Des gains importants ont été réalisés au
chapitre du résultat par action, des produits d'exploitation, du
rendement brut, du RCP et du portefeuille de prêts, sans
compromettre l'excellente qualité de crédit
Note : Tous les montants sont présentés en dollars
canadiens, sauf indication contraire.
Faits saillants du troisième trimestre 2015 :
- Résultat dilué par action de 0,40 $, une hausse de
11 %, par rapport à 0,36 $ au trimestre précédent, et de
48 %, par rapport à 0,27 $ en glissement annuel.
- Total des produits de 48 millions de dollars pour le
trimestre, en hausse de 9 millions de dollars, ou de
23 %, par rapport au trimestre précédent, et en hausse de
22 millions de dollars, ou de 85 %, comparativement au
même trimestre l'an dernier.
- Rendement brut de 19,7 % pour le trimestre, en hausse par
rapport à 18,8 % pour le trimestre précédent et en léger recul
par rapport à 20,0 % en glissement annuel. Conformément à ce
qui a déjà été annoncé, cette donnée est quelque peu
irrégulière.
- RCP de 16,1 %, en hausse par rapport à 15,2 % pour le
trimestre précédent, et en hausse, comparativement à 13,6 % au
même trimestre l'an dernier.
- Prêts bruts avant décomptabilisation de
1 193 millions de dollars au 30 septembre 2015,
en hausse de 149 millions de dollars, ou de 14 %, par
rapport au trimestre précédent, et en hausse de 538 millions
de dollars, ou de 82 %, en glissement annuel.
- Encours moyen du portefeuille de prêts de
1 102 millions de dollars, en hausse de 174 millions
de dollars, ou de 19 %, par rapport au trimestre précédent, et
en hausse de 493 millions de dollars, ou de 81 %,
comparativement au même trimestre l'an dernier.
- La qualité de crédit demeure très solide comme le montre un
taux annualisé de provision de 1,5 % en cumul annuel, selon
les extrapolations actuelles.
- Ratio de levier de 52,8 % à la fin du trimestre considéré,
en hausse de 49,0 % par rapport au niveau observé à la fin du
trimestre précédent.
- Bénéfice net de 19,9 millions de dollars pour le
trimestre, en hausse de 1,5 million de dollars, ou de
8 %, par rapport au trimestre précédent, et de
6,7 millions de dollars, ou de 50 %, comparativement au
même trimestre l'an dernier.
- Au 30 septembre 2015, la valeur estimative de la
sûreté garantissant le montant total des prêts nets était d'environ
138 % et variait entre 100 % et 384 % pour les prêts
individuels. De plus, selon les estimations, cette valeur totale
était de 107 % en ce qui concerne tous les prêts figurant sur
une liste de surveillance et de 147 % en ce qui concerne les
prêts ne figurant pas sur une telle liste. Il importe de souligner
que la couverture des actifs ne fait l'objet d'aucune sûreté
croisée entre emprunteurs.
TORONTO, le
5 nov. 2015 /CNW/ - Callidus Capital Corporation
(« Callidus » ou la « Société ») (TSX :
CBL) a déclaré une forte croissance du portefeuille de prêts et des
produits d'exploitation ainsi qu'une progression supplémentaire des
bénéfices au troisième trimestre 2015. Callidus, qui propose une
structure de prêts flexible et novatrice reposant sur l'actif,
principalement à des entreprises en croissance ou en difficulté, a
communiqué aujourd'hui ses résultats financiers pour le troisième
trimestre clos le 30 septembre 2015 et a fait le point
sur l'état actuel de ses activités.
