Luxembourg, le 30 janvier
2018
Faits marquants |
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-
EBITDA de 619 millions de dollars US sur
l'année 2017, y compris une charge exceptionnelle 2 de 10 millions
de dollars US en 2017, contre un EBITDA de 492 millions de dollars
US en 2016, y compris une charge exceptionnelle 3 de 11 millions de
dollars US en 2016.
-
Bénéfice de base par action de 4,51
dollars US en 2017, contre un bénéfice de base par action de 2,75
dollars US en 2016.
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Aperam (« Aperam », ou la « Société») (Amsterdam,
Luxembourg, Paris, Bruxelles: APAM et NYRS: APEMY), a annoncé
aujourd'hui ses résultats pour le trimestre et l'année se terminant
le 31 décembre 2017
Timoteo Di Maulo, CEO d'Aperam, a commenté:
"En 2017, malgré un environnement difficile,
Aperam a continué d'augmenter de façon significative sa performance
et sa rentabilité, réalisant une fois de plus des chiffres annuels
records aussi bien en ce qui concerne l'EBITDA que le bénéfice
net.
Pour l'avenir, avec la force d'une société ayant
une trésorerie nette positive, nous continuons à maintenir de
solides rendements en espèces pour les actionnaires tout en nous
concentrant sur la transformation de notre entreprise grâce à de
nouveaux investissements à la pointe de l'innovation." |
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Perspectives |
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Politique Financière - Stratégie d'utilisation de
la trésorerie |
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En cohérence
avec sa politique financière, Aperam annonce deux actions majeures
relatives à l'utilisation de sa trésorerie:
-
Aperam augmente son dividende de base de
1,50 dollars US par action à 1,80 dollars US par action (sous
réserve de l'approbation à l'Assemblée Générale
Annuelle).
-
Aperam annonce un programme de rachat
d'actions allant jusqu'à 100 millions de dollars US.
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Principales données
financières (sur base des informations financières préparées selon
les normes IFRS)
Millions de dollars US (sauf indication contraire) |
T4 17 |
T3 17 |
T4 16 |
12M 2017 |
12M 2016 |
Chiffre d'affaires |
1 303 |
1 204 |
1 053 |
5 051 |
4 265 |
EBITDA |
154 |
125 |
133 |
619 |
492 |
Bénéfice opérationnel |
104 |
82 |
83 |
447 |
317 |
Bénéfice net |
121 |
62 |
58 |
361 |
214 |
Flux de trésorerie disponible avant dividendes et rachat
d'actions |
157 |
50 |
125 |
255 |
288 |
|
Expéditions d'acier (milliers de tonnes) |
495 |
477 |
457 |
1 936 |
1 917 |
EBITDA/tonne (dollars US) |
311 |
262 |
291 |
320 |
257 |
Bénéfice de base par action (dollars US) |
1,45 |
0,76 |
0,75 |
4,51 |
2,75 |
Bénéfice dilué par action (dollars US) |
1,29 |
0,75 |
0,70 |
4,29 |
2,59 |
Analyse des
performances en matière de santé et de sécurité
Les performances en
matière de santé et de sécurité, mesurées par le taux de fréquence
des accidents avec arrêt de travail des employés de la Société et
de ses sous-traitants, ont été de 1,3 au 4ème trimestre 2017 contre
0,8 au 3ème trimestre 2017.
Analyse des résultats
financiers pour l'année se terminant le 31 décembre 2017
Le chiffre d'affaires
sur l'année se terminant le 31 décembre 2017 a augmenté de 18% à 5
051 millions de dollars US contre 4 265 millions de dollars US sur
l'année se terminant le 31 décembre 2016, principalement due à des
prix de vente de l'acier inoxydable plus élevés. Les expéditions
d'acier en 2017 ont augmenté de 1% à 1 936 milliers de tonnes par
rapport à 1 917 milliers de tonnes en 2016.
L'EBITDA a été de 619
millions de dollars US sur l'année se terminant le 31 décembre 2017
comparativement à un EBITDA de 492 millions de dollars US au 31
décembre 2016. Malgré des conditions de marché difficiles en
Amérique du Sud et une panne technique à l'usine de laminage à
chaud de Châtelet (Belgique) au 1er semestre, la Société a
considérablement augmenté son niveau d'EBITDA au cours de l'année,
principalement en raison de la contribution continue du Leadership
Journey®4, de la stratégie Top Line et des conditions de marché
favorables, en particulier en Europe. Les deux premières phases du
Leadership Journey® ont été réalisées avec succès, contribuant au
total à 573 millions de dollars US à l'EBITDA à la fin de l'année
2017 depuis le début de 2011.
La charge
d'amortissement s'élève à 172 millions de dollars US sur l'année se
terminant le 31 décembre 2017.
Aperam a enregistré sur
l'année 2017 un bénéfice opérationnel de 447 millions de dollars US
contre un bénéfice opérationnel de 317 millions de dollars US sur
l'année 2016.
