- Production trimestrielle record de 3,45 Mtmh, produits de
388 M$, BAIIA de 155 M$1, BPA de
0,13 $
- Déclaration d'un dividende de 0,10 $ par action
ordinaire
- Le projet RDPB progresse conformément à l'échéancier avec
l'avancement de programmes de travaux
MONTRÉAL, le 25 oct.
2023 /CNW/ - (Sydney, le 26 octobre 2023) - Champion Iron
Limited (TSX : CIA) (ASX : CIA)
(OTCQX : CIAFF) (« Champion » ou la
« Société ») a le plaisir d'annoncer ses résultats
opérationnels et financiers pour le deuxième trimestre de
l'exercice financier 2024 terminé le 30 septembre 2023.
Détails relatifs à la conférence téléphonique
Champion tiendra une conférence téléphonique et une webdiffusion
le 26 octobre 2023 à 9 h 00 (heure de Montréal) / le
27 octobre 2023 à 00 h 00 (heure de Sydney) pour discuter des résultats du
deuxième trimestre financier terminé le 30 septembre 2023. Les
détails relatifs à la conférence téléphonique sont fournis à la fin du présent communiqué de
presse.
Le chef de la direction de Champion, M.
David Cataford, a déclaré : « Grâce à son agilité,
notre équipe a établi un nouveau record de production trimestrielle
de 3,45 Mtmh. Suivant la fin du trimestre, notre équipe a réussi à
concrétiser le plein potentiel du Lac Bloom avec des niveaux de
production qui atteignent maintenant la capacité nominale accrue de
15 Mtpa depuis les 30 derniers jours. Nos coûts d'exploitation
par tonne s'améliorent grâce à la mise en place de programmes
d'optimisation continue. Par ailleurs, nous sommes toujours aussi
confiants en notre capacité à faire avancer le projet de matériel
de qualité réduction directe pour bouletage (« le projet
RDPB ») jusqu'à son aboutissement potentiel d'ici le deuxième
semestre de l'année civile 2025. Ce projet continuera non seulement
d'être bénéfique pour la région de la Côte-Nord au Québec, mais
sera aussi essentiel pour fournir une matière première critique
dans la transition accélérée vers des méthodes de fabrication de
l'acier plus vertes.
1. Faits saillants
Développement durable et santé et sécurité
- Aucune blessure sérieuse et aucun incident environnemental
majeur signalé durant le trimestre;
- Nomination de Mme Jessica
McDonald au conseil d'administration lors de l'assemblée
générale annuelle des actionnaires de la Société qui a eu lieu en
août 2023. Mme McDonald dispose
d'une grande expérience en administration de sociétés et est
reconnue pour son solide leadership. Sa nomination permet à
Champion de dépasser le seuil de 30 % de femmes siégeant sur
son conseil, un engagement qui avait été dans son rapport de
développement durable de 2022;
- Participation, pour une deuxième année consécutive, à la
Journée nationale de la vérité et de la réconciliation le 30
septembre, avec la tenue, sur une journée complète, d'ateliers et
d'activités de commémoration visant à familiariser les employés de
Champion avec la culture innue;
- Conclusion d'un partenariat financier majeur de 10 ans avec le
Festival Innu Nikamu, l'un des évènements les plus importants à
célébrer la musique et l'art autochtone en Amérique du Nord, afin
de promouvoir et accroître le rayonnement de la culture et de la
langue innues; et
- Implication dans plusieurs initiatives communautaires, incluant
des événements de collecte de fonds pour soutenir les personnes
atteintes du cancer et les familles en difficulté au sein des
communautés d'accueil de la Société, une commandite majeure du
Cercle économique régional annuel des Premières Nations et du
Québec, des contributions aux installations locales visant à
favoriser l'embauche de travailleurs autochtones, et l'octroi de
plusieurs bourses d'études dans les sports, les arts et les loisirs
offertes aux jeunes des communautés innues afin de les encourager à
poursuivre leurs études.
Opérations et résultats financiers
- Production trimestrielle record de 3,45 Mtmh de concentré à
haute teneur (66,1 % Fe) pour le
trimestre terminé le 30 septembre 2023, en hausse de 21 %
comparativement à la même période l'an dernier grâce à la
performance continue de la phase II depuis l'atteinte de la
production commerciale en décembre 2022. Ce record de production a
été établi malgré un arrêt non planifié de plusieurs jours en lien
avec une défaillance majeure d'un convoyeur de minerai concassé
dans l'un des systèmes de convoyeurs de la Société qui a affecté la
disponibilité du concentrateur de la phase II;
- Record trimestriel de près de 17 Mtmh de matériel extrait
et transporté pour le trimestre terminé le 30 septembre 2023, en
hausse de 14 % par rapport au trimestre précédent, rendu
possible grâce à la contribution des nouveaux équipements miniers
mis en service au cours de l'exercice financier. La quantité de
minerai traité aux deux usines a atteint un nouveau sommet de
10 Mtmh pour le trimestre terminé le 30 septembre 2023, en
hausse de 4 % par rapport au trimestre précédent, et reflète
l'optimisation continue des infrastructures. Grâce au solide
rendement de la mine et des usines de traitement, la Société
poursuit sa progression vers l'atteinte de sa capacité de
production nominale accrue de 15 Mtpa;
- Ventes trimestrielles de 2,9 Mtms de concentré de minerai
de fer pour le trimestre terminé le 30 septembre 2023, comparables
aux ventes enregistrées à la même période en 2022 et en hausse de 12 % par rapport au
trimestre précédent, alors que la capacité ferroviaire est
graduellement revenue à la normale après les feux de forêt de juin
2023. Les expéditions au cours de la période ont aussi été
affectées par l'entretien annuel planifié du fournisseur de
services ferroviaires qui s'est échelonné sur plusieurs jours,
ainsi qu'un arrêt de quelques jours, provoqué par le déraillement
d'un train dans la gare de triage nord, qui n'a, heureusement,
causé aucune blessure et aucun impact environnemental. Par
conséquent, la Société avait accumulé 1,6 Mtmh de stocks de
concentré de minerai de fer au Lac Bloom au 30 septembre 2023. Avec
les locomotives additionnelles mises en service et la reprise des
opérations ferroviaires à pleine capacité après l'entretien
planifié qui a eu lieu en septembre 2023, la Société s'attend à ce
que ses tonnages vendus soient équivalents ou supérieurs aux
tonnages produits à mesure que les stocks de concentré de minerai
de fer sur le site minier seront écoulés au cours des périodes à
venir;
- Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2023, le coût des
ventes était de 73,7 $/tms1
(55,0 $ US/tms)2, en baisse de 9 %
comparativement à 81,3 $/tms1
(60,5 $ US/tms)2 au trimestre précédent,
reflétant l'impact favorable de l'ajustement semestriel des coûts
des services ferroviaires basée sur le prix du carburant lors des
périodes antérieures, et l'effet des volumes d'expédition plus
élevés sur l'amortissement des coûts fixes de manutention au port.
Le coût des ventes par tms vendue a légèrement augmenté,
comparativement à 71,5 $/tms1
(54,8 $ US/tms)2 pour la même période en
2022 et a continué d'être impacté
négativement par des postes vacants à pourvoir qui ont nécessité le
recours aux services d'entrepreneurs, les frais d'entretien plus
élevés découlant des activités d'entretien planifiées et non
planifiées, et les niveaux d'expédition inférieurs à la normale
servant à amortir les coûts essentiellement fixes engagés aux
installations portuaires à Sept-Îles;
- Produits de 387,6 M$ pour le trimestre terminé le 30 septembre
2023 (300,6 M$ à la même période en 2022), flux de trésorerie
nets provenant des activités d'exploitation de 162,2 M$
(87,1 M$ pour la même période en 2022), BAIIA de
155,0 M$1 (84,3 M$1 pour la même
période en 2022) et résultat net de
65,3 M$ avec un BPA de 0,13 $ (19,5 M$ avec un BPA
de 0,04 $ pour la même période en 2022);
- Situation de trésorerie et de liquidités solide à la fin du
trimestre, avec 316,5 M$ en trésorerie, équivalents de
trésorerie et investissements à court terme au 30 septembre 2023
(277,4 M$ au 30 septembre 2022), en hausse de 66,2 M$
depuis le 30 juin 2023, et des
liquidités disponibles, incluant les montants disponibles en vertu
des facilités de crédit de la Société, totalisant
645,9 M$1 à la fin du trimestre, comparativement à
579,2 M$1 au 30 juin 2023;
et
- Cinquième dividende semestriel consécutif de 0,10 $ par
action ordinaire déclaré le 25 octobre 2023 (heure de Montréal) /
le 26 octobre 2023 (heure de Sydney) en lien avec les résultats semestriels
pour la période terminée le 30 septembre 2023.