Newton Glassman, président exécutif du conseil et chef de
la direction de Callidus, a déclaré : « La longue
tradition de Callidus quant à l'amélioration constante de
l'ensemble de ses mesures clés s'est poursuivie et a pris de
l'ampleur au troisième trimestre, ce qui met en évidence une
solide impulsion au chapitre de la croissance du portefeuille de
prêts, des produits d'exploitation, des bénéfices et du rendement
des capitaux propres, et ce, tout en conservant un important
portefeuille de nouveaux prêts. Bien qu'elle ait dépassé son
objectif initial de doubler le portefeuille de prêts tous les deux
ou trois ans en le faisant doubler dans les cinq premiers
trimestres suivant son premier appel public à l'épargne, Callidus
devrait non seulement doubler à nouveau son portefeuille de prêts
au cours des deux à trois prochaines années, mais également
afficher une amélioration continue des mesures clés (résultat par
action, produits d'exploitation, rendement brut et rendement des
capitaux propres) durant la même période. Cependant, certaines
mesures ont été et continueront probablement d'être
« irrégulières » dans l'avenir, compte tenu de la nature
même de ses activités. Callidus se trouve actuellement dans la
position enviable d'être en mesure d'exploiter trois éléments qui
se conjuguent, à savoir : i) ses avantages concurrentiels pour
ce qui est de prendre en charge ces prêts ainsi que les importantes
barrières à l'entrée; ii) des occasions de plus en plus nombreuses
sur le marché découlant de la conjoncture de l'économie canadienne;
et iii) des changements survenus au cours des dernières années dans
la réglementation applicable aux prêteurs. »
« Callidus continue de générer des résultats d'exploitation
très solides et de consolider ses réalisations à ce chapitre,
trimestre après trimestre. Ces résultats, combinés à notre qualité
de crédit toujours excellente, témoignent de la force et de la
robustesse de notre modèle commercial. C'est en peaufinant
constamment notre stratégie de marketing et en y accordant toujours
la priorité que nous comptons accroître les taux de conversion de
clients potentiels en clients financés au sein de notre
portefeuille actuel. De plus, Callidus a tiré parti de son
accès unique aux capitaux et à l'expérience de Catalyst en matière
d'arrangement de prêts et elle continuera de le faire, vu son
importance stratégique pour Catalyst », a ajouté
David Reese, président et chef de l'exploitation de
Callidus.
État actuel des activités au
4 novembre 2015
- Les prêts bruts avant décomptabilisation se situaient à
1,17 milliard de dollars.
- Les possibilités de nouveaux prêts s'établissaient à près de
600 millions de dollars.
- Les listes de modalités signées étaient de 300 millions de
dollars environ.
- La dette totale (déduction faite de la trésorerie et des
équivalents de trésorerie) se chiffre à 625 millions de
dollars, ou 53 % des prêts bruts.
- La Société a réclamé le remboursement d'une grande partie de
deux de ses prêts figurant sur une liste de surveillance
conformément à sa provision de 11 millions de dollars. Le
provisionnement a été exact, et la garantie de Catalyst a été
réalisée immédiatement.
- Environ 2,2 millions d'actions ont été acquises sous forme
de trésorerie et ont été annulées dans le cadre de l'offre publique
de rachat dans le cours normal des activités (environ 86 % des
2,6 millions d'actions en vertu du programme).
Faits saillants de nature financière
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Trimestres clos
les
|
Trimestres clos
les
|
(en milliers de
dollars)
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30 septembre 2015
|
30 septembre 2014
|
30 juin 2015
|
Variation
en
glissement
annuel
|
Variation
en
glissement
trimestriel
|
Encours moyen
du portefeuille de prêts1
|
1 101 675 $
|
608 925 $
|
928 172 $
|
81 %
|
19 %
|
Total des
produits (après décomptabilisation)
|
48 419
|
26 182
|
39 329
|
85 %
|
23 %
|
Rendement
brut1
|
19,7 %
|
20,0 %
|
18,8 %
|
|
|
Marge nette
d'intérêts1
|
13,6 %
|
15,3 %
|
13,5 %
|
|
|
Bénéfice
net
|
19 925
|
13 246
|
18 390
|
50 %
|
8 %
|
Résultat dilué par
action
|
0,40 $
|
0,27 $
|
0,36 $
|
48 %
|
11 %
|
RCP
|
16,1 %
|
13,6 %
|
15,2 %
|
|
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Notes :
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1
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Se reporter à la
rubrique « Mesures non conformes aux IFRS » du rapport de
gestion. Ces mesures financières ne sont pas reconnues par les IFRS
et n'ont pas de définition normalisée aux termes des IFRS. Par
conséquent, elles peuvent ne pas être comparables à des mesures
similaires présentées par d'autres émetteurs.