Les charges financières
et autres coûts de financement nets sur l'année 2017 se sont
élevées à 45 millions de dollars US, y compris des coûts de
financement de 12 millions de dollars US.
Le résultat fiscal sur
l'année 2017 était une charge d'impôt de 37 millions de dollars US,
comprenant un produit net d'impôt différé non récurrent de 47
millions de dollars US en raison des conséquences comptables du
changement de taux d'imposition dans certaines juridictions.
La Société a enregistré
un bénéfice net de 361 millions de dollars US sur l'année 2017.
Les flux de trésorerie
générés par l'exploitation sur l'année 2017 se sont élevés à 440
millions de dollars US, y compris une augmentation du besoin en
fonds de roulement de 161 millions de dollars US. Les dépenses
d'investissements se sont élevées à 186 millions de dollars US sur
l'année 2017.
Les flux de trésorerie
disponibles avant dividendes et rachat d'actions se sont élevés à
255 million de dollars US sur l'année 2017.
Au 31 décembre 2017, les
capitaux propres s'élevaient à 3 050 millions de dollars US et la
dette financière nette est passée en position nette de trésorerie à
75 millions de dollars US (au 31 décembre 2017, la dette financière
brute s'élevait à 292 millions de dollars US et la trésorerie et
les équivalents de trésorerie étaient de 367 millions de dollars
US).
Au cours du 4ème
trimestre 2017, le montant de trésorerie versé aux actionnaires
s'est élevé à 32 millions de dollars US, composé entièrement de
dividendes. En 2017, le montant total de trésorerie versé aux
actionnaires s'est élevé à 219 millions de dollars US, composé de
98 millions de dollars US de rachat d'actions et de 121 millions de
dollars US en dividendes.
Au 31 décembre 2017, la
Société disposait de liquidités de 787 millions de dollars US,
comprenant 367 millions de dollars US de trésorerie et équivalents
de trésorerie et 420 millions de dollars US de lignes de crédit non
tirées5 .
Analyse des résultats
financiers pour le trimestre se terminant le 31 décembre
2017
Le chiffre d'affaires au
4ème trimestre 2017 a augmenté de 8% à 1 303 millions de dollars US
contre 1 204 millions de dollars US au 3ème trimestre 2017. Les
expéditions d'acier au 4ème trimestre 2017 ont augmenté à 495
milliers de tonnes par rapport à 477 milliers de tonnes au 3ème
trimestre 2017.
L'EBITDA a augmenté au
cours du trimestre, passant de 125 millions de dollars US au 3ème
trimestre 2017, y compris une charge non récurrente de 10 millions
de dollars US, à 154 millions de dollars US au 4ème trimestre 2017.
Le traditionnel effet saisonnier au Brésil a été plus que compensé
par la reprise saisonnière en Europe, l'absence de charge non
récurrente au Brésil et la bonne contribution du Leadership
Journey®.
La charge
d'amortissement s'est élevée à 50 millions de dollars US au 4ème
trimestre 2017.
Aperam a enregistré un
bénéfice opérationnel de 104 millions de dollars US au 4ème
trimestre 2017, à comparer à un bénéfice opérationnel de 82
millions de dollars US au 3ème trimestre 2017.
Les charges financières
et les autres coûts de financement nets au 4ème trimestre de 2017
se sont élevés à 10 millions de dollars US, y compris des coûts de
financement de 2 millions de dollars US.
Le résultat fiscal sur
le 4ème trimestre a été un produit d'impôts de 30 millions de
dollars US, comprenant un produit net d'impôt différé non
récurrent de 47 millions de dollars US lié aux conséquences
comptables des changements de taux d'imposition dans certaines
juridictions.
La Société a enregistré
un bénéfice net de 121 millions de dollars US au 4ème trimestre
2017.
Les flux de trésorerie
générés par l'exploitation au 4ème trimestre 2017 ont été de 231
millions de dollars US, avec une baisse de 88 millions de dollars
US du besoin en fonds de roulement. Les dépenses d'investissement
du quatrième trimestre se sont élevées à 74 millions de dollars
US.
Les flux de trésorerie disponibles avant
dividendes et rachat d'actions au 4ème trimestre de 2017 se sont
élevés à 157 millions de dollars US.
Analyse des résultats
par division
Acier
Inoxydable et aciers électriques
Le chiffre d'affaires de
la division Acier Inoxydable et aciers électriques s'est établi à
1,12 milliard de dollars US au 4ème trimestre 2017. Cela représente
une hausse de 17% par rapport au chiffre d'affaires de 962 millions
de dollars US au 3ème trimestre 2017. Les expéditions d'acier au
4ème trimestre ont été de 499 milliers de tonnes. Il s'agit d'une
augmentation de 11% par rapport aux expéditions d'acier de 451
milliers de tonnes au trimestre précédent. La hausse des volumes
était principalement due à la traditionnelle reprise saisonnière en
Europe faisant suite à l'effet saisonnier estival. Dans l'ensemble,
les prix de vente moyens pour la division Acier Inoxydable et
aciers électriques ont augmenté par rapport au trimestre
précédent.
