MONTRÉAL, le 8 mai 2024 /CNW/ - La Compagnie Électrique
Lion (NYSE : LEV) (TSX : LEV) (« Lion » ou la
« Société »), chef de file dans la fabrication de
véhicules urbains mi-lourds et lourds tout électriques, a annoncé
aujourd'hui ses résultats financiers et ses résultats
d'exploitation pour le premier trimestre clos le 31 mars 2024.
Lion présente ses résultats en dollars américains et conformément
aux Normes internationales d'information financière (IFRS).
FAITS SAILLANTS FINANCIERS DU PREMIER TRIMESTRE DE
2024
- Produits des activités ordinaires de 55,5 millions de dollars,
en hausse de 0,8 million de dollars, comparativement à 54,7
millions de dollars pour le premier trimestre de 2023.
- Livraison de 196 véhicules, soit une diminution de 24 véhicules
par rapport aux 220 véhicules livrés au premier trimestre de
2023.
- Perte brute de 11,1 millions de dollars, qui rend compte de la
majoration des coûts de fabrication attribuable à l'introduction de
nouveaux produits, comparativement à une perte brute de 2,3
millions de dollars pour le premier trimestre de 2023.
- Perte nette de 21,7 millions de dollars, comparativement à une
perte nette de 15,6 millions de dollars pour le premier trimestre
de 2023.
- BAIIA ajusté1 négatif de 17,3 millions de dollars,
en regard d'un BAIIA ajusté négatif de 14,5 millions de dollars
pour le premier trimestre de 2023.
- Ajouts aux immobilisations corporelles qui se sont élevés à 0,4
million de dollars, en baisse de 22,7 millions de dollars,
comparativement à 23,1 millions de dollars pour le premier
trimestre de 2023.
- Ajouts aux immobilisations incorporelles consistant
essentiellement en des activités de développement de batteries et
de véhicules, pour un coût de 11,3 millions de dollars (8,2
millions de dollars compte tenu de l'aide gouvernementale reçue),
en baisse de 5,2 millions de dollars comparativement à 16,5
millions de dollars pour le premier trimestre de 2023.
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1
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Le BAIIA ajusté est une
mesure financière non conforme aux IFRS. Voir la
rubrique « Mesures non définies par les IFRS et autres
indicateurs clés de performance » du présent
communiqué.
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MISE À JOUR CONCERNANT LA SOCIÉTÉ
- Plus de 2 000 véhicules sur la route ayant parcouru plus de 40
millions de kilomètres (25 millions de miles).
- Au 7 mai 2024, carnet de commandes2 de 2
004 véhicules urbains tout électriques mi-lourds et lourds, soit
211 camions et 1 793 autobus, pour une valeur totale combinée des
commandes d'environ 475 millions de dollars selon les estimations
de la direction.
- Au 7 mai 2024, carnet de commandes de LionEnergy de 350 bornes
de recharge et services y étant reliés, pour une valeur totale
combinée des commandes d'environ 8 millions de dollars.
- Un total de 12 centres d'expérience sont opérationnels aux
États-Unis et au Canada.
- Premières livraisons aux clients de camions Lion5 (livrés avec
les blocs-batteries de Lion pour les véhicules mi-lourds) et
d'autobus LionD au cours du premier trimestre de 2024.
Le 18 avril 2024, la Société a annoncé une réduction de ses
effectifs, conjuguée à d'autres mesures de réduction des coûts
concernant notamment la logistique des stocks de tiers, les charges
locatives, les honoraires de consultation, le développement de
produits et les honoraires de professionnels. La réduction des
effectifs a touché environ 120 employés dans les services du
soutien général et du développement de produits. Ces mesures
visaient à réduire davantage les charges d'exploitation de la
Société et à aligner sa structure de coûts sur la dynamique
actuelle du marché, notamment les retards accusés en ce qui a trait
au FTCZE, qui continuent d'avoir une incidence négative sur les
livraisons d'autobus scolaires de la Société.
« Malgré un premier trimestre difficile caractérisé par des
turbulences dans le secteur des véhicules électriques, notre
engagement en faveur de la croissance à long terme reste
inébranlable. C'est ce qui nous a conduits à prendre la décision
difficile de rationaliser nos effectifs et de mettre en œuvre des
mesures de réduction des coûts. Bien que difficile, cette décision
était essentielle pour renforcer nos liquidités face à la
volatilité du marché et assurer la durabilité sans compromettre la
capacité de production », a déclaré Marc Bédard, Chef de la
direction - Fondateur de Lion. « Alors que nous
commençons les livraisons du LionD et du Lion5, nous nous
concentrons pour le reste de l'exercice sur l'augmentation des
commandes et l'accélération des livraisons, étapes essentielles
pour atteindre la rentabilité », a-t-il conclu.
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2
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Voir la rubrique «
Mesures non définies par les IFRS et autres indicateurs clés de
performance », du présent communiqué. Le carnet de
commandes de la Société à l'égard de véhicules et de bornes de
recharge est déterminé par la direction selon les commandes qui ont
été signées, les commandes qui ont été officiellement confirmées
par les clients ou les produits pour lesquels des demandes
conjointes officielles de programmes gouvernementaux, de
subventions ou d'incitations ont été faites par les clients
concernés et la Société. Le carnet de commandes est exprimé en
nombre d'unités ou en valeur monétaire totale. La valeur monétaire
est déterminée en fonction du prix de chaque unité incluse dans le
carnet de commande. Les véhicules inclus dans le carnet de
commandes de véhicules au 7 mai 2024 prévoyaient un délai de
livraison allant de quelques mois jusqu'à la fin de l'exercice clos
le 31 décembre 2028, les livraisons de la quasi-totalité de
ces véhicules étant actuellement prévues avant la fin de l'exercice
clos le 31 décembre 2025, ce qui correspond à la date la plus
tardive à laquelle les demandes doivent être soumises selon les
critères d'admissibilité actuels du FTCZE, à moins qu'il n'en ait
été convenu autrement avec Infrastructure Canada. De plus, la
quasi-totalité des commandes de véhicules incluses dans le carnet
de commandes est assujettie à l'obtention de subventions et
d'incitations gouvernementales, y compris des programmes pour
lesquels les demandes relatives aux véhicules de Lion n'ont pas
encore été traitées entièrement à ce jour. Les délais de traitement
des programmes gouvernementaux, des subventions et des incitations
peuvent également varier considérablement. Il y a eu dans le passé
- et la Société s'attend à ce qu'il continue d'y avoir - des écarts
entre les délais de livraison prévus dans les commandes et les
délais de livraison réels, et certains retards pourraient être
importants. De plus, il y a eu dans le passé - et la Société
s'attend à ce qu'il y ait encore - des écarts dans les
critères d'admissibilité des divers programmes, subventions et
incitations mis en place par les autorités gouvernementales, y
compris en ce qui concerne leur interprétation et leur application.
De tels écarts ou retards pourraient entraîner la perte d'une
subvention ou d'une incitation et/ou l'annulation de certaines
commandes, en totalité ou en partie. La présentation du carnet de
commandes de la Société ne doit pas être interprétée comme une
déclaration de la Société selon laquelle tous les véhicules et
toutes les bornes de recharge inclus dans son carnet de commandes
se traduiront par des ventes réelles.
