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Rapporto Mediobanca: ecco la Top list delle grandi società italiane

- Le più grandi aziende italiane in termini di fatturato sono gruppi energetico-petroliferi a controllo pubblico come Enel, ENI e GSE, con un volume di ricavi superiore ai 100 miliardi di euro, mentre la triade in termini di utile affianca Poste Italiane alle due energetiche Eni ed Enel.

La prima impresa industriale è FCA (oggi Stellantis) che si attesta al quinto posto in termini di fatturato, mentre dal lato del risultato di periodo si segnala in fondo Telecom, che archivia una perdita, seppur in ridimensionamento rispetto agli anni precedenti.

E' quanto emerge dalla 58esima edizione dello studio sulle Principali Società Italiane, elaborato dall'Area Studi di Mediobanca, che analizza i bilanci d’esercizio 2022 di 3.310 aziende, suddivise in base al settore in cui operano.

Le big in termini di fatturato sono energetiche

La classifica dei fatturati 2022 dell’industria e dei servizi è dominata da tre gruppi energetico-petroliferi pubblici che vantano vendite superiori a 100 miliardi di euro: Enel (135,7 mld), Eni (132,5 mld) e GSE (120,6 mld). Anche la quarta posizione è occupata da un operatore del comparto energetico, Edison (29,6 mld) che scala cinque posti rispetto alla graduatoria del 2021. La prima azienda manifatturiera è FCA Italy (ora Stellantis Europe) che scende di una posizione e si posiziona al quinto posto con fatturato pari a 24 miliardi di euro. Al sesto e settimo posto si ripresenta l'energy con A2A (22,9mld) e Hera (20 mld), entrambe in progressione di quattro gradini. Prysmian (gomma e cavi) è ottava, Saras (raffinazione) nona e Telecom decima, rappresentando anche il primo operatore del comparto dei servizi presente in graduatoria.

Le Top20 della graduatoria hanno tutte registrato una crescita del fatturato, effetto combinato dell’aumento dei prezzi delle materie prime, dell’incremento dei volumi venduti, di operazioni di consolidamento e di M&A.

Le prime venti posizioni sono occupate da nove imprese a controllo pubblico, tre a controllo privato italiano e otto di proprietà estera; dodici appartengono al settore energetico (petrolifero o energia elettrica), quattro alla manifattura e quattro alla gestione di infrastrutture o ai servizi.

I campioni di utili

La classifica dei campioni di utili riconferma al top Eni con 13,9 miliardi di euro nel 2022, insieme ad Enel con 1,7 miliardi e Poste Italiane con 1,5 miliardi. segue Isab,

in quarta posizione con 1,5 miliardi, mentre Guccio Gucci chiude a quota 1,4 miliardi di euro.

Al primo posto delle perdite si trova Telecom con 2,9 miliardi, anche se in sensibile miglioramento rispetto al 2021.

Seguono Costa Crociere che registra una perdita di 2,1 miliardi di euro e Sky Italian Holdings con risultato negativo pari a 0,7 miliardi.

Le migliori nella manifattura

Considerando la sola manifattura le prime 20 aziende che ne costituiscono la graduatoria realizzano un fatturato aggregato pari a 151,8 miliardi di euro, ovvero 237 miliardi in meno rispetto al valore complessivo totalizzato dalle tre energetico-petrolifere sul podio(388,8 mld). I primi 20 operatori manifatturieri hanno registrato tutti una crescita di fatturato pari in media a +17,4% rispetto all’esercizio precedente.

Quanto ai risultati d’esercizio 2022, 18 imprese hanno chiuso in utile e 14 imprese hanno messo a segno un progresso rispetto al 2021.

Il comparto più rappresentato all'interno della Top20 della manifattura è quello meccanico con 6 aziende (FCA Italy, Leonardo, Fincantieri, Iveco, Nuovo Pignone Holding e Ferrari) di cui 5 produttrici di mezzi di trasporto, seguite da 4 alimentari (Parmalat, Cremonini, Barilla Holding e Veronesi Holding), 4 metallurgiche (Marcegaglia Holding, Finarvedi, Riva Forni Elettrici e Chimet), 2 operanti nella gomma e cavi (Prysmian e Pirelli & C.), una nelle pelli e cuoio (Prada), una farmaceutica (A. Menarini Industrie Farmaceutiche Riunite), una nei prodotti per l’edilizia (Buzzi Unicem) e una chimica (Mapei).

NeI Quarti Capitalismo sono 25 le imprese più dinamicheSono 25 le società dinamiche del Quarto Capitalismo italiano, ossia quelle della fascia dimensionale intermedia nel sistema economico italiano, cresciute per fatturato e redditività sia rispetto al 2021 sia rispetto ai livelli pre-pandemia. Si tratta di aziende che nel 2022 hanno realizzato un incremento del fatturato reale pari ad almeno il 20% rispetto al 2021, un progressodel fatturato nominale pari o superiore al 40% rispetto al 2019 e un'incidenza del risultato sul fatturato non inferiore al 4% sia nel 2022 che nel 2019.