L'EBITDA de la division
s'est élevé à 518 millions de dollars US sur l'année 2017 (dont 395
millions de dollars US en Europe et 123 millions de dollars US en
Amérique du Sud), contre 410 millions de dollars US sur l'année
2016 (dont 286 millions de dollars US en Europe et 124 millions de
dollars US en Amérique du Sud). Le marché brésilien a été sous
pression durant l'année 2017 dû à l'environnement macro-économique
générant des baisses de volumes qui ont été entièrement compensées
grâce à la stratégie Top Line et au Leadership Journey®. La forte
performance de l'Europe en 2017 est principalement due à la
contribution continue du Leadership Journey®, à une demande saine
en Europe et à une certaine reprise des prix de l'acier inoxydable
au cours du premier semestre.
L'EBITDA de la division
s'est élevé à 139 millions de dollars US au 4ème trimestre 2017
contre 92 millions de dollars US au 3ème trimestre 2017. Le
traditionnel effet saisonnier au Brésil a été plus que compensé par
la reprise saisonnière en Europe, l'absence de charge non
récurrente au Brésil et la contribution du Leadership Journey® et
de la stratégie Top Line.
La charge
d'amortissement et de dépréciation s'est établie à 44 millions de
dollars US au 4ème trimestre 2017.
La division Aciers
inoxydables et aciers électriques a enregistré un bénéfice
opérationnel de 95 millions de dollars US au 4ème trimestre 2017, à
comparer à un bénéfice opérationnel de 53 millions de dollars US au
3ème trimestre 2017.
Services et Solutions
La division Services et
Solutions a enregistré un chiffre d'affaires s'élevant à 559
millions de dollars US au 4ème trimestre 2017, ce qui représente
une baisse de 1%, contre 565 millions de dollars US au 3ème
trimestre 2017. Au cours du 4ème trimestre 2017, les expéditions
d'acier se sont élevées à 195 milliers de tonnes contre 203
milliers de tonnes au trimestre précédent. La division Services et
Solutions a enregistré des prix de vente moyens plus élevés au
cours de ce trimestre par rapport au trimestre précédent.
La division a réalisé un
EBITDA de 78 millions de dollars US sur l'année 2017, contre 82
millions de dollars US sur l'année 2016. Les impacts de la panne
technique de l'usine de laminage à chaud de Châtelet au cours du
1er semestre ont été principalement compensés par des volumes
légèrement plus élevés et une contribution positive de la stratégie
Top Line.
La division a réalisé un
EBITDA de 25 millions de dollars US au 4ème trimestre 2017, contre
un EBITDA de 8 millions de dollars US au 3ème trimestre 2017.
L'EBITDA a augmenté principalement suite à des effets positifs sur
les stocks au 4ème trimestre par rapport à des effets négatifs sur
les stocks au 3ème trimestre.
Au 4ème trimestre 2017,
la charge d'amortissement et de dépréciation s'est établie à 4
millions de dollars US.
La division Services et
Solutions a affiché un bénéfice opérationnel de 21 millions de
dollars US au 4ème trimestre 2017, contre un bénéfice opérationnel
de 5 millions de dollars US au 3ème trimestre 2017.
Alliages et Aciers Spéciaux
La division Alliages et
Aciers Spéciaux a enregistré une hausse de 16% de son chiffre
d'affaires au cours du trimestre, passant de 122 millions de
dollars US au 3ème trimestre 2017 à 142 millions de dollars US au
4ème trimestre 2017. Au 4ème trimestre 2017, les expéditions
d'acier se sont élevées à 9 milliers de tonnes contre 7 milliers de
tonnes au trimestre précédent. La division Alliages et Aciers
Spéciaux a enregistré des prix de vente moyens plus bas au cours de
ce trimestre.
La division a réalisé un
EBITDA de 52 millions de dollars US sur l'année 2017, contre 30
millions de dollars US sur l'année 2016, principalement dû à la
reprise continue de la demande du marché sur l'année ainsi qu'à la
contribution de la stratégie Top Line.
La division a réalisé un
EBITDA de 12 millions de dollars US sur le 4ème trimestre 2017,
contre 15 millions de dollars US au 3ème trimestre 2017. La baisse
de l'EBITDA s'explique principalement par le traditionnel effet
saisonnier et le mix produit.
La charge
d'amortissement et de dépréciation au 4ème trimestre 2017 s'est
élevée à 1 million de dollars US.
La division Alliages et
Aciers Spéciaux a enregistré un bénéfice opérationnel de 11
millions de dollars US au 4ème trimestre 2017, contre un bénéfice
opérationnel de 14 millions de dollars US au 3ème trimestre
2017.
Événements récents
-
Le 19 janvier 2018,
Aperam a publié son calendrier financier pour 2018. Le calendrier
financier est disponible sur le site web d'Aperam www.aperam.com
rubrique "Investors & Shareholders", "Financial calendars".
