Faits
marquants
-
EBITDA de 133 millions de dollars
US, y compris une charge non récurrente de 11 millions de dollars
US, au 4ème trimestre 2016, contre un EBITDA de 124 millions
de dollars US au 3ème trimestre 2016.
-
Bénéfice de base par action de 2,75
dollars US en 2016, contre un bénéfice de base par action de 2,21
dollars US en 2015.
-
Dette nette5 de 154 millions de
dollars US au 31 décembre 2016, représentant un ratio
d'endettement5 de 6%, par rapport à une dette nette de 316 millions
de dollars US au 31 décembre 2015, soit un ratio d'endettement de
14%.
Aperam (« Aperam », ou
la « Société») (Amsterdam, Luxembourg, Paris: APAM et NYRS: APEMY),
a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le trimestre et l'année se
terminant le 31 décembre 2016
Timoteo Di Maulo, CEO d'Aperam, a
commenté:
« En 2016, Aperam a
réalisé des résultats financiers records depuis le spin-off, avec
un bénéfice net de 214 millions de dollars US et un flux de
trésorerie disponible avant dividende de 288 millions de dollars
US. Ceci met en évidence la solide exécution du Leadership
Journey®7 et de notre stratégie Top Line pour aboutir à une
restructuration réussie de notre bilan.
Dans l'avenir, nous sommes confiants dans la capacité d'Aperam à
continuer d'améliorer sa performance financière durable et sa
solide génération de trésorerie.
C'est pourquoi nous sommes fiers d'annoncer une
augmentation du dividende de base à 1,50 dollars US par action
(sous réserve de l'approbation des actionnaires lors de l'assemblée
générale) ainsi qu'un programme de rachat d'actions allant jusqu'à
100 millions de dollars US. »
Perspectives
Politique Financière -
Stratégie d'utilisation de la trésorerie
En cohérence avec sa politique financière, Aperam annonce 2 actions
majeures relatives à l'utilisation de sa trésorerie:
Principales données financières
(sur base des informations financières préparées selon les normes
IFRS)
Millions de
dollars US (sauf indication contraire) |
T4 16 |
T3 16 |
T4 15 |
12M
2016 |
12M
2015 |
Chiffre d'affaires |
1 053 |
1 015 |
1 081 |
4 265 |
4 716 |
EBITDA |
133 |
124 |
105 |
492 |
501 |
Bénéfice opérationnel |
83 |
81 |
65 |
317 |
327 |
Bénéfice net |
58 |
54 |
33 |
214 |
172 |
Flux de trésorerie disponible avant
dividende |
125 |
70 |
124 |
288 |
266 |
|
Expéditions d'acier (milliers de tonnes) |
457 |
457 |
476 |
1 917 |
1 886 |
EBITDA/tonne (dollars US) |
291 |
271 |
221 |
257 |
266 |
Bénéfice de base par action (dollars US) |
0,75 |
0,69 |
0,42 |
2,75 |
2,21 |
Bénéfice dilué par action (dollars US) |
0,70 |
0,65 |
0,40 |
2,59 |
2,09 |
Analyse des
performances en matière de santé et de sécurité
Les performances en matière de santé et de
sécurité, mesurées par le taux de fréquence2 des accidents avec
arrêt de travail des employés de la Société et de ses
sous-traitants, ont été de 0,8 au 4ème trimestre 2016 contre 1,8 au
3ème trimestre 2016.
Analyse des résultats
financiers pour l'année se terminant le 31 décembre 2016
Le chiffre d'affaires
sur l'année se terminant le 31 décembre 2016 a diminué de 10% à 4
265 millions de dollars US contre 4 716 millions de dollars US sur
l'année se terminant le 31 décembre 2015, principalement en raison
du faible prix des matières premières. Les expéditions d'acier en
2016 ont augmenté de 2% à 1 917 milliers de tonnes par rapport à
1,886 milliers de tonnes en 2015.
L'EBITDA a été de 492
millions de dollars US sur l'année 2016, dont 11 millions de
dollars US de charge non récurrente et sans effet sur la trésorerie
liée à l'intention de la Société de céder ses entités françaises du
business Tubes appartenant à la division Services & Solutions,
comparativement à un EBITDA de 501 millions de dollars US au 31
décembre 2015. En dépit des difficultés rencontrées par les
conditions de marché difficiles en Amérique du Sud et au sein de la
division des Alliages et Aciers Spéciaux, la société a maintenu son
niveau d'EBITDA (hors impact de charge non récurrente) au cours de
l'année, principalement en raison de la contribution continue du
Leadership Journey®, de la stratégie Top Line et de la bonne
performance de la division Services et Solutions ainsi que de la
remontée des prix de l'acier inoxydable. Le Leadership Journey® a
continué de progresser au cours de l'année et a contribué un
montant total de 514 millions de dollars US à l'EBITDA à la fin de
l'année 2016 depuis le début de 2011.
