Arkema réalise au 1er trimestre 2024 un niveau d’EBITDA
robuste, en ligne avec sa guidance annuelle, dans un environnement
économique globalement inchangé
Regulatory News:
Arkema (Paris:AKE):
- Chiffre d’affaires de 2,3 Mds€, en baisse de 7,3
% par rapport à l’an dernier :
- Légère progression des volumes sur les 3 segments de Matériaux
de Spécialités (+ 2,7 %)
- Bonne dynamique sur certains marchés comme le collage
structural, le sport, l’automobile et l’énergie
- Effet prix de - 8,4 % aux bornes des Matériaux de Spécialités,
reflétant essentiellement la baisse des matières premières et les
conditions de marché encore défavorables dans l’amont acrylique et
le PVDF
- EBITDA de 350 M€, en léger retrait par rapport à
l’an dernier (367 M€ au 1T’23), soutenu notamment par la
performance en croissance des adhésifs industriels, des polymères
de haute performance et de l’aval des Coating Solutions mais
impacté par la baisse des prix du PVDF et des acryliques par
rapport à la référence élevée du 1T’23
- Marge d’EBITDA en légère progression à 15,0 %
traduisant la gestion dynamique des prix de vente et le bénéfice de
l’innovation du Groupe dans les solutions à plus forte valeur
ajoutée
- Résultat net courant à 138 M€, soit 1,84 euro par
action (2,17 euros au 1T’23)
- Flux de trésorerie courant à - 60 M€ (- 21 M€ au
1T’23), reflétant la saisonnalité habituelle du besoin en fonds de
roulement au premier trimestre
- Dette nette à 3 063 M€ quasi stable (2 930 M€ à
fin décembre 2023), incluant les obligations hybrides et
représentant environ 2x l’EBITDA des douze derniers
mois
- Guidance 2024 confirmée : le Groupe confirme son
objectif 2024 d’un EBITDA estimé entre 1,5 Md€ et 1,7 Md€, avec une
croissance davantage centrée sur la deuxième partie de l’année, et
portée par la montée en puissance des principaux projets
industriels et une amélioration progressive des conditions de
marché. L’EBITDA du 2ème trimestre est attendu en légère hausse par
rapport à l’an dernier.
- Poursuite de la stratégie d’acquisitions ciblées dans les
adhésifs avec le projet d’acquisition, pour une valeur
d’entreprise de 150 MUS$, de l’activité adhésifs de lamination pour
emballages flexibles de Dow (chiffre d’affaires de 250 MUS$)
À l’issue du Conseil d’administration d’Arkema du 6 mai 2024 qui
a examiné l’information financière consolidée du Groupe du premier
trimestre 2024, Thierry Le Hénaff, Président-directeur général, a
déclaré :
« Dans un contexte qui s’est inscrit en continuité par rapport
au 4T 2023, la performance financière a été solide et l’EBITDA
proche du premier trimestre de l’an dernier. Arkema s’est attaché à
gérer strictement ses opérations et à progresser dans la
réalisation de ses principaux projets en cours afin d’en recueillir
les premiers bénéfices dès le printemps.
Le début d’année 2024 a été également marqué par une nouvelle
étape significative pour notre segment adhésifs avec le projet
d’acquisition fortement créateur de valeur des adhésifs de Dow pour
emballages flexibles. Cette ligne de produits, par ses technologies
de premier plan et ses sites industriels de grande qualité,
complètera idéalement, comme l’avait fait l’acquisition des
adhésifs d’Ashland il y a deux ans, notre offre dans les adhésifs
industriels de haute technicité.
Enfin, nos efforts pour décarboner notre chaîne de valeur se
poursuivent avec la signature de plusieurs nouveaux accords de
fourniture d’électricité verte. »
CHIFFRES-CLÉS 1ER TRIMESTRE 2024
en millions d'euros
1T 2024
1T 2023
Variation
Chiffre d'affaires
2 341
2 524
-7,3%
EBITDA
350
367
-4,6%
Matériaux de Spécialités
342
347
-1,4%
Intermédiaires
39
49
-20,4%
Corporate
-31
-29
Marge d'EBITDA
15,0%
14,5%
Matériaux de Spécialités
15,7%
15,1%
Intermédiaires
24,7%
22,5%
Résultat d'exploitation courant (REBIT)
202
234
-13,7%
Marge de REBIT
8,6%
9,3%
Résultat net courant
138
162
-14,8%
Résultat net courant par action (en €)
1,84
2,17
-15,2%
Flux de trésorerie courant
-60
-21
Flux de trésorerie libre
-82
-46
Dette nette y compris obligations hybrides
3 063
2 389
2 930 M€ au 31 décembre 2023
ACTIVITÉ AU 1ER TRIMESTRE 2024
À 2 341 millions d’euros, le chiffre d’affaires du
Groupe est en baisse de 7,3 % par rapport au 1er trimestre 2023,
impacté principalement par un effet prix négatif de - 7,2 %, qui
traduit la baisse des matières premières et les conditions de
marché encore défavorables dans l’amont acrylique et le PVDF.