Nouveaux développements
-
Le 30 janvier 2018,
Aperam a annoncé son calendrier de paiement de dividende détaillé
pour 2018. La Société propose également d'augmenter son dividende
de base de 1,50 dollar US par action à 1,80 dollar US par action,
sous réserve de l'approbation des actionnaires lors de l'assemblée
générale annuelle de 2018, car la société continue d'améliorer sa
rentabilité durable grâce à ses actions stratégiques. Le calendrier
est disponible sur le site internet d'Aperam www.aperam.com,
rubrique "Investors & shareholders", "Equity Investors",
"Dividends".
-
Le 30 janvier 2018,
Aperam a annoncé un programme de rachat d'actions d'un montant
maximum de 100 millions de dollars US et un maximum de 1,8 millions
d'actions autorisées par l'assemblée générale du 5 mai 2015. Les
détails du programme sont disponibles dans un communiqué de presse
distinct.
-
Le 30 janvier 2018,
Aperam a annoncé son intention d'un nouveau projet d'investissement
dans son usine de Genk (Belgique) pour élaborer une nouvelle ligne
de laminage à froid, de recuit et de décapage. Ce projet
d'investissement a pour but de faciliter la transformation du
business en utilisant les dernières technologies nous permettant
d'élargir notre gamme de produits aux applications les plus
exigeantes, d'améliorer l'efficacité de nos actifs et d'améliorer
continuellement notre impact sur la santé, la sécurité et
l'environnement. De plus amples détails concernant ce projet seront
fournis lors de la prochaine annonce de résultats
trimestriels.
-
Le 30 janvier 2018,
Aperam a annoncé un investissement pour transférer son centre de
services allemand de Duisburg à Haan. L'investissement permettra
d'améliorer davantage notre chaîne d'approvisionnement, de réduire
le besoin en fonds de roulement et de réduire nos coûts tout en
améliorant continuellement notre environnement de santé et de
sécurité. De plus amples détails concernant ce projet seront
fournis lors de la prochaine annonce de résultats trimestriels.
-
Le 30 janvier 2018,
Aperam a annoncé que la société publiera ses résultats financiers
en EURO à partir de sa publication des résultats du premier
trimestre 2018. A titre indicatif et pour accompagner les
investisseurs et analystes dans ce changement, un "Aperam Model"
non audité en EURO est disponible sur le site internet du Groupe
www.aperam.com, rubrique "Investors & shareholders",
Earnings.
Conférence téléphonique
investisseurs
La direction d'Aperam
tiendra une conférence téléphonique destinée aux investisseurs afin
de discuter de la performance financière du 4ème trimestre 2017 à
la date et aux heures suivantes :
Date |
New York |
Londres |
Luxembourg |
Mardi,
30 janvier 2018 |
12h30 |
17h30 |
18h30 |
Les numéros de téléphone d'accès sont
les suivants: France (+33 (0)1 76 77 22 74); USA (+1 646 828 8193);
et international (+44 (0)330 336 9105). Le code d'accès participant
est: 4562691#.
La conférence téléphonique pourra être réécoutée jusqu'au 5 février
2018: France (+33 (0) 1 70 48 00 94);
USA (+1 719-457-0820) et international (+44 (0) 207 984 7568). Le
code d'accès participant est : 4562691#.
Contacts
Communication Groupe / Laurent Beauloye:
+352 27 36 27 103
Relations Investisseurs / Romain Grandsart: +352 27 36 27 36
A propos
d'Aperam
Aperam est un acteur
mondial du secteur de l'acier inoxydable, de l'acier électrique et
des aciers spéciaux qui exerce des activités dans plus de 40 pays.
La Société est structurée en trois segments: Acier Inoxydable et
Aciers Electriques, Services et Solutions et Alliages et Aciers
Spéciaux. Aperam a une capacité de production de 2,5 millions de
tonnes d'acier inoxydable plat en Europe et au Brésil et est un
leader dans des créneaux à forte valeur ajoutée comme les alliages
et les aciers spéciaux. Aperam possède par ailleurs un réseau de
distribution, de traitement et de services hautement intégré ainsi
que des capacités inégalées pour produire de l'acier inoxydable et
des aciers spéciaux à partir de biomasse à faible coût (charbon de
bois). Son réseau industriel est concentré dans six usines
principales situées au Brésil, en Belgique et en France.
En 2017, Aperam a
réalisé un chiffre d'affaires de 5,1 milliards de dollars US et des
expéditions d'acier de 1,94 million de tonnes.
Pour de plus amples
informations merci de se référer au site web : www.aperam.com.