La charge
d'amortissement s'élève à 167 millions de dollars US et la charge
de dépréciation à 8 millions de dollars US sur l'année 2016.
Aperam a enregistré sur
l'année 2016 un bénéfice opérationnel de 317 millions de dollars US
contre un bénéfice opérationnel de 327 millions de dollars US sur
l'année 2015.
Les frais financiers
nets et les autres frais de financement sur l'année 2016 se sont
élevés à 43 millions de dollars US, y compris des coûts de
financement de 15 millions de dollars US. Les gains réalisés et non
réalisés sur les variations de change et produits dérivés s'élèvent
à 3 millions de dollars US sur l'année 2016.
La Société a enregistré
un bénéfice net de 214 millions de dollars US, y compris une
charge d'impôt sur le revenu de 63 millions de dollars US sur
l'année 2016.
Les flux de trésorerie
générés par l'exploitation sur l'année 2016 se sont élevés à 417
millions de dollars US, y compris une augmentation du fonds de
roulement de 26 millions de dollars US. Les dépenses
d'investissement8 se sont élevées à 130 millions de dollars US sur
l'année 2016.
Les flux de trésorerie
disponibles avant dividende se sont élevés à 288 million de dollars
US sur l'année 2016.
Au 31 décembre 2016, les
capitaux propres s'élevaient à 2 485 millions de dollars US et la
dette financière nette à 154 millions de dollars US (au 31 décembre
2016, la dette financière brute s'élevait à 479 millions de dollars
US et la trésorerie et les équivalents de trésorerie à 325 millions
de dollars US).
Au 31 décembre 2016, la Société
disposait d'une trésorerie de 778 millions dollars US comprenant
une trésorerie et équivalents de trésorerie de 325 millions de
dollars US et des lignes de crédit non tirées9 de 453 millions de
dollars US.
Analyse des résultats
financiers pour le trimestre se terminant le 31 décembre
2016
Le chiffre d'affaires au
4ème trimestre 2016 a augmenté de 4% à 1 053 millions de dollars US
contre 1 015 millions de dollars US au 3ème trimestre 2016. Les
expéditions d'acier au 4ème trimestre 2016 sont restées stables à
457 milliers de tonnes par rapport au 3ème trimestre 2016.
L'EBITDA a augmenté au
cours du trimestre, passant de 124 millions de dollars US au 3ème
trimestre 2016 à 133 millions de dollars US au 4ème trimestre 2016.
L'EBITDA du 4ème trimestre inclut une charge non récurrente de 11
millions de dollars US, conduisant à un EBITDA Ajusté10 de 144
millions de dollars US au 4ème trimestre 2016 par rapport à un
EBITDA Ajusté de 124 millions de dollars US au 3ème trimestre 2016.
Le traditionnel effet saisonnier au Brésil a été plus que compensé
par la reprise saisonnière en Europe, la remontée continue des prix
et la contribution du Leadership Journey®.
La charge
d'amortissement s'est élevée à 42 millions de dollars US et la
charge de dépréciation à 8 millions de dollars US au 4ème trimestre
2016.
Aperam a enregistré un
bénéfice opérationnel de 83 millions de dollars US au 4ème
trimestre 2016, à comparer à un bénéfice opérationnel de 81
millions de dollars US au 3ème trimestre 2016.
Les charges financières
et les autres coûts de financement nets au 4ème trimestre de 2016
se sont élevés à 9 millions de dollars US, y compris des coûts de
financement de 3 millions de dollars US. Les gains réalisés et non
réalisés sur les variations de change et produits dérivés ont
atteint 4 millions de dollars US au 4ème trimestre 2016.
La Société a
enregistré un bénéfice net de 58 millions de dollars US, y compris
une charge d'impôts sur le revenu de 20 millions de dollars
US au 4ème trimestre 2016.
Les flux de trésorerie
générés par l'exploitation au 4ème trimestre 2016 ont été de 163
millions de dollars US, avec une baisse de 9 millions de dollars US
du besoin en fonds de roulement. Les dépenses d'investissement du
quatrième trimestre se sont élevées à 39 millions de dollars
US.
Les flux de trésorerie disponibles avant
dividende au 4ème trimestre de 2016 se sont élevés à 125 millions
de dollars.