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PRINCIPALES EXPLICATIONS SUR LES RÉSULTATS D'EXPLOITATION
POUR LE PREMIER TRIMESTRE DE L'EXERCICE 2024
Produits des activités ordinaires
Pour la période de trois mois close le 31 mars 2024,
les produits des activités ordinaires se sont chiffrés à
55,5 millions de dollars, en hausse de 0,8 million de
dollars par rapport à ceux inscrits pour la période de trois mois
close le 31 mars 2023. Cette augmentation des produits
des activités ordinaires est surtout attribuable à l'incidence
favorable de la hausse de véhicules vendus aux États-Unis (ce qui
donne lieu à une composition de produits plus favorable), en partie
contrebalancée par l'incidence d'une diminution de 24 unités
du nombre de véhicules vendus, qui est passé de 220 unités
(207 autobus scolaires et 13 camions; 215 véhicules
au Canada et 5 véhicules aux
États-Unis) pour la période de trois mois close le
31 mars 2023 à 196 unités (184 autobus
scolaires et 12 camions; 165 véhicules au Canada et 31 véhicules aux États-Unis)
pour la période de trois mois close le 31 mars 2024.
Coût des ventes
Le coût des ventes s'est établi à 66,6 millions de dollars
pour la période de trois mois close le 31 mars 2024, en
hausse de 9,7 millions de dollars comparativement à celui de
la période de trois mois close le 31 mars 2023. Cette
augmentation est principalement attribuable à la majoration des
coûts de fabrication liés à l'accélération de la cadence de
production des nouveaux produits (les véhicules LionD et Lion5,
ainsi que les blocs-batteries de Lion), partiellement
contrebalancée par la diminution du nombre de véhicules vendus.
Perte brute
Pour la période de trois mois close le 31 mars 2024,
la perte brute s'est accrue de 8,9 millions de dollars pour
s'établir à un montant négatif de 11,1 millions de dollars, en
comparaison d'un montant négatif de 2,3 millions de dollars
pour la période de trois mois close le 31 mars 2023. Ce
recul est principalement attribuable à la majoration des coûts de
fabrication liés à l'accélération de la cadence de production des
nouveaux produits (les véhicules LionD et Lion5, ainsi que les
blocs-batteries de Lion).
Charges administratives
Pour la période de trois mois close le 31 mars 2024,
les charges administratives ont diminué de 1,9 million de
dollars, passant de 13,0 millions de dollars pour la période
de trois mois close le 31 mars 2023 à 11,1 millions
de dollars. Pour la période de trois mois close le
31 mars 2024, les charges administratives tiennent compte
de la rémunération fondée sur des actions hors trésorerie de
0,3 million de dollars, comparativement à 1,0 million de
dollars pour la période de trois mois close le
31 mars 2023. Si l'on ne tient pas compte de
l'incidence de la rémunération fondée sur des actions hors
trésorerie, les charges administratives ont diminué pour s'établir
à 10,8 millions de dollars pour la période de trois mois close
le 31 mars 2024, comparativement à 12,0 millions de
dollars pour la période de trois mois close le
31 mars 2023. La baisse est principalement attribuable à
une diminution des charges et à une diminution des effectifs,
découlant toutes deux de la réduction des effectifs et des
initiatives de réduction des coûts mises en œuvre à compter de
novembre 2023. En pourcentage du chiffre d'affaires, les
charges administratives ont représenté 20 % des produits des
activités ordinaires pour la période de trois mois close le
31 mars 2024, contre 24 % pour la période de trois
mois close le 31 mars 2023.
Frais de vente
Pour la période de trois mois close le 31 mars 2024,
les frais de vente ont diminué de 2,1 millions de dollars pour
s'établir à 3,8 millions de dollars, comparativement à
5,9 millions de dollars pour la période de trois mois close le
31 mars 2023. Les frais de vente de la période de
trois mois close le 31 mars 2024 tiennent compte de la
rémunération fondée sur des actions hors trésorerie de
0,1 million de dollars, comparativement à 0,4 million de
dollars pour la période de trois mois close le
31 mars 2023. Si l'on ne tient pas compte de
l'incidence de la rémunération fondée sur des actions hors
trésorerie, les frais de vente ont diminué, passant de
5,5 millions de dollars pour la période de trois mois close le
31 mars 2023 à 3,7 millions de dollars pour la
période de trois mois close le 31 mars 2024. Cette
baisse est principalement attribuable à la rationalisation des
dépenses liés aux ventes, y compris la diminution des effectifs et
frais de commercialisation, découlant de la réduction des effectifs
et des initiatives de réduction des coûts mises en œuvre à compter
de novembre 2023.
Charges financières
Pour la période de trois mois close le 31 mars 2024,
les charges financières ont augmenté de 9,2 millions de
dollars passant de 1,4 million de dollars pour la période de
trois mois close le 31 mars 2023 à 10,6 millions de
dollars pour la période de trois mois close le
31 mars 2024. Les charges financières de la période de
trois mois close le 31 mars 2024 sont présentées
déduction faite de coûts d'emprunt de 0,3 million de dollars
inscrits à l'actif, comparativement à 1,7 million de dollars
pour la période de trois mois close le 31 mars 2023. Si
l'on ne tient pas compte de l'incidence des coûts d'emprunt
inscrits à l'actif, les charges financières ont augmenté de
7,8 millions de dollars par rapport à la période de
trois mois close le 31 mars 2023. Cette augmentation
s'explique principalement par la hausse des charges d'intérêts
liées à la dette à long terme qui a résulté de l'augmentation de
l'encours moyen de la dette observée au cours du premier trimestre
de l'exercice 2024 en raison de prélèvements effectués dans le
cadre de la convention de crédit renouvelable, de l'emprunt IQ, de
l'emprunt FSI, du contrat d'emprunt avec Finalta et la CDPQ et de
la facilité de crédit liée aux fournisseurs (définis ci-après), par
les charges d'intérêts (y compris les intérêts sur les débentures
convertibles payés en nature) et de désactualisation, ainsi que par
les charges financières liées aux débentures convertibles et non
convertibles émises en juillet 2023 et par une hausse des
charges d'intérêts liées aux obligations locatives, notamment pour
l'usine de batteries. Les charges financières pour le trimestre
clos le 31 mars 2024 comprennent des charges hors trésorerie
de 5,5 millions de dollars liées aux intérêts sur les
débentures convertibles payés en nature et aux charges de
désactualisation.
Perte (gain) de change
La perte (le gain) de change se rapporte principalement à la
réévaluation des actifs monétaires nets libellés en monnaies
étrangères dans les monnaies fonctionnelles des entités Lion
correspondantes. La Société a inscrit une perte de change de
2,6 millions de dollars pour la période de trois mois close le
31 mars 2024, comparativement à un gain de change de
1,2 million de dollars pour la période de trois mois close le
31 mars 2023, en raison principalement de l'incidence des
variations des cours de change (incidence des variations du dollar
canadien par rapport au dollar américain).
Variation de la juste valeur des options de conversion
liées aux instruments d'emprunt convertibles
Pour la période de trois mois close le 31 mars 2024,
la variation de la juste valeur des options de conversion liées aux
instruments d'emprunt convertibles a donné lieu à un gain de
10,7 millions de dollars et se rapportait à la réévaluation
des options de conversion liées aux débentures convertibles émises
en juillet 2023 résultant principalement de la diminution du cours
de marché des capitaux propres de Lion par rapport aux évaluations
précédentes.
Variation de la juste valeur des obligations liées aux
bons de souscription d'actions
La variation de la juste valeur des obligations liées aux bons
de souscription d'actions est passée d'un gain de 5,7 millions
de dollars pour la période de trois mois close le
31 mars 2023 à un gain de 6,7 millions de dollars
pour la période de trois mois close le 31 mars 2024. Le
gain pour la période de trois mois close le 31 mars 2024
est lié aux bons de souscription client déterminé, aux bons de
souscription du regroupement d'entreprises négociés en bourse et
aux bons de souscription du regroupement d'entreprises négociés par
la voie de placements privés, ainsi qu'aux bons de souscription de
2022 et aux bons de souscription de
juillet 2023, et il résulte principalement de la diminution du
cours de marché des capitaux propres de Lion par rapport aux
évaluations précédentes.