Déclarations prospectives
Ce document peut
contenir des informations et des déclarations prospectives sur
Aperam et ses filiales. Ces déclarations englobent des projections
et des estimations financières ainsi que les hypothèses
sous-jacentes, des déclarations concernant des plans, des objectifs
et des anticipations ayant trait aux activités, aux produits et aux
services futurs, et des déclarations se rapportant aux performances
futures. Les déclarations prospectives peuvent être identifiées
grâce aux termes « estime », « anticipe », « vise » ou autre
expressions similaires. Bien que la direction d'Aperam estime que
les anticipations reflétées par les déclarations prospectives sont
raisonnables, l'attention des investisseurs et des détenteurs de
titres Aperam est attirée sur le fait que les informations et les
déclarations prospectives sont sujettes à de nombreux risques et
incertitudes dont beaucoup sont difficiles à prévoir et sur
lesquels la Société n'exerce généralement aucun contrôle, et qui
pourraient entraîner des différences significatives et défavorables
entre les résultats réels et les évolutions de ceux qui sont
exprimés, implicites ou projetés dans les déclarations
prospectives. Ces risques et incertitudes englobent les facteurs
analysés dans les documents déposés auprès de la Commission de
Surveillance du Secteur Financier du Luxembourg. Aperam ne s'engage
pas à actualiser ses déclarations prospectives du fait de nouvelles
informations, d'événements futurs ou d'autres facteurs.
BILAN RÉSUMÉ CONSOLIDÉ
D'APERAM
(en millions de dollars US) |
31 décembre
2017 |
30 septembre
2017 |
31 décembre
2016 |
Actifs non courants |
2 972 |
2 944 |
2 773 |
Immobilisations incorporelles |
610 |
609 |
565 |
Immobilisations corporelles (y compris actifs
biologiques) |
1 887 |
1 814 |
1 691 |
Investissements et autres |
475 |
521 |
517 |
|
|
|
|
Actifs courants et besoin en fonds
de roulement6 |
1 188 |
1 174 |
955 |
Stocks, créances clients et dettes
fournisseurs6 |
723 |
815 |
517 |
Charges payées d'avance et autres actifs
courants6 |
98 |
114 |
89 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie (C) |
367 |
245 |
325 |
Actifs destinés à la vente |
- |
- |
24 |
|
|
|
|
Capitaux propres |
3 050 |
2 874 |
2 485 |
Capitaux propres - part du Groupe |
3 046 |
2 870 |
2 481 |
Intérêts ne conférant pas le contrôle |
4 |
4 |
4 |
|
|
|
|
Passifs non courants |
809 |
855 |
768 |
Dettes financières à long terme, nette de la
portion à court terme (A) |
286 |
284 |
275 |
Engagements envers le personnel |
191 |
189 |
173 |
Provisions et autres |
332 |
382 |
320 |
|
|
|
|
Passifs courants (hors dettes
fournisseurs)6 |
301 |
389 |
475 |
Dette financière à court terme et portion à court
terme de la dette financière à long terme (B) |
6 |
77 |
204 |
Charges à payer et autres passifs courants6 |
295 |
312 |
247 |
Passifs destinés à la vente |
- |
- |
24 |
|
|
|
|
Dette financière nette /
(Trésorerie nette) (D = A+B+C) |
(75) |
116 |
154 |
COMPTE DE RÉSULTAT
CONSOLIDÉ RÉSUMÉ D'APERAM
(en millions de dollars US) |
Trois mois se terminant le |
|
Année se terminant le |
31 décembre 2017 |
30 septembre 2017 |
31
décembre 2016 |
|
31
décembre
2017 |
31
décembre 2016 |
Chiffre d'affaires |
1 303 |
1 204 |
1 053 |
|
5 051 |
4 265 |
EBITDA ajusté (E = C-D) |
154 |
135 |
144 |
|
629 |
503 |
Marge d'EBITDA ajusté (%) |
11,8% |
11,2% |
13,7% |
|
12,5% |
11,8% |
Eléments exceptionnels (D) |
- |
(10) |
(11) |
|
(10) |
(11) |
EBITDA (C = A-B) |
154 |
125 |
133 |
|
619 |
492 |
Marge d'EBITDA (%) |
11,8% |
10,4% |
12,6% |
|
12,3% |
11,5% |
Dotation aux amortissements et aux dépréciations
(B) |
(50) |
(43) |
(50) |
|
(172) |
(175) |
Bénéfice opérationnel (A) |
104 |
82 |
83 |
|
447 |
317 |
Marge opérationnelle (%) |
8,0% |
6,8% |
7,9% |
|
8,8% |
7,4% |
Pertes d'autres investissements |
(4) |
- |
- |
|
(4) |
- |
Charges financières et autres coûts de financement,
nets |
(10) |
(10) |
(9) |
|
(45) |
(43) |
Gains sur variations de change et produits dérivés
|
1 |
4 |
4 |
|
- |
3 |
Bénéfice avant impôts |