Analyse des résultats
par division
Acier Inoxydable et aciers
électriques
Le chiffre d'affaires de
la division Acier Inoxydable et aciers électriques s'est établi à
883 millions de dollars US au 4ème trimestre 2016. Cela représente
une hausse de 8% par rapport au chiffre d'affaires de 819 millions
de dollars US au 3ème trimestre 2016. Les expéditions d'acier au
4ème trimestre ont été de 452 milliers de tonnes. Il s'agit d'une
augmentation de 3% par rapport aux expéditions d'acier de 438
milliers de tonnes au trimestre précédent. La hausse des
volumes était principalement due à la bonne demande apparente en
Europe faisant suite à l'effet saisonnier après l'été. Dans
l'ensemble, les prix de vente moyens pour la division Acier
Inoxydable et aciers électriques ont augmenté par rapport au
trimestre précédent.
L'EBITDA de la division
s'est élevé à 410 millions de dollars US sur l'année 2016 (dont 286
millions de dollars US en Europe et 124 millions de dollars US en
Amérique du Sud), contre 438 millions de dollars US sur l'année
2015 (dont 243 millions de dollars US en Europe et 195 millions de
dollars US en Amérique du Sud). Le marché brésilien a été
sous pression durant l'année 2016 dû à l'environnement
macro-économique et les effets de change mais a été partiellement
compensé grâce à la stratégie Top Line et au Leadership Journey®.
La forte performance de l'Europe en 2016 est principalement due à
la contribution continue du Leadership Journey®, à une demande
saine en Europe et à une certaine reprise des prix de l'acier
inoxydable au cours du second semestre.
L'EBITDA de la division
s'est élevé à 117 millions de dollars US au 4ème trimestre 2016
contre 102 millions de dollars US au 3ème trimestre 2016. L'effet
saisonnier au Brésil a été plus que compensée par la reprise
saisonnière en Europe et la reprise continue des prix de l'acier
inoxydable.
La charge
d'amortissement s'est établie à 37 millions de dollars US au 4ème
trimestre 2016.
La division Aciers
inoxydables et aciers électriques a enregistré un bénéfice
opérationnel de 80 millions de dollars US au 4ème trimestre 2016, à
comparer à un bénéfice opérationnel de 65 millions de dollars US au
3ème trimestre 2016.
Services & Solutions
La division Services et
Solutions a enregistré un chiffre d'affaires stable au cours du
trimestre, s'élèvent à 472 millions de dollars US au 4ème trimestre
2016 contre 473 millions de dollars US au 3ème trimestre 2016. Au
4ème trimestre 2016, les expéditions d'acier se sont élevées à 187
milliers de tonnes contre 189 milliers de tonnes au trimestre
précédent. La division Services et Solutions a enregistré des prix
de vente moyens plus élevés au cours de ce trimestre.
La division a réalisé un EBITDA de 82 millions de
dollars US sur l'année 2016, contre 42 millions de dollars US sur
l'année 2015, en raison d'une hausse des marges et d'un niveau
élevé d'expéditions sur l'année ainsi que de l'absence d'impact
négatif sur les stocks suite à l'évolution du prix du nickel
par rapport à 2015.
La division a réalisé un EBITDA de 12 millions de
dollars US au 4ème trimestre 2016, contre un EBITDA de 24 millions
de dollars US au 3ème trimestre 2016. La baisse de l'EBITDA
s'explique principalement par une charge non récurrente et sans
effet sur la trésorerie de 11 millions de dollars US liée à la mise
à la juste valeur des entités Tubes Françaises qui sont détenues en
vue d'être vendues.
Au 4ème trimestre 2016, la charge d'amortissement
s'est élevée à 3 millions de dollars US et la charge de
dépréciation s'est élevée à 8 millions de dollars US.
La division Services et
Solutions a affiché un bénéfice opérationnel de 1 millions de
dollars US au 4ème trimestre 2016, contre un bénéfice opérationnel
de 20 millions de dollars US au 3ème trimestre 2016.
Alliages et Aciers
Spéciaux
La division Alliages et Aciers Spéciaux a
enregistré une hausse de 19% de son chiffre d'affaires au cours du
trimestre, passant de 91 millions de dollars US au 3ème trimestre
2016 à 108 millions de dollars US au 4ème trimestre 2016. Au 4ème
trimestre 2016, les expéditions d'acier se sont élevées à 8
milliers de tonnes contre 7 milliers de tonnes au trimestre
précédent. La division Alliages et Aciers Spéciaux a
enregistré des prix de vente moyens plus bas au cours de ce
trimestre.
La division a réalisé un EBITDA de 30 millions de
dollars US sur l'année 2016, contre 44 millions de dollars US sur
l'année 2015, principalement dû à l'impact négatif de l'évolution
des prix des matières premières, les effets de conversion des
devises étrangères et certains vents contraires indirects des
marchés liés au pétrole et au gaz.