Globalement stables à - 0,2 % dans un environnement de demande qui
reste faible, les volumes progressent de 2,7 % dans les Matériaux
de Spécialités, en hausse sur chacun des trois segments, et sont en
retrait dans les Intermédiaires. Certains marchés comme le collage
structural, les batteries, l’automobile, l’énergie ou le sport sont
bien orientés alors que la construction semble se stabiliser à un
niveau bas. L’effet périmètre de + 1,8 % est lié à l’acquisition de
PIAM dans les Matériaux Avancés et dans une moindre mesure à celles
de Polytec PT et d’Arc Building Products dans les Adhésifs. Enfin,
l’effet change s’élève à - 1,7 %, reflétant essentiellement la
dépréciation du yuan et du dollar US par rapport à l’euro.
Par rapport à une base de comparaison encore élevée dans l’amont
acrylique et le PVDF au 1er trimestre 2023, l’EBITDA du
Groupe est en légère baisse à 350 millions d’euros (367
millions d’euros au 1T’23), soutenu par les performances en
croissance des adhésifs industriels, des polymères de haute
performance et de l’aval des Coating Solutions. La marge
d’EBITDA du Groupe progresse à 15,0 % (14,5 % au
1T’23) malgré la baisse observée dans l’amont acrylique,
bénéficiant de l’évolution du portefeuille vers des solutions à
plus forte valeur ajoutée et reflétant la gestion dynamique des
prix de vente.
Le résultat d’exploitation courant (REBIT) de 202
millions d’euros (234 millions d’euros au 1T’23) inclut des
amortissements et dépréciations courants de 148 millions d’euros,
en hausse de 15 millions d’euros par rapport au 1er trimestre 2023,
reflétant essentiellement la consolidation de PIAM et les mises en
service de nouvelles unités de production. Au 1er trimestre 2024,
la marge de REBIT s’élève ainsi à 8,6 % (9,3 % au
1T’23).
Intégrant un taux d’imposition hors éléments exceptionnels de 22
% du résultat d’exploitation courant, le résultat net
courant s’établit à 138 millions d’euros (162 millions
d’euros au 1T’23), soit 1,84 euro par action.
FLUX DE TRÉSORERIE ET ENDETTEMENT NET AU 31 MARS 2024
Le flux de trésorerie courant de - 60 millions
d’euros (- 21 millions d’euros au 1T’23) intègre la
saisonnalité habituelle de l’activité du premier trimestre. À fin
mars 2024, le besoin en fonds de roulement reste maîtrisé et
représente 16,1 % du chiffre d’affaires annualisé (16,3 % à fin
mars 2023). Le flux de trésorerie courant inclut également des
investissements en hausse par rapport à l’an dernier à 99 millions
d’euros (82 millions d’euros au 1T’23), intégrant notamment des
montants relatifs aux nouveaux projets industriels annoncés au
Capital Markets Day, le DMDS aux États-Unis, les peroxydes
organiques en Chine et la décarbonation de la production
d’acryliques en France.
Le flux de trésorerie libre s’établit à - 82 millions
d’euros (- 46 millions d’euros au 1T’23), incluant un flux non
courant de - 22 millions d’euros lié notamment aux frais de
démarrage de la plateforme de Singapour.
Le flux de trésorerie net lié aux opérations de gestion de
portefeuille de - 21 millions d’euros correspond
essentiellement à l’acquisition d’Arc Building Products. L’an
dernier il s’élevait à 30 millions d’euros et intégrait le produit
lié à la cession de Febex.
Par conséquent, la dette nette (incluant les obligations
hybrides) s’élève à 3 063 millions d’euros (2 930 millions
d’euros à fin 2023), et le ratio dette nette sur EBITDA des douze
derniers mois est stable à environ 2x par rapport à la fin d’année
dernière.
Par ailleurs, le 14 mars 2024, Arkema a placé avec succès 400
millions d’euros d’obligations hybrides à durée indéterminée,
assorties d’un coupon de 4,8 % et d’une première option de
remboursement anticipé au gré du Groupe après 5 ans, anticipant
ainsi le refinancement de l’une de ses deux souches obligataires
hybrides existantes, d’un montant de 400 millions d’euros et dont
la première date d’option de remboursement est le 17 septembre
2024. Le montant des obligations hybrides inclus dans la dette
nette s’établit donc à 1,1 milliard d’euros à fin mars 2024.
ACTIVITÉ DES SEGMENTS AU 1ER TRIMESTRE 2024
ADHÉSIFS (29 % DU CHIFFRE D’AFFAIRES DU GROUPE)
en millions d'euros
1T 2024
1T 2023
Variation
Chiffre d'affaires
680
698
-2,6%
EBITDA
105
93
+12,9% Marge d'EBITDA
15,4%
13,3%
Résultat d'exploitation courant (REBIT)
82
72
+13,9% Marge de REBIT
12,1%
10,3%
Le chiffre d’affaires du segment Adhésifs de 680
millions d’euros est en recul de 2,6 % par rapport à l’an
dernier, reflétant un effet prix de - 3,7 % dans un contexte de
baisse des matières premières, et un effet change de - 1,6 %. Les
volumes du segment progressent de 1,7 %, soutenus par la hausse de
la demande dans les adhésifs structuraux et dans l’emballage sur
les trois grandes régions du monde, l’activité dans la construction
s’inscrivant en léger retrait. L’effet périmètre de + 1,0 %
correspond à l’intégration de Polytec PT et d’Arc Building
Products.