Tutte le 25 imprese sono eccezionalmente performanti, ma nelle prime dieci posizioni si concentrano quelle con i migliori Indicatori: quattro hanno sede nel Nord Ovest (in Lombardia), tre nel Nord Est (in Veneto), due nel Centro (in Toscana) e una nel Sud e Isole (in Abruzzo). Le prime tre Technoprobe, Dompé Holdings e Branca International.

In vetta alle banche c'è ancora Intesa

Nel 2022 la classifica delle prime 20 banche italiane (in base al totale attivo tangibile) non subisce notevoli variazioni. Il podio vede stabile al primo posto Intesa Sanpaolo il cui attivo tangibile è pari a 965,7 miliardi di euro (-8,9% rispetto al 2021) davanti a UniCredit(855,4mld, -6,5%) e CDP – Cassa Depositi e Prestiti (400,6mld, -3%). New entry della Top20 Cassa di Risparmio di Bolzano a seguito del consolidamento della Banca di Cividale. Non è più presente invece Carige incorporata in BPER Banca. Le prime due banche hanno un attivo tangibile pari al 95% del PIL italiano. L’attivo tangibile degli Istituti italiani ammonta a 2.866 miliardi di euro in diminuzione del 4,3% sul 2021 (dati non consolidati).

Generali tiene posizione nel comparto assicurativo

Nel comparto assicurativo Generali mantiene il dominio assoluto della Top10 dei gruppi con premi lordi che, grazie alla sua struttura multinazionale e al consolidamento integrale del gruppo Cattolica Assicurazioni (ora Genertel) dal 2021, ammontano nel 2022 a 79,8 miliardi di euro ovvero il 59,2% del totale realizzato dall’intero comparto.

Seguono il gruppo Poste Vita (17,6 mld) e Unipol Gruppo (12 mld).

Dopo l’incorporazione di Sanpaolo Invest Sim e Cordusio Sim (rispettivamente in Fideuram - Intesa Sanpaolo Private Banking e Unicredit), la classifica delle principali SIM riferita all’esercizio 2022 è dominata da Equita Sim con un margine di intermediazione pari a 62,2milioni di euro, seguita da Banor Sim (40,5 mln) e Intermonte Sim (37,8mln)

UniCredit Leasing guida la classifica delle 26 società di leasing chiudendo il 2022 con attivi per locazione pari a 8,8 miliardi di euro. Seguono a distanza Alba Leasing (4,8 mld) e Sardaleasing (3,4 mld).

Findomestic Banca è la prima delle società di factoring e credito al consumo, con crediti pari a 20,5 miliardi di euro davanti a FCA Bank (ora Crédit Agricole Auto Bank - 17,4mld) e AgosDucato (14,8 mld).

Buffett vende azioni Byd per 25 milioni

Alle 15:30 il titolo Berkshire Hathaway sale dello 0,1%. La società di investimento di Warren Buffett ha venduto 820.500 azioni quotate a Hong Kong di Byd per 25,78 milioni. Così la partecipazione di Berkshire Hathaway nel produttore di veicoli elettrici cinese scende al 7,98% dal precedente 8,05%.

D’amico balza in borsa (+4%) in curva larga
Gli analisti alzano stime e target price
Gli esperti di Equita sim hanno migliorato l’outlook per quest’anno e il prossimo della società di shipping

di Rossella Savojardo

Giornata di guadagni per D’Amico in borsa (+4% a 4,9 euro).
A spingere la società di shipping sullo Star sono le ultime stime degli analisti di Equita Sim che,
sulla base delle previsioni in attesa dei conti, hanno alzato il target price.

D’Amico per Equita merita il rating buy

Equita Sim ha alzato del 14% a 6,6 euro il prezzo obiettivo sul titolo, confermando la raccomandazione buy in attesa dei conti trimestrali, in agenda il 9 novembre. «Riteniamo che il mercato delle navi cisterna si sia mostrato ancora molto sostenuto nel trimestre», spiegato gli esperti. «Le limitazioni all’import di prodotti russi», aggiungono, «hanno incrementato il numero di giorni di viaggio delle navi cisterna aumentando la crescita della domanda legata alla logistica dei prodotti petroliferi senza trovare un corrispondente incremento della capacità di trasporto».

Stime riviste al rialzo

In funzione della forza dei noli nel terzo trimestre e nel mese di ottobre, Equita ha migliorato le stime 2023 sulla società.
In particolare gli esperti hanno incrementato del 17% sull’ebitda adjusted dell’anno a 259 milioni di dollari e l’utile per azione del 28%.

Rivisto al rialzo l’utile netto rettificato (del 28%) a 173 milioni. Anche per il 2024 gli esperti hanno migliorato le stime, sperando che le condizioni di mercato restino favorevoli.
L’ebitda adjusted dovrebbe attestarsi a 167 milioni di dollari (+21%) e l’utile netto rettificato a 88 milioni di dollari (+50%).