La division a réalisé un EBITDA de 12 millions de
dollars US sur le 4ème trimestre 2016, contre 5 millions de dollars
US au 3ème trimestre 2016. L'augmentation de l'EBITDA s'explique
principalement par la reprise de la demande du marché et les effets
du mix produits sur les ventes.
La charge d'amortissement au 4ème trimestre 2015
s'est élevée à 1 million de dollars US.
La division Alliages et Aciers Spéciaux a
enregistré un bénéfice opérationnel de 11 millions de dollars US au
4ème trimestre 2016, contre un bénéfice opérationnel de 3 millions
de dollars US au 3ème trimestre 2016.
Événements récents
-
Le 15 décembre 2016,
Aperam a publié son calendrier financier pour 2017. Le calendrier
financier est disponible sur le site web d'Aperam
www.aperam.com rubrique "Investors & Shareholders", "Financial
calendars".
-
Le 9 janvier 2017,
Aperam a annoncé son intention de céder Aperam Stainless Services
& Solutions Tubes Europe, son entité englobant les activités
tubes d'Aperam en France, après considération d'une offre ferme
reçue le 30 décembre 2016.
Nouveaux développements
-
Le 9 février 2017 Aperam
a annoncé son calendrier détaillé de paiement de dividendes pour
2017. Le Groupe propose d'augmenter son dividende de base de 1,25
dollars US par action à 1,50 dollars US par action, sous réserve de
l'approbation des actionnaires à l'Assemblée Générale Annuelle
2017, étant donné que l'entreprise continue d'améliorer sa
rentabilité durable en bénéficiant de ses actions stratégiques. Le
calendrier est disponible sur le site web d'Aperam www.aperam.com,
rubrique " Investors & shareholders, Equity Investors,
Dividends."
-
Le 9 février 2017,
Aperam a annoncé un programme de rachat d'actions allant jusqu'à
cent (100) millions de dollars US et un maximum de deux (2)
millions d'actions sous l'autorisation donnée par l'Assemblée
Générale Annuelle des Actionnaires qui a eu lieu le 5 mai 2015. Les
détails de ce programme sont disponibles dans un communiqué de
presse séparé.
Conférence téléphonique
investisseurs
La direction d'Aperam
tiendra une conférence téléphonique destinée aux investisseurs afin
de discuter de la performance financière du 4ème trimestre 2016
à la date et aux heures suivantes :
Date |
New York |
Londres |
Luxembourg |
Jeudi
,
9 février 2017 |
12h30 |
17h30 |
18h30 |
Les numéros de téléphone d'accès sont
les suivants: France (+33(0)1 76 77 22 26); USA (+1 646 254 3388);
et international (+44(0)20 3427 1901). Le code d'accès participant
est: 5674224#.
La conférence téléphonique pourra être réécoutée jusqu'au 15
février 2017: France (+33 (0)1 74 20 28 00); USA (+1 347 366 9565)
et international (+44 (0)20 3427 0598). Le code d'accès participant
est : 5674224#.
Contacts
Communication Groupe / Laurent
Beauloye: +352 27 36 27 27
Relations Investisseurs / Romain Grandsart: +352 27 36 27
36
A propos
d'Aperam
Aperam est un acteur
mondial du secteur de l'acier inoxydable, de l'acier électrique et
des aciers spéciaux qui exerce des activités dans plus de 40 pays.
La Société est structurée en trois segments: Acier Inoxydable et
Aciers Electriques, Services et Solutions et Alliages et Aciers
Spéciaux. Aperam a une capacité de production de 2,5 millions de
tonnes d'acier inoxydable plat en Europe et au Brésil et est un
leader dans des créneaux à forte valeur ajoutée comme les alliages
et les aciers spéciaux. Aperam possède par ailleurs un réseau de
distribution, de traitement et de services hautement intégré ainsi
que des capacités inégalées pour produire de l'acier inoxydable et
des aciers spéciaux à partir de biomasse à faible coût (charbon de
bois). Son réseau industriel est concentré dans six usines
principales situées au Brésil, en Belgique et en France.
En 2016, Aperam a
réalisé un chiffre d'affaires de 4,3 milliards de dollars US et des
expéditions d'acier de 1,92 million de tonnes.
Pour de plus amples
informations merci de se référer au site web : www.aperam.com.