À 105 millions d’euros, l’EBITDA est en nette
hausse de 12,9 % par rapport au 1er trimestre 2023, et la marge
d’EBITDA s’améliore de 210 bps pour atteindre le très bon
niveau de 15,4 %. Cette belle performance est portée
par la gestion dynamique des prix, les actions d’excellence
opérationnelle, l’intégration réussie des acquisitions et le
développement de solutions à plus forte valeur ajoutée.
MATÉRIAUX AVANCÉS (38 % DU CHIFFRE D’AFFAIRES DU
GROUPE)
en millions d'euros
1T 2024
1T 2023
Variation
Chiffre d'affaires
878
937
-6,3%
EBITDA
162
160
+1,3% Marge d'EBITDA
18,5%
17,1%
Résultat d'exploitation courant (REBIT)
80
93
-14,0%
Marge de REBIT
9,1%
9,9%
À 878 millions d’euros, le chiffre d’affaires du
segment Matériaux Avancés est en baisse de 6,3 % par rapport au 1er
trimestre 2023. Les volumes progressent de 1,6 %, soutenus
principalement par une dynamique positive dans les Polymères Haute
Performance en Asie, notamment dans les marchés des batteries, de
l’automobile ou du sport, et des volumes globalement solides dans
les Additifs de Performance. À - 9,9 %, l’effet prix traduit la
baisse des matières premières et la base de comparaison encore
élevée des prix du PVDF l’an dernier. L’effet périmètre lié à
l’intégration de PIAM s’élève à 4,1 % et l’effet change est de -
2,1 %.
L’EBITDA du segment est stable à 162 millions
d’euros (160 millions d’euros au 1T’23), soutenu par
l’intégration de PIAM et la performance solide des autres activités
du segment qui compensent la baisse attendue du PVDF par rapport au
point plus élevé du 1er trimestre 2023. La marge d’EBITDA
progresse à 18,5 % (17,1 % au 1T’23).
COATING SOLUTIONS (26 % DU CHIFFRE D’AFFAIRES DU
GROUPE)
en millions d'euros
1T 2024
1T 2023
Variation
Chiffre d'affaires
615
661
-7,0%
EBITDA
75
94
-20,2%
Marge d'EBITDA
12,2%
14,2%
Résultat d'exploitation courant (REBIT)
44
63
-30,2%
Marge de REBIT
7,2%
9,5%
Le chiffre d’affaires du segment Coating Solutions recule
de 7,0 % par rapport au 1er trimestre 2023 pour s’établir à
615 millions d’euros. Il est impacté par un effet
prix négatif de - 11,4 % reflétant l’évolution des matières
premières et les conditions de marché moins favorables dans l’amont
acrylique. Les volumes sont en hausse de 5,3 %, portés par les
Additifs pour Coating, notamment pour les marchés industriels, et
des volumes en hausse dans l’amont acrylique en Europe. L’effet
change est de - 0,9 %.
En recul par rapport à la base de comparaison encore élevée du
1T’23 dans l’amont acrylique, l’EBITDA s’établit à 75
millions d’euros (94 millions d’euros au 1T’23), soutenu par
les activités aval du segment, Sartomer et les additifs de
rhéologie, dont l’EBITDA progresse grâce à la hausse des volumes.
Dans ce contexte, la marge d’EBITDA s’établit à 12,2
% (14,2 % au 1T’23).
INTERMÉDIAIRES (7 % DU CHIFFRE D’AFFAIRES DU GROUPE)
en millions d'euros
1T 2024
1T 2023
Variation
Chiffre d'affaires
158
218
-27,5%
EBITDA
39
49
-20,4%
Marge d'EBITDA
24,7%
22,5%
Résultat d'exploitation courant (REBIT)
29
36
-19,4%
Marge de REBIT
18,4%
16,5%
À 158 millions d’euros, le chiffre d’affaires du
segment Intermédiaires recule de 27,5 % par rapport au 1er
trimestre 2023, traduisant des volumes en baisse de 30,7 % dans un
contexte peu porteur dans les acryliques en Chine et intégrant
l’impact mécanique de la baisse des quotas dans les gaz
réfrigérants. L’effet prix de + 5,5 % reflète la dynamique des gaz
réfrigérants et l’effet change s’établit à - 2,3 %.
Dans cet environnement, l’EBITDA des Intermédiaires
s’élève à 39 millions d’euros contre 49 millions d’euros au
1er trimestre 2023 et la marge d’EBITDA s’établit à un très
bon niveau à 24,7 % (22,5 % au 1T’23).
FAITS MARQUANTS DU 1ER TRIMESTRE 2024
Le 2 janvier 2024, Arkema a finalisé l’acquisition du fabricant
irlandais Arc Building Products, spécialisé dans les adhésifs et
mastics pour la construction et générant un chiffre d'affaires
annuel d'environ 15 millions d'euros.