91 |
76 |
78 |
|
398 |
277 |
Produit (charge) d'impôt sur le résultat |
30 |
(14) |
(20) |
|
(37) |
(63) |
Taux d'impôt effectif % |
(34,1)% |
19,1% |
25,6% |
|
9,1% |
22,8% |
Bénéfice net |
121 |
62 |
58 |
|
361 |
214 |
TABLEAU CONSOLIDÉ
RÉSUMÉ DES FLUX DE TRÉSORERIE D'APERAM
(en millions de dollars US) |
Trois mois se terminant le |
|
Année se terminant le |
31 décembre 2017 |
30 septembre 2017 |
31 décembre 2016 |
|
31 décembre 2017 |
31 décembre 2016 |
Bénéfice net |
121 |
62 |
58 |
|
361 |
214 |
Dotation aux amortissements et aux
dépréciations |
50 |
43 |
50 |
|
172 |
175 |
Variations du besoin en fonds de roulement6 |
88 |
(41) |
65 |
|
(161) |
(39) |
Autres activités d'investissement (nettes)6 |
(28) |
18 |
(10) |
|
68 |
67 |
Flux de trésorerie d'exploitation
(A) |
231 |
82 |
163 |
|
440 |
417 |
Acquisition d'immobilisations corporelles,
incorporelles et d'actifs biologiques |
(74) |
(31) |
(39) |
|
(186) |
(130) |
Autres activités d'investissement (nettes) |
- |
(1) |
1 |
|
1 |
1 |
Flux de trésorerie
d'investissement (B) |
(74) |
(32) |
(38) |
|
(185) |
(129) |
Variation des dettes financières courantes et non
courantes |
(5) |
(2) |
(3) |
|
(12) |
(12) |
Achat d'actions propres |
- |
- |
- |
|
(98) |
- |
Dividendes versés |
(32) |
(31) |
(24) |
|
(121) |
(97) |
Autres activités de financement (nettes) |
- |
(1) |
- |
|
(1) |
(1) |
Flux de trésorerie de
financement |
(37) |
(34) |
(27) |
|
(232) |
(110) |
Impact des fluctuations de change sur la
trésorerie |
2 |
4 |
(7) |
|
19 |
(1) |
Variation de la trésorerie et des
équivalents de trésorerie |
122 |
20 |
91 |
|
42 |
177 |
|
|
|
|
|
|
|
Flux de trésorerie disponible
avant dividende et rachat d'actions (C = A+B) |
157 |
50 |
125 |
|
255 |
288 |
Annexe 1a -
Statistiques sur la santé et la sécurité
Statistiques Santé et sécurité |
Trois mois se terminant le |
Année se terminant le |
31 décembre 2017 |
30 septembre 2017 |
31 décembre 2016 |
31 décembre
2017 |
31 décembre 2016 |
Taux de
fréquence |
1,3 |
2,0 |
0,8 |
1,4 |
1,4 |
Le taux de fréquence des accidents avec
arrêt de travail est calculé pour 1 000 000 d'heures travaillées,
sur la base de notre personnel et de celui de nos
sous-traitants.
Annexe 1b - Principales
données opérationnelles et financières
Année se terminant
le 31 décembre 2017 |
Acier inoxydable et aciers électriquesa,b |
Services et Solutions |
Alliages et aciers spéciaux |
Autres et éliminations |
Total |
Informations
opérationnelles |
|
|
|
|
|
Expéditions d'acier (milliers de tonnes) |
1 882 |
818 |
33 |
(797) |
1 936 |
Prix de vente moyen de l'acier (dollars
US/tonne) |
2 162 |
2 699 |
14 984 |
|
2 525 |
|
|
|
|
|
|
Informations
financières
(millions de dollars US) |
|
|
|
|
|
Chiffre d'affaires |
4 198 |
2 299 |
517 |
(1
963) |
5 051 |
EBITDA ajusté |
528 |
78 |
52 |
(29) |
629 |
EBITDA |
518 |
78 |
52 |
(29) |
619 |
Dotation aux amortissements et aux
dépréciations |
(152) |
(12) |
(6) |
(2) |
(172) |
Bénéfice / (perte) opérationnel(le) |
366 |
66 |
46 |
(31) |
447 |
Note a: Expéditions de 1 882 milliers de
tonnes d'acier dont 629 milliers de tonnes depuis l'Amérique du Sud
et 1 253 milliers de tonnes depuis l'Europe Note b: EBITDA ajusté
de la division Acier inoxydable et aciers électriques de 528
millions de dollars US dont 133 millions de dollars US de
l'Amérique du Sud et 395 millions de dollars US de l'Europe
Année se terminant
le 31 décembre 2016 |
Acier inoxydable et aciers électriquesa,b |
Services & Solutions |
Alliages et
aciers spéciaux |
Autres et éliminations |
Total |
Informations
opérationnelles |
|
|
|
|
|
Expéditions d'acier (milliers de tonnes) |
1 880 |
799 |
30 |
(792) |
1 917 |
Prix de vente moyen de l'acier (dollars
US/tonne) |
1 817 |
2 366 |
13 046 |
|
2 162 |
|
|
|
|
|
|
Informations
financières
(millions de dollars US) |
|
|
|
|
|
Chiffre d'affaires |
3 510 |
1 964 |
415 |
(1
624) |
4 265 |
EBITDA ajusté |
410 |
93 |
30 |
(30) |
503 |
EBITDA |
410 |
82 |
30 |
(30) |
492 |
Dotation aux amortissements et aux
dépréciations |
(145) |
(22) |
(6) |
(2) |
(175) |