État d'avancement du projet de matériel de qualité réduction
directe pour bouletage
- Investissements cumulatifs totalisant 28,9 M$ au 30
septembre 2023, provenant des budgets initiaux approuvés
antérieurement, incluant des travaux d'ingénierie détaillée qui
sont en cours et des activités sur le site en préparation pour les
programmes d'ouvrages civils;
- Les programmes de travaux complétés à ce jour permettent
d'assurer le respect de l'échéancier de réalisation du projet.
Celui-ci est prévu pour la seconde moitié de l'année civile 2025,
sous réserve d'une décision finale d'investissement attendue à
court terme.
Autres projets de croissance et de développement
- La Société continue d'évaluer des opportunités de croissance
organique, avec l'étude de faisabilité du projet de minerai de fer
Kamistiatusset (le « projet Kami »). Cette étude évalue
la viabilité de produire du matériel de bouletage de qualité
réduction directe (« RD »). Une autre étude, en
collaboration avec un aciériste d'envergure internationale, est
également en cours pour évaluer la possibilité de remettre en
service l'usine de bouletage de minerai de fer de Pointe-Noire
(l'« usine de bouletage ») afin de produire des boulettes
destinées à la RD. Les deux études devraient être terminées d'ici
peu; et
- Dépôt d'un rapport technique portant sur le Lac Bloom préparé
conformément au Règlement 43-101 sur l'information concernant les
projets miniers (le « Règlement 43-101 ») et le chapitre
5 des Règles d'inscription de l'ASX, intitulé « Mineral
Resources and Mineral Reserves for the Bloom Lake Mine,
Fermont, Québec, Canada », préparé par BBA Inc., SRK
Consulting (U.S.), Inc., Soutex et Minerai de fer Québec inc. et
daté du 28 septembre 2023 (le « rapport technique
2023 »), confirmant la durée de vie de 18 ans pour la mine
basée sur les réserves minérales, ainsi que la possibilité de
prolonger les opérations minières au-delà du plan minier actuel,
avec une augmentation des ressources mesurées et indiquées de
40 % et une augmentation des ressources présumées de
360 %.
2. Activités d'exploitation à la mine du Lac Bloom
|
|
Trois mois
terminés
|
|
Six mois
terminés
|
|
|
le 30
septembre
|
|
le 30
septembre
|
|
|
2023
|
2022
|
Variance
|
|
2023
|
2022
|
Variance
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Données
d'exploitation
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Stérile extrait et
transporté (tmh)
|
|
6 264 600
|
4 572 900
|
37 %
|
|
11 463 100
|
10 178 900
|
13 %
|
Minerai extrait et
transporté (tmh)
|
|
10 593 600
|
8 214 700
|
29 %
|
|
20 187 100
|
14 407 800
|
40 %
|
Matériel extrait et
transporté (tmh)
|
|
16 858 200
|
12 787 600
|
32 %
|
|
31 650 200
|
24 586 700
|
29 %
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ratio de
découverture
|
|
0,59
|
0,56
|
5 %
|
|
0,57
|
0,71
|
(20 %)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Minerai broyé
(tmh)
|
|
10 339 700
|
8 102 700
|
28 %
|
|
20 235 300
|
14 124 900
|
43 %
|
Teneur d'alimentation
(% Fe)
|
|
28,2
|
29,5
|
(4 %)
|
|
28,5
|
30,2
|
(6 %)
|
Récupération du Fe
(%)
|
|
77,8
|
78,6
|
(1 %)
|
|
78,0
|
79,3
|
(2 %)
|
Teneur du produit (%
Fe)
|
|
66,1
|
66,1
|
-- %
|
|
66,1
|
66,1
|
-- %
|
Concentré de minerai de
fer produit (tmh)
|
|
3 447 200
|
2 857 300
|
21 %
|
|
6 844 400
|
5 139 900
|
33 %
|
Concentré de minerai de
fer vendu (tms)
|
|
2 883 800
|
2 793 400
|
3 %
|
|
5 447 300
|
4 807 300
|
13 %
|
Impact des feux de forêt
Des feux de forêt ont été déclarés, le 28 mai 2023, au nord de
Sept-Îles, au Québec, entraînant une interruption des services
ferroviaires entre le Lac Bloom et le port de Sept-Îles, du 30 mai
au 10 juin 2023. Les installations de Champion n'ont subi aucun
dommage et aucun bris important au chemin de fer n'a été signalé à
la suite d'inspections réalisées par l'exploitant du chemin de fer
hormis la destruction des lignes de communication et d'électricité
sur les sections impactées de la voie ferrée. Lorsque les feux de
forêt se sont calmés, le 10 juin 2023, les services ferroviaires
ont repris à capacité partielle et sont progressivement revenus à
la normale au cours du trimestre terminé le 30 septembre 2023,
suivant quelques réparations de poteaux et de fils électriques qui
avaient été endommagés sur une distance de plusieurs kilomètres.
Par conséquent, les expéditions et les ventes ont été affectées au
premier semestre de l'exercice financier 2024.
Malgré les défis d'approvisionnement causés par les multiples
fermetures de route qui ont affecté les opérations, le Lac Bloom a
poursuivi ses opérations en continu malgré l'interruption des
services ferroviaires, et a accumulé des stocks de concentré de
minerai de fer au complexe minier. La Société a réagi à la
situation en déclenchant son plan d'intervention en situation
d'urgence et en gérant les risques liés à sa chaîne
d'approvisionnement en réorientant les opérations minières vers les
activités critiques requises pour alimenter les deux usines. Cela a
affecté la capacité de la Société à déplacer les stériles et à
générer un inventaire de minerai dynamité au premier trimestre de
l'exercice financier 2024. Au cours de cette période, la Société a
aussi utilisé les stocks de son concasseur pour alimenter les deux
usines et a subi une courte panne de courant qui a affecté les
opérations pendant une journée.
Au 30 septembre 2023, la Société disposait de 1,6 Mtmh de
concentré de minerai de fer accumulé sur le site du Lac Bloom. Bien
que la récente mise en service de trois locomotives additionnelles,
reçues en juin 2023, ait eu un impact positif sur le volume de
concentré transporté jusqu'à Sept-Îles, celui-ci a été atténué par
l'arrêt des installations ferroviaires pendant plusieurs jours en
raison d'un entretien annuel planifié ainsi que par la capacité
réduite, dans la première moitié du trimestre, et par une
interruption de quelques jours provoquée par le déraillement d'un
train. La Société et son fournisseur de services ferroviaires
travaillent avec diligence pour maximiser le transport de tonnes du
Lac Bloom jusqu'à Sept-Îles. La Société s'attend à ce que ses
stocks de concentré de minerai de fer, au Lac Bloom, soient
expédiés et vendus pendant plusieurs trimestres à venir. La Société
s'attend également à engager des frais de manutention
supplémentaires lors des périodes à venir afin de remettre en
circuit les stocks de concentré de minerai de fer.
État d'avancement de la phase II
La phase II a atteint la production commerciale en décembre
2022 et la Société a continué de
procéder à des améliorations afin de stabiliser et d'optimiser les
opérations. Comme on pouvait s'y attendre avec la livraison d'un
projet de cette ampleur, la Société a été confrontée à certains
défis, notamment des retards dans la livraison et la mise en
service d'équipement minier, ce qui a engendré des pertes
d'efficience à l'échelle du site et qui a nui aux efforts pour
atteindre la pleine capacité nominale accrue. La phase II a produit
à sa capacité nominale pendant trente jours consécutifs, pour la
première fois, au cours du premier trimestre de l'exercice
financier 2024. Ayant réussi à accroître sa production à la mine et
la quantité de minerai traité d'un trimestre à l'autre, et grâce à
ses programmes de travaux en cours, la Société continue de
progresser vers l'atteinte de sa capacité de production nominale
accrue de 15 Mtpa sur une base continue. Ces programmes visent à
accroître le débit de traitement et la récupération, à optimiser et
à synchroniser les opérations, et à adapter les pratiques
d'entretien.
Les principaux programmes de travaux sur les infrastructures
tierces en lien avec la phase II ont été complétés durant le
trimestre terminé le 30 septembre 2023. La Société bénéficie
maintenant d'une plus grande marge de manœuvre et d'une meilleure
capacité à accommoder sa capacité nominale accrue aux installations
portuaires de Sept-Îles. La récente mise en service de
l'empileur-récupérateur et des convoyeurs associés et les trois
locomotives additionnelles requises pour accommoder la capacité de
production accrue devraient avoir un impact positif sur la capacité
d'expédition de la Société et le temps de chargement des
navires.