Le 12 janvier 2024, Arkema a annoncé avoir pris une
participation dans le capital de Tiamat, start-up pionnière de la
technologie des batteries sodium-ion, qui permettra au Groupe
d’accélérer le développement de solutions techniques adaptées à ces
batteries qui n’utilisent pas de lithium.
Par ailleurs, le 1er février 2024, Arkema a annoncé avoir
démarré avec succès l’extension de sa capacité d'élastomères Pebax®
sur son site de Serquigny en France, représentant une augmentation
de 40 % de sa capacité de production mondiale, et permettant au
Groupe d’accompagner la forte croissance de ses clients, notamment
sur les marchés du sport et des biens de consommation.
Enfin, dans le cadre du déploiement de son plan climat, Arkema a
annoncé le 26 février 2024 avoir signé des contrats long terme de
fourniture d'énergie renouvelable pour ses sites de Calvert City
(Kentucky), Beaumont (Texas), Chatham (Virginie) et West Chester
(Pennsylvanie), ainsi que pour l'ensemble des sites de Bostik aux
États-Unis. D’ici la fin 2024, Arkema devrait obtenir environ 40 %
de l'électricité nécessaire à ses activités aux États-Unis à partir
de sources renouvelables, ce qui constitue une étape importante
pour atteindre l'objectif de décarbonation du Groupe de réduire ses
émissions de gaz à effet de serre de scopes 1 et 2 de 48,5 % à
l’horizon 2030 par rapport à 2019.
ÉVÈNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE
Le 2 mai 2024, Arkema a signé, pour une valeur d’entreprise de
150 millions de dollars US, un accord portant sur l’acquisition de
l'activité adhésifs de lamination pour emballages flexibles de Dow,
l'un des principaux producteurs d'adhésifs pour le marché de
l'emballage flexible et générant un chiffre d'affaires annuel
d'environ 250 millions de dollars US. Ce projet d’acquisition
élargira significativement le portefeuille de solutions d'Arkema
pour l'emballage flexible, permettant au Groupe de devenir un
acteur clé sur ce marché attractif.
Par ailleurs, le 17 avril 2024, Arkema a signé un accord pour
prendre une participation majoritaire de près de 78 % dans
Proionic, start-up leader dans la production et le développement de
liquides ioniques. Avec cette acquisition, Arkema complète sa large
gamme de solutions et consolide son positionnement d’acteur de
référence dans les matériaux quelles que soient les technologies de
batteries.
PERSPECTIVES 2024
À ce jour, l’environnement macroéconomique reste marqué par un
manque de visibilité et des tensions géopolitiques persistantes
sans signaux encore nets de rebond de la demande. Dans ce contexte,
Arkema misera en priorité sur sa dynamique interne et bénéficiera
notamment à partir du deuxième trimestre de la montée en puissance
progressive de plusieurs projets de croissance organique à forts
enjeux et de PIAM. L’EBITDA du deuxième trimestre est attendu en
légère hausse par rapport au deuxième trimestre 2023, soit une
hausse significative par rapport au 1T’24.
Complétés par le démarrage de l’unité de spécialités fluorées
1233zd aux États-Unis à partir de l’été, les grands projets
industriels du Groupe devraient graduellement monter en puissance
et contribuer sur l’ensemble de l’année à hauteur d’environ 60 à 70
millions d’euros d’EBITDA. Le Groupe confirme que les niveaux de
production de Singapour sur le PA11 et de Nutrien pour l’HF
progressent sensiblement et que les unités devraient être
pleinement opérationnelles en fin de second trimestre. Bénéficiant
également de son innovation de pointe et de la dynamique positive
des adhésifs, Arkema réitère ainsi sa guidance annuelle et vise à
réaliser sur l’ensemble de l’année 2024 un EBITDA en croissance,
estimé entre 1,5 Md€ et 1,7 Md€ en fonction du niveau de la reprise
de la demande, et avec une saisonnalité davantage pondérée sur la
deuxième partie de l’année.
Par ailleurs, le Groupe poursuivra la mise en place de sa
feuille de route stratégique dévoilée lors du Capital Markets Day
de septembre 2023, veillant en particulier à mettre en œuvre ses
autres projets industriels majeurs que sont l’augmentation de
capacité des peroxydes organiques en Chine, la construction de
l’unité de DMDS aux États-Unis et la décarbonation de la production
d’acryliques en France. Il continuera également à renforcer, en
partenariat avec ses clients, ses efforts d’innovation dans les
solutions pour un monde moins carboné et plus durable, et
poursuivra la réalisation de son plan climat.
Les résultats du premier trimestre 2024 sont détaillés dans la
présentation « First-quarter 2024 results and outlook » et dans le
document « Factsheet », tous deux disponibles sur le site internet
de la Société : www.arkema.com/global/fr/investor-relations/
CALENDRIER FINANCIER
15 mai 2024 : Assemblée générale des actionnaires d’Arkema
1er août 2024 : Publication des résultats du 1er semestre
2024
6 novembre 2024 : Publication des résultats du 3ème trimestre
2024
AVERTISSEMENT
Les informations publiées dans ce communiqué peuvent comporter
des éléments prévisionnels concernant la situation financière, les
résultats d’opérations, les activités et la stratégie d’Arkema.