Résultat net
La perte nette de 21,7 millions de dollars inscrite pour la
période de trois mois close le 31 mars 2024
comparativement à celle de 15,6 millions de dollars inscrite
pour l'exercice précédent s'explique essentiellement par la hausse
de la perte brute et par l'augmentation des charges financières, en
partie contrebalancées par la diminution des charges
administratives et des frais de vente et par la hausse des gains
découlant de la diminution sans effet sur la trésorerie de la juste
valeur des obligations liées aux bons de souscription et des
options de conversion liées aux instruments d'emprunt
convertibles.
CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE
Une conférence téléphonique et une webdiffusion audio auront
lieu le 8 mai 2024 à 8 h 30 (heure de l'Est) afin de
commenter les résultats. Pour participer à la conférence
téléphonique, composez le (404) 975-4839 ou le
(833) 470-1428 (sans frais) et le code d'accès 431009.
Une présentation aux investisseurs et une webdiffusion en direct de
la conférence téléphonique seront également disponibles à l'adresse
www.thelionelectric.com, à la page « Événements et
présentations » de la section « Investisseurs ». Une
archive de l'événement sera disponible peu de temps après la
conférence téléphonique.
ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES
Cette année, Lion tiendra son assemblée annuelle des
actionnaires sous forme virtuelle seulement par l'intermédiaire
d'une webémission en direct qui aura lieu le 15 mai 2024 à
11 h (heure de l'Est). Les actionnaires de la Société, quelle
que soit leur situation géographique, peuvent participer à
l'assemblée virtuelle en se rendant au
https://www.icastpro.ca/elion240515.
Le document de la Société intitulé « Avis de convocation à
l'assemblée annuelle des actionnaires et circulaire de
sollicitation de procurations de la direction » est disponible
sur le site Web de Lion au wwwthelionelectric.com, sous l'onglet
« Événements et présentations » de la page
« Investisseurs », et a été déposé sur SEDAR+ au
www.sedarplus.ca et sur EDGAR au www.sec.gov.
RAPPORT FINANCIER
Le présent communiqué doit être lu conjointement avec le rapport
financier du premier trimestre de 2024, y compris les états
financiers consolidés intermédiaires résumés non audités de la
Société et les notes annexes au 31 mars 2024 et pour les périodes de trois mois closes
les 31 mars 2024 et 2023 et le rapport de gestion connexe, qui
seront déposés par la Société auprès des autorités canadiennes de
réglementation des valeurs mobilières compétentes et de la
Securities and Exchange Commission des États-Unis et qui seront
disponibles sur SEDAR+ ainsi que sur notre site Web au
www.thelionelectric.com. Les termes qui ne sont pas définis
autrement dans le présent communiqué ont le sens qui leur est
attribué dans le rapport de gestion.
ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
Au 31
mars 2024 et au 31 décembre
2023
(non audités, en dollars américains)
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31 mars
2024
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|
31 décembre
2023
|
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$
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ACTIF
|
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|
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Actifs
courants
|
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|
Trésorerie
|
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4 800 260
|
|
29 892 966
|
|
|
Créances
|
|
82 471 935
|
|
75 641 780
|
|
|
Stocks
|
|
237 453 532
|
|
249 606 756
|
|
|
Charges payées
d'avance et autres actifs courants
|
|
3 739 738
|
|
1 553 276
|
|
|
Actifs
courants
|
|
328 465 465
|
|
356 694 778
|
|
|
Actifs non
courants
|
|
|
|
|
|
|
Autres actifs non
courants
|
|
7 176 939
|
|
6 994 815
|
|
|
Immobilisations
corporelles
|
|
193 215 364
|
|
198 536 683
|
|
|
Actifs au titre de
droits d'utilisation
|
|
86 437 411
|
|
89 663 139
|
|
|
Immobilisations
incorporelles
|
|
177 662 811
|
|
175 703 257
|
|
|
Actif sur
contrat
|
|
13 205 156
|
|
13 528 646
|
|
|
Actifs non
courants
|
|
477 697 681
|
|
484 426 540
|
|
|
Total de
l'actif
|
|
806 163 146
|
|
841 121 318
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PASSIF
|
|
|
|
|
|
|
Passifs
courants
|
|
|
|
|
|
|
Fournisseurs et autres
créditeurs
|
|
76 764 529
|
|
92 424 961
|
|
|
Produits différés et
autres passifs différés
|
|
11 976 970
|
|
18 267 139
|
|
|
Partie courante de la
dette à long terme et autres emprunts
|
|
27 146 623
|
|
27 056 476
|
|
|
Partie courante des
obligations locatives
|
|
7 977 519
|
|
7 984 563
|
|
|
Passifs
courants
|
|
123 865 641
|
|
145 733 139
|
|
|
Passifs non
courants
|
|
|
|
|
|
|
Dette à long terme et
autres emprunts
|
|
230 728 249
|
|
197 885 889
|
|
|
Obligations
locatives
|
|
81 482 202
|
|
83 972 023
|
|
|
Obligations liées aux
bons de souscription d'actions
|
|
22 142 897
|
|
29 582 203
|
|
|
Options de conversion
liées aux instruments d'emprunt convertibles
|
|
16 183 762
|
|
25 034 073
|
|
|
Passifs non
courants
|
|
350 537 110
|
|
336 474 188
|
|
|
Total du
passif
|
|
474 402 751
|
|
482 207 327
|
|
|
CAPITAUX
PROPRES
|
|
|
|
|
|
|
Capital
social
|
|
489 454 628
|
|
489 362 920
|
|
|
Surplus
d'apport
|
|
139 878 113
|
|
139 569 185
|
|
|
Déficit
|
|
(277 443 337)
|
|
(255 746 097)
|
|
|
Écart de
conversion
|
|
(20 129 009)
|
|
(14 272 017)
|
|
|
Total des capitaux
propres
|
|
331 760 395
|
|
358 913 991
|
|
|
Total des capitaux
propres et du passif
|
|
806 163 146
|
|
841 121 318
|
|
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT NET ET DU RÉSULTAT
GLOBAL
Pour les périodes de trois mois closes les 31 mars
2024 et 2023
(non audités,
en dollars américains)
|
|
Période de trois
mois close le
|
|
|
|
31 mars
2024
|
|
31 mars
2023
|
|
|
|
$
|
|
$
|
|
|
Produits des activités
ordinaires
|
|
55 480
889
|
|
54 703 405
|
|
|
Coût des
ventes
|
|
66 624
576
|
|
56 960 693
|
|
|
Perte
brute
|
|
(11 143 687)
|
|
(2 257 288)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Charges
administratives
|
|
11 117
333
|
|
13 002 685
|
|
|
Frais de
vente
|
|
3 760
994
|
|
5 859 660
|
|
|
Perte
d'exploitation
|
|
(26 022
014)
|
|
(21 119 633)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Charges
financières
|
|
10 617
741
|
|
1
420 354
|
|
|
Perte (gain) de
change
|
|
2
552 764
|
|
(1
211 645)
|
|
|
Variation de la juste
valeur des options de conversion liées aux
instruments d'emprunt convertibles
|
|
(10 746 034)
|
|
--
|
|
|
Variation de la juste
valeur des obligations liées aux bons de
souscription d'actions
|
|
(6 749
245)
|
|
(5 744 896)
|
|
|
Résultat
net
|
|
(21
697 240)
|
|
(15
583 446)
|
|
|
Autres éléments du
résultat global
|
|
|
|
|
|
|
Élément qui sera
reclassé ultérieurement en résultat net
|
|
|
|
|
|
|
Écart de
conversion
|
|
(5
856 992)
|
|
463 677
|
|
|
Résultat global pour
la période
|
|
(27
554 232)
|
|
(15