Rendement opérationnel
Comparaison du deuxième trimestre de l'exercice financier
2024 et du deuxième trimestre de
l'exercice financier 2023
Durant le trimestre terminé le 30 septembre 2023, 16,9 millions
de tonnes de matériel ont été extraites et transportées,
comparativement à 12,8 millions de tonnes durant la même
période en 2022, pour une progression de 32 %, reflétant la
contribution des nouveaux équipements mis en service au cours de
l'exercice financier. Il s'agit également d'une amélioration de
14 % par rapport aux volumes extraits et transportés au
trimestre précédent, en raison du taux d'utilisation de
l'équipement minier plus élevé découlant d'une augmentation du
nombre d'opérateurs et d'une meilleure disponibilité de
l'équipement. Le ratio de découverture de 0,59 pour le trimestre
terminé le 30 septembre 2023 est comparable à la même période en
2022 et plus élevé, tel que planifié,
que le ratio de 0,54 enregistré au trimestre précédent.
Au cours du trimestre terminé le 30 septembre 2023, un arrêt non
planifié en lien avec une défaillance majeure d'un convoyeur de
minerai concassé dans l'un des systèmes de convoyeurs de la Société
a eu un impact défavorable sur la disponibilité du concentrateur de
la phase II pendant plusieurs jours. Malgré cette situation, les
deux usines ont tout de même traité 10,3 millions de tonnes de
minerai durant le trimestre terminé le 30 septembre 2023,
comparativement à 8,1 millions de tonnes à la même période de
l'année précédente, pour une progression de 28 % découlant des
progrès réalisés dans la montée en cadence de la phase II en vue
d'atteindre la capacité de production nominale accrue de
15 Mtpa au Lac Bloom. La quantité de matériel traité par les
deux usines a aussi augmenté de 4 %, comparativement aux 9,9
millions de tonnes traitées au trimestre précédent, et a atteint la
capacité nominale d'alimentation des deux usines au cours du
trimestre terminé le 30 septembre 2023.
La teneur d'alimentation du
minerai de fer pour le trimestre terminé le 30 septembre 2023 s'est
établie à 28,2 %, comparativement à 29,5 % pour la même
période en 2022, et 28,8 % pour
le trimestre précédent. La variation de la teneur d'alimentation est restée dans les niveaux
prévus au plan d'exploitation minière.
Le taux moyen de récupération du fer de la Société était de
77,8 % pour le trimestre terminé le 30 septembre 2023,
comparativement à 78,6 % pour la même période en 2022 et 78,2 % au trimestre précédent. Dans
le contexte de la capacité ferroviaire restreinte, la Société a
ajusté son plan minier afin de traiter du minerai plus difficile à
traiter en provenance de certains secteurs, ce qui a affecté à la
baisse les taux de récupération pour la période. La Société demeure
confiante en sa capacité d'atteindre le taux moyen de récupération
du fer ciblé sur la durée de vie de la mine du Lac Bloom, soit
82,0 %, au cours des trimestres à venir, tel que décrit dans
le rapport technique 2023.
Malgré l'impact d'un arrêt non planifié de plusieurs jours afin
de réparer un système de convoyeurs, et la teneur d'alimentation et le taux de récupération
plus faibles, les deux usines de traitement ont livré une
production record de 3,45 Mtmh de concentré de minerai de fer à
haute teneur durant le trimestre
terminé le 30 septembre 2023, en hausse de 21 %
comparativement aux 2,9 Mtmh produites à la même période en
2022 et en hausse de 1,5 %
comparativement au trimestre précédent.
Comparaison du premier semestre de l'exercice financier
2024 et du premier semestre de
l'exercice financier 2023
La Société a extrait et transporté 31,7 millions de tonnes de
matériel au cours du semestre terminé le 30 septembre 2023,
comparativement à 24,6 millions de tonnes à la même période en
2022, une hausse de 29 % grâce aux équipements miniers
supplémentaires en opération.
Le ratio de découverture s'est établi à 0,57 pour le semestre
terminé le 30 septembre 2023, comparativement à 0,71 à la même
période en 2022, ce qui est légèrement inférieur au ratio planifié
par la Société pour l'exercice financier 2024. La Société s'est
concentrée stratégiquement sur l'extraction de minerai dans les
premiers mois de l'exercice financier 2024, qui ont été
caractérisés par la capacité réduite de l'équipement minier et les
réserves de carburant limitées en raison des problèmes
d'approvisionnement reliés aux feux de forêt de juin 2023, et qui ont nécessité que les stocks de
carburant soient dédiés, en priorité, aux activités critiques.
Les deux usines ont traité 20,2 millions de tonnes de minerai au
cours du semestre terminé le 30 septembre 2023 pour une hausse de
43 % comparativement à la même période en 2022, et ont produit un niveau record de 6,8 Mtmh
de concentré de minerai de fer à haute teneur, comparativement à 5,1 Mtmh à la même
période en 2022, bénéficiant ainsi de la montée en cadence de la
phase II.
La teneur d'alimentation du
minerai de fer de 28,5 % pour le semestre terminé le 30
septembre 2023 est conforme à la teneur d'alimentation moyenne prévue sur la durée
de vie de la mine. Le taux moyen de récupération du fer plus faible
pour le semestre terminé le 30 septembre 2023 est principalement
attribuable au traitement de minerai plus difficile à traiter en
provenance de certains secteurs des fosses et à un léger retard à
rattraper au niveau de l'entretien du circuit de récupération, en
raison des importants efforts déployés pour résoudre les problèmes
associés aux convoyeurs, au cours des derniers mois. D'importantes
améliorations ont été apportées pour accroître la fiabilité et la
productivité des systèmes de convoyeurs de minerai concassé de la
Société, ce qui devrait permettre à la Société de démontrer, à
nouveau, sa capacité à stabiliser et à optimiser ses circuits de
récupération.
3. Rendement financier
|
|
Trois mois
terminés
|
|
Six mois
terminés
|
|
|
le 30
septembre
|
|
le 30
septembre
|
|
|
2023
|
2022
|
Variance
|
|
2023
|
2022
|
Variance
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Données
financières (en milliers de
dollars)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits
|
|
387 568
|
300 621
|
29 %
|
|
684 730
|
579 942
|
18 %
|
Coût des
ventes
|
|
212 584
|
199 841
|
6 %
|
|
421 069
|
369 248
|
14 %
|
Autres
dépenses
|
|
20 192
|
16 839
|
20 %
|
|
39 837
|
32 444
|
23 %
|
Charges financières
nettes
|
|
11 634
|
10 765
|
8 %
|
|
18 560
|
14 955
|
24 %
|
Résultat net
|
|
65 281
|
19 530
|
234 %
|
|
81 938
|
61 084
|
34 %
|
BAIIA1
|
|
155 036
|
84 331
|
84 %
|
|
220 841
|
179 261
|
23 %
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Statistiques
(en dollars par tms vendue)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Prix de vente moyen
réalisé brut1
|
|
169,4
|
157,0
|
8 %
|
|
169,1
|
171,0
|
(1 %)
|
Prix de vente moyen
réalisé net1
|
|
134,4
|
107,6
|
25 %
|
|
125,7
|
120,6
|
4 %
|
Coût comptant
C11
|
|
73,7
|
65,9
|
12 %
|
|
77,3
|
69,3
|
12 %
|
CMTI1
|
|
99,1
|
81,9
|
21 %
|
|
96,7
|
86,8
|
11 %
|
Marge
d'exploitation1
|
|
35,3
|
25,7
|
37 %
|
|
29,0
|
33,8
|
(14 %)
|
A. Produits
Comparaison du deuxième trimestre de l'exercice financier
2024 et du deuxième trimestre de
l'exercice financier 2023
Les produits ont totalisé 387,6 M$ pour le trimestre
terminé le 30 septembre 2023, comparativement à 300,6 M$ à la
même période en 2022, reflétant le prix plus élevé pour l'indice
IODEX CFR Chine pour le minerai de fer à 65 % Fe
(« P65 »), la diminution des frais de transport maritime
et autres coûts, la faiblesse du dollar canadien comparativement à
la même période l'an dernier, et une légère augmentation du volume
des ventes, à 2,9 millions de tonnes de concentré de minerai de fer
à haute teneur, comparativement à 2,8
millions de tonnes à la même période, en 2022.
Comme on pouvait s'y attendre, le volume des ventes pour la
période a été impacté par la capacité ferroviaire réduite au début
du trimestre en raison des feux de forêt de juin 2023 et d'un arrêt planifié pour l'entretien des
installations ferroviaires qui s'est échelonné sur plusieurs jours.