Déclarations prospectives
Ce document peut
contenir des informations et des déclarations prospectives sur
Aperam et ses filiales. Ces déclarations englobent des projections
et des estimations financières ainsi que les hypothèses
sous-jacentes, des déclarations concernant des plans, des objectifs
et des anticipations ayant trait aux activités, aux produits et aux
services futurs, et des déclarations se rapportant aux performances
futures. Les déclarations prospectives peuvent être identifiées
grâce aux termes « estime », « anticipe », « vise » ou autre
expressions similaires. Bien que la direction d'Aperam estime que
les anticipations reflétées par les déclarations prospectives sont
raisonnables, l'attention des investisseurs et des détenteurs de
titres Aperam est attirée sur le fait que les informations et les
déclarations prospectives sont sujettes à de nombreux risques et
incertitudes dont beaucoup sont difficiles à prévoir et sur
lesquels la Société n'exerce généralement aucun contrôle, et qui
pourraient entraîner des différences significatives et défavorables
entre les résultats réels et les évolutions de ceux qui sont
exprimés, implicites ou projetés dans les déclarations
prospectives. Ces risques et incertitudes englobent les facteurs
analysés dans les documents déposés auprès de la Commission de
Surveillance du Secteur Financier du Luxembourg. Aperam ne s'engage
pas à actualiser ses déclarations prospectives du fait de nouvelles
informations, d'événements futurs ou d'autres facteurs.
BILAN RÉSUMÉ CONSOLIDÉ
D'APERAM
(en millions de dollars US) |
31 décembre
2016 |
30 septembre
2016 |
31 décembre
2015 |
Actifs non courants |
2 773 |
2 802 |
2 642 |
Immobilisations incorporelles |
565 |
592 |
556 |
Immobilisations corporelles (y compris actifs
biologiques) |
1 691 |
1 732 |
1 652 |
Autres actifs non-courants |
517 |
478 |
434 |
|
|
|
|
Actifs courants et besoin en fonds
de roulement |
997 |
945 |
808 |
Stocks, créances clients et dettes
fournisseurs |
559 |
607 |
520 |
Autres actifs |
89 |
104 |
140 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
325 |
234 |
148 |
Actifs destinés à la vente |
24 |
- |
- |
|
|
|
|
Capitaux propres |
2 485 |
2 527 |
2 222 |
Capitaux propres - part du Groupe |
2 481 |
2 522 |
2 217 |
Intérêts ne conférant pas le contrôle |
4 |
5 |
5 |
|
|
|
|
Passifs non courants |
768 |
757 |
883 |
Dettes financières non-courantes |
275 |
273 |
450 |
Engagements envers le personnel |
173 |
183 |
184 |
Provisions et autres |
320 |
301 |
249 |
|
|
|
|
Passifs courants (hors dettes
fournisseurs) |
517 |
463 |
345 |
Dettes financières courantes |
204 |
202 |
14 |
Autres |
289 |
261 |
331 |
Passifs destinés à la vente |
24 |
- |
- |
COMPTE DE RÉSULTAT
CONSOLIDÉ RÉSUMÉ D'APERAM
(en millions de dollars US) |
Trois mois se terminant le |
|
Année se terminant le |
31 décembre 2016 |
30 septembre
2016 |
31 décembre 2015 |
|
31 décembre 2016 |
31 décembre 2015 |
Chiffre d'affaires |
1 053 |
1 015 |
1 081 |
|
4 265 |
4 716 |
EBITDA ajusté (E = C-D) |
144 |
124 |
105 |
|
503 |
501 |
Marge d'EBITDA ajusté11 (%) |
13,7% |
12,2% |
9,7% |
|
11,8% |
10,6% |
Autres éléments13 (D) |
(11) |
- |
- |
|
(11) |
- |
EBITDA (C = A-B) |
133 |
124 |
105 |
|
492 |
501 |
Marge d'EBITDA12 (%) |
12,6% |
12,2% |
9,7% |
|
11,5% |
10,6% |
Dotation aux amortissements et aux dépréciations
(B) |
(50) |
(43) |
(40) |
|
(175) |
(174) |
Bénéfice opérationnel (A) |
83 |
81 |
65 |
|
317 |
327 |
Marge opérationnelle (%) |
7,9% |
8,0% |
6,0% |
|
7,4% |
6,9% |
Pertes d'autres investissements et sociétés mises
en équivalence |
- |
- |
(3) |
|
- |
(15) |
Charges financières et autres coûts de financement,
nets |
(9) |
(12) |
(12) |
|
(43) |
(77) |
Gains / (pertes) sur variations de change et
produits dérivés |
4 |
(1) |
(5) |
|
3 |
(7) |
Bénéfice avant impôts et intérêts
ne conférant pas le contrôle |
78 |
68 |
45 |
|
277 |
228 |
Charge d'impôt sur le résultat |
(20) |
(14) |
(12) |
|
(63) |
(55) |
Taux d'impôt effectif % |
25,6% |
20,9% |
19,3% |
|
22,8% |
24,1% |
Bénéfice avant intérêts ne
conférant pas le contrôle |
58 |
54 |
33 |
|
214 |
173 |
Intérêts ne conférant pas le contrôle |
- |
- |
- |
|
- |
1 |
Bénéfice net |
58 |
54 |
33 |
|
214 |
172 |
Au 31 décembre 2016, les
actif et les passifs des entités françaises liées à l'activité
"tubes" ont été classés en «actifs et passifs destinés à la vente»
selon IFRS 5 et sont donc présentés séparément dans le bilan
consolidé résumé d'Aperam. L'application d'IFRS 5 a généré une
charge non récurrente et sans impact sur la trésorerie de 22
millions de dollars US qui a été comptabilisée dans le compte de
résultat consolidé comme suit: 11 millions de dollars US en EBITDA
(Autres éléments), 8 millions de dollars US en
dotation aux amortissements et aux dépréciations et 3 millions
d'euros en charge d'impôt sur le résultat.