119 769)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat par
action
|
|
|
|
|
|
|
Résultat de base par
action
|
|
(0,10)
|
|
(0,07)
|
|
|
Résultat dilué par
action
|
|
(0,10)
|
|
(0,07)
|
|
TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
Pour les
périodes de trois mois closes les 31 mars 2024 et 2023
(non audités, en dollars
américains)
|
|
Période de trois
mois close le
|
|
|
31 mars
2024
|
|
31 mars
2023
|
|
|
$
|
|
$
|
|
ACTIVITÉS
D'EXPLOITATION
|
|
|
|
|
|
Résultat net
|
|
(21
697 240)
|
|
(15
583 446)
|
|
Éléments hors
trésorerie :
|
|
|
|
|
|
Amortissement des
immobilisations corporelles, des immobilisations
incorporelles et des actifs au titre de droits
d'utilisation
|
|
8 087
314
|
|
4 913 657
|
|
Rémunération fondée
sur des actions
|
|
400 636
|
|
1 413
843
|
|
Charge de
désactualisation
|
|
3 026 073
|
|
--
|
|
Intérêts payés en
nature sur les instruments d'emprunt convertibles
|
|
2 472
927
|
|
--
|
|
Variation de la juste
valeur des obligations liées aux bons de souscription
d'actions
|
|
(6 749 245)
|
|
(5 744 896)
|
|
Variation de la juste
valeur des options de conversion liées aux
instruments d'emprunt convertibles
|
|
(10 746
034)
|
|
--
|
|
Perte (gain) latent de
change
|
|
2 636
537
|
|
616 474
|
|
Variation nette des
éléments hors trésorerie du fonds de roulement
|
|
(21 130
974)
|
|
(23 216 385)
|
|
Flux de trésorerie liés
aux activités d'exploitation
|
|
(43 700
006)
|
|
(37 600 753)
|
|
ACTIVITÉS
D'INVESTISSEMENT
|
|
|
|
|
|
Acquisition
d'immobilisations corporelles
|
|
(3 823
945)
|
|
(27 584 447)
|
|
Ajout aux
immobilisations incorporelles
|
|
(11 114
307)
|
|
(21 709 070)
|
|
Produit tiré de la
cession-bail visant le bâtiment de fabrication de
batteries de Mirabel
|
|
--
|
|
20 506
589
|
|
Aide
gouvernementale liée aux immobilisations corporelles et aux
immobilisations incorporelles
|
|
3 128 796
|
|
--
|
|
Flux de trésorerie liés
aux activités d'investissement
|
|
(11 809
456)
|
|
(28 786 928)
|
|
ACTIVITÉS DE
FINANCEMENT
|
|
|
|
|
|
Augmentation de la
dette à long terme et autres emprunts
|
|
36 794
550
|
|
26 166 466
|
|
Remboursement de la
dette à long terme et autres emprunts
|
|
(4 367
249)
|
|
(22 489 772)
|
|
Paiement au titre des
obligations locatives
|
|
(1 992
541)
|
|
(1 361 347)
|
|
Produit de l'émission
d'actions dans le cadre du programme de placement au
cours du marché, déduction faite des frais d'émission
|
|
--
|
|
4 625 234
|
|
Produit de l'émission
d'unités dans le cadre du placement de décembre 2022
- bons de souscription
|
|
--
|
|
2
907 226
|
|
Produit de l'émission
d'unités dans le cadre du placement de décembre 2022
- actions ordinaires, déduction faite des frais
d'émission
|
|
--
|
|
4 175
836
|
|
Flux de trésorerie liés
aux activités de financement
|
|
30 434
760
|
|
14 023
643
|
|
Effet de la fluctuation
des cours de change sur la trésorerie libellée en
devises
|
|
(18 004)
|
|
69 535
|
|
Diminution nette de
la trésorerie
|
|
(25 092
706)
|
|
(52 294 503)
|
|
Trésorerie à
l'ouverture de l'exercice
|
|
29 892
966
|
|
88 266 985
|
|
Trésorerie à la clôture
de la période
|
|
4 800
260
|
|
35 972 482
|
|
Autres informations sur
les flux de trésorerie liés aux activités
d'exploitation :
|
|
|
|
|
|
Impôts sur le résultat
payés
|
|
--
|
|
--
|
|
Intérêts
versés
|
|
4 439
209
|
|
1 741
339
|
|
Intérêts versés au
titre des obligations locatives
|
|
1 258
202
|
|
998 903
|
MESURES NON DÉFINIES PAR LES IFRS ET AUTRES INDICATEURS CLÉS
DE PERFORMANCE
Le présent communiqué fait référence au BAIIA ajusté, qui
constitue une mesure financière non conforme aux IFRS, et à
d'autres indicateurs clés de performance, notamment le carnet de
commandes de la Société, qui sont définis ci-après. Ces mesures ne
sont ni des mesures requises ni reconnues selon les IFRS et, par
conséquent, elles n'ont pas de signification normalisée
conformément aux IFRS; il est donc peu probable qu'elles puissent
être comparées à des mesures du même type présentées par d'autres
entreprises. Elles s'ajoutent plutôt aux mesures conformes aux IFRS
et constituent un complément d'information utile à une
compréhension plus approfondie des résultats d'exploitation de la
Société, tels que les comprend la direction. Elles ne doivent donc
pas être considérées isolément pour l'analyse de l'information
financière présentée selon les IFRS ni s'y substituer. Lion
compense ces limitations en s'appuyant principalement sur les
résultats selon les IFRS de Lion et en utilisant le BAIIA ajusté et
le carnet de commandes à titre complémentaire. Nous
conseillons au lecteur de ne pas se fier à une seule mesure
financière pour évaluer les activités de Lion. La marge (perte)
brute ajustée et la marge brute ajustée, telles qu'elles sont
définies à la rubrique 4.0, « Mesures non définies par
les IFRS et autres indicateurs clés de performance », du
rapport de gestion de la Société pour les exercices 2023 et 2022, ne sont pas présentées dans le
présent communiqué, car la réduction de valeur des stocks
comptabilisée par la Société à la suite de sa décision de retarder
indéfiniment le début de la production commerciale des minibus
LionA et LionM n'a pas eu d'incidence sur ses résultats des
périodes de trois mois closes les 31 mars 2024 et
2023.
BAIIA ajusté
Le « BAIIA ajusté » est défini comme le résultat net
avant les charges financières, la charge ou l'économie d'impôt sur
le résultat et les amortissements, rajusté pour exclure la
rémunération fondée sur des actions, la variation de la juste
valeur des options de conversion liées aux instruments d'emprunt
convertibles, la variation de la juste valeur des obligations liées
aux bons de souscription d'actions, le gain ou la perte de change
et les coûts de transaction et autres charges non récurrentes. Lion
utilise le BAIIA ajusté pour faciliter la comparaison de la
rentabilité de ses activités sur une base cohérente d'une période à
l'autre et pour fournir une meilleure compréhension des facteurs et
des tendances qui influent sur ses activités. La Société estime
également que cette mesure est utile aux investisseurs pour évaluer
la rentabilité de la Société, sa structure de coûts, de même que sa
capacité à assurer le service de la dette et à respecter d'autres
obligations de paiement. Le lecteur doit toutefois savoir que,
lors de l'évaluation du BAIIA ajusté, Lion pourrait engager des
charges futures semblables à celles qui sont exclues du calcul du
BAIIA ajusté. De plus, la présentation de ces mesures par Lion ne
doit pas suggérer que celle-ci conclut que ses résultats futurs ne
subiront pas l'incidence d'éléments inhabituels ou ponctuels. Les
lecteurs sont invités à examiner le rapprochement du résultat net,
soit la mesure financière conforme aux IFRS la plus directement
comparable, et du BAIIA ajusté présenté par la Société à la section
« Rapprochement du BAIIA ajusté » de la
rubrique 13.0, « Résultats d'exploitation », du
rapport de gestion de la Société pour la période de trois mois
close le 31 mars 2024.