Une interruption non planifiée de quelques jours, provoquée par le
déraillement d'un train qui, heureusement, n'a causé aucune
blessure et aucun impact environnemental, a aussi limité le
transport de concentré de minerai de fer jusqu'au port de
Sept-Îles. Avec les locomotives additionnelles mises en service et
la reprise des opérations ferroviaires à pleine capacité, la
Société s'attend à ce que ses tonnages vendus soient supérieurs aux
tonnages produits, à mesure que les stocks de concentré de minerai
accumulés sur le site minier seront écoulés au cours des périodes à
venir.
Le prix de vente moyen réalisé brut était de
126,2 $ US/tms1 pour le deuxième trimestre de
l'exercice financier 2024, en hausse par rapport au prix de
120,6 $ US/tms1 enregistré à la même période
l'an dernier, en raison des prix plus élevés pour l'indice P65.
Durant le trimestre terminé le 30 septembre 2023, le prix moyen de
l'indice P65 était de 125,0 $ US/tms, en hausse de
8 % par rapport au même trimestre de l'année précédente,
résultant en une prime de 9,6 % sur le prix moyen de l'indice
IODEX CFR Chine pour le minerai de fer à 62 % Fe
(« P62 ») qui était de 114,0 $ US/tms. L'an
dernier, la prime moyenne pour les teneurs plus élevées par rapport
à l'indice P62 était de 11,8 %. Le déclin des primes pour le
minerai de fer à haute teneur lors du
trimestre est principalement attribuable à la diminution de la
production européenne d'acier, une région où la consommation de
minerai de fer à haute teneur est
très importante, à la rentabilité chancelante des usines
sidérurgiques partout dans le monde, ainsi qu'à la vigueur
saisonnière de l'approvisionnement maritime de minerai de fer à
haute teneur.
Le prix de vente moyen réalisé brut de
126,2 $ US/tms1 était plus élevé que l'indice
P65 moyen de 125,0 $ US/tms pour la période, en raison
des 1,3 million de tonnes qui étaient en transit au 30 septembre
2023, auxquelles un prix provisoire à terme moyen de
125,9 $ US/tms a été attribué, soit plus élevé que le
prix moyen de l'indice P65 pour la période. Le prix de vente brut
des contrats de vente, basés sur des prix pour le minerai de fer
fixés de façon rétrospective au cours du trimestre terminé le 30
septembre 2023, était aussi légèrement plus élevé que le prix moyen
de l'indice P65 pour la période.
L'indice moyen Capesize C3 de la bourse baltique
(« C3 ») pour le trimestre terminé le 30 septembre 2023
était de 20,3 $ US/t comparativement à
24,0 $ US/t à la même période en 2022, ce qui représente
une réduction de 15 %, comparable à la diminution des frais de
transport maritime et autres coûts de la Société pour le trimestre
terminé le 30 septembre 2023. Alors que l'indice C3 était en baisse
par rapport à l'indice moyen de 21,1 $ US/t du trimestre
précédent, les coûts de transport maritime de la Société ont
augmenté d'un trimestre à l'autre, à 26,4 $ US/tms, en
raison des contrats de vente basés sur des prix fixés de façon
rétrospective pour l'indice C3.
Des ajustements de prix provisoires sur les ventes
trimestrielles antérieures de 1,6 M$ ont été enregistrés pour
le trimestre terminé le 30 septembre 2023, représentant un
impact positif de 0,5 $ US/tms sur le volume total de 2,9
Mtms vendu au cours de la période. Ceci s'explique par une légère
hausse de l'indice P65 dans la première moitié du trimestre. Durant
le trimestre terminé le 30 septembre 2023, un prix moyen final de
122,4 $ US/tms a été établi pour les 1,4 million de
tonnes de minerai de fer qui étaient en transit au 30 juin
2023, et qui avaient été évaluées, au
préalable, à un prix moyen provisoire de
121,2 $ US/tms.
En tenant compte des frais de transport maritime et autres coûts
de 26,4 $ US/tms ainsi que de l'ajustement positif lié
aux ventes provisoires de 0,5 $ US/tms, la Société a
enregistré un prix de vente moyen réalisé net de
100,3 $ US/tms (134,4 $ C/tms)1 pour
son concentré de minerai de fer à haute teneur expédié au cours de la période.
Comparaison du premier semestre de l'exercice financier
2024 et du premier semestre de
l'exercice financier 2023
Les produits ont totalisé 684,7 M$ pour le semestre terminé
le 30 septembre 2023, comparativement à 579,9 M$ pour la même
période en 2022, en raison des ventes plus importantes et du prix
moyen réalisé net plus élevé en dollars canadiens, reflétant la
faiblesse du dollar canadien par rapport à la même période l'an
dernier.
Au cours du semestre terminé le 30 septembre 2023, la Société a
vendu 5,4 millions de tonnes de concentré de minerai de fer,
comparativement à 4,8 millions de tonnes à la même période l'an
dernier. Il s'agit d'une hausse de 13 % d'une année à l'autre,
découlant de l'atteinte de la production commerciale de la phase II
en décembre 2022. Le volume des ventes du semestre terminé le 30
septembre 2023 a été négativement impacté par les douze jours
d'interruption des services ferroviaires, du 30 mai au 10 juin
2023, en raison des feux de forêt au Québec, et de la capacité de
service réduite qui s'en est suivie jusqu'au début du deuxième
trimestre terminé le 30 septembre 2023. Tel qu'indiqué ci-dessus,
les expéditions durant le premier semestre de l'exercice financier
ont aussi été impactées par des interruptions planifiées et non
planifiées des services ferroviaires.
Le prix moyen de l'indice P65 pour le minerai de fer à haute
teneur était de
124,5 $ US/tms pour le semestre terminé le 30 septembre
2023, en baisse de 9 % comparativement à la même période l'an
dernier. La Société a vendu son produit à un prix de vente moyen
réalisé brut de 126,0 $ US/tms1. Bénéficiant
d'un produit de qualité supérieure, la Société s'attend à ce que
son concentré de minerai de fer continue de se vendre à des prix
similaires à l'indice P65 sur le long terme. Après déduction des
frais de transport maritime et autres coûts de
26,1 $ US/tms et de l'ajustement négatif de
6,1 $ US/tms lié aux ventes provisoires, la Société a
obtenu un prix de vente moyen réalisé net de
93,8 $ US/tms (125,7 $ C/tms)1 pour
son concentré de minerai de fer à haute teneur.
B. Coût des ventes et coût comptant C1
Comparaison du deuxième trimestre de l'exercice financier
2024 et du deuxième trimestre de
l'exercice financier 2023
Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2023, le coût des
ventes a totalisé 212,6 M$ avec un coût des ventes par tonne
vendue de 73,7 $/tms1, comparativement à
199,8 M$ et 71,5 $/tms1 à la même période en
2022. Le coût des ventes par tms vendue a sensiblement diminué
durant le trimestre terminé le 30 septembre 2023, tel que prévu,
comparativement à 81,3 $/tms1 au premier trimestre,
avec la remontée des expéditions et l'ajustement semestriel des
prix pour le carburant, basée sur les prix des périodes
antérieures, ce qui a eu un impact positif sur le coût des services
ferroviaires.
Le coût des ventes pour le trimestre terminé le 30 septembre
2023 a continué d'être impacté négativement par la nécessité de
recourir à des entrepreneurs afin de pourvoir les postes vacants,
les frais d'entretien élevés en lien avec les activités d'entretien
planifiées et non planifiées, incluant les coûts associés à une
défaillance de l'un des systèmes de convoyeurs de la Société, et
les niveaux d'expéditions plus faibles qu'à l'habitude, durant le
trimestre, utilisés pour amortir les coûts essentiellement fixes
aux installations portuaires de Sept-Îles. La Société a aussi
engagé des coûts de manutention additionnels sur le site minier au
cours de la période. Ces éléments ont été en partie compensés par
les prix plus bas pour le carburant et les explosifs ainsi que par
les niveaux de production plus élevés.
Les coûts d'extraction minière et de traitement du minerai pour
les 3,4 Mtms produites au cours du trimestre terminé le 30
septembre 2023 ont totalisé 47,3 $/tms produite, en baisse de
6 % comparativement aux coûts de 50,3 $/tms produite au
premier trimestre de l'exercice financier 2024, reflétant une
performance minière plus solide.
Comparaison du premier semestre de l'exercice financier
2024 et du premier semestre de
l'exercice financier 2023
Pour le semestre terminé le 30 septembre 2023, le coût des
ventes a totalisé 421,1 M$, comparativement à 369,2 M$ à
la même période en 2022, avec un coût des ventes par tonne vendue
de 77,3 $/tms1, comparativement à
76,8 $/tms1 pour le semestre terminé le 30
septembre 2022. Le coût des ventes pour le semestre terminé le 30
septembre 2023 a été affecté par les mêmes facteurs qui ont eu un
impact sur le coût des ventes au deuxième trimestre terminé le 30
septembre 2023.