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Autres faits saillants du troisième trimestre par rapport au
trimestre précédent :
- En septembre 2015, la Société a augmenté le montant de la
facilité de crédit-relais subordonnée non garantie renouvelable
qu'elle a obtenue de Catalyst, le faisant passer de
50 millions de dollars américains à un total de
250 millions de dollars américains. Toutes les autres
modalités demeurent sensiblement les mêmes.
- Durant le troisième trimestre, 1,15 million d'actions ont
été acquises sous forme de trésorerie et annulées dans le cadre de
l'offre publique de rachat dans le cours normal des activités.
- Le montant net de la nouvelle dotation à la provision pour
pertes sur prêts pour le troisième trimestre s'est chiffré à
7,5 millions de dollars, ce qui comprend un recouvrement de
3,3 millions de dollars relativement à la garantie de
Catalyst. La dotation à la provision pour les actifs détenus en vue
de la vente pour le trimestre considéré s'est élevée à
3,0 millions de dollars, ce qui inclut un recouvrement de
3,0 millions relativement à la garantie de Catalyst.
- Pendant le trimestre, trois nouveaux prêts représentant des
facilités de crédit de 95 millions de dollars ont été prorogés
et deux prêts ont été remboursés pour un total de 10 millions
de dollars. Outre ces nouveaux prêts, un nouveau financement net de
92 millions de dollars a été fourni aux emprunteurs
existants.
- Notre rendement brut a été de 20,8 % pour notre produit
principal et de 14,5 % pour Callidus Lite.
- Catalyst Fund II, un fonds d'investissement et un actionnaire
important de la Société, devait précédemment se départir de ses
actifs au plus tard en 2016. Le terme du fonds a maintenant été
prorogé jusqu'en novembre 2017 au moins.
- En septembre 2015, la Société a mis en œuvre un régime de
réinvestissement des dividendes (« RRD »). Catalyst a
choisi de participer au RRD pour la totalité des actions qu'elle
détient dans la Société et a, par conséquent, reçu
469 529 actions en contrepartie de ses dividendes après
la clôture du trimestre.
Callidus Capital Corporation
Constituée en 2003,
Callidus Capital Corporation est une société canadienne qui se
spécialise dans l'octroi de solutions de financement novatrices et
créatives aux entreprises qui sont incapables d'obtenir du
financement adéquat auprès d'institutions de prêts
conventionnelles. Contrairement à ces dernières, qui exigent une
longue liste de clauses financières restrictives et fondent leurs
décisions de crédit sur les flux de trésorerie et les projections,
Callidus propose des facilités de crédit comportant peu de clauses
financières restrictives, voire aucune, et tient compte de la
valeur des actifs d'une entreprise, de la valeur de ses activités
et de ses besoins en matière d'emprunt. Callidus utilise un système
exclusif pour surveiller les garanties et contrôler les entrées et
les sorties de trésorerie de chaque emprunteur, ce qui lui permet
de gérer les risques de perte de manière très efficace.
Déclarations prospectives
Certaines des déclarations
figurant aux présentes renferment des informations prospectives.
Bien que Callidus considère que ces déclarations sont raisonnables,
les hypothèses sur lesquelles elles sont fondées pourraient se
révéler inexactes. De plus, les déclarations prospectives contenues
dans le présent communiqué sont formulées en date du présent
communiqué, et Callidus décline toute obligation de mettre à jour
ou de réviser publiquement ces déclarations prospectives, que ce
soit à la lumière de nouveaux renseignements, d'événements futurs
ou autrement, à moins que les lois sur les valeurs mobilières
applicables ne l'y obligent.
Conférence téléphonique
Callidus tiendra une
conférence téléphonique pour discuter des résultats du troisième
trimestre 2015, le 6 novembre 2015 à 10 h 30,
heure de l'Est. Le numéro à composer pour y accéder est le
647 427-7450 ou le 888 231-8191 (numéro de
référence : 61680751). Un enregistrement de la conférence sera
accessible jusqu'au 11 novembre 2015 en composant le
416 849-0833 ou le 855 859-2056 (numéro de
référence : 61680751).
SOURCE Callidus Capital Corporation