Carnet de commandes
Le présent communiqué fait également référence au carnet de
commandes de la Société à l'égard de véhicules (camions et autobus)
ainsi qu'aux bornes de recharge. Le carnet de commandes de la
Société à l'égard de véhicules et de bornes de recharge est
déterminé par la direction selon les commandes qui ont été signées,
les commandes qui ont été officiellement confirmées par les clients
ou les produits pour lesquels des demandes conjointes officielles
de programmes gouvernementaux, de subventions ou d'incitations ont
été faites par les clients concernés et la Société. Le carnet de
commandes est exprimé en nombre d'unités ou en valeur monétaire
totale. La valeur monétaire est déterminée en fonction du prix de
chaque unité incluse dans le carnet de commande comme il est
expliqué plus en détail dans la section « Établissement du
prix » de la rubrique 10.0, « Carnet de
commandes », du rapport de gestion de la Société pour la
période de trois mois close le 31 mars 2024. Les véhicules
inclus dans le carnet de commandes de véhicules au 7 mai 2024
prévoyaient un délai de livraison allant de quelques mois jusqu'à
la fin de l'exercice clos le 31 décembre 2028, les livraisons
de la quasi-totalité de ces véhicules étant actuellement prévues
avant la fin de l'exercice clos le 31 décembre 2025, ce qui
correspond à la date la plus tardive à laquelle les demandes
doivent être soumises selon les critères d'admissibilité actuels du
FTCZE, à moins qu'il n'en ait été convenu autrement avec
Infrastructure Canada. De plus, la quasi-totalité des
livraisons est assujettie à l'obtention de subventions et
d'incitations dont les délais de traitement peuvent varier
considérablement. Il y a eu dans le passé - et la Société s'attend
à ce qu'il continue d'y avoir - des écarts entre les délais de
livraison prévus dans les commandes et les délais de livraison
réels, et certains retards pourraient être importants. De
plus, il y a eu dans le passé - et la Société s'attend à ce
qu'il y ait encore - des écarts dans les critères
d'admissibilité des divers programmes, subventions et incitations
mis en place par les autorités gouvernementales, y compris en ce
qui concerne leur interprétation et leur application. De tels
écarts ou retards pourraient entraîner la perte d'une subvention ou
d'une incitation et/ou l'annulation de certaines commandes, en
totalité ou en partie.
La présentation du carnet de commandes de la Société ne doit pas
être interprétée comme une déclaration de la Société selon laquelle
les véhicules et les bornes de recharge inclus dans son carnet de
commandes se traduiront par des ventes réelles. Voir la
section ci-après pour une description complète de la méthodologie
utilisée par la Société relativement au carnet de commandes et de
certains risques et incertitudes importants liés à cette
méthodologie et à la présentation du carnet de commandes.
|
Principe
général
|
Le carnet de commandes
de la Société à l'égard de véhicules et de bornes de recharge
est déterminé par la direction selon les commandes qui ont été
signées, les commandes qui ont été officiellement confirmées
par les clients ou les produits pour lesquels des demandes
conjointes officielles de programmes gouvernementaux, de
subventions ou d'incitations ont été faites par les clients
concernés et la Société. Le carnet de commandes est exprimé en
nombre d'unités ou en valeur monétaire totale. La valeur monétaire
est déterminée en fonction du prix de chaque unité incluse dans le
carnet de commandes, comme il est expliqué plus en détail ci-après
à la section « Établissement du prix ».
Les véhicules inclus
dans le carnet de commandes de véhicules au 7 mai 2024
prévoyaient un délai de livraison allant de quelques mois jusqu'à
la fin de l'exercice clos le 31 décembre 2028,
la quasi-totalité de ces véhicules
prévoyant actuellement des livraisons avant la fin de l'exercice
clos le 31 décembre 2025, ce qui correspond à la date la plus
tardive à laquelle les demandes doivent être soumises selon les
critères d'admissibilité actuels du FTCZE, à moins qu'il n'en ait
été convenu autrement avec Infrastructure Canada. De plus, la quasi-totalité des commandes de
véhicules comprises dans le carnet de commandes est assujettie à
l'obtention de programmes gouvernementaux, de subventions et
d'incitations, y compris des programmes pour lesquels les demandes
relatives aux véhicules de Lion n'ont pas encore été entièrement
traitées à ce jour. Les délais de traitement des subventions et des
incitations gouvernementales peuvent varier considérablement. Comme
il est décrit plus en détail aux sections « Délais de
livraison » et « Évaluation en cours; facteurs de
risque » ci-après, il y a eu dans le passé - et la Société
s'attend à ce qu'il continue d'y avoir - des écarts entre les
délais de livraison prévus dans les commandes et les délais de
livraison réels, et certains retards pourraient être importants. De
plus, il y a eu dans le passé - et la Société s'attend à ce
qu'il y ait encore - des écarts dans les critères
d'admissibilité des divers programmes, subventions et incitations
mis en place par les autorités gouvernementales, y compris en ce
qui concerne leur interprétation et leur application. De tels
écarts ou retards pourraient entraîner la perte d'une subvention ou
d'une incitation et/ou l'annulation de certaines commandes, en
totalité ou en partie.
La présentation du
carnet de commandes de la Société ne doit pas être interprétée
comme une déclaration de la Société selon laquelle les véhicules et
les bornes de recharge inclus dans son carnet de commandes se
traduiront par des ventes réelles.
|
|
Délais de
livraison
|
Le carnet de commandes
de la Société fait référence aux produits qui n'ont pas encore été
livrés, mais dont la direction s'attend raisonnablement à ce qu'ils
soient livrés dans un délai qui peut être raisonnablement estimé et
il inclut, dans le cas des bornes de recharge, des services qui
n'ont pas été achevés, mais dont la direction s'attend
raisonnablement à ce qu'ils soient achevés dans le cadre de la
livraison du produit.
Les commandes et les
demandes d'achat liées aux véhicules de Lion prévoient généralement
un délai au cours duquel le client s'attend à recevoir les
véhicules. Ce délai peut correspondre à une date spécifique, à un
nombre ou à une fourchette de mois suivant l'émission de la
commande ou de la demande, ou à une année civile. Les véhicules
inclus dans le carnet de commandes de véhicules au
7 mai 2024 prévoyaient un délai de livraison, sous réserve du
respect des conditions énoncées dans chaque commande (qui, dans la
quasi-totalité des cas, comme il est indiqué plus en détail aux
présentes, concernent l'obtention de subventions et d'incitations
gouvernementales), allant de quelques mois jusqu'à la fin de
l'exercice clos le 31 décembre 2028, la quasi-totalité de ces
véhicules prévoyant actuellement des livraisons avant la fin de
l'exercice clos le 31 décembre 2025, ce qui correspond à la
date la plus tardive à laquelle les demandes doivent être faites
selon les critères d'admissibilité actuels du FTCZE, à moins d'une
entente autre avec Infrastructure Canada. Les délais de livraison
sont communiqués de temps à autre par la Société, lorsqu'ils sont
disponibles pour les commandes importantes. Les délais de livraison
ne doivent pas être interprétés comme une déclaration ou une
garantie de la part de la Société que le moment réel de la
livraison aura lieu comme prévu. Compte tenu de la nature des
activités et des produits de la Société, du délai implicite de
production et de livraison d'un véhicule (qui peut être affecté,
entre autres, par les perturbations dans la chaîne
d'approvisionnement ou les changements apportés aux
spécifications), du type de certains clients de la Société (dans de
nombreux cas, des propriétaires de parcs qui exercent des activités
à forte densité de capital et qui nécessitent du financement et de
la flexibilité continue au niveau de l'échéancier) et du fait que,
comme il est décrit plus en détail aux présentes, la quasi-totalité
des commandes de véhicules comprises dans le carnet de commandes
est assujettie à l'obtention de subventions et d'incitations
gouvernementales, les délais de livraison réels peuvent faire
l'objet de variations ou de retards importants. Voir la section
intitulée « Évaluation en cours; facteurs de risque »
ci-après concernant l'incidence potentielle des variations ou des
retards dans les livraisons.
|
|
Établissement
du prix
|
Lorsque le carnet de
commandes de la Société est exprimé sous la forme d'un montant de
ventes, ce montant a été déterminé par la direction en fonction des
spécifications ou des exigences actuelles de la commande concernée,
en supposant qu'aucune modification n'est apportée à ces
spécifications ou à ces exigences et, dans les cas où le prix d'un
produit ou d'un service peut varier à l'avenir, il représente
l'estimation raisonnable de la direction du prix prospectif au
moment où cette estimation est présentée. Un petit nombre de
véhicules inclus dans le carnet de commandes ont un prix qui doit
être confirmé en fonction des spécifications et des autres options
dont le client concerné et la Société conviendront dans le futur.
