtenir
sans frais une copie de la circulaire de sollicitation de
procuration/ du prospectus conjoints, ainsi que des autres
documents contenant des informations sur ICE et NYSE Euronext, sur
le site web de la SEC : http://www.sec.gov/. Les investisseurs
pourront également obtenir ces documents, sans frais, sur le site
web d’ICE : http://www.theice.com.
Participants à la sollicitation :
ICE, NYSE Euronext ainsi que leurs administrateurs, dirigeants
et autres employés peuvent être considérés comme des participants à
la sollicitation de procuration dans le cadre des transactions
prévues par l’accord de fusion.
Vous pouvez trouver des informations sur ICE ainsi que sur les
administrateurs et dirigeants d’ICE dans le rapport annuel d’ICE,
sur le formulaire 10-K pour l’exercice clos le 31 décembre 2011
(déposé à la SEC le 8 février 2012), et sur la circulaire de
sollicitation de procurations d’ICE pour l’assemblée annuelle de
ses actionnaires 2012 (déposée à la SEC le 30 mars 2012).
Vous pouvez trouver des informations sur NYSE Euronext ainsi que
sur les administrateurs et dirigeants de NYSE Euronext dans le
rapport annuel de NYSE Euronext sur le formulaire 10-K pour
l’exercice clos le 31 décembre 2011 (déposé à la SEC le 29 février
2012), et sur la circulaire de sollicitation de procurations de
NYSE Euronext pour l’assemblée annuelle de ses actionnaires 2012
(déposée à la SEC le 26 mars 2012).
D'autres informations concernant les intérêts de participants
potentiels seront incluses dans la circulaire de sollicitation de
procuration/ le prospectus conjoints, si et quand elle/il sera
disponible, de même que les autres documents pertinents déposés
auprès de la SEC par ICE et NYSE Euronext.
Ce communiqué ne constitue ni une offre de vente ni une
sollicitation d'offre d'achat ou de souscription de titres.
Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune
manière être considéré comme officiel. La seule version du
communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue
d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte
source, qui fera jurisprudence.
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