Les coûts d'extraction minière et de traitement du minerai pour
les 6,6 Mtms produites au cours du semestre terminé le 30 septembre
2023 ont totalisé 48,8 $/tms produite, comparativement à
45,6 $/tms produite à la même période l'an dernier.
En raison des niveaux des stocks élevés sur le site,
attribuables aux interruptions des services ferroviaires, la
Société s'attend à engager des coûts de manutention supplémentaires
pour remettre les stocks de concentré de minerai de fer accumulés
en circuit et les acheminer jusqu'au port, ce qui devrait avoir un
impact défavorable sur le coût des ventes lors des périodes à
venir.
C. Résultat net et BAIIA
Comparaison du deuxième trimestre de l'exercice financier
2024 et du deuxième trimestre de
l'exercice financier 2023
Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2023, la Société a
généré un BAIIA de 155,0 M$1, ce qui représente une
marge BAIIA de 40 %1, comparativement à
84,3 M$1 ou une marge BAIIA de
28 %1, à la même période en 2022. Le BAIIA plus
élevé reflète principalement les produits plus élevés, tel que
décrit ci-dessus.
Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2023, la Société a
généré un résultat net de 65,3 M$ (BPA de 0,13 $),
comparativement à 19,5 M$ (BPA de 0,04 $) à la même
période l'an dernier. L'augmentation du résultat net d'une année à
l'autre est attribuable à la marge bénéficiaire plus élevée, en
partie contrebalancée par les impôts sur le revenu et les impôts
miniers exigibles plus élevés.
Comparaison du premier semestre de l'exercice financier
2024 et du premier semestre de
l'exercice financier 2023
Pour le semestre terminé le 30 septembre 2023, la Société a
généré un BAIIA de 220,8 M$1, ou une marge BAIIA de
32 %1, comparativement à 179,3 M$ ou une marge
BAIIA de 31 %1 à la même période l'an dernier.
Cette augmentation du BAIIA d'une année à l'autre est
principalement attribuable au volume des ventes plus élevé suivant
la mise en service de la phase II et à l'augmentation du prix de
vente moyen réalisé net plus élevé en dollars canadiens, en raison
de la faiblesse du dollar canadien par rapport à la même période
l'an dernier, en partie contrebalancés par les coûts de production
plus élevés.
Pour le semestre terminé le 30 septembre 2023, la Société a
généré un résultat net de 81,9 M$ (BPA de 0,16 $),
comparativement à 61,1 M$ (BPA de 0,12 $) à la même
période l'an dernier. L'augmentation du résultat net d'une année à
l'autre reflète principalement la marge bénéficiaire plus
élevée.
D. Coût de maintien tout inclus et marge
d'exploitation
Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2023, la Société a
enregistré un CMTI de 99,1 $/tms1, comparativement
à 81,9 $/tms1 à la même période en 2022. La hausse
reflète le coût comptant C1 plus élevé, ainsi que les dépenses en
immobilisations de maintien et les dépenses G&A plus élevées.
Se reporter à la section 5 - Flux de trésorerie - Achats
d'immobilisations corporelles pour de plus amples détails sur les
dépenses en immobilisations de maintien.
La Société a généré une marge d'exploitation de
35,3 $/tms1 pour chaque tonne de concentré de
minerai de fer à haute teneur vendue
au cours du trimestre terminé le 30 septembre 2023, comparativement
à 25,7 $/tms1 à la même période l'an dernier. La
variation reflète principalement le prix de vente moyen réalisé net
plus élevé pour la période, en partie contrebalancé par le CMTI
plus élevé.
Pour le semestre terminé le 30 septembre 2023, la Société a
enregistré un CMTI de 96,7 $/tms1, comparativement
à 86,8 $/tms1 à la même période en 2022.
L'augmentation reflète le coût comptant C1 plus élevé, ainsi que
les dépenses en immobilisations de maintien et les dépenses G&A
plus élevées par tms vendue.
La marge d'exploitation s'est élevée à
29,0 $/tms1 pour le semestre terminé le 30
septembre 2023, comparativement à 33,8 $/tms1 à la
même période l'an dernier. La variation est principalement
attribuable au CMTI plus élevé, en partie compensé par le prix de
vente moyen réalisé net plus élevé en dollars canadiens.
4. Activités d'exploration
Mise à jour des ressources et des réserves minérales du Lac
Bloom
Le rapport technique 2023, qui a été déposé le 3 octobre 2023, a
confirmé la durée de vie de 18 ans pour la mine, basée sur les
réserves minérales, à un taux de production annuel moyen sur la
durée de vie de la mine de 15,2 Mtmh de concentré de minerai de fer
à haute teneur (66,2 % Fe), un
taux de récupération métallurgique moyen pour le fer de 82,0 %
et une teneur d'alimentation à
l'usine de 28,6 % Fe. Le rapport technique 2023 a aussi
confirmé un potentiel d'expansion considérant une augmentation des
ressources mesurées et indiquées de 40 % et une augmentation
des ressources présumées de 360 %.
La Société n'a connaissance d'aucune nouvelle information ou
donnée qui aurait une incidence importante sur l'information
présentée dans le rapport technique 2023
et confirme que toutes les hypothèses importantes et les
paramètres techniques qui sous-tendent les estimations dans le
rapport technique 2023 s'appliquent toujours et n'ont pas subi de
changements importants.
Le rapport technique 2023 peut être consulté sous le profil de
la Société sur SEDAR+ à l'adresse www.sedarplus.ca.
Activités d'exploration et d'évaluation
Durant le trimestre et le semestre terminés le 30 septembre
2023, la Société a maintenu toutes ses propriétés en règle et n'a
pas conclu d'ententes d'option. Pour le trimestre et le semestre
terminés le 30 septembre 2023, des dépenses d'exploration et
d'évaluation de 4,6 M$ et de 7,3 M$, respectivement, ont
été engagées comparativement à 0,9 M$ et 3,1 M$,
respectivement, aux mêmes périodes de l'année précédente. Au cours
du trimestre et du semestre terminés le 30 septembre 2023, les
dépenses d'exploration et d'évaluation se composaient
principalement de coûts associés aux travaux en lien avec la mise à
jour de l'étude de faisabilité du projet Kami, aux frais de
renouvellement des claims et au jalonnement de titres miniers
autour de la propriété Kami. Par ailleurs, la Société a débuté une
campagne de forage au diamant de 2 000 mètres à des fins
de caractérisation hydrogéologique en septembre 2023; celle-ci
devrait être terminée d'ici la fin de 2023.
De plus amples détails sur les projets d'exploration et des
cartes sont disponibles sur le site Web de la Société à l'adresse
www.championiron.com à la section Opérations et Projets.
5. Flux de trésorerie -- Achats d'immobilisations
corporelles
|
|
Trois mois
terminés
|
|
Six mois
terminés
|
|
|
le 30
septembre
|
|
le 30
septembre
|
|
|
2023
|
|
2022
|
|
2023
|
|
2022
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(en milliers de
dollars)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Rehaussement des digues
de retenue des résidus miniers
|
|
43 041
|
|
28 440
|
|
54 987
|
|
37 425
|
Activités de
découverture et d'extraction minière
|
|
6 542
|
|
3 730
|
|
9 805
|
|
14 793
|
Réfection et
remplacement de l'équipement minier
|
|
10 683
|
|
4 011
|
|
15 235
|
|
10 908
|
Autres dépenses en
immobilisations de maintien
|
|
180
|
|
--
|
|
222
|
|
--
|
Dépenses en
immobilisations de maintien
|
|
60 446
|
|
36 181
|
|
80 249
|
|
63 126
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Projet RDPB
|
|
16 938
|
|
--
|
|
28 021
|
|
--
|
Autres dépenses en
immobilisations de développement au Lac
Bloom
|
|
13 002
|
|
42 403
|
|
37 786
|
|
138 072
|
Achats
d'immobilisations corporelles portés aux flux de
trésorerie
|
|
90 386
|
|
78 584
|
|
146 056
|
|
201 198
|
Dépenses en immobilisations de maintien
Les investissements plus importants qui ont été consentis pour
le parc à résidus durant le trimestre et le semestre terminés le 30
septembre 2023 s'inscrivent dans le cadre du plan à long terme
de la Société, et visent à préparer le site pour un niveau
d'activité accru en lien avec la mise en service de la phase II. La
Société continue d'investir dans sa stratégie de résidus miniers
sécuritaires en misant sur la surveillance étroite et la
réalisation d'inspections régulières des infrastructures de son
parc à résidus.