Pour l'établissement du carnet de commandes et de la valeur
attribuée à ces commandes, la direction a estimé le prix en
fonction de ses listes de prix actuelles et de certaines autres
hypothèses relatives aux spécifications et aux exigences jugées
raisonnables dans les circonstances.
|
|
Indicateur de
rendement
|
Le carnet de commandes
se veut une mesure supplémentaire de la performance qui n'est ni
exigée par les IFRS ni présentée conformément à celles-ci et n'est
ni divulguée dans les états financiers de la Société ni dérivée de
ceux-ci. La Société estime que la publication de son carnet de
commandes offre un outil supplémentaire aux investisseurs pour
évaluer la performance de la Société, la présence des produits de
la Société sur le marché et le rythme des dépenses d'investissement
et l'outillage.
Le calcul que la
Société effectue de son carnet de commandes est soumise à la
méthodologie spécifique décrite aux présentes et peut ne pas être
comparable à d'autres mesures semblables publiées par d'autres
sociétés, car celles-ci pourraient ne pas toutes calculer leur
carnet de commandes de la même façon. D'autres sociétés font
parfois référence à des « prises de commandes » ou les
utilisent comme indicateurs de performance, lesquelles ne sont fort
probablement pas calculées de la même manière que le carnet de
commandes de la Société. De plus, comme il a été mentionné
précédemment, la présentation du carnet de commandes de la Société
est calculée en fonction des commandes et des demandes faites au
moment où l'information est présentée et elle ne se fonde pas sur
l'évaluation par la Société d'événements futurs et ne doit pas être
interprétée comme une déclaration de la Société selon laquelle les
véhicules et les bornes de recharge inclus dans son carnet de
commandes se traduiront par des ventes réelles.
|
|
Évaluation en
cours; facteurs
de risque
|
Une partie des
véhicules et des bornes de recharge figurant dans le carnet de
commandes de la Société est susceptible d'être annulée dans
certaines circonstances (que ce soit en raison d'un retard de
livraison, de la non-disponibilité d'un programme, d'une subvention
ou d'une incitation ou autrement), dans un certain délai. La
direction passe en revue la composition du carnet de commandes
chaque fois que celui-ci est présenté afin de déterminer si des
commandes doivent en être retirées. Aux fins de cet exercice, la
direction cible les commandes qui ont été ou qui sont
raisonnablement susceptibles d'être annulées et examine, notamment,
si les conditions relatives à la commande sont raisonnablement
susceptibles d'entraîner une annulation de la commande dans les
périodes futures ainsi que toute autre information disponible jugée
pertinente, y compris les discussions continues avec les clients et
les gouvernements. Un tel exercice peut entraîner de temps à autre
le retrait de commandes qui ont été précédemment incluses dans le
carnet de commandes, même si elles n'ont pas été officiellement
annulées par le client. Voir le
premier paragraphe de la présente section intitulée « Carnet
de commandes », pour une présentation de la variation du
nombre total d'unités et de la valeur totale en dollars des
véhicules et des bornes de recharge inclus dans le carnet de
commandes de la Société depuis le 28 février 2024, soit la dernière
date à laquelle ces informations ont été présentées.
La Société ne peut pas
garantir que son carnet de commandes sera réalisé en totalité, en
temps voulu, voire du tout, ou que, même s'il est réalisé, les
produits des activités ordinaires générés se traduiront par des
bénéfices ou par la création de liquidités comme il est prévu, et
toute insuffisance pourrait être importante. La transformation par la Société de son carnet de
commandes en ventes effectives est soumise à un certain nombre de
risques, notamment ceux décrits ci-après et ceux décrits à la
rubrique 23.0, « Facteurs de risque », du rapport de
gestion de la Société pour les exercices clos les 31 décembre
2023 et 2022. Par exemple, un
client pourrait, de manière volontaire ou involontaire, omettre
d'honorer une commande, faire l'objet d'une faillite ou d'une
insolvabilité ou cesser d'exercer ses activités. En outre, la
quasi-totalité des commandes de véhicules incluses dans le carnet
de commandes sont assujetties à des conditions relatives à
l'obtention de subventions et d'incitations gouvernementales ou à
un calendrier précis de livraison du véhicule et, dans un nombre
limité de cas, à la disponibilité de certaines spécifications et
options, ou au renouvellement de certaines routes par les autorités
gouvernementales ou scolaires. Par conséquent, la capacité de la
Société à transformer son carnet de commandes en ventes effectives
est largement tributaire de l'obtention des subventions et des
incitations gouvernementales, et du moment où celles-ci sont
obtenues. Les subventions et les incitations gouvernementales les
plus notables sont celles prévues par le Plan pour une économie
verte 2030 du gouvernement du Québec (le « Plan pour une
économie verte du Québec »), le FTCZE d'Infrastructure Canada
du gouvernement fédéral, le Programme d'incitatifs pour les
véhicules moyens et lourds à zéro émission (« iVMLZE »)
du gouvernement du Canada, le programme d'autobus scolaires propres
de l'Environmental Protection Agency des États-Unis et le Hybrid
and Zero-Emission Truck and Bus Voucher Incentive Project
(« HVIP ») de la Californie. Plus de la moitié des véhicules faisant l'objet de
commandes comprises dans le carnet de commandes dépendent de
subventions accordées par le
FTCZE, pour lesquelles les demandes relatives aux véhicules de Lion
n'ont pas encore été entièrement traitées à ce jour et la date
ultime à laquelle les demandes doivent être faites selon les
critères d'admissibilité actuels du programme FTCZE est le
31 décembre 2025, sauf si Infrastructure Canada en décide
autrement. De plus, aux termes des commandes qui ont été
obtenues dans le cadre de la première étape de financement du
Programme de l'EPA, notamment, les
véhicules doivent être livrés au plus tard en octobre
2024.
Toute résiliation,
toute modification, tout retard ou toute suspension de ces
programmes gouvernementaux, subventions et incitations,
y compris, et surtout à la date du
présent document, le FTCZE, le Plan pour une économie verte du
Québec ou le Programme de
l'EPA, pourrait entraîner des retards de livraison ou
l'annulation de la totalité ou d'une partie des commandes, ce qui
pourrait nuire considérablement aux activités, aux résultats
d'exploitation ou à la situation financière de la
Société.