Dans un contexte de fortes tensions géopolitiques dans lequel
l’évolution de l’économie mondiale reste incertaine, les hypothèses
retenues ainsi que les éléments prévisionnels peuvent s’avérer
inexacts.
Ces prévisions sont fondées sur la vision actuelle et sur des
hypothèses de la Direction d’Arkema qui peuvent s’avérer inexactes
et sont dépendantes de facteurs de risques tels que l’évolution du
coût des matières premières, la variation des taux de change, le
rythme de réalisation des programmes de réduction de coûts, le
renforcement des tensions géopolitiques, ou l’évolution des
conditions économiques et financières générales. Arkema n’assume
aucune responsabilité quant à la mise à jour des prévisions qui
serait due à la découverte d’informations nouvelles ou à la
survenance d’événements nouveaux ou autres. Des informations
supplémentaires relatives aux facteurs pouvant avoir une influence
significative sur les résultats financiers d’Arkema sont
disponibles dans les documents déposés par Arkema auprès de
l’Autorité des marchés financiers.
Les bilans, compte de résultat, tableau de flux de trésorerie,
tableau de variation des capitaux propres et information
sectorielle joints au présent communiqué de presse sont extraits de
l’information financière consolidée au 31 mars 2024 examinée par le
Conseil d’administration d’Arkema en date du 6 mai 2024. Les
données trimestrielles ne sont pas auditées.
L’information par segment est présentée en conformité avec le
système de reporting interne d’Arkema utilisé par la Direction.
Les principaux indicateurs alternatifs de performance utilisés
par le Groupe sont détaillés dans les tableaux figurant en annexe
du communiqué. Le Groupe utilise également, dans le cadre de
l’analyse de ses résultats ou de la définition de ses objectifs, la
marge d’EBITDA correspondant à l’EBITDA exprimé en pourcentage du
chiffre d’affaires, l’EBITDA étant égal au résultat d’exploitation
courant (REBIT) augmenté des dépréciations et amortissements
courants des actifs corporels et incorporels, ainsi que la marge de
REBIT correspondant au résultat d’exploitation courant (REBIT)
exprimé en pourcentage du chiffre d’affaires.
Enfin, dans le cadre de l’analyse de l’évolution de ses
résultats et plus particulièrement de son chiffre d’affaires, le
Groupe analyse les effets suivants (analyses non auditées) :
- effet périmètre : l’effet périmètre correspond à
l’impact d’un changement de périmètre, que celui-ci résulte d’une
acquisition ou d’une cession d’une activité dans son intégralité ou
d’une entrée ou d’une sortie en consolidation. Une augmentation ou
une fermeture de capacités ne sera pas analysée en tant qu’effet
périmètre ;
- effet change : l’effet change évoqué ici correspond à
l’impact mécanique de la consolidation de comptes en devises autres
que l’euro à des taux différents d’une période à l’autre. L’effet
change sera appréhendé en appliquant à l’agrégat de la période
analysée le taux de la période antérieure ;
- effet prix : l’impact des variations des prix de vente
moyens est estimé par comparaison entre le prix de vente unitaire
net moyen pondéré pour une famille homogène de produits au cours de
la période de référence et le prix de vente unitaire net moyen
pondéré de la période antérieure, multiplié, dans les deux cas, par
les volumes vendus au cours de la période de référence ; et
- effet volume : l’impact des variations de volumes est
estimé en comparant les quantités livrées au cours de la période de
référence avec les quantités livrées au cours de la période
antérieure, multipliées, dans les deux cas, par les prix de vente
unitaires nets moyens pondérés de la période antérieure.
Fort de savoir-faire uniques dans le domaine de la science des
matériaux, Arkema dispose d’un portefeuille de technologies
de premier rang pour répondre à l’accélération de la demande en
matériaux nouveaux et durables. Avec l’ambition de devenir un pur
acteur des Matériaux de Spécialités, Arkema est aujourd’hui
organisé autour de trois segments complémentaires, résilients et
fortement innovants qui leur sont dédiés et qui représentent 92 %
du CA du Groupe en 2023, les Adhésifs, les Matériaux Avancés et les
Coating Solutions, et d’un segment Intermédiaires compétitif et
bien positionné. Arkema offre des solutions technologiques de
pointe pour répondre aux enjeux des nouvelles énergies, de l’accès
à l’eau, du recyclage, de l’urbanisation, ou encore de la mobilité
et est attaché à un dialogue continu avec l’ensemble de ses parties
prenantes. Le Groupe a réalisé un chiffre d’affaires d’environ 9,5
milliards d’euros en 2023 et est présent dans près de 55 pays avec
21 100 collaborateurs.
Société anonyme au capital de 750 435 140 euros – 445 074 685
RCS Nanterre
Comptes
ARKEMA
Information financière consolidée à fin mars
2024
Les comptes consolidés à fin décembre 2023 sont audités.
COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE
1er trimestre 2024
1er trimestre 2023
(En millions d'euros)
Chiffre
d'affaires
2 341
2 524
Coûts et charges d'exploitation
(1 873)
(2 022)
Frais de recherche et développement
(69)
(70)
Frais administratifs et commerciaux
(235)
(229)
Autres charges et produits
(29)
(7)
Résultat d'exploitation
135
196
Quote-part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence
(1)
(3)
Résultat financier
(18)
(19)
Impôts sur le résultat
(36)
(41)
Résultat net
80
133
Dont résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le
contrôle
1
1
Dont résultat net - part du Groupe
79
132
Résultat net par action (en euros)
0,99
1,70
Résultat net dilué par action (en euros)
0,99
1,69
ETAT DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE
1er trimestre 2024
1er trimestre 2023
(En millions d'euros)
Résultat net
80
133
Effet des couvertures
(15)
(18)
Autres
0
—
Impôts différés sur effet des couvertures et autres
0
2
Variation des écarts de conversion
57
(90)
Autres éléments recyclables du résultat global
42
(106)
Effet de revalorisation des titres non consolidés
—
—
Pertes et gains actuariels
13
(4)
Impôts différés sur pertes et gains actuariels
(3)
0
Autres éléments non recyclables du résultat global
10
(4)
Total des produits et charges reconnus directement en capitaux
propres
52
(110)
Résultat global
132
23
Dont résultat global attribuable aux participations ne donnant pas
le contrôle
(5)
1
Dont résultat global - part du Groupe
137
22
INFORMATIONS PAR SECTEUR 1er trimestre 2024 (En millions d'euros)
Adhésifs
Matériaux Avancés
Coating Solutions
Intermédiaires
Corporate
Total
Chiffre d'affaires
680
878
615
158
10
2 341
EBITDA
105
162
75
39
(31)
350
Amortissements et dépréciations courants des actifs corporels et
incorporels
(23)
(82)
(31)
(10)
(2)
(148)
Résultat d'exploitation courant (REBIT)
82
80
44
29
(33)
202
Amortissements liés à la revalorisation des actifs corporels et
incorporels dans le cadre de l'allocation du prix d'acquisition
d'activités
(27)
(9)
(2)
—
—
(38)
Autres charges et produits
(5)
(23)
0
0
(1)
(29)
Résultat d'exploitation
50
48
42
29
(34)
135
Quote-part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence
—
(1)
—
—
—
(1)
Investissements incorporels et corporels
11
63
7
15
3
99
Dont investissements courants
11
63
7
15
3
99
1er trimestre 2023
(En millions d'euros)
Adhésifs
Matériaux Avancés
Coating Solutions
Intermédiaires
Corporate
Total
Chiffre d'affaires
698
937
661
218
10
2 524
EBITDA
93
160
94
49
(29)
367
Amortissements et dépréciations courants des actifs corporels et
incorporels
(21)
(67)
(31)
(13)
(1)
(133)
Résultat d'exploitation courant (REBIT)
72
93
63
36
(30)
234
Amortissements liés à la revalorisation des actifs corporels et
incorporels dans le cadre de l'allocation du prix d'acquisition
d'activités
(25)
(5)
(1)
—
—
(31)
Autres charges et produits
(7)
10
(1)
0
(9)
(7)
Résultat d'exploitation
40
98
61
36
(39)
196
Quote-part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence
—
(3)
—
—
—
(3)
Investissements incorporels et corporels
15
52
14
3
5
89
Dont investissements courants
15
45
14
3
5
82
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES
Fin mars
2024
Fin mars
2023
(En millions d'euros)
Flux de
trésorerie d'exploitation Résultat net
80
133
Amortissements et provisions pour dépréciation d'actifs
189
164
Autres provisions et impôts différés
(14)
(2)
(Profits)/Pertes sur cession d'actifs long terme
5
(26)
Dividendes moins résultat des sociétés mises en équivalence
1
3
Variation du besoin en fonds de roulement
(185)
(136)
Autres variations
9
7
Flux de trésorerie provenant de l'exploitation
85
143
Flux de trésorerie d'investissement
Investissements incorporels et corporels
(99)
(89)
Variation des fournisseurs d'immobilisations
(71)
(107)
Coût d'acquisition des activités, net de la trésorerie acquise
(19)
0
Augmentation des prêts à long terme
(10)
(8)
Investissements
(199)
(204)
Produits de cession d'actifs incorporels et corporels
1
3
Variation des créances sur cession d'immobilisations
1
—
Produits de cession des activités, nets de la trésorerie cédée
—
32
Remboursement des prêts à long terme
9
10
Désinvestissements
11
45
Flux de trésorerie provenant des investissements nets
(188)
(159)
Flux de trésorerie de financement Variation de
capital et autres fonds propres