TABLEAU CONSOLIDÉ RÉSUMÉ DES
FLUX DE TRÉSORERIE D'APERAM
(en millions de dollars US) |
Trois mois se terminant le |
|
Année se terminant le |
31 décembre
2016 |
30 septembre
2016 |
31 décembre 2015 |
|
31 décembre
2016 |
31 décembre 2015 |
Bénéfice net |
58 |
54 |
33 |
|
214 |
172 |
Intérêts ne conférant pas le contrôle |
- |
- |
- |
|
- |
1 |
Dotation aux amortissements et aux
dépréciations |
50 |
43 |
40 |
|
175 |
174 |
Variations du besoin en fonds de roulement |
9 |
(13) |
107 |
|
(26) |
(3) |
Autres |
46 |
19 |
(11) |
|
54 |
48 |
Flux de trésorerie d'exploitation
(A) |
163 |
103 |
169 |
|
417 |
392 |
Acquisition d'immobilisations corporelles,
incorporelles et d'actifs biologiques |
(39) |
(33) |
(48) |
|
(130) |
(132) |
Autres activités d'investissement (nettes) |
1 |
- |
3 |
|
1 |
6 |
Flux de trésorerie
d'investissement (B) |
(38) |
(33) |
(45) |
|
(129) |
(126) |
Variation des dettes financières courantes et non
courantes |
(3) |
(2) |
(30) |
|
(12) |
(279) |
Achat d'actions propres |
- |
- |
(14) |
|
- |
(14) |
Dividendes versés |
(24) |
(25) |
- |
|
(97) |
- |
Autres activités de financement (nettes) |
- |
- |
- |
|
(1) |
(3) |
Flux de trésorerie de
financement |
(27) |
(27) |
(44) |
|
(110) |
(296) |
Impact des fluctuations de change sur la
trésorerie |
(7) |
(1) |
- |
|
(1) |
(19) |
Variation de la trésorerie et des
équivalents de trésorerie |
91 |
42 |
80 |
|
177 |
(49) |
|
|
|
|
|
|
|
Flux de trésorerie disponible
avant dividende (C = A+B) |
125 |
70 |
124 |
|
288 |
266 |
Annexe 1a -
Statistiques sur la Santé et la sécurité
Statistiques Santé et sécurité |
Trois mois se terminant le |
Année se terminant le |
31 décembre 2016 |
30 septembre 2016 |
31 décembre
2015 |
31 décembre
2016 |
31 décembre
2015 |
Taux de
fréquence |
0,8 |
1,8 |
0,7 |
1,4 |
1,0 |
Le taux de fréquence des accidents avec
arrêt de travail est calculé pour 1 000 000 d'heures travaillées,
sur la base de notre personnel et de celui de nos
sous-traitants
Annexe 1b - Principales
données opérationnelles et financières
Année se terminant
le 31 décembre 2016 |
Acier inoxydable et aciers électriquesa,b |
Services & Solutions |
Alliages et aciers spéciaux |
Autres et éliminations |
Total |
Informations
opérationnelles |
|
|
|
|
|
Expéditions d'acier (milliers de tonnes) |
1 880 |
799 |
30 |
(792) |
1 917 |
Prix de vente de l'acier (dollars US/tonne) |
1 817 |
2 366 |
13 046 |
|
2 162 |
|
|
|
|
|
|
Informations financières |
|
|
|
|
|
Chiffre d'affaires
(millions de dollars US) |
3 510 |
1 964 |
415 |
(1
624) |
4 265 |
EBITDA Ajusté
(millions de dollars US) |
410 |
93 |
30 |
(30) |
503 |
EBITDA (millions de dollars US) |
410 |
82 |
30 |
(30) |
492 |
Dotation aux amortissements et aux dépréciations
(millions de dollars US) |
(145) |
(22) |
(6) |
(2) |
(175) |
Bénéfice / (perte) opérationnel(le) (millions de
dollars US) |
265 |
60 |
24 |
(32) |
317 |
Note a: Expéditions de 1,880 milliers de
tonnes d'acier dont 639 milliers de tonnes depuis l'Amérique du Sud
et 1 241 milliers de tonnes depuis l'Europe.
