Landi Renzo corre in borsa dopo l'accordo con Clean energy fuels
L'accordo prevede la costituzione di una newco in cui verranno conferiti il 100% di Safe e il 100% di Clean Energy Compression, Il nuovo player punterà a una posizione di leadership in Europa e nel continente americano, ma anche all'espansione in Medio Oriente Asia. Il fatturato previsto per fine 2018 è pari a 58 mln di euro, con una crescita annua al 2022 pari a +17%
di Roberta Castellarin
Corre in borsa il titolo Landi Renzo , società leader mondiale nel settore dei componenti e dei sistemi di alimentazione a gpl e metano per autotrazione, arrivando a 1,6 euro (+6,3%), dopo l'annuncio di un accordo strategico per un progetto industriale di aggregazione della controllata Safe, attiva nella produzione e installazione di compressori per il trattamento del gas destinati a molteplici applicazioni, con Clean Energy Compression, controllata dall'americana Clean Energy Fuels e specializzata in sistemi di rifornimento di gas naturale compresso tra cui compressori, distributori, sistemi di controllo del gas e di stoccaggio per mezzi di trasporto di vario genere.
L'accordo prevede la costituzione di una newco in cui verranno conferiti il 100% di Safe e il 100% di Clean Energy Compression e che darà il via alla nascita del secondo gruppo del settore a livello globale con un focus sui compressori per stazioni di metano per autotrazione (Cng) e su Renewable Natural Gas (Rng) a livello globale e con una quota di mercato in Europa e negli Stati Uniti superiore al 15%.
Con sede operativa a San Giovanni in Persiceto in provincia di Bologna, la newco sarà detenuta in maggioranza da Landi Renzo con una quota pari al 51% e il restante 49% farà capo a Clean Energy Fuels. La governance prevede che il consiglio di amministrazione sia composto da 7 membri, di cui 4 nominati da Landi Renzo . Cristiano Musi, amministratore delegato di quest'ultima società, coprirà la medesima carica anche nella newco, mentre Andrew Littlefair, ceo di Clean Energy Fuels, sarà presidente non esecutivo.
Con l'aggregazione di Safe con Clean Energy Compression, il nuovo player punterà a una posizione di leadership in Europa e nel continente americano, ma anche all'espansione in nuove aree geografiche (Medio Oriente Asia), ponendo le basi per un'accelerazione dello sviluppo del business. Il fatturato previsto per fine 2018 è pari a circa 58 milioni di euro, con una crescita annua composta al 2022 pari a +17% (fatturato stimato a circa 107 milioni di euro) e un ebitda rettificato nel 2018 pari a 4,9 milioni di euro, per raggiungere 21,6 milioni a fine piano, anche grazie alle economie di scala e alle sinergie che si renderanno possibili e che consentiranno minori costi annui per circa 9 milioni di euro a regime, di cui già oltre 7 milioni al 2020. Nell'arco del piano (2018-2022) è prevista la distribuzione di dividendi per un importo complessivo di circa 35 milioni di euro.
"Quest'operazione si inserisce nel processo di crescita e sviluppo del nostro gruppo, con un focus sul rafforzamento della nostra posizione di leadership nei segmenti strategici, nonché sull'accelerazione del processo di creazione di valore. Nel contesto in cui operiamo, crediamo che il settore della distribuzione del gas metano e del biometano sarà sempre più strategico", ha commentato Musi.
Musi ha aggiunto: "Diventare azionisti di riferimento del secondo player al mondo in questo business rappresenta un’accelerazione nel processo di creazione di valore. Questa nuova realtà, grazie alle competenze distintive e complementari di Safe e Clean Energy Compressor sarà in grado di coprire tutta l'offerta per il segmento distribution e Renewable Natural Gas con una gamma di prodotti completa e unica nel settore".
In termini di gestione degli asset, quest'operazione consentirà da subito di ridurre di circa 4 milioni di euro la posizione finanziaria netta del gruppo Landi Renzo "e, se riusciremo ad arrivare al closing entro fine anno, a chiudere il 2017 in sostanziale pareggio, con un aumento della creazione di valore significativa per gli azionisti. Per le dimensioni e il maggiore potenziale di crescita, nonché grazie agli effetti delle sinergie, riteniamo infatti che il 51% della newco esprimerà una valorizzazione significativamente maggiore rispetto al 100% di Safe", ha concluso l'ad.
L’avvio dell’operatività della nuova società è atteso per l’inizio di gennaio del prossimo anno. Il gruppo Landi Renzo è stato assistito da Clifford Chance quale advisor legale e da EY per la due diligence finanziaria e fiscale e quale consulente per lo structuring dell’operazione.
https://www.milanofinanza.it
232 di 325-29/1/2018 09:260
rampani
N° messaggi: 72925 -
Iscritto da: 03/9/2007
Qui ci vuole una STELLA... ahahaha
233 di 325-29/1/2018 13:010
gordongek
N° messaggi: 14 -
Iscritto da: 29/7/2017
Scusa se puoi tradurre x noi neofiti
234 di 325-29/1/2018 20:200
massimocappucci
N° messaggi: 787 -
Iscritto da: 23/7/2017
Rampa come la vedi sta cazzo di landi??????
235 di 325-02/2/2018 20:440
massimocappucci
N° messaggi: 787 -
Iscritto da: 23/7/2017
Che titolo di merda da eliminare da borsa italiana
236 di 325-20/2/2018 18:570
maurizio5
N° messaggi: 2909 -
Iscritto da: 19/4/2007
Il titolo ha creato un doppio minimo sett., deve comunque uscire dalla trendeline ribassista 1 / 2 giorni ancora