L'augmentation des activités de découverture et d'extraction
minière au cours du trimestre terminé le 30 septembre 2023,
comparativement à la même période de l'exercice financier
précédent, est principalement attribuable aux investissements
consentis pour la construction de rampes d'accès additionnelles au
coût de 1,8 M$, qui est en cours. Aucun frais de découverture
n'a été capitalisé durant le trimestre terminé le
30 septembre 2023. La diminution des activités de
découverture et d'extraction minière, pendant le semestre terminé
le 30 septembre 2023, est attribuable
à la faible quantité de stériles déplacés à la mine, en raison de
la disponibilité limitée de l'équipement minier au début de la
période, jusqu'à ce que tous les équipements aient été mis en
service. Les activités de découverture et d'extraction minière du
semestre terminé le 30 septembre 2023 étaient légèrement en
deçà des niveaux prévus par la Société pour l'exercice financier
2024, en raison de la priorisation des activités critiques visant à
atténuer les impacts des feux de forêt au premier trimestre.
L'augmentation des coûts du programme de réfection de
l'équipement minier de la Société pour le trimestre et le semestre
terminés le 30 septembre 2023,
est attribuable à l'important programme de réfection de sa
flotte minière qui a été en croissance au cours des deux dernières
années, pour se préparer à l'augmentation des activités minières
découlant de l'expansion menée par la Société. Le programme de
réfection de l'équipement minier s'inscrit dans le cadre du
programme de gestion de la flotte de la Société pour l'exercice
financier 2024.
Projet RDPB
Au cours du trimestre et du semestre terminés le 30 septembre
2023, 16,9 M$ et 28,0 M$ ont respectivement été investis
en dépenses d'immobilisations dans le cadre du projet RDPB. Ces
investissements comprenaient principalement des activités
préparatoires sur le site, des travaux d'ingénierie et des achats
d'équipements impliquant un long délai de livraison. Des
investissements cumulatifs de 28,9 M$ avaient été déployés sur
le projet RDPB au 30 septembre 2023.
Autres dépenses en immobilisations de développement au Lac
Bloom
Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2023, les autres
dépenses en immobilisations de développement au Lac Bloom ont
totalisé 13,0 M$, comparativement à 42,4 M$ à la même
période, en 2022. Au cours du trimestre terminé le 30 septembre
2023, ces dépenses se composaient principalement de 5,6 M$ en
améliorations et en mises à niveau d'infrastructures (7,1 M$ à
la même période l'an dernier), 6,8 M$ pour l'expansion du
garage afin d'accommoder l'augmentation de la flotte, et
5,1 M$ en dépôts pour de l'équipement minier (4,5 M$ à la
même période l'an dernier). Les dépenses, à la même période l'an
dernier, comprenaient également un montant de 26,2 M$ en lien
avec la phase II et des coûts d'emprunt capitalisés de 5,1 M$.
Au cours des trimestres terminés les 30 septembre 2023 et 2022, les autres dépenses en
immobilisations de développement ont été en partie compensées par
l'obtention d'une subvention gouvernementale de 5,2 M$ en lien
avec les initiatives de la Société visant à réduire les émissions
de gaz à effet de serre et la consommation d'énergie.
Au cours du semestre terminé le 30 septembre 2023, les autres
dépenses en immobilisations de développement au Lac Bloom ont
totalisé 37,8 M$, comparativement à 138,1 M$ à la même
période de l'année précédente. Durant le semestre terminé le 30
septembre 2023, ces dépenses se composaient principalement de
14,6 M$ en améliorations et en mises à niveau
d'infrastructures (9,9 M$ à la même période l'an dernier),
incluant la construction de deux haldes pour accroître la capacité
de la mine à accumuler des stocks de concentré près de la zone de
chargement, 15,2 M$ pour l'expansion du garage et 11,7 M$
en dépôts pour de l'équipement minier (19,2 M$ à la même
période l'an dernier). Les dépenses pour le premier semestre de
l'année précédente comprenaient également un montant de
94,0 M$ en lien avec la phase II et des coûts d'emprunt
capitalisés de 9,6 M$.
6. Personne qualifiée et vérification des données
M. Vincent Blanchet, P. Eng.,
ingénieur chez Minerai de fer Québec inc., la filiale de la Société
et l'exploitant du Lac Bloom, est une « personne
qualifiée » tel que ce terme est défini par le Règlement
43-101 et a révisé et approuvé ou a
préparé, selon le cas, la divulgation des informations
scientifiques et techniques contenues dans le présent communiqué de
presse et a confirmé que les informations pertinentes reflètent
fidèlement les données et les études disponibles pour les projets
pertinents. La révision et l'approbation de M. Blanchet ne
s'appliquent pas aux énoncés portant sur la connaissance de la
Société de nouvelles informations ou données ou de changements
importants aux principales hypothèses et aux paramètres techniques
qui sous-tendent le rapport technique 2023. M. Blanchet est membre
de l'Ordre des ingénieurs du Québec.
7. Informations relatives à la conférence téléphonique et à
sa webdiffusion
Une webdiffusion et une conférence téléphonique au cours
desquelles les résultats ci-dessus seront abordés plus en détail
auront lieu le 26 octobre 2023 à 9 h 00 (heure de
Montréal) / le 27 octobre 2023 à 00 h 00 (heure de
Sydney). Les auditeurs pourront
suivre une webdiffusion en direct de la conférence téléphonique à
la section Investisseurs du site Web de la Société à l'adresse
www.championiron.com/investisseurs/evenements-presentations ou en
composant sans frais le +1-888-390-0546 en Amérique du Nord ou le
+1-800-076-068 en Australie.
La webdiffusion sera archivée en ligne à des fins de
consultation et sera disponible sur le site Web de la Société à
l'adresse
www.championiron.com/investisseurs/evenements-presentations. Une
rediffusion téléphonique sera également disponible dans la semaine
suivant la conférence téléphonique, en composant le +1-888-390-0541
en Amérique du Nord ou le +1-416-764-8677 outremer, puis en
composant le code d'accès 509012 #.
À propos de Champion Iron Limited
Champion, par l'entremise de sa filiale entièrement détenue
Minerai de fer Québec inc., détient et exploite le complexe minier
du Lac Bloom, situé à l'extrémité sud de la Fosse du Labrador, à environ 13 km au nord de
Fermont, Québec. La mine du Lac
Bloom est une mine à ciel ouvert avec deux concentrateurs qui
s'alimentent principalement en énergie hydroélectrique
renouvelable. Les deux concentrateurs ont une capacité nominale
combinée de 15 Mtpa et produisent du concentré de minerai de fer à
haute teneur (66,2 % Fe)
avec de faibles teneurs en contaminants et ont prouvé leur capacité
à produire un concentré de qualité supérieure destiné à la
réduction directe (67,5 % Fe). En janvier 2023, la
Société a annoncé les résultats positifs d'une étude évaluant la
valorisation de la moitié de la capacité de la mine du Lac Bloom en
un minerai de fer destiné à la réduction directe et a approuvé un
budget initial pour faire avancer le projet. Les produits de
minerai de fer à haute teneur et à
faible contamination du Lac Bloom ont su se mériter une prime par
rapport au prix de référence Platts IODEX pour le minerai de fer à
62 % Fe. La Société expédie son concentré de minerai de fer du
Lac Bloom par rail jusqu'au port de chargement situé à Sept-Îles,
Québec, et l'a vendu à ses clients partout dans le monde, incluant
en Chine, au Japon, au Moyen-Orient, en Europe, en Corée du Sud, en Inde et au
Canada. En plus du Lac Bloom,
Champion possède également un portefeuille de projets d'exploration
et de développement dans la Fosse du Labrador, incluant le projet Kamistiatusset
situé à quelques kilomètres au sud-est du Lac Bloom, et le projet
de minerai de fer de Consolidated Fire Lake North situé à environ
40 km au sud du Lac Bloom.
Mise en garde à propos des énoncés prospectifs
Le présent communiqué de presse renferme de l'information et des
énoncés qui peuvent constituer de l'« information
prospective » aux termes des lois canadiennes sur les valeurs
mobilières applicables. Les énoncés prospectifs sont des énoncés
qui ne sont pas des faits historiques et qui sont généralement,
mais pas toujours, identifiés par l'emploi de termes comme
« planifie », « s'attend à »,
« budgète », « est prévu »,
« estime », « continue »,
« prévoit », « projette »,
« prédit », « a l'intention de »,
« anticipe », « vise », « cible » ou
« est d'avis », ou toute variation de ces termes, y
compris leurs négatifs, ou des énoncés à l'effet que certaines
actions, événements ou résultats « peuvent »,
« doivent », « pourraient »,
« devraient », « pourront » ou
« devront » survenir, se réaliser ou être entrepris. Les
énoncés prospectifs comportent des risques inhérents, des
incertitudes et d'autres facteurs qui ne peuvent être prédits ni
contrôlés par la Société.