Note b: EBITDA de la division Acier inoxydable et aciers
électriques de 410 millions de dollars US dont 124 millions de
dollars US de l'Amérique du Sud et 286 millions de dollars US
de l'Europe.
Année se terminant
le 31 décembre 2015 c |
Acier inoxydable et aciers électriquesa,b |
Services & Solutions |
Alliages et aciers spéciaux |
Autres et éliminations |
Total |
Informations
opérationnelles |
|
|
|
|
|
Expéditions d'acier (milliers de tonnes) |
1 836 |
746 |
34 |
(730) |
1 886 |
Prix de vente de l'acier (dollars US/tonne) |
2 012 |
2 571 |
15 874 |
|
2 413 |
|
|
|
|
|
|
Informations financières |
|
|
|
|
|
Chiffre d'affaires (millions de dollars US) |
3 806 |
2 024 |
566 |
(1
680) |
4 716 |
EBITDA Ajusté (millions de dollars US) |
438 |
42 |
44 |
(23) |
501 |
EBITDA (millions de dollars US) |
438 |
42 |
44 |
(23) |
501 |
Dotation aux amortissements et aux dépréciations
(millions de dollars US) |
(148) |
(18) |
(6) |
(2) |
(174) |
Bénéficet / (perte) opérationnel(le) (millions de
dollars US) |
290 |
24 |
38 |
(25) |
327 |
Note a: Expéditions de 1,836
milliers de tonnes d'acier dont 654 milliers de tonnes depuis
l'Amérique du Sud et 1 182 milliers de tonnes depuis
l'Europe
Note b: EBITDA de la division Acier inoxydable et aciers
électriques de 438 millions de dollars US dont 195 millions de
dollars US de l'Amérique du Sud et 243 millions de dollars US de
l'Europe
Note c : En raison du transfert de la Business Unit «Precision» de
la division «Services & Solutions» à la division
«Stainless & Electrical Steel» à compter du 1er janvier 2016,
les chiffres segmentés au 31 décembre 2015 ont été retraités.
Trimestre se terminant le 31 décembre 2016 |
Acier inoxydable et aciers électriques |
Services & Solutions |
Alliages et aciers spéciaux |
Autres et éliminations |
Total |
Informations
opérationnelles |
|
|
|
|
|
Expéditions d'acier (milliers de tonnes) |
452 |
187 |
8 |
(190) |
457 |
Prix de vente de l'acier (dollars US/tonne) |
1 904 |
2 524 |
12 688 |
|
2 277 |
|
|
|
|
|
|
Informations financières |
|
|
|
|
|
Chiffre d'affaires (millions de dollars US) |
883 |
472 |
108 |
(410) |
1 053 |
EBITDA ajoustée (millions de dollars US) |
117 |
23 |
12 |
(8) |
144 |
EBITDA (millions de dollars US) |
117 |
12 |
12 |
(8) |
133 |
Dotation aux amortissements et aux dépréciations
(millions de dollars US) |
(37) |
(11) |
(1) |
(1) |
(50) |
Bénéfice / (perte) opérationnel(le) (millions de
dollars US) |
80 |
1 |
11 |
(9) |
83 |
Trimestre se terminant le 30 septembre 2016 |
Acier inoxydable et aciers électriques |
Services & Solutions |
Alliages et aciers spéciaux |
Autres et éliminations |
Total |
Informations
opérationnelles |
|
|
|
|
|
Expéditions d'acier (milliers de tonnes) |
438 |
189 |
7 |
(177) |
457 |
Prix de vente de l'acier (dollars US/tonne) |
1 819 |
2 377 |
13 064 |
|
2 146 |
|
|
|
|
|
|
Informations financières |
|
|
|
|
|
Chiffre d'affaires (millions de dollars US) |
819 |
473 |
91 |
(368) |
1 015 |
EBITDA ajustée (millions de dollars US) |
102 |
24 |
5 |
(7) |
124 |
EBITDA (millions de dollars US) |
102 |
24 |
5 |
(7) |
124 |
Dotation aux amortissements et aux dépréciations
(millions de dollars US) |
(37) |
(4) |
(2) |
- |
(43) |
Bénéfice / (perte) opérationnel(le) (millions de
dollars US) |
65 |
20 |
3 |
(7) |
81 |
1 Les informations
financières figurant dans ce communiqué de presse et dans l'Annexe
1 ont été préparées conformément aux Normes internationales
d'information financière (International Financial Reporting
Standards, « IFRS ») telles qu'adoptées au sein de l'Union
Européenne. Les informations financières intermédiaires figurant
dans ce communiqué ont été préparées conformément aux normes IFRS
applicables aux périodes intermédiaires, mais ce communiqué ne
contient toutefois pas suffisamment d'informations pour constituer
un rapport intermédiaire au sens de la norme IAS 34, « Information