La transformation par
la Société de son carnet de commandes en ventes effectives dépend
également de sa capacité à fabriquer ses véhicules de manière
économique et dans les délais, à l'échelle. La Société a livré
519 véhicules au cours de l'exercice clos le 31 décembre
2022 et 852 véhicules au cours de l'exercice clos le
31 décembre 2023. Au 7 mai 2024, le carnet de commandes de véhicules de la
Société s'élevait à 2 004 véhicules. L'exécution de la stratégie de croissance de la
Société et la transformation de son carnet de commandes, lequel
prévoit actuellement des livraisons allant de quelques mois jusqu'à
la fin de l'exercice clos le 31 décembre 2028, nécessiteront
que la Société intensifie sa cadence de production. Bien que les
usines de Saint-Jérôme et de Joliet disposent actuellement de
l'infrastructure nécessaire, notamment en matière de chaînes de
production et d'équipement, pour accroître la cadence de production
annuelle à 2 500 véhicules et à 2 500 autobus
respectivement, (voir la rubrique 8.0, « Faits saillants
opérationnels » et la section « Développement et
fabrication de produits » sous la rubrique 11.0,
« Principaux facteurs influant sur la performance de
Lion », du rapport de gestion de la Société pour les exercices
clos les 31 décembre 2023 et 2022 pour obtenir plus de
précisions), les activités de la Société sont actuellement menées à
plus petite échelle et elle a une expérience limitée à ce jour dans
la fabrication d'un grand volume. En outre, au 7 mai 2024, 155 véhicules inclus dans le carnet de
commandes, constitués de camions et représentant une valeur de
commande totale combinée d'environ 60 millions de dollars, se
rapportaient à des produits qui ont été développés et qui étaient
vendus, mais qui n'étaient pas en production commerciale. Voir la
section 6.2 « Produits et solutions » sous la
rubrique « Activités de la Société », de la notice
annuelle de la Société pour l'exercice clos le 31 décembre
2023. Si la Société n'est pas en
mesure de développer ses véhicules et ses sources de composants
clés et d'augmenter avec succès ses processus de fabrication tout
en respectant les coûts et les délais prévus, cela pourrait nuire
considérablement à ses activités, à ses résultats d'exploitation ou
à sa situation financière. Par
conséquent, la réalisation par la Société de son carnet de
commandes est assujettie à un certain nombre de risques et
d'incertitudes, notamment les risques décrits à la
rubrique 3.0, « Mise en garde concernant les énoncés
prospectifs », du rapport de gestion de la Société pour la
période de trois mois close le 31 mars 2024 et à la
rubrique 23.0, « Facteurs de risque », du rapport de
gestion de la Société pour la période de trois mois close le
31 mars 2024, et rien ne garantit que la Société parviendra à
convertir la totalité ou une partie importante de son carnet de
commandes en ventes réelles.
|
RAPPROCHEMENT DU BAIIA AJUSTÉ
Le tableau ci-dessous présente un rapprochement du résultat net
et du BAIIA ajusté pour les périodes de trois mois closes les
31 mars 2024 et 2023 :
|
(non audités) -
Périodes de trois
mois closes les 31 mars
|
|
|
2024
|
|
2023
|
|
|
(en
milliers)
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits des activités
ordinaires
|
55
481
|
$
|
54 703
|
$
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net
|
(21
697)
|
$
|
(15 583)
|
$
|
|
Charges
financières
|
10
618
|
$
|
1 420
|
$
|
|
Amortissements
|
8 087
|
$
|
4 914
|
$
|
|
Rémunération fondée sur
des actions1)
|
401
|
$
|
1 414
|
$
|
|
Variation de la juste
valeur des options de conversion liées aux instruments
d'emprunt convertibles2)
|
(10
746)
|
$
|
-
|
$
|
|
Variation de la juste
valeur des obligations liées aux bons de souscription
d'actions3)
|
(6
749)
|
$
|
(5 745)
|
$
|
|
Perte (gain) de
change4)
|
2 553
|
$
|
(1 212)
|
$
|
|
Coût de transaction et
autres charges non récurrentes5)
|
252
|
$
|
320
|
$
|
|
BAIIA ajusté
|
(17
282)
|
$
|
(14 472)
|
$
|
|
1)
|
Représente les charges
hors trésorerie comptabilisées relativement à l'émission des
options sur actions, des unités d'actions restreintes et des unités
d'actions différées dans le cadre du régime général d'incitatifs,
comme il est décrit à la note 10 des états financiers
consolidés intermédiaires résumés au 31 mars 2024 et pour les
périodes de trois mois closes les 31 mars 2024 et
2023.
|
|
2)
|
Représente la variation
hors trésorerie de la juste valeur des options de conversion liées
aux instruments d'emprunt convertibles, comme il est décrit à la
note 8 des états financiers consolidés intermédiaires résumés
au 31 mars 2024 et pour les périodes de trois mois closes les
31 mars 2024 et 2023.
|
|
3)
|
Représente la variation
hors trésorerie de la juste valeur des obligations liées aux bons
de souscription d'actions, comme il est décrit à la note 9 des
états financiers consolidés intermédiaires résumés au 31 mars
2024 et pour les périodes de trois mois closes les 31 mars
2024 et 2023.
|
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4)
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Représente les pertes
(gains) liées à la conversion de devises.
|
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5)
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Pour les périodes de
trois mois closes les 31 mars 2024 et 2023, représente des
honoraires de professionnels, des frais juridiques et des
honoraires de consultation non récurrents.
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À PROPOS DE LION ÉLECTRIQUE
Lion Électrique est un fabricant innovant de véhicules à
zéro émission. La Société crée, conçoit et fabrique des camions
commerciaux urbains tout électriques de classe 5 à
classe 8 et des autobus scolaires tout électriques. Lion est
un leader en électrification des transports en Amérique du Nord et
conçoit, fabrique et assemble plusieurs composants clés de ses
véhicules : châssis, blocs-batteries, cabines de camions et
carrosseries d'autobus.
À la fine pointe des technologies, les véhicules Lion possèdent
des caractéristiques uniques, spécialement adaptées aux besoins
quotidiens de leurs utilisateurs. Lion est convaincue que la
transition vers des véhicules entièrement électriques entraînera
des améliorations majeures dans notre société, notre environnement
et notre qualité de vie. Les actions de Lion sont négociées à la
Bourse de New York et à la Bourse
de Toronto sous le symbole
« LEV ».
MISE EN GARDE CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Le présent communiqué contient des « renseignements
prospectifs » et des « énoncés prospectifs » au sens
des lois sur les valeurs mobilières applicables et au sens de la
United States Private Securities Litigation Reform Act of 1995
(collectivement, les « énoncés prospectifs »). Dans le
présent communiqué, les énoncés qui ne sont pas des faits
historiques, notamment des énoncés relatifs aux opinions et aux
attentes de Lion, constituent des énoncés prospectifs et devraient
être évalués comme tels.