Bénéfice / (perte) opérationnel(le) |
265 |
60 |
24 |
(32) |
317 |
Note a: Expéditions de 1 880 milliers de
tonnes d'acier dont 639 milliers de tonnes depuis l'Amérique du Sud
et 1 241 milliers de tonnes depuis l'Europe
Note b: EBITDA ajusté de la division Acier inoxydable et aciers
électriques de 410 millions de dollars US dont 124 millions de
dollars US de l'Amérique du Sud et 286 millions de dollars US de
l'Europe
Trimestre se terminant
le 31 décembre 2017 |
Acier inoxydable et aciers électriques |
Services et Solutions |
Alliages et
aciers spéciaux |
Autres et éliminations |
Total |
Informations
opérationnelles |
|
|
|
|
|
Expéditions d'acier (milliers de tonnes) |
499 |
195 |
9 |
(208) |
495 |
Prix de vente de l'acier (dollars US/tonne) |
2 175 |
2 729 |
15 646 |
|
2 538 |
|
|
|
|
|
|
Informations
financières
(millions de dollars US) |
|
|
|
|
|
Chiffre d'affaires |
1 123 |
559 |
142 |
(521) |
1 303 |
EBITDA ajusté |
139 |
25 |
12 |
(22) |
154 |
EBITDA |
139 |
25 |
12 |
(22) |
154 |
Dotation aux amortissements et aux
dépréciations |
(44) |
(4) |
(1) |
(1) |
(50) |
Bénéfice / (perte) opérationnel(le) |
95 |
21 |
11 |
(23) |
104 |
Trimestre se terminant
le 30 septembre 2017 |
Acier inoxydable et aciers électriques |
Services et Solutions |
Alliages et aciers spéciaux |
Autres et éliminations |
Total |
Informations
opérationnelles |
|
|
|
|
|
Expéditions d'acier (milliers de tonnes) |
451 |
203 |
7 |
(184) |
477 |
Prix de vente de l'acier (dollars US/tonne) |
2 058 |
2 693 |
15 890 |
|
2 444 |
|
|
|
|
|
|
Informations
financières
(millions de dollars US) |
|
|
|
|
|
Chiffre d'affaires |
962 |
565 |
122 |
(445) |
1 204 |
EBITDA ajusté |
102 |
8 |
15 |
10 |
135 |
EBITDA |
92 |
8 |
15 |
10 |
125 |
Dotation aux amortissements et aux
dépréciations |
(39) |
(3) |
(1) |
- |
(43) |
Bénéfice / (perte) opérationnel(le) |
53 |
5 |
14 |
10 |
82 |
Annexe 2 - Termes et
définitions
Sauf indication contraire, ou si le
contexte l'exige autrement, les références aux termes suivants dans
le présent communiqué de presse ont les significations
suivantes:
Dette financière
brute: dette financière à long terme plus dette financière à
court terme.
Dette financière nette et / ou Trésorerie
nette: dette financière à long terme, plus dette financière à
court terme moins la trésorerie et les équivalents de
trésorerie.
Dette financière nette / EBITDA ou ratio
d'endettement: désigne le calcul de la dette financière nette
divisée par l'EBITDA des douze derniers mois.
EBITDA: résultat opérationnel avant dotations
aux amortissements et aux dépréciations.
EBITDA ajusté: résultat opérationnel avant
dotations aux amortissements et aux dépréciations et éléments
exceptionnels. EBITDA/tonne: calculé comme
l'EBITDA divisé par le total des expéditions d'acier.
Eléments exceptionnels: comprennent (i) des
dépréciations de stocks supérieures ou égales à 10% du total des
stocks concernés avant dépréciation à la fin du trimestre
considéré, (ii) des (charges) / gains de restructuration supérieurs
ou égaux à 10 millions de dollars US pour le trimestre considéré,
(iii) des (pertes) / gains sur les cessions d'actifs supérieurs ou
égaux à 10 millions de dollars US pour le trimestre considéré ou
(iv) des autres éléments non récurrents supérieurs ou égaux à 10
millions de dollars US pour le trimestre considéré.
Expéditions: les informations au niveau de la
division et du groupe éliminent les expéditions inter-sectorielles
(qui existent principalement entre les divisions "Acier Inoxydable
et aciers électriques" et "Services et Solutions") et les
expéditions intra-segments, respectivement.
Flux de trésorerie disponibles avant dividendes et
rachat d'actions: correspondent aux flux de trésorerie générés
par l'exploitation moins les flux de trésorerie utilisés dans les
activités d'investissement.
Fonds de roulement: créances clients plus
stocks, moins dettes fournisseurs.
Investissements: font référence aux dépenses
en capital et se définit comme l'achat d'immobilisations
corporelles, d'actifs incorporels et d'actifs
biologiques.