Énoncés prospectifs spécifiques
Tous les énoncés autres que les énoncés de faits historiques
compris dans le présent communiqué de presse, qui concernent des
événements futurs, des développements ou des réalisations que
Champion s'attend à voir se réaliser sont des énoncés prospectifs.
Les énoncés prospectifs comprennent, entre autres choses, les
attentes de la direction concernant : (i) le projet
d'expansion de la phase II de la Société, l'atteinte anticipée de
sa capacité nominale, des débits de traitement, des taux de
récupération, des retombées économiques et autres, son impact sur
la capacité nominale, ses jalons et les coûts associés; (ii) la
durée de vie de la mine, les taux de récupération, les paramètres
de production, les retombées économiques et autres de la mine du
Lac Bloom; (iii) le projet de valoriser le concentré de minerai de
fer du Lac Bloom à une teneur plus
élevée en fer avec une plus faible concentration de contaminants et
de convertir près de la moitié de la capacité nominale accrue de 15
Mtpa du Lac Bloom afin de produire commercialement du minerai de
fer destiné à la RD, l'échéancier de réalisation anticipé, les
programmes d'ouvrages, approbations et retombées; (iv) l'étude
visant à évaluer la possibilité de remettre en service l'usine de
bouletage de minerai de fer de Pointe-Noire afin de produire des
boulettes destinées à la RD, incluant son échéancier de réalisation
anticipé; (v) l'étude de faisabilité du projet Kami, l'objectif
visé, incluant l'évaluation du potentiel de production d'un produit
destiné à la RD et son échéancier de réalisation anticipé; (vi) le
virage amorcé au niveau des méthodes de production de l'industrie
sidérurgique vers une réduction des émissions et des méthodes de
production de l'acier écologiques, incluant la croissance prévue de
la demande pour des produits de minerai de fer à plus haute
teneur, ainsi que le déficit de
marché et les primes plus élevées qui s'en suivent, et la
participation de la Société à ces efforts, sa contribution aux
résultats et son positionnement en lien avec ces éléments, incluant
la transition de l'offre de produits de la Société (en produisant
notamment des produits RDPB de haute qualité) ainsi que les
avantages attendus de celle-ci; (vii) la collaboration entre les
Premières Nations et Champion; (viii) les programmes de travaux
d'optimisation, leurs objectifs et les résultats anticipés ainsi
que leur impact sur la production et les résultats économiques;
(ix) les avantages et l'impact attendu des équipements récemment
mis en service sur la production et la capacité d'expédition de la
Société; * l'expédition et la vente des stocks de concentré
accumulés et les coûts de manutention associés et leur impact sur
le coût des ventes; (xi) le programme de réfection de
l'équipement minier, le programme de gestion de la flotte, le plan
d'investissement relatif au parc à résidus de la Société et les
investissements et les bénéfices associés; (xii) les taux de
production et de récupération ciblés et la performance de la
Société; (xiii) le prix des produits de la Société; (xiv) la
production et les ventes prévues de concentré de minerai de fer de
la Société; (xv) la tendance observée entre le prix du concentré de
minerai de fer de la Société et l'indice P65; (xvi) les programmes
d'exploration et ses échéanciers de réalisation anticipés; et
(xvii) la croissance et les opportunités de la Société en
général.
Énoncés prospectifs réputés
Les énoncés portant sur des « réserves » ou des
« ressources » sont jugés comme étant des énoncés
prospectifs puisqu'ils impliquent une évaluation implicite, basée
sur certaines estimations et hypothèses, à l'effet que les réserves
et les ressources décrites existent dans les quantités prédites ou
estimées et que les réserves pourront être exploitées de façon
rentable. Les réserves et les ressources réelles pourraient être
plus ou moins importantes que les estimations dont il est question
dans les présentes.
Risques
Bien que Champion croie que les attentes exprimées dans ces
énoncés prospectifs sont basées sur des hypothèses raisonnables, de
tels énoncés prospectifs sont sujets à des risques, incertitudes et
autres facteurs connus et inconnus, dont la plupart sont hors du
contrôle de la Société, ce qui peut faire en sorte de faire varier
substantiellement les résultats, performances ou accomplissements
réels de la Société par rapport à ceux qui sont exprimés ou
sous-entendus dans ces énoncés prospectifs. Des facteurs
susceptibles de causer de telles variations entre les résultats
réels et ceux indiqués dans les énoncés prospectifs incluent, sans
s'y limiter : (i) les résultats des études de faisabilité;
(ii) les changements aux hypothèses utilisées dans le cadre des
études de faisabilité; (iii) les délais dans les projets; (iv) le
moment et l'incertitude du passage de l'industrie sidérurgique au
vert et aux fours à arc électrique; (v) la disponibilité continue
de capital ou de financement ainsi que l'état général de
l'économie, du marché et des affaires; (vi) les incertitudes
générales économiques, concurrentielles, politiques et sociales;
(vii) les prix futurs du minerai de fer; (viii) les futurs coûts de
transport; (ix) des défaillances des usines, des équipements ou des
processus à opérer comme prévu; * des retards dans l'obtention
d'approbations gouvernementales, des permis nécessaires ou dans
l'achèvement d'activités de développement ou de construction; et
(xi) les effets de catastrophes et de crises de santé publique,
incluant l'impact de la COVID-19 sur l'économie mondiale, le marché
du minerai de fer et les opérations de Champion; ainsi que les
facteurs traités dans la section sur les facteurs de risque du
rapport annuel 2023, de la notice annuelle et du rapport de gestion
pour l'exercice financier terminé le 31 mars 2023 de la Société,
disponibles sur SEDAR+ à l'adresse www.sedarplus.ca, auprès de
l'ASX à l'adresse www.asx.com.au et sur le site Web de la Société à
l'adresse www.championiron.com. Rien ne garantit que cette
information se révélera exacte, les résultats réels et les
événements futurs pouvant être sensiblement différents de ceux
prévus dans l'information prospective. Les lecteurs ne doivent donc
pas se fier outre mesure à l'information prospective.
Mises à jour ultérieures
Toute l'information prospective de Champion dans le présent
communiqué de presse est donnée en date des présentes ou à toute
autre date spécifiée dans les énoncés prospectifs et est fondée sur
les avis et les estimations de la direction de Champion et sur
l'information dont la direction dispose à la date des présentes.
Champion décline toute intention ou obligation de mettre à jour ou
de réviser son information prospective, notamment à la lumière de
nouveaux renseignements ou d'événements futurs, à moins que la
législation ne l'y oblige. Si la Société publie une mise à jour de
l'un ou de plusieurs des énoncés prospectifs, l'on ne doit pas
supposer que d'autres mises à jour suivront à propos de ces énoncés
prospectifs ou d'autres énoncés prospectifs. Champion met en garde
le lecteur à l'effet que la liste de risques et d'incertitudes
ci-dessus n'est pas exhaustive. Les lecteurs devraient considérer
les facteurs ci-dessus avec attention, ainsi que les incertitudes
qu'ils représentent et les risques qu'ils comportent.
Abréviations
Sauf indication contraire, tous les montants en dollars indiqués
dans les présentes sont libellés en millions de dollars canadiens,
à l'exception de : (i) les montants dans les tableaux, qui
sont en milliers de dollars canadiens; et (ii) les montants par
action ou par tonne. Les abréviations et les définitions suivantes
sont utilisées tout au long de ce communiqué de presse : $ US
(dollar américain), $ C (dollar canadien), Fe (minerai de fer), tmh
(tonne métrique humide), tms (tonne métrique sèche), Mtpa (million
de tonnes par an), M (million), km (kilomètre), G&A (générales
et administratives), BAIIA (bénéfice avec les intérêts, l'impôt et
l'amortissement), CMTI (coût de maintien tout inclus), BPA
(bénéfice par action), conseil (conseil d'administration),
direction (équipe de direction de Champion), Lac Bloom ou mine du
Lac Bloom (complexe minier du Lac Bloom), et phase II (projet de la
phase II d'expansion). L'utilisation de « Champion » ou
de la « Société » fait référence à Champion Iron Limited
et/ou à l'une ou plusieurs ou toutes ses filiales, selon le cas.
« IFRS » fait référence aux Normes internationales
d'information financière.
Pour plus de renseignements sur Champion Iron Limited, veuillez
visiter notre site Web à l'adresse : www.championiron.com.
La diffusion du présent communiqué de presse a été autorisée par
David Cataford, chef de la direction
de Champion Iron Limited.
