Il gruppo svizzero del lusso, Richemont, ha raggiunto un accordo con la piattaforma di vendita di capi di lusso, Mytheresa, per vendere il 100% di Yoox Net-a-Porter. Un accordo che secondo le due società porterà a “creare un gruppo leader nel settore del lusso digitale multimarca, globale”.

L’OPERAZIONE

Richemont venderà Yoox (Ynap) a Mytheresa, con liquidità di 555 milioni di euro e senza debiti finanziari. In cambio riceverà azioni che saranno emesse da Mytheresa rappresentanti il 33% del suo capitale azionario (considerando il capitale diluito). Richemont metterà a disposizione una linea di credito revolving a 6 anni da 100 milioni di euro per finanziare le esigenze aziendali generali di Ynap, compreso il capitale circolante.

I TERMINI DELL’ACCORDO

Il gruppo elvetico avrà anche il diritto di nominare un membro e un osservatore nel Consiglio di Sorveglianza di Mytheresa dopo la chiusura dell’operazione, prevista nella prima metà dell’anno 2025. L’acquisizione è comunque soggetta alle approvazioni Antitrust. La nota sottolinea che invece l’operazione “non è soggetta o condizionata all’approvazione degli azionisti di Richemont o Mytheresa”. La nota indica che la partecipazione di Richemont in Mytheresa sarà soggetta ad un periodo di lock-up di un anno dopo la chiusura della transazione, seguito da un ulteriore periodo di un anno in cui potranno aver luogo solo alcune transazioni di vendita limitate.

LA LIQUIDITÀ DI YOOX

A seguito della transazione, Richemont prevede attualmente che la svalutazione del patrimonio netto di Ynap ammonterà a circa 1,3 miliardi di euro, che rappresenta anche la liquidità che rimarrà in Ynap una volta completata l’operazione.

GRUPPO MULTIMARCA GLOBALE

“Sono davvero entusiasta dell’annuncio di oggi. Con questa operazione Mytheresa punta a creare un gruppo multimarca digitale e di lusso protagonista a livello mondiale”, ha commentato Michael Kliger, ceo di Mytheresa. Johann Rupert, presidente di Richemont, ha commentato: “Siamo lieti di aver trovato una sede così buona per Ynap”.

I TENTATIVI PASSATI DI CESSIONE

Negli anni passati Richemont ha tentato di cedere Ynap a Farfetch. L’operazione si era però bloccata a fine 2023. Ynap possiede i siti off-price Yoox e The Outnet, ma soprattutto i siti di lusso Net-a-porter e Mr Porter, che sono in concorrenza diretta con la stessa Mytheresa.