—
—
Rachat d'actions propres
(4)
(5)
Emission d'obligations hybrides
399
—
Dividendes payés aux actionnaires
—
—
Rémunération versée aux porteurs de titres subordonnés à durée
indéterminée
(5)
(5)
Dividendes versés aux participations ne donnant pas le contrôle et
rachat de minoritaires
—
—
Augmentation de l'endettement long terme
2
395
Diminution de l'endettement long terme
(730)
(20)
Augmentation/ Diminution de l'endettement court terme
706
(40)
Flux de trésorerie provenant du financement
368
325
Variation de trésorerie et équivalents de trésorerie
265
309
Incidence variations change et périmètre
6
16
Trésorerie et équivalents de trésorerie en début de période
2 045
1 592
Trésorerie et équivalents de trésorerie en fin de
période
2 316
1 917
BILAN CONSOLIDE
31 mars
2024
31
décembre 2023
(En millions d'euros)
ACTIF Goodwill
3 043
3 040
Autres immobilisations incorporelles, valeur nette
2 423
2 416
Immobilisations corporelles, valeur nette
3 746
3 730
Sociétés mises en équivalence : titres et prêts
11
13
Autres titres de participation
54
52
Actifs d'impôt différé
154
157
Autres actifs non courants
254
251
TOTAL ACTIF NON COURANT
9 685
9 659
Stocks
1 326
1 208
Clients et comptes rattachés
1 465
1 261
Autres créances
172
170
Impôts sur les sociétés - créances
143
142
Actifs financiers dérivés courants
10
32
Trésorerie et équivalents de trésorerie
2 316
2 045
Actifs destinés à être cédés
—
—
TOTAL ACTIF COURANT
5 432
4 858
TOTAL ACTIF
15 117
14 517
CAPITAUX PROPRES ET PASSIF Capital
750
750
Primes et réserves
6 781
6 304
Actions auto-détenues
(25)
(21)
Ecarts de conversion
233
170
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES - PART DU GROUPE
7 739
7 203
Participations ne donnant pas le contrôle
247
252
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES
7 986
7 455
Passifs d'impôt différé
450
436
Provisions pour retraites et avantages du personnel
383
397
Autres provisions et autres passifs non courants
411
416
Emprunts et dettes financières à long terme
3 032
3 734
TOTAL PASSIF NON COURANT
4 276
4 983
Fournisseurs et comptes rattachés
1 068
1 036
Autres créditeurs et dettes diverses
409
392
Impôts sur les sociétés - dettes
92
83
Passifs financiers dérivés courants
39
27
Emprunts et dettes financières à court terme
1 247
541
Passifs relatifs aux actifs destinés à être cédés
—
—
TOTAL PASSIF COURANT
2 855
2 079
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET DU PASSIF
15 117
14 517
TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES
Actions émises Actions
propres Capitaux propres part du Groupe
Participations ne donnant pas le contrôle Capitaux
propres (En millions d'euros)
Nombre Montant
Primes Obligations hybrides Réserves
consolidées Ecarts de conversion Nombre
Montant Au 1er janvier 2024
75 043 514
750
1 067
700
4 537
170
(228 901)
(21)
7 203
252
7 455
Dividendes payés
—
—
—
—
(5)
—
—
—
(5)
—
(5)
Emissions d'actions
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Réduction de capital par annulation d'actions propres
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Rachat d'actions propres
—
—
—
—
—
—
(50 000)
(4)
(4)
—
(4)
Annulation d'actions propres
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Attribution d'actions propres aux salariés
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Cessions d'actions propres
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Paiements fondés sur des actions
—
—
—
—
8
—
—
—
8
—
8
Emission d'obligations hybrides
—
—
—
400
(1)
—
—
—
399
—
399
Rachat/remboursement d'obligations hybrides
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Autres
—
—
—
—
1
—
—
—
1
0
1
Transactions avec les actionnaires
—
—
—
400
3
—
(50 000)
(4)
399
—
399
Résultat net
—
—
—
—
79
—
—
—
79
1
80
Total des produits et charges reconnus directement en capitaux
propres
—
—
—
—
(5)
63
—
—
58
(6)
52
Résultat global
—
—
—
—
74
63
—
—
137
(5)
132
Au 31 mars 2024
75 043 514
750
1 067
1 100
4 614
233
(278 901)
(25)
7 739
247
7 986
INDICATEURS ALTERNATIFS DE PERFORMANCE Afin de suivre
et d’analyser la performance financière du Groupe et celle de ses
différentes activités, la direction du Groupe utilise des
indicateurs alternatifs de performance, indicateurs financiers non
définis dans les IFRS. Une réconciliation avec les agrégats des
états financiers consolidés IFRS est présentée dans cette note.