Les énoncés prospectifs se reconnaissent par l'utilisation de
termes comme « croire », « pouvoir »,
« continuer », « prévoir »,
« estimer », « s'attendre à », « avoir
l'intention de », « planifier »,
« projeter », « potentiel »,
« sembler », « rechercher »,
« futur », « cibler » ou d'autres expressions
similaires, notamment l'emploi du futur ou du conditionnel, et
d'autres termes semblables qui prédisent ou indiquent des tendances
ou des événements futurs ou qui n'énoncent pas des faits
historiques, même si tous les énoncés prospectifs ne contiennent
pas nécessairement ces termes. Ces énoncés prospectifs comprennent
des énoncés concernant le carnet de commandes de la Société et sa
capacité à le convertir en ventes réelles, la capacité de
production prévue de ses usines de fabrication à Saint-Jérôme et
aux États-Unis et de son usine de fabrication de batteries
(l'« usine de batteries ») de même que de son centre
d'innovation au Québec (le « centre d'innovation » et,
conjointement avec l'usine de batteries, le
« Campus Lion »), la certification des
blocs-batteries destinés aux véhicules lourds, l'approvisionnement
en cellules de batteries lithium-ion, sa stratégie à long terme et
sa croissance future, ses besoins en liquidités et en capitaux et
les prévisions de la direction à cet égard, les procédures
judiciaires en cours, sa gamme de produits prévue, la mise en œuvre
de mesures et d'initiatives visant à rationaliser sa structure de
coûts, à gérer son profil de liquidités et à optimiser son bilan (y
compris toute modification nécessaire proposée de sa convention de
crédit renouvelable) et les répercussions prévues de ces mesures et
initiatives, la mise en œuvre de mesures visant à réduire ses coûts
de développement des véhicules et des batteries et ses niveaux de
stocks (y compris les objectifs pour l'exercice 2024 s'y
rapportant), ainsi que la mise au point et la production
commerciale de certaines plateformes et de certains modèles, et le
calendrier des activités s'y rapportant. Ces énoncés
prospectifs sont fondés sur un certain nombre d'estimations et
d'hypothèses que Lion juge raisonnables lorsqu'elles sont faites,
notamment le fait que Lion sera en mesure de conserver et
d'embaucher du personnel clé et de maintenir des relations avec les
clients, les fournisseurs ou d'autres partenaires commerciaux, que
Lion continuera d'exploiter ses activités dans le cours normal de
ses affaires, que Lion sera en mesure de mettre en œuvre sa
stratégie de croissance, que Lion sera en mesure d'accroître avec
succès et en temps opportun la cadence de production de son usine
de Saint-Jérôme, de son usine fabrication aux États-Unis ainsi que
de son usine de batteries et de son centre d'innovation selon ses
besoins futurs, que Lion ne subira pas de problèmes liés à la
chaîne d'approvisionnement ou d'interruption d'approvisionnement en
matières premières sur une base concurrentielle, que Lion sera en
mesure de maintenir sa position concurrentielle, que Lion
continuera d'améliorer ses contrôles internes et systèmes
opérationnels, financiers et autres pour gérer sa croissance et son
envergure, que Lion sera en mesure de bénéficier, directement ou
indirectement (notamment par l'intermédiaire de demandes faites par
la Société et/ou ses clients), de programmes gouvernementaux, de
subventions et d'incitations, que Lion n'aura pas d'obligations
importantes en ce qui concerne les réclamations au titre de la
garantie des produits ou les rappels de produits et que Lion sera
en mesure d'obtenir les fonds supplémentaires requis, s'il y a lieu
au cours des périodes à venir, par un financement par capitaux
propres ou un financement par emprunt selon des modalités
acceptables pour Lion et aux montants nécessaires. Ces estimations
et ces hypothèses sont formulées par Lion à la lumière de
l'expérience de son équipe de direction et de la perception de
celle-ci des tendances passées, de la situation actuelle et des
événements futurs prévus, ainsi que d'autres facteurs que la
direction juge appropriés et raisonnables dans les circonstances.
Cependant, rien ne garantit que ces estimations et hypothèses se
révéleront exactes.
De par leur nature, les énoncés prospectifs comportent des
risques et des incertitudes parce qu'ils se rapportent à des
événements et dépendent de circonstances qui pourraient se produire
ou non à l'avenir. Lion estime que ces risques et incertitudes
comprennent, les éléments suivants :
- tout changement défavorable dans la conjoncture économique,
commerciale, des marchés, financière, politique ou juridique
générale aux États-Unis ou au Canada, y compris les conséquences des
incertitudes actuelles relatives à l'inflation et aux taux
d'intérêt;
- l'indisponibilité, la réduction, l'application discriminatoire,
le retard de traitement ou l'élimination de programmes
gouvernementaux, de subventions ou d'incitations en raison de
changements de politique, de réglementations ou décisions
gouvernementales ou autres;
- toute incapacité à intensifier la fabrication des produits de
Lion et à respecter les étapes et les échéanciers des projets de
construction et des autres projets;
- toute incapacité à répondre aux attentes des clients de la
Société quant aux produits, spécifications et services;
- toute incapacité à fabriquer et à distribuer ses véhicules à
grande échelle de manière efficace et économique;
- toute incapacité à mobiliser des fonds supplémentaires afin de
répondre à ses besoins en capitaux et poursuivre sa stratégie de
croissance au moment et en quantité nécessaires, le cas
échéant;
- toute incapacité à mettre en œuvre la stratégie de croissance
de la Société;
- l'escalade, la détérioration et les répercussions négatives des
conflits militaires en cours, qui peuvent se répercuter de manière
défavorable sur les marchés économiques et financiers mondiaux et
exacerber les défis économiques actuels;
- toute fluctuation défavorable et la volatilité de la
disponibilité ou du prix des matières premières contenues dans les
composants nécessaires à la fabrication des produits de la Société,
y compris les cellules et les modules de batteries et les
blocs-batteries;
- la dépendance à l'égard de fournisseurs clés et toute
incapacité à maintenir un approvisionnement ininterrompu en
matières premières;
- toute incapacité à réduire les coûts totaux d'acquisition des
véhicules électriques vendus par la Société au fil du temps;
- la dépendance à l'égard de ses gestionnaires clés et toute
incapacité à attirer ou à retenir du personnel clé;
- les pénuries de main-d'œuvre (notamment en raison du départ
d'employés, d'une rotation du personnel et de demandes de salaires
plus élevés) qui peuvent obliger la Société à fonctionner à une
capacité réduite, à réduire sa production et ses niveaux de
livraison ou à revoir à la baisse ses plans de croissance, et qui
pourrait poser des problèmes supplémentaires liés à la rémunération
des employés;
- toute incapacité à maintenir la position concurrentielle de la
Société;
- toute incapacité à réduire les coûts d'approvisionnement de la
Société au fil du temps;
- toute incapacité à maintenir et à améliorer la réputation et la
marque de la Société;
- toute réparation ou tout remplacement important de produits en
raison de réclamations au titre de la garantie ou de rappels de
produits;
- toute défaillance des systèmes de technologie de l'information
ou toute atteinte ou tout incident en matière de cybersécurité et
de confidentialité des données;
- toute incapacité à contracter une police d'assurance adéquate
ou toute augmentation des coûts d'assurance;
- les catastrophes naturelles, les épidémies ou les pandémies,
les boycottages et les événements géopolitiques, tels que des
troubles civils, des actes de terrorisme, les conflits militaires
actuels ou des perturbations similaires;
- tout événement ou circonstance se traduisant par l'incapacité
de la Société à transformer son carnet de commandes en ventes
réelles, notamment la matérialisation de l'un des risques ou
incertitudes susmentionnés;
- l'issue de toute procédure judiciaire à laquelle la Société
pourrait être partie de temps à autre.
Ces risques et autres risques et incertitudes liés aux activités
de Lion sont décrits plus en détail à la rubrique 23.0,
« Facteurs de risque », du rapport de gestion de la
Société pour les exercices clos le 31 décembre 2023 et 2022. Nombre de ces risques sont
indépendants de la volonté de la direction de Lion, qui ne peut ni
les contrôler ni les prévoir. Tous les énoncés prospectifs
imputables à la Société ou à des personnes agissant en son nom sont
expressément qualifiés dans leur intégralité par les avertissements
contenus et les facteurs de risque dont il est question dans le
présent rapport de gestion et dans d'autres documents déposés
auprès des autorités canadiennes de réglementation des valeurs
mobilières et de la Securities and Exchange Commission des
États-Unis (la « SEC »).
Compte tenu de ces risques, incertitudes et hypothèses, le
lecteur ne devrait pas se fier indûment à ces énoncés prospectifs.
De plus, les énoncés prospectifs ne sont valables qu'à la date à
laquelle ils ont été formulés. Sauf dans les cas où les lois
applicables sur les valeurs mobilières l'exigent, Lion n'assume
aucune obligation, et se dégage expressément de tout devoir, de
mettre à jour, de réviser ou d'examiner tout renseignement
prospectif, que ce soit en raison de nouveaux renseignements,
d'événements futurs ou d'autres facteurs.
SOURCE La Compagnie Électrique Lion