Les états financiers consolidés résumés non audités de la
Société pour le trimestre et le semestre terminés le 30 septembre
2023 (les « états financiers ») et le rapport de gestion
connexe sont disponibles sous le profil de la Société sur SEDAR+
(www.sedarplus.ca), auprès de l'ASX (www.asx.com.au) et sur le site
Web de la Société (www.championiron.com).
_______________________________
|
1 Il s'agit
d'une mesure financière ou d'un ratio non conforme aux IFRS ou
d'une autre mesure financière. La mesure n'est pas une mesure
financière standardisée en vertu du cadre de présentation de
l'information financière utilisé pour préparer les états financiers
et pourrait ne pas être comparable à des mesures financières
similaires utilisées par d'autres émetteurs. Se reporter à la
section ci-dessous : Mesures non conformes aux IFRS et autres
mesures financières pour les définitions de ces mesures et un
rapprochement avec la mesure conforme aux IFRS la plus directement
comparable, le cas échéant. D'autres détails sur ces mesures non
conformes aux IFRS et autres mesures financières ont été intégrés
par renvoi et peuvent être consultés à la rubrique 21 du rapport de
gestion de la Société pour le trimestre et le semestre terminés le
30 septembre 2023, disponible sur SEDAR+ à l'adresse
www.sedarplus.ca, auprès de l'ASX à l'adresse www.asx.com.au et sur
le site Web de la Société à la section Investisseurs à l'adresse
www.championiron.com.
|
2 Se
reporter à la rubrique 7 du rapport de gestion pour le trimestre et
le semestre terminés le 30 septembre 2023, disponible sur SEDAR+ à
l'adresse www.sedarplus.ca, auprès de l'ASX à l'adresse
www.asx.com.au et sur le site Web de la Société à la section
Investisseurs à l'adresse www.championiron.com
|
Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures
financières
La Société a inclus certaines mesures financières et ratios non
conformes aux IFRS et d'autres mesures financières dans le présent
communiqué de presse, tels qu'énumérés dans le tableau ci-dessous,
afin d'offrir aux investisseurs de l'information additionnelle leur
permettant d'évaluer le rendement sous-jacent de la Société. Ces
mesures sont principalement tirées des états financiers, mais n'ont
pas de définition officielle en vertu des IFRS et pourraient donc
ne pas être comparables à des mesures similaires présentées par
d'autres sociétés. La direction est d'avis que ces mesures, en plus
des mesures conventionnelles préparées conformément aux IFRS,
permettent aux investisseurs de mieux comprendre les résultats des
activités de la Société. Les mesures non conformes aux IFRS et les
autres mesures financières ne devraient pas être considérées
isolément ou comme substituts aux mesures de rendement préparées
conformément aux IFRS. L'exclusion de certains éléments des mesures
financières non conformes aux IFRS n'implique pas nécessairement
que ces éléments ne sont pas récurrents.
BAIIA et marge BAIIA
|
|
Trois mois
terminés
|
|
Six mois
terminés
|
|
|
le 30
septembre
|
|
le 30
septembre
|
|
|
2023
|
|
2022
|
|
2023
|
|
2022
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(en milliers de
dollars)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice avant les
impôts sur le résultat et les impôts miniers
|
|
112 187
|
|
45 511
|
|
141 153
|
|
116 459
|
Charges financières
nettes
|
|
11 634
|
|
10 765
|
|
18 560
|
|
14 955
|
Amortissement
|
|
31 215
|
|
28 055
|
|
61 128
|
|
47 847
|
BAIIA
|
|
155 036
|
|
84 331
|
|
220 841
|
|
179 261
|
Produits
|
|
387 568
|
|
300 621
|
|
684 730
|
|
579 942
|
Marge BAIIA
|
|
40 %
|
|
28 %
|
|
32 %
|
|
31 %
|
Liquidités disponibles
|
|
Au 30
septembre
|
|
Au 30 juin
|
|
|
2023
|
|
2023
|
|
|
|
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie
|
|
316 530
|
|
250 340
|
Montants disponibles en
vertu des facilités de crédit
|
|
329 386
|
|
328 835
|
Liquidités
disponibles
|
|
645 916
|
|
579 175
|
Coût comptant C1
|
|
Trois mois
terminés
|
|
Six mois
terminés
|
|
|
le 30
septembre
|
|
le 30
septembre
|
|
|
2023
|
|
2022
|
|
2023
|
|
2022
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Par tonne
vendue
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Concentré de minerai de
fer vendu (tms)
|
|
2 883 800
|
|
2 793 400
|
|
5 447 300
|
|
4 807 300
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(en milliers de
dollars, sauf les montants par tonne)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Coût des
ventes
|
|
212 584
|
|
199 841
|
|
421 069
|
|
369 248
|
Moins : Coûts
marginaux liés à la COVID-19
|
|
--
|
|
(305)
|
|
--
|
|
(1 145)
|
Moins : Frais de
démarrage de la phase II du Lac Bloom
|
|
--
|
|
(15 391)
|
|
--
|
|
(34 867)
|
|
|
212 584
|
|
184 145
|
|
421 069
|
|
333 236
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Coût comptant C1 (par
tms vendue)
|
|
73,7
|
|
65,9
|
|
77,3
|
|
69,3
|
Coût de maintien tout inclus
|
|
Trois mois
terminés
|
|
Six mois
terminés
|
|
|
le 30
septembre
|
|
le 30
septembre
|
|
|
2023
|
|
2022
|
|
2023
|
|
2022
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Par tonne
vendue
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Concentré de minerai de
fer vendu (tms)
|
|
2 883 800
|
|
2 793 400
|
|
5 447 300
|
|
4 807 300
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(en milliers de
dollars, sauf les montants par tonne)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Coût des
ventes
|
|
212 584
|
|
199 841
|
|
421 069
|
|
369 248
|
Moins : Coûts
marginaux liés à la COVID-19
|
|
--
|
|
(305)
|
|
--
|
|
(1 145)
|
Moins : Frais de
démarrage de la phase II du Lac Bloom
|
|
--
|
|
(15 391)
|
|
--
|
|
(34 867)
|
Dépenses en
immobilisations de maintien
|
|
60 446
|
|
36 181
|
|
80 249
|
|
63 126
|
Dépenses
G&A
|
|
12 729
|
|
8 564
|
|
25 678
|
|
20 836
|
|
|
285 759
|
|
228 890
|
|
526 996
|
|
417 198
|
CMTI (par tms
vendue)
|
|
99,1
|
|
81,9
|
|
96,7
|
|
86,8
|
Marge d'exploitation et marge bénéficiaire
|
|
Trois mois
terminés
|
Six mois
terminés
|
|
|
le 30
septembre
|
le 30
septembre
|
|
|
2023
|
|
2022
|
|
2023
|
|
2022
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Par tonne
vendue
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Concentré de minerai de
fer vendu (tms)
|
|
2 883 800
|
|
2 793 400
|
|
5 447 300
|
|
4 807 300
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(en milliers de
dollars, sauf les montants par tonne)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits
|
|
387 568
|
|
300 621
|
|
684 730
|
|
579 942
|
Prix de vente moyen
réalisé net (par tms vendue)
|
|
134,4
|
|
107,6
|
|
125,7
|
|
120,6
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CMTI (par tms
vendue)
|
|
99,1
|
|
81,9
|
|
96,7
|
|
86,8
|
Marge d'exploitation
(par tms vendue)
|
|
35,3
|
|
25,7
|
|
29,0
|
|
33,8
|
Marge
bénéficiaire
|
|
26 %
|
|
24 %
|
|
23 %
|
|
28 %
|
Prix de vente moyen réalisé brut
par tms vendue
|
Trois mois
terminés
|
|
Six mois
terminés
|
|
le 30
septembre
|
|
le 30
septembre
|
|
2023
|
|
2022
|
|
2023
|
|
2022
|
Par tonne
vendue
|
|
|
|
|
|
|
|
Concentré de minerai de
fer vendu (tms)
|
2 883 800
|
|
2 793 400
|
|
5 447 300
|
|
4 807 300
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(en milliers de
dollars, sauf les montants par tonne)
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits
|
387 568
|
|
300 621
|
|
684 730
|
|
579 942
|
Ajustements liés aux
ventes provisoires
|
(1 559)
|
|
20 931
|
|
45 247
|
|
36 599
|
Frais de transport
maritime et autres coûts
|
102 411
|
|
117 131
|
|
191 108
|
|
205 492
|
Produits
bruts
|
488 420
|
|
438 683
|
|
921 085
|
|
822 033
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Prix de vente moyen
réalisé brut (par tms vendue)
|
169,4
|
|
157,0
|
|
169,1
|
|
171,0
|
SOURCE Champion Iron Limited