RESULTAT D'EXPLOITATION COURANT (REBIT) ET EBITDA
(En millions d'euros)
Fin mars
2024
Fin mars
2023
RESULTAT D'EXPLOITATION
135
196
- Amortissements liés à la revalorisation des actifs corporels et
incorporels dans le cadre de l'allocation du prix d'acquisition
d'activités
(38)
(31)
- Autres charges et produits
(29)
(7)
RESULTAT D'EXPLOITATION COURANT (REBIT)
202
234
- Amortissements et dépréciations courants des actifs corporels et
incorporels
(148)
(133)
EBITDA
350
367
Détail des amortissements et
dépréciations des actifs corporels et incorporels :
(En millions d'euros)
Fin mars
2024
Fin mars
2023
Amortissements et dépréciations des actifs corporels et
incorporels
(189)
(164)
Dont amortissements et dépréciations courants des actifs corporels
et incorporels
(148)
(133)
Dont amortissements liés à la revalorisation des actifs corporels
et incorporels dans le cadre de l'allocation du prix d'acquisition
d'activités
(38)
(31)
Dont amortissements et dépréciations en autres charges et produits
(3)
0
RESULTAT NET COURANT ET RESULTAT NET COURANT PAR
ACTION (En millions d'euros)
Fin mars
2024
Fin mars
2023
RESULTAT NET - PART DU GROUPE
79
132
- Amortissements liés à la revalorisation des actifs corporels et
incorporels dans le cadre de l'allocation du prix d'acquisition
d'activités
(38)
(31)
- Autres charges et produits
(29)
(7)
- Autres charges et produits attribuables aux participations ne
donnant pas le contrôle
—
—
- Impôts sur les amortissements liés à la revalorisation des actifs
corporels et incorporels dans le cadre de l'allocation du prix
d'acquisition d'activités
9
6
- Impôts sur autres charges et produits
1
4
- Impôts non courants
(2)
(2)
RESULTAT NET COURANT
138
162
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires
74 800 943
74 790 424
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires potentielles
75 043 514
75 043 514
Résultat net courant par action (en euros)
1,84
2,17
Résultat net courant dilué par action (en euros)
1,84
2,16
INVESTISSEMENTS COURANTS (En millions d'euros)
Fin mars
2024
Fin mars
2023
INVESTISSEMENTS INCORPORELS ET CORPORELS
99
89
- Investissements exceptionnels
—
7
- Investissements liés à des opérations de gestion du portefeuille
—
—
- Investissements sans impact sur la dette nette
—
—
INVESTISSEMENTS COURANTS
99
82
FLUX DE TRESORERIE (En millions
d’euros)
Fin mars
2024
Fin mars
2023
Flux de trésorerie provenant de l’exploitation
85
143
+ Flux de trésorerie provenant des investissements nets
(188)
(159)
FLUX DE TRESORERIE NET
(103)
(16)
- Flux de trésorerie net liés aux opérations de gestion du
portefeuille
(21)
30
FLUX DE TRESORERIE LIBRE
(82)
(46)
- Investissements exceptionnels
—
(7)
- Flux de trésorerie non courants
(22)
(18)
FLUX DE TRESORERIE COURANT
(60)
(21)
- Investissements courants
(99)
(82)
FLUX DE TRESORERIE D'EXPLOITATION
39
61
Le flux de trésorerie d'exploitation correspond au flux de
trésorerie courant avant investissements courants Les flux de
trésorerie nets liés aux opérations de gestion du portefeuille
correspondent à l’impact des opérations d’acquisition et de
cession. Les flux de trésorerie non courants correspondent aux flux
de trésorerie liés aux autres produits et charges.
DETTE
NETTE (En millions d’euros)
Fin mars
2024
Fin
décembre 2023
Emprunts et dettes financières à long terme
3 032
3 734
+ Emprunts et dettes financières à court terme
1 247
541
- Trésorerie et équivalents de trésorerie
2 316
2 045
DETTE NETTE
1 963
2 230
+ Obligations hybrides
1 100
700
DETTE NETTE ET OBLIGATIONS HYBRIDES
3 063
2 930
BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT (En
millions d’euros)
Fin mars
2024
Fin
décembre 2023
Stocks
1 326
1 208
+ Créances clients et comptes rattachés
1 465
1 261
+ Autres créances y compris impôts sur les sociétés
315
312
+ Actifs financiers dérivés courants
10
32
- Fournisseurs et comptes rattachés
1 068
1 036
- Autres créditeurs et dettes diverses y compris impôts sur les
sociétés
501
475
- Passifs financiers dérivés courants
39
27
BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT
1 508
1 275
CAPITAUX EMPLOYES (En millions d'euros)
Fin mars
2024
Fin
décembre 2023
Goodwill, valeur nette
3 043
3 040
+ Immobilisations incorporelles (hors goodwill) et corporelles,
valeur nette
6 169
6 146
+ Titres des sociétés mises en équivalence
11
13
+ Autres titres de participation et autres actifs non courants
308
303
+ Besoin en fonds de roulement
1 508
1 275
CAPITAUX EMPLOYES
11 039
10 777
Consultez la
version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20240506357570/fr/
Contacts Investisseurs Béatrice Zilm +33 (0)1 49 00 75 58
beatrice.zilm@arkema.com Peter Farren +33 (0)1 49 00 73 12
peter.farren@arkema.com Mathieu Briatta +33 (0)1 49 00 72 07
mathieu.briatta@arkema.com Alexis Noël +33 (0)1 49 00 74 37
alexis.noel@arkema.com
Contacts Presse Gilles Galinier +33 (0)1 49 00 70 07
gilles.galinier@arkema.com Anne Plaisance +33 (0)6 81 87 48 77
anne.plaisance@arkema.com
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