financière intermédiaire ». Les chiffres et informations indiqués
dans le communiqué de presse n'ont pas été audités. Les
informations financières et certaines autres informations
présentées dans différents tableaux de ce communiqué de presse ont
été arrondies au nombre entier le plus proche ou à la décimale la
plus proche. En conséquence, la somme des nombres d'une colonne
peut ne pas correspondre exactement au total indiqué dans cette
colonne. En outre, certains pourcentages présentés dans ce
communiqué de presse reflètent des calculs basés sur les
informations sous-jacentes avant arrondis et, par conséquent,
peuvent ne pas correspondre exactement aux pourcentages qui
résulteraient des calculs basés sur des chiffres arrondis. Ce
communiqué de presse contient également des Mesures de Performance
Alternative ("MPA" ci-après). Le Groupe pense que ces MPA sont
utiles pour mieux comprendre son bilan et donnent des informations
supplémentaires aux investisseurs et au management vis-à-vis des
performances financières du Groupe, de sa structure de capital et
de son évaluation de crédit. Ces mesures financières non normées
doivent être lues en complément et non pas à la place des états
financiers d'Aperam établis selon les normes IFRS. Ces mesures non
normées peuvent ne pas être comparables à des mesures intitulées de
la même manière dans d'autres groupes. Les MPAs utilisés sont
définis dans les notes suivantes.
2 Le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail est
calculé pour 1 000 000 d'heures travaillées, sur la base de notre
personnel et de celui de nos sous traitants
3 L'EBITDA est défini comme le résultat opérationnel avant les
dotations aux amortissements et aux dépréciations.
4 Le flux de trésorerie disponible avant dividende est défini comme
la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation moins
la trésorerie nette utilisée dans les activités
d'investissement.
5 La dette nette comprend la dette à long terme, plus la dette à
court terme, moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie
(y compris les investissements à court terme) et les liquidités
soumises à restriction et actifs assimilés.
6 Le ratio d'endettement est défini comme la dette nette divisé par
les capitaux propres.
7 Le Leadership Journey® est une initiative lancée le 16 décembre
2010 accélérée et étendue par la suite pour viser des gains de
management et une amélioration des profits. Depuis 2011,
Aperam vise une contribution à l'EBITDA de 575 millions de dollars
US à fin 2017.
8 Les dépenses d'investissements sont définies comme les
acquisition d'immobilisations corporelles, d'immobilisations
incorporelles et d'actifs biologiques, nettes de la variation du
montant restant à payer sur ces acquisitions.
9 Comprend une facilité de base d'emprunt de 400 millions dollars
US (sous réserve des garanties éligibles disponibles) et un
financement de la BEI de 50 millions d'EUR.
10 L'EBITDA Ajusté est défini comme le résultat opérationnel avant
les dotations aux amortissements et aux dépréciations et avant les
autres éléments13.
11 La marge d'EBITDA ajustée est définie comme le résultat
opérationnel avant les dotations aux amortissements et aux
dépréciations et avant les autres éléments divisé par les
ventes.
12 La marge d'EBITDA est définie comme le résultat opérationnel
avant les dotations aux amortissements et aux dépréciations divisé
par les ventes.
13 Les autres éléments comprennent (i) des
dépréciations de stocks égales ou supérieures à 10% du total des
stocks nets avant déduction au terme du trimestre considéré (ii)
des charges / (gains) de restructuration égaux ou supérieurs à 10
millions dollars US au cours du trimestre considéré (Iii) une perte
/ (gain) en capital supérieure ou égale à 10 millions dollars
US pour le trimestre considéré ou (iv) d'autres éléments non
récurrents égaux ou supérieurs à 10 millions dollars US pour le
trimestre considéré.