Liquidité: trésorerie et équivalents de
trésorerie et lignes de crédit non tirées.
Prix de vente moyen d'acier: calculé en
divisant le chiffre d'affaires lié à la vente d'acier par les
expéditions d'acier.
Taux de fréquence en matière de santé et
sécurité: le taux de fréquence des accidents avec arrêt de
travail est calculé pour 1 000 000 d'heures travaillées, sur la
base de notre personnel et de celui de nos
sous-traitants.
Trésorerie et équivalents de trésorerie:
représente la trésorerie et les équivalents de trésorerie, les
liquidités soumises à restriction et les placements à court
terme.
1 Les informations
financières figurant dans ce communiqué de presse et dans l'Annexe
1 ont été préparées conformément aux critères de mesure et de
reconnaissance des Normes internationales d'information financière
(International Financial Reporting Standards, « IFRS ») telles
qu'adoptées au sein de l'Union Européenne. Les informations
financières intermédiaires incluses dans ce communiqué ont été
préparées conformément aux IFRS applicables aux périodes
intermédiaires, mais ce communiqué ne contient toutefois pas
suffisamment d'informations pour constituer un rapport
intermédiaire au sens de la norme IAS 34, « Information financière
intermédiaire ». Sauf indication contraire, les chiffres et
informations indiqués dans le communiqué de presse n'ont pas été
audités. Les informations financières et certaines autres
informations présentées dans différents tableaux de ce communiqué
de presse ont été arrondies à l'entier le plus proche ou à la
décimale la plus proche. En conséquence, la somme des nombres d'une
colonne peut ne pas correspondre exactement au total indiqué dans
cette colonne. En outre, certains pourcentages présentés dans ce
communiqué de presse reflètent des calculs basés sur les
informations sous-jacentes avant arrondis et, par conséquent,
peuvent ne pas correspondre exactement aux pourcentages qui
résulteraient des calculs basés sur des chiffres arrondis. Ce
communiqué de presse contient également des Mesures de Performance
Alternative ("MPA" ci-après). Le Groupe pense que ces MPA sont
utiles pour mieux comprendre son bilan et donnent des informations
supplémentaires aux investisseurs et au management vis-à-vis des
performances financières du Groupe, de sa structure de capital et
de son évaluation de crédit. Ces mesures financières non normées
doivent être lues en complément et non pas à la place des états
financiers d'Aperam établis selon les normes IFRS. Ces mesures non
normées peuvent ne pas être comparables à des mesures intitulées de
la même manière dans d'autres groupes. Les MPAs utilisés sont
définis dans l'annexe 2 "Termes et définitions". Le présent
communiqué de presse est une traduction française libre du
communiqué de presse des résultats en anglais. En cas de différence
entre les deux documents, la version anglaise prévaut.
2 Charge exceptionnelle de 10 millions de dollars US en 2017
principalement liée à la participation à des programmes d'amnistie
fiscale concernant des impôts indirects au Brésil.
3 Charge exceptionnelle et sans effet sur la trésorerie de 11
millions de dollars US en 2016 liée à la mise à la juste valeur des
entités Tubes Françaises qui étaient détenues en vue d'être
vendues.
4 Le Leadership Journey® est une initiative lancée le 16 décembre
2010 accélérée et étendue par la suite pour viser des gains de
gestion et une amélioration des profits. Aperam vise une
contribution totale à l'EBITDA de 575 millions de dollars US à fin
2017. Le 7 juin 2017, Aperam a annoncé la 3ème phase du Leadership
Journey® - le Programme de Transformation - qui vise des gains
additionnels sur l'EBITDA de 150 millions de dollars US par an
d'ici la fin 2020.
5 Comprend une facilité de crédit renouvelable de 300 millions
d'EUR et un financement de la BEI de 50 millions d'EUR.
6 A partir du 1er trimestre 2017, le Groupe a modifié la
présentation des actifs et passifs liés aux programmes de
titrisation afin de mieux refléter la nature de ces éléments. Les
montants comparatifs du bilan résumé consolidé ont été reclassés
dans une but de cohérence, ce qui a eu pour résultat de reclasser
42 millions de dollars US des "charges payées d'avance et autres
actifs courants/charges à payer et autres passifs courants" vers
"stocks, créances clients et dettes fournisseurs" au 31 décembre
2016. De plus, les montants dans le tableau consolidé résumé des
flux de trésorerie ont été reclassés de la même façon, ce qui a eu
pour effet de reclasser 56 millions de dollars US et (13)millions
de dollars US des "autres activités d'exploitation (nettes)" vers
les "variations du besoin en fonds de roulement" pour le trimestre
se terminant le 31 décembre 2016 et pour l'année se terminant le 31
décembre 2016, respectivement.
This
announcement is distributed by Nasdaq Corporate Solutions on behalf
of Nasdaq Corporate Solutions clients.
The issuer of this announcement warrants that they are solely
responsible for the content, accuracy and originality of the
information contained therein.
Source: Aperam via Globenewswire
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